جوهر التحليل الفني
إن جوهر القوانين التي لخصتها المدرسة التقنية هو انعكاس تفكير الإنسان وعاداته في تداول الأوراق المالية ، وانعكاس الطبيعة البشرية ، وانعكاس القوانين الطبيعية.
على سبيل المثال: فيما يتعلق بالمساحة ، إذا ارتفع السعر لفترة من الوقت ، فسيكون هناك عدد كبير جدًا من أوامر جني الأرباح ، وستكون هناك عمليات بيع بطبيعة الحال ، والتي ستتراجع بشكل طبيعي. عندما يصل التراجع إلى حوالي 60٪ (القسم الذهبي) ) ، سيشعر معظم الناس أن الوقت قد حان لشراء القاع تقريبًا ، وسيرتد السعر ، وهو مستوى ارتداد القسم الذهبي ؛ عندما ينخفض السعر إلى ما دون منصة التوحيد ، سيظهر ذعر الناس ، وسيؤدي البيع الذعر إلى انخفاض السعر بشكل أسرع ، وسيكون الاتجاه معززًا ذاتيًا ، وهو النقطة الرئيسية لانعكاس الاتجاه ؛ من حيث الوقت ، يحتاج الناس إلى عملية قبول لمركز السعر الجديد. عندما يكون الاتجاه الصعودي في طور التصحيح و عملية الدمج الزمنية هي عملية قبول الأشخاص نفسياً للسعر الجديد والتعرف على اتجاه الأوراق المالية. فقط قم بالوصول إلى مستوى مرتفع جديد ، إنه مكلف في ذلك الوقت ، ولكن قد لا يبدو باهظ الثمن بعد شهرين ، ثم يدخل مشترون جدد إلى السوق ، دفع السعر لمواصلة الارتفاع. ليس هذا فقط ، فكل شيء له نسب ودورات ، فالنسبة الذهبية موجودة في العديد من الأشياء الطبيعية ، والإدراك الجمالي للإنسان والشعور بالتوازن يحددان فعاليته النسبية في السوق المالية (بالطبع لا يمكن القول إنها مطلقة). يشمل اتجاه التعزيز الذاتي للاتجاه بعد الاختراق بالقرب من النقطة الرئيسية عقلية القطيع البشري وتأثير القطيع للتفاؤل المفرط والتشاؤم. ميزة أخرى مهمة للتحليل الفني هي طبيعة المجموعة. السلوك الفردي فوضوي ولا يمكن التنبؤ به ، لكن السلوك الجماعي غالبًا ما يكون منتظمًا. لاستخدام كلمة طنانة ، فإن التحليل الفني هو تحليل "البيانات الضخمة". على سبيل المثال ، الاسترداد والاشتراك في Alipay لهما انتظام قوي للغاية.
مطبات التحليل الفني
أ- هناك مشكلة في أساسها الفلسفي: كثير من الناس يتساءلون كثيرًا ، هل يمكن أن يشير السلوك الماضي (الأكثر مباشرة هو السلوك الأخير) إلى السلوك المستقبلي؟ يعتقد بعض الناس أنه من السخف استخدام الماضي للتنبؤ بالمستقبل. على الرغم من أنه يقال إنه "لا يوجد شيء جديد تحت الشمس" ، فإن ما يحدث كل يوم لا يزال مختلفًا تمامًا. ثم استخدم أنماطًا متشابهة وعلاقات بين الحجم والسعر لاستنتاج أن الاتجاه اللاحق يجب أن يكون هو نفسه ، وهناك العديد من المشكلات. في الواقع ، قضية شكل السعر متشابهة ، لكنها قد تكون مختلفة تمامًا من حيث البيئة السياسية الكلية وحالة الأوراق المالية المستهدفة نفسها.من الصعب إجراء القياس والاستدلال من النموذج فقط ، وهناك منهجية مشاكل. وإذا كان السعر متضمنًا جميع المعلومات ، فهذا يعني أن السوق فعال تمامًا ولا يمكن أن يكون هناك أي فرص تداول. علاوة على ذلك ، كيف يمكن أن تشير أسعار المعاملات السابقة إلى معلومات مستقبلية؟ في أحسن الأحوال ، يمكن أن يعكس فقط توقعات بعض المستثمرين. ب) الأحكام النوعية أصبحت أكثر إدراكا للوراء ، وغالبا ما تكون الأحكام الكمية غير دقيقة. في التحليل النوعي ، عندما يؤكد المحلل الفني الاتجاه ، قد يكون الاتجاه قد استمر لفترة من الوقت ، وقد ضاعت أفضل فرصة لفتح مركز بحلول هذا الوقت ، ولكن هذه هي الطريقة التي يمكن بها تأكيد التحليل الفني. ولكن من المحتمل جدًا أنه بعد فتح المركز مباشرة ، ينعكس الاتجاه مرة أخرى. عندما يقوم المحللون الفنيون بعمل تنبؤات كمية من حيث الزمان والمكان ، فإنهم غالبًا ما يجدون أن أدوات مثل القسم الذهبي غير صالحة. وحتى لو كانت فعالة ، فغالبًا ما يكون هناك عدم يقين حول ما إذا كانت 38.2٪ أو 50٪ أو 61.2٪ ، و يمكن استخدامه فقط كمرجع. ج- تجاهلت التأثير العنيف والدمار للعديد من الأحداث غير المتوقعة والأحداث الصغيرة الاحتمالية على الشكل والاتجاه. لا توجد وسيلة للتعامل مع هذه الصدمات والأضرار بمنطق وأساليب التحليل الفني ، لأن هذه فئة وأبعاد مختلفة تمامًا. ومن الأمثلة الأكثر دعابة أن شركة الأوراق المالية قد وضعت أمرًا خاطئًا على العقود الآجلة لمؤشر الأسهم ، مما أدى إلى اختراق خاطئ ، مما تسبب في وفيات فنية لا تعد ولا تحصى. د- التحليل الفني هو تحليل سلوك المجموعة ، ومن الناحية النسبية ، فهو أكثر ملاءمة لتحليل منتجات الأوراق المالية مع العديد من المشاركين وحجم التداول الضخم ، مثل مؤشرات الأسهم والعملات الأجنبية ، ولكنه غير مناسب لأسواق احتكار القلة مثل الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة . ه. العديد من التحليلات غامضة ، وقد يكون لأشخاص مختلفين نتائج مختلفة. على سبيل المثال ، بالنسبة لنظرية موجات إليوت ، قد يكون نمط الموجة لكل شخص مختلفًا ، آلاف الأشخاص لديهم آلاف الموجات ؛ مثال آخر ، كيف نميز بين ترتيب العلم الهابط والاتجاه الهابط الجديد؟ يحب العديد من المتداولين استخدام مبادئ التحليل الفني البحت لوضع استراتيجيات التداول ، وأنا أعارض بشدة هذا النهج. سواء كان تحليل الاتجاه أو تحليل نمط الترحيل أو تحليل نقطة انعكاس الاتجاه المختلفة ، فهناك عيوب وحالات خاصة. ومن الدوغمائي الاعتقاد بأن السوق المالي يتوافق تمامًا مع معايير التحليل الفني. إنه توقع غير واقعي أن توضح المبادئ التوجيهية وتنظم كل شئ. تتمثل مشكلة التحليل الفني في شرح الأسواق غير الكاملة وغير المنتظمة بشكل مثالي ومنتظم. هذه بالفعل قشة يستطيع الأفراد الجهلة والصغار فهمها عندما يكونون في الظلام والعجز. هذه القشة مفيدة ، لكن لا يمكن استخدامها كحلقة سباحة منقذة للحياة.
عند الحديث عن التحليل الفني ، يجب أن نتحدث عن التحليل الأساسي
يعتقد المحللون الأساسيون أن أي ورقة مالية لها قيمتها الجوهرية.إذا انحرف سعر معاملات السوق عن هذه القيمة الجوهرية ، فستكون هناك مضاربة أو فرص استثمارية ضخمة. بموجب هذا المنطق ، فإن المهمة الرئيسية للمعاملات الاستثمارية هي العثور على قيمة العطاء وانحراف السعر . بالطبع ، بالنسبة لمنتجات أسعار الفائدة وأسعار الصرف ، يشير التحليل الأساسي بشكل أساسي إلى اتجاهات السياسة النقدية وظروف العرض والطلب. لا يهتم التحليل الأساسي بمعاملات الأوراق المالية الأخيرة ، ولكنه يهتم فقط بالقيمة المقابلة والبيئة الاقتصادية والمالية وراء الأوراق المالية نفسها.
مطبات التحليل الأساسي
أ- يمكن للتحليل الأساسي فقط أن يعطي تقديرات مبالغ فيها أو يقلل من شأنها ، ولكن لا توجد طريقة لإعطاء نقاط بيع وشراء دقيقة. لا يمكن إعطاء نقطة الدخول ، ولا توجد طريقة لإعطاء نقطة الخروج عند تصحيح القيمة.
ب- ينطوي التحليل الأساسي أيضًا على مخاطر عدم تناسق المعلومات ، حيث يفترض المحللون أنهم يعرفون جميع المعلومات الحقيقية وراء الأوراق المالية ويقدمون استنتاجات تقييمية ، والتي غالبًا ما تكون خاطئة ، لأن الكثير من المعلومات لا يتم الكشف عنها بالكامل أو الحصول عليها تحت مخاطر أخلاقية. هي معلومات خاطئة. في هذه الحالة ، فإن الإجراء المبكر لمدير المعلومات سيؤدي إلى خسائر فادحة للمحللين الأساسيين الذين يعتقدون أنهم على صواب. بقدر ما يتعلق الأمر بالبلد ، حتى الرئيس هوفر ومسؤوليه الاحتياطي الفيدرالي ، الذين وقفوا على أعلى مستوى ، تسببوا في الكساد الكبير في الولايات المتحدة في الثلاثينيات بسبب سوء تقديرهم للوضع الاقتصادي ؛ المشروع قد يؤدي إلى الإفلاس. كيف يمكن للمتداولين والباحثين ومديري الصناديق المتفرجين التأكد من أن تحليلهم الأساسي لا يخطئ؟
ج - يستغرق التعرف على قيمة الرموز المميزة للأوراق المالية والاعتراف بها من قبل السوق وقتًا ، ولا يمكن التحكم في هذا النطاق الزمني.
هذا ما أفهمه عن تجارة المضاربة
بالطبع ، يقوم أي متداول بتحليل الربح ، وليس للتحليل ، وليس للتنبؤ. لذا فإن أهم شيء هو استراتيجية التداول ، وكذلك الفهم الصحيح للتداول والأسواق المالية. ما أفهمه من تجارة المضاربة هو: في سوق به معلومات غير متماثلة (أو غير كاملة) (يمكن لجميع المشاركين فهم جزء من المعلومات فقط) ،
يمر:
أ - اختيار مجموعة متنوعة ،
ب. اختيار التوقيت ،
ج - التحكم في الموقع ،
د - إستراتيجيات وقف الخسارة وجني الأرباح للحفاظ على سلوك مربح طويل الأجل وعالي الاحتمال.
لذلك ، فإن أي طريقة تحليل هي حل المشكلات الأربع المذكورة أعلاه.
لديك فهم صحيح للسوق المالي ونفسك
قبول عدم اليقين: السوق المالية سوق غير مؤكد ، حيث لا يوجد قانون نيوتن ، فقط مبدأ عدم اليقين. من حيث سعر المعاملة ، يتم تحديده من خلال السلوك غير المؤكد لكثير من المشاركين. من حيث أساسياته ، فإنه يتأثر أيضًا ببيئة الاقتصاد الكلي ، واتجاهات الصناعة ، والمنافسة في نفس الصناعة ، وبيئة السياسة السياسية الوطنية. لذلك لا توجد طريقة لاستخدام المنطق لإعطاء نتيجة حتمية في وقت معين. ما لم يكن خداع الذات. اعترف بالجهل: إن إدراك أي شخص للأمن هو من جانب واحد وليس واضحًا تمامًا. يجب أن تعترف بجهلك ، لكن لا يمكنك إنكار نفسك تمامًا في حالة الخسارة.
استخدم التفكير الاحتمالي لصياغة استراتيجيات التداول واتخاذ القرارات
بعد الاعتراف بعدم اليقين في السوق وقبوله من جانب واحد للإدراك ، يجب أن تجد جميع الاستراتيجيات والقرارات استراتيجيات عالية الربح في فضاء الاحتمالات. تم تصميم جميع الطرق لزيادة معدل الفوز ، وليس لضمان الربحية المطلقة. يجب على المتداولين قبول الخسارة الناتجة عن الاحتمالات ، وقبول الخسارة هو شرط أساسي لتحقيق الربح. في ظل حالة المعلومات غير المكتملة (تمامًا مثل تكساس هولدم دائمًا بها بطاقات لم يتم تسليمها) ، فإن المتداولون المتميزون هم الأشخاص الذين يحكمون على الاحتمالات بدقة شديدة ، ولديهم تفكير استراتيجي واضح ، ويمكنهم دخول السوق بشكل حاسم وإيقاف الخسارة والربح ، لذلك من منظور طويل الأجل ، يجب أن يكون مربحًا. الفرق بين الناس هنا بشكل رئيسي. راهن كثيرًا إذا كان لديك معدل ربح مرتفع ، راهن صغيرًا أو ضعيفًا إذا كان معدل ربحك منخفضًا. أولئك الذين يعرفون متى يستقيلون ولا يلعبون هم من يكسبون الكثير من المال.
السوق نظام معقد يتأثر بالعديد من العوامل
السوق نظام معقد يتأثر بعدة عوامل ، فإذا لم يكن أي من العوامل المختلفة قوياً بشكل خاص ، فيجب أن يكون اتجاهه فوضوياً. فقط عندما يكون لواحد أو أكثر من العوامل نفس التأثير يمكن إنتاج حالة السوق الرائعة. تتمثل مهمة المتداول في التقاط إشارات عامل التأثير هذا ، وبناء مركز في المرة الأولى ومغادرة السوق عندما يتضاءل تأثير العامل. سواء كان التحليل الفني أو التحليل الأساسي أو طرق التحليل الأخرى ، فهي طريقة لمعرفة العوامل الرئيسية. يجب ألا تكون الطريقة والتفكير في شرح وتحليل السوق مفردة. يجب على المتداولين المتميزين أن يحكموا بدقة على العوامل المهيمنة في المرحلة الأولى لاتخاذ قرارات صحيحة ، ودائماً يفعلون فقط الأحداث ذات الاحتمالية العالية.
وفقًا لعوامل الصدمة المختلفة ، هناك العديد من استراتيجيات التداول التقليدية
أ - تغيرات عكسية أو جذرية في الأساسيات: على سبيل المثال ، أرباح الشركات التي تعاني من خسائر مستمرة وارتفاع أسعار الأسهم بسبب التحول الناجح ؛ تسبب تدهور بيئة الاقتصاد الكلي في التوقعات وتحقيق تخفيضات في أسعار الفائدة وخفض نسبة الفائدة إلى الاحتياطي ، الأمر الذي أدى في النهاية إلى ارتفاع أسعار السندات. ب- تأثير الأحداث: على سبيل المثال ، ارتفاع أسعار النفط بسبب الحرب في الشرق الأوسط ؛ وتراجع أسهم البنوك والسوق الأوسع بسبب نقص الأموال في العام الماضي (شائعة عن تعثر كبير من قبل بنك معين ) ، وما إلى ذلك ؛ تسببت البيانات غير الطبيعية لمسؤولي البنك المركزي في تقلبات أسعار الصرف. ج - فرص التداول الفنية: في حالة عدم وجود تغييرات وصدمات رئيسية أخرى في الأساسيات ، الشراء عند مستويات الدعم الرئيسية والبيع على المكشوف عند مستويات الضغط ، أو تشكيل الاتجاهات عند النقاط الرئيسية (تكتيكات الاختراق).
بالطبع ، إذا كانت هناك فرصة تداول يتردد صداها في الجوانب الثلاثة المذكورة أعلاه ، فلماذا تتردد؟
تجدر الإشارة إلى نظرية الانعكاسية عند سوروس
النقطة الرئيسية للنظرية الانعكاسية التي طرحها سوروس هي أن السوق المالي يختلف تمامًا عن الأشياء الموضوعية الأخرى. والفرق هو أن مراقبي السوق المالية سيؤثرون على السوق ، وسيؤثر رد فعل السوق بدوره على الحكم وسلوك المراقب ؛ ولا يتأثر عمل الأشياء الأخرى في الطبيعة بالمراقب. بعبارات بسيطة ، الأسواق المالية تعزز نفسها بنفسها وتحقق ذاتها. مما لا شك فيه أن فقاعات الأصول المالية التي لا حصر لها في التاريخ وما تلاها من الانهيار والكساد العظيم أكدت جميعها نظريته. مصنفة حسب الفصيلة ، لأن سوروس يركز بشكل كبير على البحث ولعبة علم النفس البشري ، لذلك يمكن اعتبار هذا فئة التمويل السلوكي. لكن التعزيز الذاتي والإدراك الذاتي للاتجاه الذي ذكره يشبه وجهة النظر القائلة بأن اختراق النقاط الرئيسية التي ذكرتها المدرسة الفنية غالبًا يؤدي إلى تشكيل اتجاهات جديدة وتسريع الاتجاهات. في عملية المعاملات الفعلية ، قام سوروس بالتحقيق في أساسيات الأوراق المالية مقدمًا. على سبيل المثال ، قبل مهاجمة الجنيه البريطاني ، كان قد اكتشف بالفعل أن العجز التجاري البريطاني مستمر في التوسع وأن احتياطيات النقد الأجنبي كانت منخفضة للغاية. وبعد اكتشاف ذلك الخلفية العائلية ، فقد قام هو بنفسه للتو بوضع نقطة تحول ، ونشر الشائعات بعد بناء منصب ، مما أثر على نفسية المستثمر ، وسرع من الإدراك الذاتي للاتجاه. لذلك ، من منظور الجوانب المذكورة أعلاه ، في التشغيل الفعلي ، فهو أستاذ في المدرسة الفنية ، والمدرسة الأساسية ، ومدرسة التمويل السلوكي. اسمحوا لي أن أتحدث عن آرائي حول العديد من القضايا التي غالبًا ما تكون موضع نقاش ، وأشرح جوهر المعاملات من مختلف الجوانب.
العلاقة بين التحليل الفني والأساسيات
يعترف التحليل الفني بأن الأوراق المالية تستهدف نفسها من خلال التعرف على سلوك المستثمرين (معلومات المعاملات السابقة) ، ويتعرف التحليل الأساسي على سعر الأوراق المالية المستهدفة نفسها. بسبب الطرق المختلفة للإدراك ، كلاهما به عيوب تم شرحها أعلاه. كلاهما يركز فقط على عامل واحد يؤثر على السعر ، ولا يمكن أن يكونا كاملين. يجب على المتداولين المؤهلين استيعاب التوجيهات المقدمة من الاثنين بشكل كامل ، والجمع بين وضع السوق ، ومعرفة العوامل المهيمنة (أو التعامل مع المراكز القصيرة عندما لا تكون هناك عوامل مهيمنة) ، واتخاذ القرارات المثلى. في الواقع ، أعتقد أن الفرصة الوحيدة لكليهما لتأكيد بعضهما البعض هي فرصة ممتازة. أفضل تعاون هو اختيار أصناف للأساسيات وسعر الجوانب الفنية.
العلاقة بين البحث عن الصفقات ووقف الخسارة
عندما ينخفض سعر الأوراق المالية ويؤدي إلى خسائر عائمة ، ستقول عدد لا يحصى من الكتب المدرسية أنه يجب عليك إيقاف الخسارة وعدم شراء القاع لتوزيع التكلفة ، وهو أمر خطير للغاية. هل هذا صحيح؟ ما أريد قوله هو أنه تحت أي ظرف من الظروف ، ليس من الخطأ أبدًا الحصول على سعر رخيص ، ولكن يجب أن تفكر بوضوح أن الاتجاه الهبوطي قد يستمر لفترة أطول من خيالك ، هل يمكنك تحمله؟ على أساس القدرة على تحمل التكاليف ، إذا كان لديك حقًا معرفة عميقة وفهم للهدف نفسه ، في ظل ظروف السعر القصوى ، يمكنك شراء المزيد والمزيد عندما ينخفض. بل يمكن القول أنه كلما زاد حجم رأس المال ، زاد اعتماد هذه الطريقة ، فمطاردة الصعود والهبوط ليست بالتأكيد استراتيجية ممتازة. هناك العديد من المشكلات العملية في التشغيل الفعلي لأسلوب التشغيل المتمثل في انتظار تشكل الاتجاه قبل دخول السوق. هناك العديد من القيود سواء تعلق الأمر بتأثير السعر أو وقت فتح مركز أو مقدار الرقائق التي تم جمعها. خاصة بالنسبة للمنتجات ذات الدخل الثابت ، غالبًا ما يكون معدل العائد في مكانه في خطوة واحدة ، ولا توجد فرصة لبناء مركز على الإطلاق ، ألا يجب شراؤه أكثر فأكثر مع انخفاضه؟ بالطبع ، هذا نوعى ، من الناحية الكمية ، يتم الحكم على مدى دخول السوق والنسبة المئوية للوظائف المستخدمة بشكل شامل بالاقتران مع عوامل أخرى. فيما يتعلق بمشكلة وقف الخسارة ، أعتقد أن السبب الوحيد عادةً لإيقاف الخسارة هو أن الأساس المنطقي السابق لدخول السوق لم يعد موجودًا ، أو لم يعد بإمكاني التعرف على معدل الربح المرتفع للمعاملة. بالطبع ، لكل مؤسسة حد وقف الخسارة الخاص بها ، ولا يمكن للمتداولين فتح المراكز إلا بناءً على أحكامهم الخاصة بشأن احتمالات الفوز.
العلاقة بين شراء القاع والمطاردة
هل يجب علي شراء القيعان أم المطاردة؟ تمت مناقشة هذا الموضوع أيضًا لفترة طويلة. أعتقد أن هناك أنا فيك وأنت في هذين الأمرين. في الاتجاه الرئيسي ، قد يقوم المرء بشراء القيعان ، بينما في الاتجاه البسيط قد يطارد المرء صعودًا ؛ والعكس صحيح. الاتجاه الرئيسي هو مطاردة الارتفاع ، والاتجاه الثانوي هو شراء القاع. يعني ما يسمى بالاتجاه العام أن موضوع الأوراق المالية قد وصل إلى نقطة انعطاف البيئة الكلية ، أو وجهات نظر السياسة النقدية ، أو نقطة انعطاف الأداء ، أو نموذج العمل أو نقطة انعطاف نموذج العمل التجاري ، وقد تم التعرف عليه بشكل أساسي من قبل المستثمرين ، وهناك بالفعل علامات من الارتفاع.
من الناحية الفنية ، تم اختراق الاتجاه الهبوطي وعكسه. ولكن بالنسبة للاتجاه الصغير ، يمكنك الشراء أثناء رد الاتصال قصير المدى ، وهو الشراء الأدنى. أو على حد تعبير المدرسة الفنية ، هذه هي نقطة الشراء الثانية. إذن ، الاثنان مختلطان. يريد الجميع أن تكون تكلفته منخفضة ، ولكن السعي من جانب واحد لتحقيق تكلفة منخفضة سيؤدي إلى عدم يقين كبير (في منتصف الطريق أعلى الجبل) ، أو توحيد طويل الأجل ، أو انتظار فترة طويلة من الوقت لتأكيد السوق ، أو السعي وراء تكلفة منخفضة لن يؤدي إلى أي فرصة للشراء على الإطلاق. إذا لم يجرؤ السعي وراء اليقين من جانب واحد على المجازفة والمقامرة ، فإن تكلفة بناء المركز ستكون مرتفعة للغاية. وازن هاتين النقطتين بنفسك ، فلا يوجد استنتاج. جميع الأساتذة هم سادة التوازن ، حتى المتطرفين ليسوا مقبولين.
العلاقة بين وقف الخسارة وجني الأرباح
فيما يتعلق بالعلاقة بين وقف الخسارة ووقف الربح ، يمكن تلخيصها في كلمة واحدة: ما مقدار وقف الخسارة وكم وقف الربح الذي تريد استخدامه؟ هذه مسألة مقارنة حجم الخسائر والمكاسب ، وبالطبع هناك مسألة احتمال. يقول جميع المحللين الفنيين: "اقطعوا الخسائر ودعوا الأرباح تتدفق". لكن ليس من السهل القيام بذلك. محللو القيمة لديهم توقعات للأرباح وتقييمات معقولة للسعر / الربح. أريد فقط تذكير المحللين الأساسيين بأن السوق قد يكون أكثر جنونًا مما يتخيله معظم الناس. يحتاج الأصوليون إلى معرفة ما إذا كانت المشاعر لا تزال محمومة ، وما إذا كان الجميع لا يزالون يتحدثون عن الأمن ، ومعرفة ما إذا كان الاتجاه العام سليمًا. أريد أيضًا أن أذكر المدرسة الفنية: لقد انخفض الاتجاه إلى ما دون ذلك ، وهذا لا يعني بالضرورة أن السوق قد انتهى. يجب أن تتحقق المدرسة الفنية مما إذا كان الهدف قد وصل إلى السعر النظري الذي توقعه التحليل الأساسي ، أو ما إذا كان مبالغًا فيه ، وما إذا كانت التوقعات النفسية للناس قد تغيرت ، وما إذا كانت النقاط الساخنة قد تغيرت. يجب أن تكون مشكلة وقف الربح هي الأكثر صعوبة. مدرسة التحليل الفني الكلاسيكية على هذا النحو ، بعد الانخفاض إلى ما دون الاتجاه ، لا يمكن للسحب الخلفي أن يصنع ارتفاعًا جديدًا ، ثم يغادر السوق. هناك أيضًا أشخاص يرغبون في مغادرة السوق بعد اختراق منصة الرأس ، أي اختراق الجزء العلوي على شكل حرف M والجزء العلوي من الرأس والكتفين وما إلى ذلك. ولكن هناك أيضًا العديد من المشكلات هنا. ما هو نطاق الحكم على الاختراق ، 3٪ أو 5٪ (تحسب تكتيكات السلاحف التقلب التاريخي باعتباره مقياس الاختراق) ، ومدة استمرار الاختراق ، وما إذا كان يعتمد على السعر اللحظي أو سعر الإغلاق؟ لا يوجد أيضًا سحب عكسي على الإطلاق ، ويسقط البرج.
في مواجهة هذه المشاكل العديدة ، يجب أن تسأل نفسك ما إذا كان سبب فتح المركز في المقام الأول لا يزال موجودًا ، وما إذا كنت على استعداد للتعرض في ظل ظروف السوق الحالية ، وما إذا كان التعرض له معدل ربح أكبر من غيره الفرص في هذا المنصب؟ أو اطرح سؤالاً أوضح ، بافتراض أن المركز الحالي لا يزال قصيرًا ، فهل أنت على استعداد للشراء في هذه المرحلة؟ أنا أكثر معارضة لنظام تداول التحليل الفني الميكانيكي (أدخل السوق بشكل عام عند مستوى الدعم ، أو أدخل السوق عند مستوى الاختراق ، واترك السوق عند كسر الاتجاه). بالطبع ، لا يمكنني إثبات أن هذا النوع من النظام غير صالح. أعتقد فقط أن السوق لن تستخدم مثل هذا المخطط واحد وأوضح. هناك العديد من الأشياء التي لا يمكن إثباتها أو تزويرها في العالم ، ولا يسعني إلا أن أقول إن هذا نوع من الاعتقاد من الناحية المعرفية. بعبارة أخرى ، أنا أعارض وقف الربح الميكانيكي أو وقف الخسارة ، ولكن إذا لم يكن لديك حقًا أي أدلة أخرى للحكم ، يمكنك فقط القيام بذلك. بالطبع ، تعتقد بعض المدارس الفنية أنه بمجرد أن تبدأ في تنحية معاملات السوق جانبًا وإصدار أحكام ذاتية ، فسوف تدخل في فخ ، لأن معاملات السوق أكثر واقعية وفعالية من الأحكام الشخصية. بمعنى آخر ، يجب أن توقف الخسارة إذا تعطلت ، لأنه لا بد أن هناك أشياء سيئة لا تعرف عنها شيئًا. استراتيجية التحليل الفني الميكانيكي هذه رائعة في بساطتها النظرية. لكن الواقع ليس هكذا. لا أعتقد أننا يجب أن نفكر في الأشياء بهذه الطريقة ، إذا كان الناس لا يفكرون بشكل مستقل ، فلا فرق بين الأغنام والأغنام. كل ما في الأمر أن لديك فهمًا واضحًا للقوة العكسية ووقت السوق ، وقم بالتحقيق في أقرب وقت ممكن لمعرفة ما إذا كانت هناك مشكلة كبيرة في الهدف. لقد تحدثت أيضًا مع بعض تجار العقود الآجلة ، وهناك أيضًا من يستخدمون أساليب الاختراق لمواصلة جني الأرباح ، ولكن عندما سألت عن نطاق وقف الخسارة ، كانت الإجابة مرنة. على أي حال ، بالنسبة لهذه الطريقة الميكانيكية في التداول ، لا يتمتع البشر بأي ميزة على أجهزة الكمبيوتر. لذلك ، لا أعتقد أن هذا هو الطريق الذي يجب أن يسلكه المتداول. مشكلة وقف الخسارة هي نفسها.أعتقد أنها تكمن أساسًا في معرفة ما إذا كان بإمكانك تحمل توسع الخسارة ، وما إذا كان سبب فتح مركز ما زال صالحًا ، وما إذا كانت هناك فرصة تداول بمعدل ربح أعلى ، وما إذا كنت على استعداد لفتح مركز عند هذا السعر. لذلك ، بعد كل شيء ، لا يزال الأمر يتعلق بالحكم على الاحتمالية. بالطبع ، يتم الحصول على هذا الاحتمال من خلال طرق التحليل المختلفة.
العلاقات قصيرة الأمد وطويلة الأمد
إذا كانت الدورة قصيرة للغاية ، فسيكون اتجاه الأوراق المالية فوضويًا ولا معنى له في التحليل. إذا كانت الدورة طويلة جدًا ، فلا توجد طريقة لإصدار حكم صحيح. بالطبع كل منتج مختلف. أنا شخصياً أعتقد أنه إذا قمت بتنفيذ إستراتيجية انعكاس أساسية ، يمكنك النظر إلى أسعار الصرف ومنتجات السندات لمدة 3 إلى 6 أشهر ؛ بالنسبة للأسهم (الشركات المدرجة) ، يمكنك النظر من عام إلى عامين . بالطبع ، إذا كانت صفقة ذات تأثير على حدث ، فقد تكون في حدود يوم واحد. يمكن للمتداولين معرفة المدة التي تعتمد فيها دورة اتجاه السعر تقريبًا على الوضع التاريخي لأصنافهم الخاصة ، وذلك للعثور على تحليلهم ومقياس وقت التداول الخاص بهم. أخيرًا ، دعنا نضع القضايا التقنية جانبًا ونتحدث عن فهمي الشخصي للتداول: أساس الاستثمار والتداول هو نظرية المعرفة ، ويجب على الناس أن يدركوا عيوب قدرتهم المعرفية وأساليبهم المعرفية لضمان عدم تعرضهم لخسائر كبيرة. الجنود غير دائمين ، والماء غير دائم ، وأي طريقة معرفية أحادية الجانب ، ولا يمكننا التمسك بأحدها. بالطبع ، النتيجة غالبًا ما تكون على هذا النحو ، كيف تنظر إلى العالم ، يصبح العالم كما هو ، لأنك ستتجاهل الجوانب الأخرى بشكل انتقائي. سترسم المدرسة الفنية 100 خط مختلف لإثبات أن هناك بالفعل دعمًا لمستوى الارتداد ؛ ستعتقد المدرسة الأصولية أن الإعلان عن أخبار سارة جديدة هو الذي تسبب في الانعكاس ؛ سيكون هناك أيضًا أشخاص يتلاعبون ، السقوط هو الغسل السوق ، الارتفاع غش. التحليل الفني هو مجرد طريقة للإدراك ، يجب علينا كسر الحواجز بين طرق الإدراك المختلفة ، والتخلي عن الآلية والدوغماتية ، وأن نكون بارعين. يجب أن يستمر التجار في تحسين قدرتهم على فهم وفهم نفسية القادة ، وعادات البنك المركزي ، والوضع الخارجي والتأثير ، والتحيز والطاعة العمياء للمشاركين ، والهيكل الداخلي ومشاكل كيانات الأوراق المالية ، والاتجاه والتطور المجتمع المعرفي ، وتغيير شكل العمل المعرفي ، وتأثير شكل السعر المعرفي على عقلية السوق ، وانعكاس عقلية السوق الحديثة. . . إلخ. لا يوجد سوى سبب جذري واحد للخسارة: الجهل! ولكن عندما يكون إدراكك عميقًا وشاملًا ، ستحصل بالتأكيد على أعلى معدل ربح وأرباح.
المصدر: الإنترنت ، المحتوى المنشور هو للإشارة فقط ، ولا يشكل أي نصيحة استثمارية أو عرض مبيعات ، ولا ينطوي على أي تعاون تجاري. حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى المؤلف أو المنظمة الأصلية. لم يتم الاتصال ببعض المقالات مع المؤلف الأصلي عندما تم دفعها. إذا كانت هناك مشكلات متعلقة بحقوق النشر ، فيرجى الاتصال بنا من خلال الخلفية لحذفها في الوقت المناسب.
آمل أن تتمكن هذه المقالة من إخراج متداولي العملات الأجنبية من الارتباك عندما يكونون في حيرة من أمرهم.القواعد القديمة ، إذا لم تكن قد فهمتها ، يرجى وضع إشارة مرجعية عليها أولاً! مرحبًا بك في ترك رسالة للتواصل مع المحرر!
يجمع
