資金管理一直是我比較頭疼的問題，請問各位大佬們，如何才能做好倉位控制?

分享我交易中用到的資金管理方法——“以損定倉”，簡單易用！

稍微做過一些交易的交易者，都會知道資金管理的重要性，世界上所有大型的基金都會有自己的資金管理模型。

資金管理與交易技術、交易心理一起並稱為交易者的三大基石，成功的交易必然建立在這三個基礎之上。

但是，在我接觸過的交易者中，能正確認識到資金管理重要性的人寥寥無幾，更不用說正確的使用資金管理方法來使自己的賬戶穩定增長了。

今天分享的這個資金管理公式，叫“以損定倉”，也就是以每一筆交易自己可承受的虧損額度來確定交易的倉位。非常適合普通的個體交易者，在日常交易中對自己的資金進行管理。

在談到具體的操作之前，還請允許讓我從資金管理的定義開始說起，一步一步的對這套資金管理方法進行說明。

一、什麼是資金管理

一千個讀者就有一千個哈姆雷特，一千個交易者就有一千種對資金管理的看法，每個在市場中穩定盈利的人都會對資金管理有著自己的觀點和方法。

比較之下，我認為亞歷山大·埃德爾的觀點比較全面的指出了資金管理的本質。他在自己的交易著作《走進我的交易室》中提到：“資金管理就是你管理交易資金的技能……目標是通過減少失敗交易中的損失及最大化成功交易中的利潤來積累資金。”

也就是說資金管理有兩個目標：生存與發展。生存是第一位的，然後才是努力實現穩定的收益。

但新手一般把優先次序搞反了，畢竟每個人來到這個市場，一開始都是抱著賺錢的目的，沒人希望自己的交易是虧損的。

正是抱著這樣一種通過交易輕鬆賺大錢的幻想，再加上一些無良經紀商希望獲得高額佣金（乃至頭寸），誘導參與交易的新手重倉操作，讓很多交易者都無視資金管理的重要性。

也許運氣好的新手可以嚐到一兩次甜頭，做到了幾筆盈利的交易，但是長此以往，最後一定是爆倉出局。

我把對於資金管理的把控能力分為了以下幾個層次，並總結了一下每一個層次的心理表現和特徵：

第一層：嶄新的新手，從未經歷過爆倉，沒有資金管理的概念。或被一本萬利的交易所吸引，或被經紀人以輕鬆賺錢的誘餌而誘惑，進入了這個市場。神奇的是，幾乎每個新手在交易的初期都是盈利的，就好像不懂打牌的人手氣卻很好一樣。

我第一次進入市場的時候，兩天的時間獲利了53%，當時滿腦子都是盈利，根本沒考慮過風險為何物，認為自己找到了輕鬆賺錢的捷徑，只想著增大自己的倉位，幻想著照這樣的盈利速度一年後自己能賺到xxx萬塊，似乎美好的生活近在咫尺。

而當市場趨勢朝相反的方向運動時，盈利變成了虧損，我卻固執的堅持自己的倉位，期待著市場能向我希望的方向運行，結果不言而喻，2個星期後，我經歷了第一次爆倉。

第二層：經歷了一段時間的交易，知道了風險控制的重要性，但缺乏正確的止損方法，只能以固定點位的方式進行止損位的設置，比如交易黃金固定50個點的止損，貨幣交易固定30個點的止損……

這也是現在市場上絕大多數人的風險控制方法。

這樣做比不設置止損的人好了很多，至少不會出現一次交易就讓自己爆倉的情況了。

但這時，不可思議的事情發生了，行情會出現剛好碰到了你設置的止損點就向相反的方向跑的情況，就好像市場專門在和你對著乾一樣，很多人懷疑這是不是黑平台在控制著行情價格，專門掃你的止損，多次出現之後，就會讓人覺得與其設置止損不如不設置，最終還是爆倉。

其實沒有幾個平台會針對某一個散戶而故意控制報價，出現這種情況的多數原因還是因為交易者的交易技術不足，無法正確的判斷止損設置的點位造成的。這也是很多交易高手提出的“止損點位要設置在行情很難觸達的地方，一旦觸及則意味著趨勢的改變，要嚴格止損。”

第三層：知道了止損點位如何設置，但沒有對每一筆交易做嚴格的風險控制，經常出現辛辛苦苦幾十年，一夜回到解放前的情況。

這一層級的交易者一般都有了一套經過市場驗證的交易系統，可以做到盈利的概率大於虧損的概率，會有一段時間因為行情給力而出現連續盈利的情況。

在這種情況下，人們會很自然的放大自己對未來盈利的預期，覺得自己已經盈利了那麼多次，似乎交易的聖杯已經在手，於是不成比例的擴大了自己的交易倉位。

但只要做交易，就一定有虧損的可能性，當虧損來臨時，不成比例的倉位會把之前的盈利盡數回吐。

所謂翻倍可以有很多次，破產只需要一次，指的就是這種情況。

第四層：知道了止損點如何設置，也知道瞭如何控制單筆交易的倉位，這時候的交易者可以說很難爆倉了，因為每一筆的交易都做了嚴格的風險控制。但只做到這點卻依然無法做到持續的盈利。

這是因為缺乏對自己賬戶做整體控制，當出現幾次連續的止損時，會因為心態的失控而頻繁交易，導致賬戶出現大幅度的回撤，而一旦回撤超過了50%，要想再回本就需要獲利100%。但一個回撤會超過50%的交易系統又何如指望能盈利100%呢，這本身就是不太可能發生的事情。

這一層的交易者，需要對自己每個月的賬戶做一個回撤的控制，例如10%。當市場行情沒有按自己的判斷方向走時，需要進行適當的休息，等待市場重新回到你的交易系統掌控的走勢時再進行交易。

市場諺語有云：“會進的是兒子，會出的是老子第五層：能堅持到這一層的交易者，在市場中絕對是鳳毛麟角，他們有著嚴格的自律精神，不再對自己交易系統之外的利潤有任何的幻想，有的只有對風險的嚴格控制。

當賬戶的總體回撤超過一定比例時，他們會停止自己的交易，或是休息等待市場行情的迴轉，或是潛心修行打磨自己的交易系統。

如果你遇到這樣的一位交易者，告訴你現在的市場不適合交易，告訴你應該嚴格的控制自己的倉位和風險。
不要覺得他是個膽小鬼，這個市場從來不缺乏翻倍的大神，但真正能一直在市場中盈利的，正是這些不論市場如何誘惑也能堅持自己規則的保守者。

二、如何做到以損定倉

1、單筆交易的虧損限制
既然生存才是資金管理的第一目標，那麼如何才能做到這一點呢？我總結了下面這個“以損定倉”的公式.
倉位公式：（總資金量*可承受虧損百分比）/（1手交易標的每1點波動的資金變動*止損範圍）=倉位。
來解釋一下這裡面的幾個參數：

總資金量：指的是你參與交易的賬戶中總的資金量，沒有包括你交易之外的資金，如果你有多個賬戶，那麼每個賬戶的總資金量需要獨立計算。

可承受虧損百分比：指的是你每一筆交易如果產生虧損，最大虧損佔你總資金的比例。（本文來自：匯友網）不同的人對於風險的偏好不同，會有不同的比例，我個人強烈建議這個比例不要超過2%，不管勝率再高的交易系統，只要單筆風險超過了2%，就很容易影響交易者的心態。
幾位著名的交易員對單筆交易的控制也都在這比例之下
布魯斯·柯凡納，縱橫全球的交易員。1978-1988年的平均年回報率為87%，他把每筆的交易虧損控制在資金的1%-2%之間。
賴瑞·海特，在《華爾街操盤高手》的訪談錄中提到，他的每筆交易止損不會超過總資金量的1%
艾迪·塞柯塔，著名的EA交易員，他認為每筆交易的風險不應該超過5%，最好控制在2%以下。
1手交易標的每1點波動的資金變動：這個以交易品種的不同而不同，例如國際黃金、歐元/美元、澳元/美元這些以美元標價的商品和非美貨幣對，做1標準手，每1點的波動會造成10美金的資金變動。而美元/日元，根據現在的匯率，每1點的大約是8-9美金之間。
止損範圍：這是根據交易者的交易系統來製定的止損範圍，舉例來說，一個交易員的交易系統是在“60分圖的上漲趨勢中，價格回踩60MA線，然後在60MA均線上收了一根陽線就進場，止損要設在60MA線之下20個點的地方”，那麼止損的範圍就是“現價距離60MA的範圍+20點”，根據交易系統的不同，這個止損範圍也就不同。
根據上面的公式計算出來的，就是每一筆交易所應該下的倉位。
舉個完整的例子：10000美金的總資產，每單可承受1%虧損即100美金，做黃金，每1點按1標準手資金變動為10美金，現價距離止損位50點，即(10000*0.01)/(10*50)=0.2手。
這個公式中有兩個是常量，即總資金量和1手交易標的的每1點波動的資金變動，這是固定的。
而可承受虧損百分比由自己的風險偏好決定，現價距離止損位的波動則是由交易系統來決定的。
2、賬戶總體風險控制
除了單筆交易用以損定倉公式來決定之外，對於賬戶的總體風險也是交易員要考慮得問題。
很多人說自己的交易回撤控制在30%以內，我覺得這實在太多了一點，我的個人建議是，每個月的回撤控制在總體資金的10%以內，如果當月的賬戶損失超過了10%，那麼或是休息，或是進行模擬盤的交易，不再交易實倉賬戶。
為什麼是10%？如果堅持以損定倉的單筆交易控制，我把每筆的虧損限定在2%以內，那麼我需要累計虧損5筆才會達到10%，如果把虧損限定在1%以內，那麼需要連續累計虧損10筆交易，前者意味著我的交易系統連20%的勝率都沒有達到，而後者，連10%勝率都不到。
如果真的出現了這種情況，那就意味著交易系統出了問題，或者現在的行情無法用你現有的交易系統來進行操作。需要重新打磨系統或者等待行情重新回到你的理解範圍來。
關於交易系統的打磨，我會有另外的文章和大家分享，讓我們繼續回到資金管理的話題上來。
三、以損定倉的好處
1、防止交易失控
以損定倉的第一個好處是防止交易失控，為什麼很多人會鍾情於EA交易，那是因為交易會把人性的弱點不斷放大，而用機械化的規則來控制人類與生俱來的人性弱點就成了不二選擇。
我的每一筆交易都會設下自動止損點位（本文來自：匯友網），一旦設下就不會擴大止損範圍，只有當行情如我判斷那樣運動時，我才會將止損點移動至盈虧平衡位或盈利點位。
這樣就可以防止我抱著僥倖的心理而扛單，只要嚴格執行單筆交易的虧損控制，就不會出現扛單和鎖單的問題。
事實證明，沒有哪個扛單和鎖單是可以順利解套或者解鎖的，多數情況下都會比嚴格止損虧得更多。因為觸及止損位的時候市場已經證明了你的判斷是錯誤的，那又憑什麼你會認為扛到下一次就會對呢？
僥倖心理在作怪罷了。

2、控制交易規模
以損定倉的第二個好處是可以控制交易規模，有人可能會覺得按照這個公式來看，能做的倉位實在太小，賺不到什麼錢。
但如果你的交易系統是一個正期待的系統，那麼持續的盈利會讓你的總資金量不斷的擴大，也許一開始只能一星期賺個三四百美金，但持續兩三個星期後，倉位就可以隨著資金量的擴大而擴大了。
而如果你的交易系統是一個負期待的系統，以損定倉的法則也會讓你不斷的縮小自己的交易量，避免因為重倉而導致的爆倉出局。

以損定倉還有第三個好處，它可以幫助你選擇並控制自己的交易品種的種類和數量，這個話題，我們留到下次再分享。

四、總結
拉里·威廉斯說：“儘管我堅信我會在交易中賺錢，但我同樣堅信我進入的每一個交易都有可能將我的賬戶資金賠光。”

如果人生好比一場旅行，那麼做交易就好比開車上高速前往目的地，在追求財富的道路上飛馳的交易者們要隨時記得，除了遠方的目的地，也請隨時係好安全帶。
慢慢來，也許會比較快。

這個要看每個人的習慣我也只能說說我的管理方式了（激進版）

資金管理主要是：倉位管理（手數）、單量（日交易量/總持倉量）止損（單筆/總額虧損金額/點數）

⑴我是激進的短線交易者，止損一般為30點。加上我的單筆虧損不超過3%的原則。計算就是10000美金賬戶，每次開倉1手，止損30點（金額300美金）盈利目標是60—90點（金額600-900美金）

⑵單量和持倉控制

單日新開訂單不超過2單，總持倉量不超過3單，如果持倉3單了話就是3手相當激進了，這是我激進的策略計劃，個人可以根據自己的習慣減小倉位，建議持倉總手不超過1手（10000美金的賬戶）

資金模塊的功能是控虧和提高穩定性，不是盈利。

1)控虧：通過總倉位比例控制虧損，保證交易能夠無限重複。

此處和凱利公式相關性比較高。在策略具有強適應性的情況下（穩定盈利期望的情況下），根據策略的虧損期望，利用資金頭寸保證無限重複交易的最大可能性。

2)提高穩定性：盡可能的通過分散提升穩定性。

a、通過將資金盡可能分散到足夠多交易結果不想關的品種上（不是品種數據，是交易結果），通過不同品種的盈虧，對沖降低迴撤風險

b、在分散的同時，可以根據一定標準調整不同品種的交易頭寸（所謂的標準，就是“你開心就好”基本原則，比如激進投資者，可以將較大比例資金放在趨勢性強的品種，保守投資者，守株待兔的等比例分配，偏愛投資者，熟悉的品種放較大比例資金，統計投資者，根據不同品種的歷史回測結果分配比例等等）

c、如果交易本金非常多多，可以繼續研究在單一品種上如何繼續分散，比如不同周期分散、不同參數分散、中短線分散、長線+日內組合等等，標準也是“你開心就好”

能夠覆蓋以上程度的分散，不同周期、不同參數的內外盤股指+內外盤商品+國債等等，基本上十億——百億的資金組合問題都可以解決。

資金管理是交易系統的核心內容之一，其本質就是風險管理。潛在收益與風險對等，這是金融市場的核心邏輯。追求較高的盈利目標，必然面臨較大的風險。交易貴在長久，交易操盤應追求攻守均衡。所有的爆倉和重大損失，都是重攻輕守的結果。資金管理主要涉及建倉、止損止盈、加倉減倉等方面。這裡僅就建倉略作說明。假設你用一個1000美元的賬戶做國際黃金（XAUUSD）保證金交易，當前市價是1390美元，你考慮把止損設在創新高後回撤前低1381美元的下方即1380美元的位置上，目標價位考慮新高1440美元下方，按照單筆2%虧損法則（經典交易著作通常建議1-2%，小資金可酌情上調），你可以承受的虧損金額是20美元（1000美元×0.02），這樣你只能以市價1390美元建立0.02手的買多倉位（20÷10），盈虧比約5:1。如果你以1385美元的價格設置限價買單，倉位可以設0.04手（20÷5），盈虧比1：10左右。當然，你也可採取固定倉位法，在一段時期內每次下單使用穩妥的固定倉位。

在單次操作中，固定一個總資金的百分比作為止損的最大金額，如有100萬總資金，單次最大止損固定2％，那麼單次最大止損即2萬，即每次交易損失都不能超過這個數值。然後通過2萬除以你的一手止損點數再除以每點所代表的金額，可以確定你單次能操作幾手。如期貨螺紋一手每點是10元，單次一手止損點數為50點，那麼單次可以操作手數:20000/50/10=40手。這是基本思路。具體交易時，要考慮到跳空，滑點等因素，即不能在你的止損點位成交的情況，你的單次損失可能要比設想的要大的多，所以還要再保守一點。單次損失總資本的2％是我說的一個大概的數字，具體多少這和你的操作系統有關，關鍵看你的系統的勝率和最大連續虧損次數。

交易中最讓人頭疼的就是風險控制，風險的管理和控制也是資金管理的很重要的一部分，之前對止損這塊有過很多的了解，大體總結一下:

第一種止損方法就是，均線（5日、10日等）止損法，在均線的戰法中有均線對價格的吸引作用這一說法，5日和10日均線對價格會有壓制和支撐的作用，當幣價向下突破均線的支撐或向上突破均線的壓制時，交易者持有的多頭或空頭頭寸應全部止損出局。

第二種是，最高價回落（3%、5%等）止損法，當持有的多頭頭寸，從階段性高點回落，跌幅達3%或5%時，選擇止損離場。

第三種止損法是，破位止損法（重要支撐/壓力、趨勢線、勁線等），當行情運行跌破支撐位、上升趨勢線、勁線等，建立的多頭頭寸應該立即離場，避免損失擴大；反之當行情運行突破壓力位、下降趨勢線、勁線等時，建立的空頭頭寸則應該立即離場。

以上是個人建議，僅作參考！

我之前在FB上面看到一個觀點，就是2%原則，每一次進場只願意輸2%。看他後面的解釋，意思就是你有RM5000，那就只拿2%出來進行投資，即RM100用來做外匯，看到盈虧之後再根據持有總額，拿他的2%出來投資。其實這個方法對於小散來說是比較安全的。

1、保持一致性、可量化科學資金管理策略。例如1000美金的帳戶交易0.1手，10000美金的帳戶交易1手，這種偷懶的行為可能就是造成虧損大於預期的主因，另外不設止損應該是最為糟糕的資金管理了，還有濫用保證金佔用，這也是不可取的。

2、要防止一筆交易虧損到失控的程度，這個失控，一般認為是每一筆交易損失達到賬戶資金的10%以上，這就是失控了。要把交易當成一個整體來看，不是在做一錘子買賣。

3、反复复盤，把自己的資金管理經驗寫下來，日積月累，會產生質變的。

4、不要再虧損的倉位上加碼，市場已經證明了這個是虧損，那麼這就是錯的，如果你還要錯上加錯，那我也攔不住你啊！

5、還有一個，不要隨意移動你的止損位，你在設置止損的時候，這就是你的底線，這就是你的原則。原則、底線都能隨意變化，你這麼對交易，交易的結果也會這麼對你的。

第一：風險控制（小虧）

一致性嚴格控制風險是理性交易的出發點，也是交易活動的核心、本質。一切經營活動最關鍵的是，先保命（能力），才有資格談發展。市場交易也不例外。市場中最有道行的抄手“總是”如履薄冰、謹小慎微。

控制風險的方式有三種：資金管理手段、時間控制/時間止損手段、空間限制/空間止損手段。

a.資金管理：如果是以大時間視角、大波段為獲利預期的話，需要合理均倉和適時增減倉的調整，即大波段小倉位的交易形式（展期交易）。以小倉試探，如果與預期相背，就小倉止損，虧損代價可以接受。通過低成本的不斷試探，好運來，在遠離底倉頭寸、趨勢正常的前提之下尋機減量增倉（正金字塔）。長時、大波段交易的結構形式，對資金管理的要求相當複雜和嚴格。適合機構大資金和低效率的股票市場；而在活躍的高槓桿、低成本的投機市場中做日內交易，資金管理的重要性和復雜性被大大削弱了。這是為適應交易時段超短，所採取的應對策略，即大倉位小波段的交易模式。做日內交易，一般都以重倉出擊，在交易中沒有增倉行為，但有減倉執行。

b.時間控制/時間止損：此要件主要應對短線交易：特別運用於日內操盤的風險控制之中，以帶彈性的時區來控制風險，虛而無形，不能直觀。這依靠經驗、直覺來執行（超短線交易需要高敏感度）它是日間抄手用於控制風險的最關鍵手段。時間止損艱澀而復雜。如果運用於小倉大波段交易形式之中，時間止損手段會被大大的弱化（有用！但變得不重要了）

時間控制：在一定時段內如果未出現既定規則中的預期結果（迅速獲利）就準備清倉（彈性）

時間止損：是在空間止損未形成事實之前的主動行為（注：在日間交易中，空間止損是被動的）

c.空間限制/空間止損：此要件主要是應對小倉大波段（展期交易）類型的風險控制策略（也適用日內交易——寬損）。控制自我、嚴格執行空間限制。空間風險控制是市場中，直觀有形的共享信息。空間止損雖然屬於被動行為，但它更適合於小倉大波段的交易形式，因為，該種形式的倉位輕、獲利預期長，所以應當設置較寬止損空間（彈性）。

反之，如果你將時間控險工具運用到大時間結構的交易中，你會經常踏空，也無法放長利潤。對展期交易形式來說，這顯然不是上佳策略。不同的控險工具必須用對地方，否則適得其反。

空間限制：是無形的，是經驗和直覺，譬如放量滯漲（熱壓高）、適時止贏（雖沒有達到原先的獲利預期，但感覺危險）

空間止損：有形的直觀的市場共享信息。既定規則限定的最大止損底限和出局形式。止損限制：出局底線；出局形式：只要擊破支撐位（壓力位）就出局。

第二：風險/收益潛質（大贏）和勝率

這個概念是製定最佳“交易技術”的出發點。第一條是談論如何接受小虧（保命），而現在研究如何大贏。在運用最佳交易技術的前提下嚴格控制風險，就是完整的理性交易。“大眾”總是小賺大虧，”另類”則是大贏小虧。大眾追求完美，乞求高勝率。“另類”在看重勝率的同時更注重收益潛質，因為他們知道，鍥而不捨的追求實質成功（大贏好運）才是穩定獲利的關鍵，坦然接受小虧是為開拓大贏做鋪墊的，是大贏的基礎保證。不重視風險/收益比的要素，就不可能製定出最佳的交易技術策略。

市場中多數投資者一致性虧損，這些投資者是一貫性追逐市場做交易的超巨群體，他們自然的順著人性的最小阻力途徑，追漲殺跌或逆勢抄底（心理舒服）。他們已被“常識和習慣”的錯誤的思維方式所牢牢禁錮，深陷泥潭不可自拔！為什麼絕大數人會有一致性的虧損的交易結果呢？這顯然與智商無關。其中作梗的是——人性！是人性共通！是人性使然！處於自然狀態（發揮）中的人性會違反“天道”而行事的，市場是自然的屬性，與人性相背。精神境界的深淺與學歷、地位的高低，地理環境和人種無關，學歷高並不意味著精神感悟就高，但沒有足夠的實踐和專業知識積累的人肯定是不能“悟道”的。知識不是智慧；但智慧需要知識的積累。

“追漲”或“逆勢抄底”是人與生俱來天性，是虛榮和貪婪本性的表露。無法抵禦誘惑，不能自製賭性大發，源自自我太重、虛榮求全心理狀態——必然產生情緒化追市的交易形態（虎口拔牙必自殘）；主觀預測、貪圖便宜、暴富心理、不勞而獲是逆勢抄底者的動機。被動“殺跌”是慌亂和恐懼的自然行為。追漲、逆勢抄底和被動殺跌都是人性的自然放大，是一致性群體行為。這兩種情緒交合在一起，就是市場中的主導力量，其合力巨大無比超乎想像，群眾的產生的能量是沒有那個機構或個人能夠扭轉和改變的。牆倒眾人推的氣勢最終形成趨勢。狂漲是貪婪的集合，下跌是恐懼的合力，市場運動由此而產生，它充滿魅力並生生不息。

市場中另類群體：是與多數投資者相對立的極少數“另類”。他們是超俗的知己知彼者，他們都通過了煉獄般苦熬的考驗終於認清了自我、超越自我，並深刻體悟到市場的潛在結構。那復雜混沌的市場原本就是由共通的人性構建而成的集合體（混沌宇宙），原先那個連續虧損無序混亂的自我其實就是市場本身。

另類思維（獨行俠）！就是反天性的，不追漲殺跌和逆勢抄底的極少數理性交易者。多數投資者認為市場是醜陋而險惡的，陷阱密布機構肆意操縱的場所，他們將不斷虧損的原因完全歸於運氣和市場，而不是自身。理性交易者，都認為市場是及其友善的，他們以謙退無爭、平靜無為、順應自然的態度對待自我和看待市場，他們得道並守道。不驕不躁、謙虛不揚、知雄而守雌。他們極其註重風險/收益比的評估，並不斷訓練自己守規能力。

最佳風險/收益潛質的機會在哪裡？在大趨勢當中的逆勢折返區段。具體說就是熊趨勢過程中的次勢反彈或牛趨勢中的回整。簡單吧！但真正執行起來就會變得異常困難，因為，這是違反人性的交易形式，你可能會出現止損、同時也不能滿足你的虛榮心，無法證明你的聰明。無道者一定會大笑，追漲殺跌才能張揚個性體現能力，低吸高拋連傻子都知道，說的不錯！但你就是做不到。淡化自我返璞歸真、大智若愚絕聖棄智、虛極靜督歸根復命。曲則全、凹則盈。大道至純、大道質樸、大道至簡！

那問題又來了，在次勢折返中尋機開倉，如何精確開倉點，此刻我們利用不同時間結構圖表、強度分析、支撐和阻力、突破、蟄伏、量變規律等簡單的輔助工具來進行具體決策。

譬如：多頭以拔山蓋世之舉迅速突破重要阻力，然後回整併在某區域盤穩反复確認支撐（指現在無法跌破的區域），那我將尋機開多倉（適於任何時間結構的交易，拒絕回整的超強勢，尋啟動量介入）開倉之後保持高度警戒。

a.如果放量呆滯，考慮止贏或微虧出局觀望

b.如果破了支撐位，那隻好止損，最被動的情況是追損（無奈），通常的規律是擊破支撐，都會有一個反彈，藉機出場

c.如果是做日內交易，在破位之前，先觀察買一處的支撐量變化，如果買一的堆積量被迅速吃掉，馬上出局或繼續觀察下一檔支撐量的大小，如果很大稍停，反之，就不要遲疑馬上出局

d.如果支撐位被過分拉伸（延展）或呈微微下斜態，先出局觀望；如果迅速脫離頭寸，走向獲利，適當向上跟進添單，注意止贏；如果趨勢正常（健康），峰谷和峰底漸次抬高，抱牢博大！

現在最常用的資金管理方式是固定比例的倉位管理方式！

每次下單的固定止損資金比例一般為1%-5%，再大風險也就隨著加大了

例如你資金池有10000美金，固定止損比例為3%，那麼第一次的風險金額就位10000x3%=300美元，如果這次虧損了，那麼資金池就還有9700美元，那麼下一次的風險金額就是9700x3%=291美元。

另外也可以根據這個止損金額算出下單手數：

下單手數=風險金額/止損點數/點值

這樣就可以算出本次的下單手數了。

例如歐美，風險金額是300美元，本次交易止損點數是50點，歐美的交易點值是10美元，那麼本次的下單手數就是：300/50/10=0.6手。

每筆交易承擔1%或2%的風險是一個賬戶增長的好方法。

這是一種最常見的資金管理的神話，我相信你已經聽說過了。儘管它從理論上聽起來是好的，但實際情況是，大多數交易者交易賬戶的起步資金都在5000美元及以下。因此，想通過每筆交易冒1%或2%的風險的方式，來有效並且相對快速積累賬戶資金的想法是愚蠢的。如果你連續虧損5次，每次以賬戶的2%來冒險，那麼你爹賬戶資金將下降到4519.60美元，現在你仍然每筆交易以2%進行冒險，但此時的2%比你賬戶是5000美金時候的2%就更小了，所以你就更加容易止損了。

因此，按照百分比定義風險的模式，隨著你的交易虧損，你會自動減少你的頭寸規模，這並不是最好的方式。心理學表明，經過一系列的交易失敗之後，人們就變得更加厭惡風險，相反，經過一系列成功的交易之後，人們就會變得放鬆對風險的警惕，這是人類的本性。但我們不能因為自己之前的盈利或者損失，就改變對有任何一筆的風險的態度。正如我之前在文章所說的，我們的交易結果其實是隨機分佈的，你之前的交易結果並不會對你接下來的交易產生任何邏輯上的影響。

當交易者使用百分比的風險模式，起初可能比較不錯，他們最初的幾筆交易都是以1%或2%進行冒險，而且很有可能都取得了成功。但是，一旦他們開始遭遇連續的失敗，他們就會發現，自己之前的收益就會迅速消失，而且需要很長時間才能夠把自己虧得錢賺回來。然後，他們就會變得過度交易，參與一些低質量的入場機會，因為他們現在終於認識到，僅僅用1%或2%來冒險，他們需要花很長時間才能夠重新實現盈虧平衡。

因此，儘管這種方法可以讓你每筆交易冒的風險較少，因此理論上限制了你的情緒交易錯誤，然而大多數人的賬戶都是小資金，他們沒有奶訊對每筆交易冒1%或2%的風險，最終導致了他們過度交易，這是最壞的結果。從一個虧損的階段回復過來是一項非常艱難的任務。記住，一旦你開始虧損了，每筆交易使用2%的方法，你每筆交易實際上冒的風險就更少了，因此，你賬戶利潤的恢復速度就更慢了，這就阻止了交易者的努力與進步。

最重要的事實是，如果你最初有10000美金，然後虧損到5000美金，使用固定百分比的方法，將會花費你太長時間恢復到最初水平，因為你最初的2%止損是200美金，但是當賬戶達到5000美金的水平時，你每筆交易的止損就是100美金，因此，即使你有了一個非常好的獲勝的機會，你也可能輕易被止損掉，而使用固定金額的風險方式可以讓你的賬戶慢慢恢復。

資金管理每個人都不一樣，我根據自己的情況來定。我開倉10%倉位，止損一次虧10%，每次開倉時按賬戶淨值開，止損也按淨值算。最大回撤控制在30%以內。

我是大波段交易，很多日內或者高頻交易的，倉位和止損都會小很多。

我認為正確的資金管理方法應該是大賺小虧，這是行業通識，但是千萬注意的是要根據自己的系統來做資金管理，否則你大賺小虧的時候很容易得到反向的結果，弄巧成拙，根據自己的系統來做，最好的資金管理方法還是全力配合自己的系統優勢，這樣才能真正的管理好資金，我自己的方法就是每次虧損不超過總資金的2%這樣可以虧一百多次，一般的人想要虧光這麼多錢難度也是非常大的，想爆倉也幾乎不可能，這也是我這麼多年不爆倉的殺手鐧之一吧。

謝謝邀請，剛開始，大多是新手，可能在熟悉行情和指標及與自己的心態執行力磨合，這個過程建議只用自己能承受的點位，至於是1還是0.1手看自己對價格的波動，既要能感覺到心態波動，又在自己承受範圍內，比如很多人用0.01根本不會認真，波動一下沒任何感覺就不會認真分析行情和看盤，自己找到自己能承受的那個倉位。

當自己和技術、行情及心態執行力磨合差不多後，可以嘗試自己入資金的滿倉手數的1/3倉位進行交易，如果感覺自己無法承受，那麼可以再減少倉位，找到自己合適的那個度。

當然，資金管理也可能會關係到止盈止損的設置，止盈和止損至少同樣的點數，比如止損是20點，那麼止盈至少也要20點才能保持收支平衡，而止損50點，止盈10點就不是合適的盈虧比例。止盈是至少要達到和止損同樣的點位才可以離場，但不是說達到就一定要止盈，可以關注行情，如果繼續按自己做的方向走，可以繼續拿著，而如果出現標準的反轉K線時，就可以先離場了。

在金融市場中，最終獲得盈利的人不是靠著技術分析，最終盈利者靠的都是資金管理。

資金管理是一門技術，是每個交易員都必須學會的一門功課，但是在實際中很多人都忽視了這一塊，所以我覺得首先你得重視資金管理，甚至比技術還要重視。

第二是有固定的的投資風險比，這個相信很多人都講過這點了。

第三是通過資產曲線交易來預測交易結果。如果資產曲線的短期移動平均在長期移動平均之上，可以開設頭寸並且很有可能盈利。如果短期移動平均低於長期的，那麼最好再等一等。

1.開倉時建立偶數單，原因:假設盈利200點時，採用固定止盈，減倉一半，剩餘倉位繼續持有。例如：2手、4手、6手等等這樣開倉。

2.反向開倉時需要注意風險控制，畢竟是逆主趨勢交易，因此反向開倉應為前期剩餘倉位的0.5：1或者更小。

3.當調整趨勢結束，加倉時應按照，現有倉位的浮動盈利，結合加倉的止損點數，採取1：1或者0.5：1來加倉。

我的方法是把每次的虧損放到固定的一個數值附近，比方說資金的1%或者2%，這樣風險是固定的，我們只需要關注收益比例比這個高就行，風險報酬比就沒問題了，我在我的微信公眾號裡面也詳細闡述過做風控的話題，你可以搜老許交易那些事，看看歷史文章，這篇文章也被我是交易員的雜誌收錄了，相信還是有些參考意義的

我的不一定適用於你，你參考一下就好。

1.在交易當中，獲利時要保護好賺取的利潤額。因為保護利潤是獲得長期、穩定的重要因素。當交易失敗時，要盡快的轉移注意力，沒有誰能夠保證每一筆交易都是完美的，所以當虧損時，要把注意力轉移到下一次的交易當中。

2.把交易的規模控制在你能承受的範圍內。雖然很多人都知道交易的金額超過你所能承受的範圍是一件愚蠢的事，但是很多人還是這樣幹，我們投資的目的就是讓生活質量提高，所以切勿動用不該動用的金額。

3.制定一個可行的目標，不要把金錢和感情混合而談。簡單的每一次交易，不要因為損失就牽涉到感情，要學會接受損失，遵照交易原則去交易。下單前，最重要的還是要止損。只有把損失降到最低才是長期獲利的保證。

4.不要讓你的賬戶負荷太重。因為交易有放大資金控制量的功能，高額回報也有高額風險，所以審慎的投資者通常會把損失控制在10%以內，這樣利潤就是穩定而長期的。風險與盈利的比例至少是1:1.5。當你要下單時，一定要想清楚損失和獲利的可能性，因為你做單的目的就是賺錢，如果把盈利不及損失，那麼這單做的也沒有意義。

交易市場就像是一面鏡子，能放大人性的弱點和優點

降低盈利預期，降低倉位。如果是日內交易，那麼就把頻繁交易的日內改為一周一次、如果單子盈利，就採取金字塔式加倉，如果單子虧損，就小虧止損出場，不再虧損單上加倉，遇到資金連續回撤，就出局觀望一段時間，讓資金曲線逐漸走平，或者心態逐漸平穩，再輕倉做波段交易。市場從來不缺少機會，控制好回撤才能保住實力，抓住大的機會！

比如100萬usd的盤子，如何做資金管理？結合目前國內外匯平台的實際情況。

1、70萬放銀行卡，30萬入金到外匯賬戶（可以選5—6家平台），每家平台5—6萬美元；

有兩個優勢：節省出入金的匯差損失+發生黑天鵝只會虧損外匯賬戶中的錢；

2、每個平台做不同的品種，分散品種風險，還是為了規避黑天鵝帶來的風險；

如果某個品種發生黑天鵝，只會爆倉其中一個平台的賬戶，在5—6萬美元左右；

3、倉位上，用30萬的資金，做100萬的倉位，外匯平台的高槓桿200—400倍足夠用；

但如果30萬虧損到20萬，則從70萬補充資金到外匯賬戶，維持在30萬的操盤資金；

4、盈利達到10%，出金掉，做單利不做複利；