التحليل الأساسي هو عملية تقييم قيمة الأوراق المالية. فهو ينظر إلى الأساسيات الاقتصادية والصناعية والشركة، ويهدف التحليل الأساسي إلى معرفة القيمة الجوهرية للورقة المالية وما إذا كان السعر الحالي للورقة المالية أعلى أو أقل من قيمتها الجوهرية.
التحليل الأساسي مهم للمستثمرين. وذلك لأنه يسمح للمستثمرين بتقييم قيمة الأوراق المالية بالمعلومات واتخاذ القرارات الاستثمارية المناسبة. يمكن أن يساعد التحليل الأساسي المستثمرين على تجنب الاستثمار في الأوراق المالية التي يتم تقدير قيمتها بأكثر من قيمتها أو بأقل من قيمتها. وهذا يمكن أن يؤدي إلى عوائد ضعيفة أو خسائر.
يمكن إجراء التحليل الأساسي من خلال النظر في العوامل التالية:
- العوامل الاقتصادية مثل أسعار الفائدة معدل التضخم معدل النمو الاقتصادي كمية العمالة مستوى الدين العام
- عوامل الصناعة مثل اتجاهات الصناعة المنافسة الصناعية الطلب والعرض على السلع أو الخدمات في الصناعة.
- عوامل الشركة مثل البيانات المالية للشركة أداء الشركة استراتيجية الشركة
يمكن تقسيم التحليل الأساسي إلى نوعين رئيسيين:
- النهج من أسفل إلى أعلى ** هو تحليل أساسي يبدأ بالشركة. من خلال النظر في العوامل الأساسية للشركة مثل البيانات المالية للشركة. أداء الشركة استراتيجية الشركة ثم فكر في أساسيات الصناعة والاقتصاد العام.
- النهج من أعلى إلى أسفل ** هو تحليل أساسي يبدأ بالاقتصاد العام. من خلال النظر في العوامل الاقتصادية الأساسية مثل أسعار الفائدة. معدل التضخم معدل النمو الاقتصادي ثم نفكر في أساسيات الصناعة والشركة.
يمكن للمستثمرين اختيار استخدام أساليب التحليل الأساسي التي تناسب أسلوبهم الاستثماري ومستوى معرفتهم.
فوائد التحليل الأساسي هي كما يلي:
- يساعد المستثمرين على تقييم قيمة الأوراق المالية بالمعلومات
- يساعد المستثمرين على اتخاذ القرارات الاستثمارية المناسبة.
- يساعد على تقليل مخاطر خسارة أموال الاستثمار
ومع ذلك، فإن التحليل الأساسي له أيضًا حدوده: فالتحليل الأساسي لا يمكنه التنبؤ بالمستقبل على الإطلاق. بعض الأساسيات يمكن أن تتغير بسرعة. قد يتسبب هذا في أن يكون تقييم الأوراق المالية غير صحيح.
يجمع
