في مجال الاستثمار ، وخاصة في مجال الاستثمار الكمي ، يمكن تقسيم استراتيجية التداول النموذجي تقريبًا إلى نوع تداول الاتجاه (بما في ذلك الإيجابية والسلبية ، واتجاهات الفترات المختلفة) ، ونوع التداول الانحداري (بما في ذلك نموذج الصدمة ، وانحدار الاحتمالية) ، نوع تداول التحوط (بما في ذلك تحوط المؤشرات والأسهم الفردية ، والعقود الآجلة والتحوط الفوري ، وأنواع مختلفة من التحوط).
تتنبأ جميع الاستراتيجيات بشكل أساسي بالمستقبل ، لأن أساس الخطوة التالية من العملية يمكن أن يكون حكمًا مربحًا فقط بناءً على المعلومات التاريخية الحالية. إذا كان لا يمكن التنبؤ بالمستقبل (أي أن المستقبل لا علاقة له بالتاريخ) ، إذن الكل لذلك ، من سوء الفهم أن تقول إنك تستجيب فقط ولا تضع تنبؤات.
ومع ذلك ، فإن نموذج التداول هو حدث احتمالي ، ولا يمكن أبدًا أن يكون تنبؤًا حاسمًا. لذلك ، حتى لو كان هناك احتمال للاتجاه ، فإن الطريقة الوحيدة للحصول على دخل حقيقي من جانب واحد هي من خلال وقف الخسارة. بغض النظر عن استراتيجية التداول المعتمدة ، وقف الخسارة أمر لا بد منه ، الطريقة الوحيدة لجعل الإستراتيجية مربحة.
بما أن وقف الخسارة ضروري ، إذا اخترت إستراتيجية واحدة ، فلا توجد إمكانية لخسائر متباينة ، لذلك من المستحيل وغير المعقول بالتأكيد أن نحاول أن نعزو إفلاس صندوق رأس المال الأمريكي طويل الأجل إلى سوء استخدام الحياة الطبيعية. من المستحيل على عدد قليل من الفائزين بجائزة نوبل أن يكونوا أغبياء لدرجة أنهم لا يستطيعون إيقاف الخسائر ولكن يمكنهم استخدام الحياة الطبيعية لتحقيق الأرباح!
بغض النظر عن نموذج الإستراتيجية المعتمد ، هناك إيمان راسخ بأحد أكثر قوانين الطبيعة أساسية. يعتقد نوع تداول الاتجاه أن العالم متحور وغير خطي وله بنية محددة ، سواء كانت طبيعة بشرية أو المادة والكون والزمان والمكان. بهذه الطريقة ؛
يعتقد نوع تداول الانحدار أن العالم سوف يميل في النهاية إلى التوافق مع القيمة المتوسطة للتوزيع الطبيعي ، بغض النظر عن مدى تخصصه مؤقتًا ومحليًا ، فإن النتيجة النهائية دائمًا تكون عشوائية ومتوسطة ؛
نوع معاملة التحوط هو في الأساس استمرار للأوضاع الطبيعية ، وأي عوامل ذات صلة إيجابية ستعود في النهاية إذا كان هناك انحراف كافٍ.
المعنى الأساسي لجميع عمليات التداول الخوارزمي ، من منظور نظرية المعلومات ، هو الحصول على معلومات محددة مفيدة للمستقبل من البيانات التاريخية التي تبدو عشوائية بقدر الإمكان. بالنسبة لنماذج الاتجاه ، من الضروري الحصول على معلومات اتجاه اختراق. بالنسبة لنماذج الانحدار ، هو الحصول على الأحداث الخارجة عن الوسط ، تعال وانتظر العودة.
الأمر الأكثر إثارة للدهشة هو أن نموذج الاتجاه ونموذج الانحدار متناقضان استراتيجيًا مع بعضهما البعض ، وهو أيضًا وسيلة للعالم لتحقيق التوازن. دائمًا ما يمر الهيكل والفوضى والطفرة والاستقرار في كل مكان وزمان وحدث ، لذلك من المستحيل أن تتمتع إستراتيجية تداول واحدة بميزة حصرية.
كثير من الناس لديهم سوء فهم قاتل ، أي أنهم يعتقدون أنهم أذكياء للغاية. فهم يطورون مجموعة متنوعة من النماذج المتناقضة ، ثم يختارون تلقائيًا نموذج الإستراتيجية الأنسب في زمان ومكان مختلفين وفقًا لشروط مختلفة لتداول المراجحة. يمكن أن تكون جميع الحالات مغطى.
كما يعلم الجميع ، حتى بالنسبة لإستراتيجية تداول واحدة ، يمكننا الاعتماد فقط على الاحتمالية ووقف الخسارة لتحقيق الأرباح ، وبالنسبة للاستراتيجيات المتعددة ، يجب أن نواجه احتمال اختيار الإستراتيجية. إذا حدث في لحظة معينة اختيار استراتيجيتين متناقضتين (هناك العديد من هذه الحالات) ، فسيتم تدمير وقف الخسارة الأصلي ، وقد يصبح النظام بأكمله متباعدًا ، مما يؤدي إلى عواقب لا رجعة فيها!
لذلك ، في مجال الاستثمار الكمي ، لا يمكن أن يحدث أي إفلاس إلا للأسباب التالية:
1. الرافعة المالية كبيرة جدًا ، وسيتم تصفية المركز عندما تكون الأموال كبيرة بما يكفي لسحبها ؛
2. السيولة صغيرة جدًا ، حتى في ظل الإستراتيجية الصحيحة ، من المستحيل إيقاف الخسارة والتداول ؛
3. تؤدي الاستراتيجيات المختلطة إلى الاختلاف.
يجمع
