عن الخسارة:
أجرؤ على القول إن معظم الناس في هذا السوق "مكفوفون". في بعض الأحيان يمكننا المساومة والمساومة مع بائعي الخضار مقابل بضعة سنتات ، أو يمكننا الذهاب إلى العديد من مراكز التسوق لشراء مجموعة من الملابس والتسوق.
لكن من الواضح أن الأشخاص الذين يدخلون السوق أكثر "جرأة": فهم لا يعرفون ما هي المخاطر ، ولا يهتمون بأوزانهم. فقط بفكرة "ربما يمكنني كسب المال" ، يمكنك أن تنفق مدخرات حياتك وأموالك التي حصلت عليها بشق الأنفس ، وطرحها في السوق دون تردد ، فماذا ستكون العواقب؟ على سبيل المثال ، إذا سقط شخص ليس على دراية بالمياه في بركة تمساح ، فعادة ما تكون هناك نتيجة واحدة فقط: إذا لم يأكله تمساح ، فسيتم إعاقته مدى الحياة.
إذا كان دخول الأشخاص الجدد إلى السوق أمرًا "خطيرًا" دون فهم المخاطر ، حسنًا ، بالنسبة لأولئك الذين فقدوا أموالهم أو كانوا "محبوسين بعمق" في السوق ، فإن "المخاطرة" تعني ذلك الثروة الحقيقية قد تقلصت. كاستثمار ، الخسارة حتمية وليست شيئًا فظيعًا. على العكس من ذلك ، أعتقد شخصيًا أن الخسارة شيء "ثمين" للغاية ، لكن الفرضية هي: يجب أن تكون واضحًا وواضحًا حتى تكون في "العظام" من سبب "الخسارة" ، وإلا فإن الخسارة تعني لك:
(1) الخسارة هي أيضًا خسارة ؛
(2) سيحدث نفس الخطأ بنفس الطريقة ؛
(3) يجب دفع الرسوم الدراسية الباهظة إلى أجل غير مسمى.
تماما مثل شخص "مرتبك" ، "مرتبك" ذهب إلى ساحة المعركة ، ثم قتل "مرتبكًا".
من الصعب أن تتخيل أنه يمكنك كسب المال دون حتى فهم "كيفية خسارة المال" ، أو يمكن القول أنه إذا كسبت المال ، يمكنك فقط كسب المال بشكل مؤقت وأحيانًا ، وستخسر المال حتماً في النهاية. في الواقع ، لا يعرف معظم المستثمرين السبب الحقيقي للخسارة. في الواقع ، يشرح الكثير من الناس سبب الخسارة بهذه الطريقة:
(1) الجشع
(2) الخوف
(3) عقلية غير مستقرة
(4) التحليل الفني ليس جيدًا بما يكفي
(5) اتبع الاتجاه عمياء
(6) مطاردة الصعود والهبوط
(7) لا رأي ، استمع إلى الأخبار
(8) بالشعور بالحظ
(9) "لا أفهم على الإطلاق" (بكل بساطة وصراحة)
(10) بيئة السوق قاسية والمصرفيون أشرار
(11) إلقاء اللوم على الحكومة والتذمر من السياسات وما إلى ذلك.
إذا قيل إن "الأسباب" المذكورة أعلاه كلها هراء ، فهي تعادل الحديث عبثًا ، أعتقد أن الكثير من الناس سيعترضون. في الواقع ، يمكن أن يحدث كل من "الأسباب" المذكورة أعلاه لكل مستثمر ، ولكن إذا كان من الضروري تلخيص أسباب الخسائر بهذه الطريقة ، فستكون النتائج مأساوية للغاية.
لأنك ستكتشف: لماذا تختلف كل خسارة دائمًا؟ لماذا هذا خطأ؟ هل من الخطأ فعل ذلك؟ إنه لأمر مؤسف أنه قبل أن تكتشف كل أسباب الخسارة ، ربما تكون قد خسرت الكثير من المال. إذا أضفت "لماذا" أمام "أسباب" مختلفة ثم فكرت بشكل أعمق ، فقد يكون من الأسهل العثور على السبب الحقيقي للخسارة.
في رأيي ، "الأسباب" المختلفة للخسائر المذكورة أعلاه هي في الواقع مجرد طرق محددة للخسائر ، وليست الأسباب الحقيقية للخسائر. هناك العديد من الطرق للخسارة ، ولكن هناك سبب واحد فقط للخسائر. بعبارة أخرى ، فقط لأنك لا تعرف السبب الحقيقي للخسارة ، يمكنك فقط الاستمرار في تجربة "طرق خسارة" مختلفة ثم تلخيص "الأسباب" باستمرار ، كل خسارة تختلف عن الأخرى. ما هو السبب الحقيقي للخسارة؟
مبدأ خسارة المال في الواقع بسيط للغاية: عند تحقيق الربح ، يكون كسب المال من البداية إلى النهاية أكثر صعوبة من الوصول إلى السماء ؛ عند خسارة المال ، يكون من الأسهل تغطيته من البداية إلى النهاية بدلاً من تناول الطعام . ينطبق هذا المبدأ على أسواق الاستثمار في جميع أنحاء العالم ، لذلك يمكن أيضًا تسميته "حقيقة خسارة المال".
لقد لعبت شخصيًا نفس اللعبة مع مستثمرين مختلفين في العديد من الأماكن المختلفة ، ووجدت أن النتائج النهائية متسقة بشكل مدهش. هذه اللعبة بسيطة للغاية: اسمح لجميع المشاركين بالشراء بأي سعر كما يحلو لهم ، ثم يتقلب السعر ويرتفع ، وتصل الزيادة النهائية إلى أكثر من 100٪ ، ويمكن لكل شخص الحصول على فرصة واحدة فقط للشراء والبيع. بعد ذلك ، دع الجميع يكرر إجراء الشراء الآن ، ثم يتقلب السعر وينخفض ، ويتجاوز الانخفاض النهائي 60٪.
تظهر نتائج الاختبار النهائية للعبة ما يلي: في مرحلة ارتفاع الصدمات ، سيختار 65٪ -70٪ من الأشخاص الإغلاق في نطاق ربح 10٪ ؛ إغلاق المراكز ضمن النطاق ؛ فقط حوالي 10٪ من الأشخاص يمكنهم الاستمرار في تحقيق ربح يزيد عن 50٪ أو البيع على أعلى مستوى.
في مرحلة التراجع المضطرب ، سيختار 20٪ -30٪ فقط من الأشخاص اتخاذ إجراءات وقف الخسارة في نطاق 10٪ خسارة ؛ عندما تصل الخسارة إلى 15٪ -20٪ أو أكثر ، سيختار معظم الأشخاص الاستمرار في " التمسك به "؛ يمكن أن يلتزم 70٪ على الأقل من الأشخاص به من سعر الشراء إلى أدنى نقطة.
من منظور الاحتمالية العالية: إذا كان بإمكانك جني الأموال من البداية إلى النهاية ، ويمكنك أيضًا القيام بذلك من البداية إلى النهاية ، فإن نسبة الربح إلى الخسارة هي 50٪: 50٪. ومع ذلك ، في الواقع ، هناك عدد قليل جدًا من الأشخاص الذين يمكنهم جني الأموال من البداية إلى النهاية ، ولكن هناك العديد من الأشخاص الذين يمكنهم جني الأموال من البداية إلى النهاية. وهذا يعني احتمال جني معظم الأشخاص للمال في الممارسة بعيدة للغاية ، أقل بكثير من نسبة 50٪.
إذا تمت إضافة مبدأ "خسارة 50٪ تعادل ربحًا بنسبة 100٪" ، فإن احتمالية كسب المال بالنسبة لمعظم الناس ستكون أقل. هذا هو السبب الأساسي الذي يجعل معظم الناس يخسرون المال.
أظهرت الحقائق أنه عندما يحقق معظم الناس أرباحًا ، فإن أكثر ما يفتقرون إليه غالبًا هو "الجشع". فعندما يخسر الناس المال ، فإنهم يميلون إلى أن يكونوا أكثر شجاعة من أي شيء آخر ، وكلما كانت الخسارة أكثر جرأة ، زادت الشجاعة. مع مثل هذا الاحتمال الكبير للطبيعة البشرية ، هل هناك أي سبب لعدم "ثماني خسائر ومكسبين"؟
هذا المبدأ هو نفسه في جميع أنحاء العالم.
يمكن أن يقال على وجه اليقين: إذا لم تفهم مبدأ الخسارة ، فإن الخسارة أمر لا مفر منه ؛ إذا فهمت مبدأ الخسارة ، فهذا لا يعني أنك ستكون قادرًا على تحقيق ربح لفترة طويلة أو البقاء على قيد الحياة. السوق لفترة طويلة.
على الجشع:
هناك مقولة استثمارية شهيرة في وول ستريت: "الجشع هو ألد أعدائك" ، وهناك قول مأثور في الصين: "الجشع هو الفقر".
الجشع هو أحد أكبر نقاط الضعف في الشخصية البشرية ، وأعتقد أن قلة قليلة من الناس ستختلف مع هذا الرأي. لكن كم عدد الأشخاص في السوق الذين لا يستطيعون حقًا أن يكونوا جشعين؟ بصراحة ، إذا لم تكن جشعًا ، فلن تأتي للقيام بأعمال تجارية.
في الواقع ، كل أنواع "الجشع" تحدث باستمرار في السوق كل يوم. على سبيل المثال ، بعد الشراء ، من الواضح أنها مربحة ، ولكن بسبب الجشع الشديد ، فإنها تفشل في بيع النتيجة في الوقت المناسب وتترك السوق في الخسارة. يسمى هذا "الجشع". غير كافٍ "؛ مثال آخر: رأى المؤلف شخصيًا عملية بيع أسهم خاصة ، ولكن نظرًا لأنه قدم أمر بيع يزيد بنسًا واحدًا عن السعر الحالي ، فشلت المعاملة في النهاية و انخفض السعر بنسبة 10٪.
مثال آخر: تحدث أحد المساهمين عن تجربته ، فاشترى (600663) Lujiazui في أغسطس من العام الماضي .. حصان؟ وبشكل غير متوقع ، تراجع السهم وبدأ في تعويض التراجع ، كما حقق الحساب ربحًا من 15٪ في البداية إلى خسارة 40٪ في النهاية. وهذا ما يسمى "الجشع".
الكاتب لديه واحدة من أكبر "هواياته" ، وأينما ذهب ، فإنه يحب دائمًا أن يسأل الناس "أسباب خسارة المال" ، وتظهر نتائج التحقيقات الشخصية أن "الجشع" غالبًا ما يكون أحد الأسباب الرئيسية لخسارة المال. "الجشع غالبًا هو السبب الرئيسي لخسارة المال" هي القاعدة نفسها تقريبًا في جميع كتب الاستثمار (الآلية). مثلما تعتبر الكتب البوذية المقدسة "الجشع" خطيئة ، فإن نظريات الاستثمار وطرق الاستثمار المختلفة تعتبر أيضًا "الجشع" "شيطانًا" يجب على الجميع التخلص منه. يبدو أن "الجشع" ليس شيئًا جيدًا حقًا ، تمامًا مثل "الفأر يعبر الشارع" ، الجميع يصرخون ويضربونهم. وهنا نستنتج أن الجشع من أهم أسباب خسائرنا الاستثمارية.
تعتبر المراكز القصيرة أيضًا "تحملًا" شديد الصعوبة. يمكن القول أنه إذا لم يتعلم المتداول فهم مراكز الراحة والبيع ، فلا داعي للقول ، فسيكون ذلك عملاً شاقًا ، وستكون الخسارة النهائية أمرًا لا مفر منه بطبيعة الحال.
ذكرت العديد من الكتب المتعلقة بالاستثمار أن الصبر في مكانة عالية جدًا ، تمامًا مثل ممارسة "كتب تسعة يين المقدسة" ، يمكن اعتبار كلمة "الصبر" على أنها المستوى التاسع من فنون الدفاع عن النفس. في الواقع ، بالإضافة إلى "تحمل" الصفقات القصيرة ، هناك أيضًا العديد من "التحمل" في السوق ، و "التحمل" المختلفة لها نتائج نهائية مختلفة. دعونا نلقي نظرة على الأنواع المختلفة من "الصبر":
(1) التحمل يصبح ذهبًا
قال أحد أصدقائه من أصحاب الأسهم إنه اشترى ميناء Yantian (0088) بجميع مراكزه بأكثر من 8 يوانات منذ أكثر من عامين ، وقد تم الاحتفاظ بسوق Bear حتى الآن. في كلماته ، "سيتم تغطية سنتين أو ثلاث سنوات على الأقل ، ما لم تضاعف ثلاث مرات مقدمًا". هذا هو ثاني شخص التقيت به منذ + سنوات.
من الآمن أن نقول إن هذا شخص آخر "غير طبيعي". في سوق الأوراق المالية المضاربة وتحت خلفية "تحقيق أرباح كبيرة" ، ليس من السهل حقًا مقابلة مثل هذا الشخص ، وأنا معجب حقًا بهذا الصديق لكونه صبورًا جدًا. في الواقع ، النتيجة النهائية لهذا النوع من التسامح غالبًا ما تكون "التحسن" ، لذلك نسميها "الصبر المائة يصبح ذهباً".
(2) يؤدي التعصب الصغير إلى الفوضى والخطط الكبيرة
كنت أنا وصديقي في مراكز بيع في نهاية يونيو من العام الماضي. عندما انخفض مؤشر شنغهاي المركب إلى 1514 نقطة ثم ارتد إلى 1700 نقطة ، لأنني لم أستطع تحمل "مشاهدته وهو يرتفع" ، كنت أفكر في " افعلها واهرب ". في النهاية ، لم يستطع تحمل فكرة قتله ، وهو الآن مجبر على القيام" بعمل متوسط وطويل الأجل ". في الأصل ، كان مؤهلاً وأتيحت له الفرصة لسرقة القاع الكبير ، لكنه الآن أضاع هذه الفرصة لأنه كان جشعًا للأرباح الصغيرة التي أمامه ، وكان يتعامل فقط مع مقولة "التعصب الصغير يؤدي إلى الفوضى والكبيرة خطط ".
(3) التحمل
في بداية شهر يوليو من العام الماضي ، سألني أحد الأصدقاء الذي اشترى (200055) Shenfang Big B ماذا أفعل؟ قلت: "إما أن تخلطها باردة أو تقطعها ، ثم اذهب إلى المنزل واستمتع براحة جيدة. من الأفضل عدم قليها في المستقبل. مخزون. ونتيجة لذلك ، قال إنه فقد بالفعل 20٪ ولم يتمكن من اتخاذ خطوة ، لذلك اختار أخيرًا "الموت". اليوم ، حتى لو كانت خسارة 30٪ ، فإن هذا الصديق على استعداد شديد لاختيار قطع المركز ، لأن الخسارة قد تجاوزت 50٪ الآن. نتيجة "الصبر على الموت" ليست دائمًا "الموت" ، ولكن غالبًا ما يمنحك "الصبر على الموت" "الصبر" أو "الصبر" بحيث تكون الحياة أسوأ من الموت.
(4) لا تطاق
هذا هو "الصبر" الأكثر مأساوية ومأساوية. قد يكون أي شخص عانى من "تحمل الموت" قد مر بهذه التجربة. يحدث الموقف عادة عندما يقفز السوق إلى القاع والارتفاع ، عندما تكون الأسهم الأخرى صعودية للغاية و "الحلزون" في يدك لا يزال مستلقيًا ، وإذا استمر هذا الوضع لفترة طويلة من الوقت ، حتى لو كنت قد عانيت كثيرًا الخسائر ، تشير التقديرات إلى أنك ستقتل "الحلزون" في النهاية "بشكل غير محتمل" ، وتتحول لمطاردة الأسهم القوية الأخرى ، لكن لن يستغرق الأمر وقتًا طويلاً قبل أن تجد أن الأسهم القوية لا تعرف متى تصبح "سقوفًا" ، و "القواقع" "لكنه تحول إلى حصان أسود كبير ، وفي النهاية لم يكن أمامه خيار سوى" التحمل "مرة أخرى.
(5) تحمل الذل
في بعض الأحيان عندما يُسأل عن "ماذا علي أن أفعل" ممن فقدوا أكثر من 50٪ أو الذين حوصروا لأكثر من عامين ، سيكون هناك دائمًا بعض الأشخاص الذين يجيبون "بشكل معقول" مثل هذا: "ما الذي تخاف منه؟ طالما أنني لا أبيع ، فهذا لا يعني أنها خسارة ، إذا لم تنجح ، فلا يزال بإمكاني ترك المخزون لابني (أو حفيدي) ". "القضية الكبيرة" التي فشلت في إكمالها تركت للجيل القادم ، والذي يمكن وصفه بـ "تحمل عبء الإذلال".
لكن الحقائق هي: فشل عدد كبير من الناس في إكمال هذه المهمة المجيدة المتمثلة في "تحمل الذل" لأنهم لم يتمكنوا من تحمل العبء ؛ جزء آخر من الناس "تحمل الذل" ، لكن معظمهم تركوا للجيل القادم ". خردة "أو" مجموعة القرن "(سهم قد لا يكون قادرًا على حل المجموعة في 100 عام).
أظهرت سنوات من الخبرة أن: تحمل الأمر مرارًا وتكرارًا ، وعندما لا تتحمل الشراء في النهاية ، فإنك تشتري عادةً على "السقف" ؛
نقسم "التحمل" تقريبًا إلى نوعين ، أحدهما "التحمل" (الصبر على الكسب) عند تحقيق ربح أو مركز قصير ؛ من منظور الطبيعة البشرية ، النوع الأول من "الصبر" يمكن أن يقوم به فقط الناس العاديون (أو "ليسوا بشريين") ؛ النوع الأخير من "الصبر" يمكن أن يقوم به بسهولة القليل من الأشخاص "العاديين". وهذا يعني أن "قدرة التحمل" للناس العاديين في حالة الخسارة أكبر بكثير من تلك في حالة الربح أو المركز القصير.
بعض "الصبر" مفيد للصحة الجسدية والعقلية ، ويمكن أيضًا أن يؤدي "التحمل" إلى "تحقيق نتائج إيجابية" في النهاية ، مثل "شجاعة Goujian في السرقة" ، وأولئك الذين يجرؤون على شغل مراكز قصيرة الأجل لفترة طويلة عندما يكون السوق سيء ، وأصعبها. "تحمل الكسب". لكن بعض "الصبر" يضر بالناس ولكنه لا ينفع ، مثل "الصبر على البراز والصبر على البول". طالما أننا بشر ، فجميعنا لدينا القدرة على التحمل. والأهم هو أن نكون واضحين: متى نتحمل ومتى لا نتحمل ، كما هو الحال في التجارة ، وكذلك في الحياة.
يجمع
