بادئ ذي بدء ، هو استخدام الخيارات للقيام بمراقبة المخاطر الأساسية (شراء التأمين) للاستراتيجية والموقع الأصليين. جوهر القدرة على التداول هو تغيير مركز العقود الآجلة الفورية ، إلى جانب اختيار الإستراتيجية الدفاعية للخيار. تقوم مراكز الخيارات بتنفيذ إجراءات التحكم في المخاطر فقط عندما يكون المركز الرئيسي في خطر. على سبيل المثال ، أخذ أحدهم أمر شراء طويل الأجل باليورو هذا الأسبوع ، وكان قلقًا بشأن التدخل قصير الأجل الناجم عن جداول الرواتب غير الزراعية يوم الجمعة ، لذلك يمكنه شراء خيار شراء باليورو ليوم واحد للتحوط من مخاطر أتصل مرة أخرى.
تنقسم استراتيجيات التأمين كذلك إلى استراتيجيات تأمين بسيطة واستراتيجيات البجعة السوداء.
إستراتيجية تأمين بسيطة: وفقًا لحجم مركز تعرض التأمين الحالي المطلوب للمستثمر ، يتم استخدام حجم عقد الخيار كأساس للحساب ، ويتم شراء متوسط القيمة أو القيمة الحقيقية / التخيلية المعتدلة لحجم المركز المقابل. بناءً على فهمي الحالي ، سأقدم لك بعض الأحكام التجريبية. بادئ ذي بدء ، نظرًا لأن شراء التأمين خارج الصندوق يتطلب استثمارات طويلة الأجل أقل ، فإن الأداء طويل الأجل لشراء التأمين الجاهز هو أفضل من التأمين على القيمة الحقيقية. ثانيًا ، أثناء التراجع الحاد ، يرتفع التقلب بشكل حاد ، والفرق في الأداء بين التأمين خارج القيمة والتأمين بالقيمة الحقيقية ليس كبيرًا بالقدر الذي كان متصورًا. نظرًا لأن الجزء الحيوي الموجود في الخيارات غير النقدية هو في الأساس 100٪ ، فهذا يعني أن الحساسية للتقلبات ستكون أعلى بكثير من تلك الموجودة في الخيارات غير المالية.
والثاني هو القيام بتعزيز الدخل ، والذي يهدف بشكل أساسي إلى إحداث صدمة في الأسواق أو استخدام تقنية الأمر المعلق المذكورة أعلاه. الخيارات رائعة! مقارنة بين الخيارات والأوامر المعلقة. على سبيل المثال ، إذا قمت بأخذ أمر قصير الأجل باليورو ، وكان مستوى جني الأرباح الخاص بك عند 1.11 ، فيمكنك طرح خيار بيع 1.11 يورو كل أسبوع لتعزيز ربح أمر البيع الفوري لليورو.
لخص الاتجاهات الأربعة لاستخدام الخيار. العب الاتجاهين الرئيسيين (تداول الخيارات باعتباره المصدر الرئيسي للربح) ، واكسب المال في اتجاه السعر الأساسي واكسب المال في اتجاه تقلب الخيار. تلعب الخيارات اتجاهين للمساعدة ، شراء التأمين وزيادة الدخل.
النقاط الأساسية لاستخدام استراتيجيات تحسين الإيرادات:
لتقدير تقلب الأساسي ، يجب أن تبيع خيارات ذات احتمالية عالية للتسليم الفوري ، وإلا فقد تفوتك فتح أو إغلاق مركز ؛ يتطلب فتح وإغلاق مركز على اليسار أن يكون لدى الشخص الذي يبني مركزًا معرفة كافية بـ الأساسي ؛ الدخل المعزز أكثر وضوحًا. في القتال الفعلي ، قد تكون القيمة الزمنية للعقود ذات القيمة الحقيقية العميقة سلبية. في هذا الوقت ، معدل التقلب هو 0 ، وهذه الإستراتيجية المحسنة غير مناسبة ؛ تتضمن تسليم الخيارات ، يحتاج المستثمرون إلى فهم عملية التسليم الفعلية ؛ تتضمن إستراتيجية فتح المراكز بائعي الخيارات ، يجب الاحتفاظ بالهامش بدرجة كافية ، ويمكن لإستراتيجية الإغلاق استخدام الطريقة المغطاة.
يجمع
