يمكن تقسيم مناهج إدارة مخاطر التداول إلى ثلاث فئات:
1. التدابير الاحترازية التي يمكن اختيارها عند توقيع العقد ، بما في ذلك اختيار عملة جيدة للعقد ، وإضافة شروط العقد ، وتعديل الأسعار أو أسعار الفائدة.
① اختر عملة العقد. في المعاملات الاقتصادية المتعلقة بالتجارة الخارجية والإقراض ، يرتبط اختيار العملة لتوقيع العقد كعملة للتقييم والتسوية أو عملة التقييم والتسوية بشكل مباشر بما إذا كان كيان المعاملة سيتحمل مخاطر سعر الصرف. يمكن اتباع المبادئ الأساسية التالية عند اختيار عملة العقد: أولاً ، حاول استخدام العملة المحلية كعملة العقد. ثانيًا ، يسعى تصدير رأس مال التصدير والإقراض إلى استخدام العملات المعدنية ، أي العملات التي يظهر سعر صرفها اتجاهًا تقديريًا في سوق الصرف الأجنبي.
② تضمين بنود الحفاظ على العملة في العقد. يشير التحوط من العملة إلى اختيار عملة غير متوافقة مع عملة العقد ولها قيمة ثابتة ، وتحويل مبلغ العقد إلى العملة المحددة. عند التسوية أو التصفية ، يتم استخدام المبلغ المعبر عنه بالعملة المحددة لإكمال الاستلام والدفع بعملة العقد. في الوقت الحالي ، تعتبر بنود التحوط من العملة المستخدمة من قبل مختلف البلدان أساسًا بنود تحوط العملات "المتساقطة" ، والتي تتمثل في اختيار عملات متعددة للتحوط ضد عملة العقد ، أي عند توقيع العقد ، حدد سعر الصرف بين العملات المتعددة المحددة وعملة العقد ، وتحديد وزن كل عملة محددة. إذا تغير سعر الصرف ، فسيتم تعديل مبلغ عملة العقد المستلمة والمدفوعة وفقًا لذلك في وقت التسوية أو التصفية وفقًا لنطاق تغيرات أسعار الصرف في ذلك الوقت ووزن كل عملة مختارة.
③ اضبط السعر أو معدل الفائدة. في إحدى المعاملات ، من المستحيل لكلا الطرفين الحصول على عملة عقد مواتية. وعندما يضطر أحد الطرفين إلى قبول عملة غير مواتية كعملة العقد ، يمكنه أن يسعى جاهداً لإجراء تعديل مناسب على السعر أو سعر الفائدة في التفاوض: من أجل على سبيل المثال ، يلزم زيادة سعر التصدير بشكل مناسب بالعملة الناعمة ، أو معدل فائدة القرض المحدد بالعملة الناعمة ؛ مطلوب تخفيض سعر الاستيراد بشكل مناسب في فئة العملات ، أو معدل فائدة القرض المحدد بالعملة المعدنية.
2. عمليات السوق المالية. بعد توقيع عقد المعاملة ، يمكن للكيانات الاقتصادية ذات الصلة بالأجانب استخدام سوق الصرف الأجنبي وسوق العملات للتخلص من مخاطر الصرف الأجنبي. تشمل الطرق الرئيسية الصرف الفوري ، وتبادل العقود الآجلة ، وتداول العقود الآجلة ، وتداول الخيارات ، والاقتراض والاستثمار ، والاقتراض ، والاستثمار الفوري في الصرف ، وخصم فواتير العملات الأجنبية ، وسعر الفائدة ، ومقايضة العملات ، إلخ.
① معاملات الصرف الأجنبي الفورية. يشير هذا بشكل أساسي إلى بنوك الصرف الأجنبي التي تستخدم المعاملات الفورية في سوق الصرف الأجنبي لإجراء معاملات صرف أجنبي متوازنة على مراكزها اليومية من العملات الأجنبية.
الاقتراض والاستثمار. يشير إلى الغرض من القضاء على مخاطر الصرف الأجنبي عن طريق إنشاء ديون أو مطالبات بنفس العملة ، ونفس المبلغ ، ونفس المصطلح مثل إيرادات أو نفقات صرف العملات الأجنبية المستقبلية.
خصم سندات العملات الأجنبية. هذه الطريقة لا تساعد فقط على تسريع معدل دوران رأس المال للمصدرين ، ولكنها تحقق أيضًا الغرض من القضاء على مخاطر الصرف الأجنبي. عندما يوفر المصدر التمويل للمستورد ويمتلك فاتورة الصرف الأجنبي الآجلة ، يمكنه أخذ فاتورة الصرف الأجنبي الآجلة إلى البنك للخصم ، والحصول على النقد الأجنبي مقدمًا ، وبيعه للحصول على النقد بالعملة المحلية.
3. طرق الإدارة الأخرى. بالإضافة إلى الأساليب المذكورة أعلاه لتوقيع العقود واستخدام العمليات المالية ، هناك طرق أخرى ، بشكل أساسي: الدفع أو التأخير ، المطابقة ، والتأمين.
يجمع
