อะไรคือความแตกต่างที่สำคัญระหว่างนักวิเคราะห์ที่ดีและนักเทรดที่ดี?

ขอบคุณสำหรับคำเชิญของคุณ นักวิเคราะห์และผู้ค้าเป็นสองบทบาทที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงในสนามการค้า แม้ว่าทั้งหมดจะเกี่ยวข้องกับธุรกรรม แต่ก็มีหน้าที่แตกต่างกัน ดังนั้นความแตกต่างจึงยังคงใหญ่มาก

นักวิเคราะห์ที่ดีที่หัวข้อกล่าวถึง จริงๆ แล้วเนื่องจากผมทำธุรกิจมานาน ยังไม่เคยสัมผัสกับนักวิเคราะห์ที่ดีเลย จนถึงตอนนี้ผมก็ยังไม่รู้ว่ามาตรฐานของนักวิเคราะห์ที่ดีเป็นอย่างไร

ประการแรก นักวิเคราะห์ที่เราติดต่อส่วนใหญ่มักมาจากซอฟต์แวร์โซเชียล ฟอรัม และสื่อตนเองต่างๆ แต่โดยพื้นฐานแล้วนักวิเคราะห์เหล่านี้พูดโดยดูที่รูปภาพ คุยด้วยภาพคืออะไร? เพียงแค่ถือแผนภูมิแนวโน้ม เขาก็สามารถใช้ร้อยวิธีในการอธิบายเหตุผลของแนวโน้มนี้ได้ ไม่ว่าจะมองจากมุมมองของทฤษฎี รูปร่าง หรือข้อมูลพื้นฐาน ไม่มีข้อผิดพลาดอย่างแน่นอน และสอดคล้องกับแนวโน้ม 100% รวมกัน. สิ่งนี้สร้างภาพลวงตาว่าเขาเป็นพระเจ้า เขาอยู่ยงคงกระพันในตลาด และคุณจะไม่มีวันพบเวลาที่เขาทำพลาด แต่ประสบการณ์การซื้อขายที่ริบหรี่แบบนี้ไม่เลวเลย พูดง่ายๆ ก็คือผู้ที่เทรดมาเป็นเวลานานจะค่อยๆ นักวิเคราะห์แบบนี้มาตรฐานไม่ดีแน่นอน

แล้วคนดังในสื่อกระแสหลักล่ะ? ตัวอย่างเช่น ที่ปรึกษาทางการเงินของทีวีดาวเทียม หรือผู้อำนวยการด้านเศรษฐกิจที่มีชื่อเสียง หรือนักวิเคราะห์พิเศษที่มีอำนาจ นี่เป็นมาตรฐานที่ดีหรือไม่? ฉันยังคงพบว่ามันยากที่จะกำหนด เพราะคุณสามารถได้ยินบางอย่างจากคำพูดของพวกเขา เช่น คนดังที่มีชื่อเสียงคนหนึ่งกล่าวว่า "หลังจากวิเคราะห์แล้ว ความน่าจะเป็นของทองคำจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในอนาคต" หรือ "อุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์อาจยังคงเป็นทางเข้าหลักของ เงินทุนหมุนเวียนในอนาคต” เป็นต้น คำพูดเหล่านี้ฟังดูเหมือนไม่มีปัญหาในตอนแรก และบอกเราอย่างคร่าว ๆ ว่า แค่ถือทองคำก็เพียงพอแล้ว และเพียงพอที่จะถือหุ้นอสังหาริมทรัพย์ แต่เมื่อคุณคิดถึงมันล่ะ? คำเหล่านี้ประกอบด้วยคำที่คลุมเครือ เช่น "อนาคต" "ความน่าจะเป็นสูง" และ "เป็นไปได้" ก่อนอื่น ช่วงเวลาใดคือ "อนาคต" หลังจากผ่านไปหนึ่งเดือน หนึ่งปีต่อมา? หรืออีกสิบปีให้หลัง ตัวอย่างเช่น ตอนนี้ทองคำอยู่ที่ 1800 ตามที่เขาพูด ตราบใดที่ทองคำสูงกว่า 1800 ในอนาคต คุณไม่สามารถพูดได้ว่าเขาคิดผิด แต่แล้วเวลาล่ะ? สิบปีต่อมา มันจะสูงกว่า 1,800 เทรดเดอร์จะไม่สูญเสียเงินในตลาดที่คดเคี้ยวในช่วงเวลานี้หรือไม่? แล้วก็มี "ความน่าจะเป็นสูง" กับ "ความเป็นไปได้" เขาไม่พูดว่าตายตัว ถ้าทองร่วง อนาคตส่วนใหญ่เขาจะบอกว่าแนวโน้มไม่เป็นไปตามที่วิเคราะห์ แต่ทำไงได้ มีคนพูดเสมอว่า ว่าสิ่งนี้ไม่ 100% ดังนั้น คำพูดกำกวมมากมายเหล่านี้จึงเปรียบได้กับการไม่พูดอะไรและไม่มีความหมายสำหรับการตัดสินและอ้างอิงการทำธุรกรรม จริงๆ แล้วคำเหล่านี้ไม่มีความหมายใดๆ ดังนั้นนักวิเคราะห์ประเภทนี้จึงไม่ได้มาตรฐานที่ดีเช่นกัน จากนั้นเรามีเหตุผลที่จะสงสัยว่านักวิเคราะห์เป็นไปตามมาตรฐานนี้หรือไม่ หรืออาชีพนี้สร้างกลไกและความคิดเห็นสาธารณะ และไม่มีความหมายในตัวเอง แน่นอนว่านี่เป็นเพียงความคิดเห็นส่วนตัว ทุกคนมีมาตรฐานของตัวเองว่าอะไรดี บางทีฉันอาจจะรุนแรงไปหน่อย

ฉันเคยเห็นพ่อค้าที่ดี อย่างน้อยตามมาตรฐานของฉัน เขาก็ดี ถึงดีมากด้วยซ้ำ ให้ฉันแบ่งปันกับคุณถึงรูปลักษณ์ของเทรดเดอร์ที่ยอดเยี่ยมคนนี้ที่ฉันเคยเห็น เขาเป็นเทรดเดอร์สินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า ฉันได้เห็นระบบการซื้อขายที่สมบูรณ์ของเขา และจากนั้นเห็นเส้นโค้งเงินทุนครบหกปีของเขา ในหกปีนี้เขาไม่ได้สร้าง เงินทุกปี เขาขาดทุนเล็กน้อยในปี 2560 และรักษาทุนไว้ได้ในปี 2561 กำไรเฉลี่ยต่อปีในช่วงสี่ปีนั้นอยู่ที่ประมาณ 30% ในปีนี้เนื่องจากแนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า เขาจึงทำกำไรได้ 10% ณ เดือนพฤศจิกายน หกสิบ อัตรารายปีโดยรวมสำหรับหกปีที่ผ่านมาคือ 21% นี่คือเทรดเดอร์ที่แข็งแกร่งที่สุดเท่าที่ผมเคยเห็นมา และปัจจุบันเป็นผู้จัดการกองทุนไพรเวทอิควิตี้

เมื่อผมพูดถึงเรื่องนี้ หลายคนไม่พอใจและล้อผมที่ไม่รู้ ผมกล้าพูดว่าอัตรากำไรแข็งแกร่งที่สุด ณ จุดนี้ เป็นเพราะผมไม่เห็นบัญชีของผม และเพิ่มขึ้น 5 เท่า ปี ดังนั้นคุณจะมั่นใจ หากคุณต้องการใช้สิ่งนี้เป็นมาตรฐาน ฉันบอกได้แค่ว่า 5 ครั้งต่อปีต่ำเกินไป ไม่ต้องพูดถึง เพื่อนร่วมงานของฉันที่มีธุรกรรมหลัก 200,000 หยวน หลังจากหนึ่งปี ยอดคงเหลือในบัญชีมากกว่า 7 ล้าน หยวนซึ่งเพิ่มขึ้น 30 เท่า นี่คือปี 2558 แต่อยากทราบสถานะปัจจุบันของเพื่อนร่วมงานผมไม่ทราบว่าเขาเป็นหนี้เท่าไรแต่ในช่วงที่ทวงหนี้สูงสุดมีโทรมาถามผมวันละสิบกว่าสายว่าอยู่ไหน เรื่องจริงที่เกิดขึ้นกับฉันมากที่สุด

ดังนั้นเทรดเดอร์ที่ดีจึงมีมาตรฐาน ประการแรก ความสามารถในการควบคุมความเสี่ยงของบัญชีนั้นเทียบไม่ได้กับคนทั่วไปและความเข้าใจในการซื้อขายของเทรดเดอร์ก็ค่อนข้างเหนือชั้นเช่นกัน มันเขียนใน บทความที่ว่าระบบการซื้อขายต้องมีความคาดหวังในเชิงบวก และฉันก็เบื่อที่จะพูดถึงตัวเอง แต่ฉันก็ยังอยากจะพูด เพราะนี่เป็นเกณฑ์พื้นฐานที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ เทรดเดอร์ที่ยอดเยี่ยมคนหนึ่งบอกฉันถึงตัวอย่างที่ชัดเจน เขากล่าวว่า ระบบการซื้อขายเป็นพื้นฐานสำหรับเทรดเดอร์จริงๆ ถ้าการเทรดคือสงคราม ระบบเทรดก็คือเกราะบนร่างกายและอาวุธในมือ เทรดเดอร์ที่ไม่มี ระบบการซื้อขายเปรียบเสมือนคนเปลือยกายและปราศจากอาวุธซึ่งอยู่ในความเมตตาของผู้อื่น และถึงคุณจะมีอาวุธก็บอกได้อย่างเดียวว่าคุณเป็นทหาร หนทางอีกยาวไกลในการต่อสู้กับสงครามครั้งนี้ให้ดี ไม่ให้ตายในสงคราม ฆ่าศัตรูอย่างกล้าหาญ และ เพื่อชนะการต่อสู้

สุดท้ายนี้ ฉันอยากจะพูดอีกอย่างหนึ่ง นักวิเคราะห์มักจะอ้างว่าตัวเองเป็นนักวิเคราะห์ที่ดีที่สุด แต่เทรดเดอร์ที่ยอดเยี่ยมไม่เคยพูดง่ายๆ ว่าเขาเป็นเทรดเดอร์ที่ดี นี่อาจเป็นความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุด

คุณพอใจกับคำตอบนี้หรือไม่?