مقدمة:
هناك حس عام معروف بشأن الاستثمار: الاستثمار محفوف بالمخاطر. يعتقد الكثير من الناس أنه لا توجد مخاطر بدون الاستثمار. يتم إيداع الأجور مباشرة في الحساب المصرفي وتحويلها إلى وديعة ثابتة ، مما يوفر الوقت والقلق ، ولا ينطوي على مخاطر الخسارة ، ويمكنه أيضًا كسب الفائدة. ظاهريًا ، يبدو أن الأموال آمنة ، لكن هل هي حقًا خالية من المخاطر؟
التضخم يؤدي إلى تآكل الثروة
أولئك الذين يحملون فكرة "لا استثمار ، لا مخاطرة" لا يرون سوى الظواهر السطحية ويفتقرون إلى فهم عميق للاقتصاد الاجتماعي. بالنسبة للناس العاديين ، غالبًا ما تكون هناك مخاطر أكبر إذا لم يستثمروا.
الآن علينا أن نعترف بحقيقة أن معدل ارتفاع الأسعار أسرع بكثير من معدل الأجور ، كما أن النفقات المختلفة للطعام والملبس والمسكن والمواصلات قد زادت أيضًا بشكل كبير مقارنة بالماضي ، مما يجعل الرنمينبي في أيدينا مستمرًا للاستهلاك.
لديك 100000 يوان نقدًا اليوم ، فكم سيكون مبلغ 100000 يوان معادلًا الآن في 10 سنوات؟ للحفاظ على القدرة الشرائية الحالية ، يجب أن يكون مستوى دخلك قادرًا على تحمل التضخم. خلاف ذلك ، على الرغم من أن الأموال تبدو وفيرة في الوقت الحاضر ، فمن المحتمل جدًا أنها لن تكون كافية في المستقبل. ألا تستحق هذه المجازفة الانتباه إليها؟
لنقم ببعض الحسابات ، بافتراض أن السعر يرتفع بنسبة 4٪ كل عام ، مع أخذ 100 يوان الحالي كمثال:
بعد 5 سنوات ، فإن طاقة الاستهلاك الفعلي تعادل 81.5 يوان الحالية
بعد 10 سنوات ، أصبح الآن ما يعادل 66.4 يوان
بعد 20 عامًا ، يعادل هذا المبلغ 44.2 يوان الحالي
بعد 30 عامًا ، أصبح ما يعادل 29.4 يوانًا الآن
يمكن ملاحظة أن 100 يوان بعد 30 عامًا لا يمكنها سوى شراء ما يمكن شراؤه بـ 30 يوانًا الآن.
بمعنى آخر ، ما هو المبلغ الذي يمكن شراؤه بـ 100 يوان قبل 20 عامًا ، وكم يمكنك شراؤه الآن ، وكم يمكنك شراؤه بعد 20 عامًا من الآن؟ لذلك ، فإن الاستثمار محفوف بالمخاطر ، كما أن "الخطر الخفي" لعدم الاستثمار هو أمر رهيب أيضًا.
هل من الآمن إيداع الأموال في البنك؟ لا!
لمقاومة تأثير التضخم ، لا يمكنك فقط تخزين أموالك في البنك ، لأن وظيفة الادخار ليست سوى قطرة في الدلو.الاحتفاظ بالنقد في شكل ودائع ادخارية هو مجرد أسلوب نموذجي منخفض المخاطر ومنخفض- اختيار العائد. إن وضع المال في أحد البنوك يحمل مخاطر ضئيلة أو معدومة على المدى القصير. على المدى الطويل ، لا تتمتع الودائع الادخارية بعوائد منخفضة فحسب ، بل تزيد أيضًا من المخاطر.
في كانون الثاني (يناير) من هذا العام ، تجاوز مؤشر الأسعار الاستهلاكية في بلدي معدل الإيداع لمدة عام بعد صعود البنوك الكبرى المملوكة للدولة ، ثم تجاوز البنوك التجارية المساهمة في فبراير. وهذا يشير إلى دخول بلدي عصر أسعار الفائدة السلبية الحقيقية في هذه المرحلة. في هذا الصدد ، قام الأشخاص في الصناعة بحساب حساب ، وكانت الخسارة الصافية البالغة 100000 يوان المودعة في البنك 537 يوانًا سنويًا.
لذا ، ما مقدار المال الذي ستخسره إذا قمت بحفظ وديعة لمدة عام واحد؟ في هذا الصدد ، قام المحلل بحساب حساب ، بافتراض أن الوديعة 100000 يوان ، وأن مؤشر أسعار المستهلك السنوي حوالي 2.3٪ ، أي 2.3٪ هو معدل التضخم.
محسوبة وفقًا لسعر الفائدة على الودائع لبنك كبير مملوك للدولة: معدل الإيداع لمدة عام هو 1.75٪ ، وإجمالي رأس المال والفائدة المستحقة للإيداع البالغ 100000 يوان هو 101.750 يوانًا. وفقًا للقيمة النقدية ، فإن رأس المال ويتم خصم الفائدة المستحقة بمعدل تضخم يبلغ 2.3٪ ، 101.750 × 1.023 يساوي 99462.37.
أي أن 101،750 يوانًا بعد عام واحد يعادل فقط 99،462.37 يوان الحالي. وهذا يعني ، إذا قمت بإيداع 100،000 يوان في البنك لمدة عام واحد ، فستحصل في الواقع على خسارة صافية قدرها 537.63 يوان عندما ينضج.
توزيع الأصول! تنويع المخاطر + زيادة الدخل
ألا يستحق هذا الرقم اهتمامك؟ "المخاطر الخفية" المذكورة أعلاه الناجمة عن عدم الاستثمار واضحة بالفعل في لمحة ، صادمة! لذلك لا تقل أشياء مثل "الاستثمار محفوف بالمخاطر للغاية ، أنا خائف ، ولا أجرؤ على الاستثمار!"
قد يقول البعض أن هناك أصدقاء فقدوا الاستثمار ، لذا فهم لا يجرؤون على الاستثمار. في الواقع ، عندما يستثمر المستثمرون الصينيون الأفراد ، فإن بعض مفاهيم وعادات الاستثمار غير الناضجة تعد سببًا مهمًا لفشل الاستثمار. فهم إما يولون اهتمامًا كبيرًا بسلامة رأس المال ويتجاهلون العائد المتوقع للأموال ، بحيث لا يمكن أن تحمي العوائد الحقيقية من مخاطر انخفاض القوة الشرائية والتضخم. إما أن تولي اهتمامًا كبيرًا لدخل الاستثمار ، وتتجاهل سلامة الأموال ، وتبالغ في تقدير تحمل الفرد للمخاطر والسيولة.
قال جاري برينسون ، "والد التوزيع العالمي للأصول" ، "إن أهم شيء في اتخاذ قرارات الاستثمار هو التركيز على السوق وتحديد فئة الاستثمار. وعلى المدى الطويل ، يأتي حوالي 90٪ من دخل الاستثمار من التخصيص الناجح لأصول الاستثمار. "
السبب وراء كون تخصيص الأصول معقولًا وفعالًا هو أن أدوات الاستثمار المختلفة لها عوائد ومخاطر وسيولة مختلفة ؛ ولأدوات الاستثمار المختلفة ارتباطات مختلفة. أدوات الاستثمار المختلفة لها أداء مختلف في كل دورة اقتصادية.إذا قام المستثمرون الأفراد بتخصيص الأصول المتنوعة وفقًا لوضعهم المالي الخاص ، وتحمل المخاطر والعوامل الأخرى ذات الصلة ، فعندئذ في كل مرحلة من مراحل السوق ، سيكون هناك أداء للأصول المقابلة. من الأفضل التعويض. لسوء أداء الأصول الأخرى ، وبالتالي تقليل التقلبات في الدخل الإجمالي للمحفظة وتخفيف المخاطر الكلية في عملية الاستثمار.
في الوقت نفسه ، من أجل التعامل مع تأثير عقلية المستثمرين واحتياجات السيولة الخاصة بهم ، يمكن للمنطق العام لتخصيص الأصول أن يمنح الوقت والصبر الكافيين للأصول الفردية التي لا تعمل بشكل جيد مؤقتًا لتعكس قيمتها الاستثمارية. في هذه الحالة ، بمرور الوقت ، يمكننا بطبيعة الحال الحصول على عوائد طويلة الأجل ومستقرة على الأصول.
لقد علمنا السوق مرات عديدة عن خصائص الأداء الدوري لمختلف الأصول. دعونا نستعرض بإيجاز سوق السندات في عام 2008 ، وسوق الأسهم في النصف الأول من عام 2009 ، وسوق الإسكان في النصف الثاني من عام 2009 ، وسوق السلع الأساسية في عامي 2010 و 2011 ، وسوق الأصول النقدية في عامي 2012 و 2013 ، حتى عروض أسعار البورصة في 2014 و 2015 ، P2P والأسهم الخاصة في 2016 ...
يتناوب البلد دائمًا ، ولكن لسوء الحظ ، لا يمكن لأحد التنبؤ بدقة بالدورة الاقتصادية ودورة السوق ، والتبديل بين الأصول المختلفة في وقت دقيق. بالنسبة لشخص عادي ، فقط من خلال تخصيص الأصول ، يمكن للفرد بالفعل اغتنام فرص الاستثمار في الأسواق المختلفة. تأتي ثقة المستثمرين بأنفسهم من التعلم والثقة في الأساليب العلمية ، بدلاً من الاعتقاد الخرافي بأنهم هو الله أو أي شخص آخر.
باختصار ، توزيع الأصول له الخصائص التالية:
سلاسة أداء المخاطر في عملية الاستثمار ؛
تساعد على الحصول على عوائد طويلة الأجل ؛
يمكن تلبية احتياجات السيولة أثناء العملية.
بشكل عام ، إذا وصل توزيع الأصول إلى أكثر من 3 سنوات ، يمكن أن تنعكس قيمة الاستثمار ويمكن الحصول على عائد معقول على الاستثمار. بدون تخصيص الأصول ، لا يمكن حتى لأكثر المؤسسات المهنية في مجال معين الهروب من المخاطر النظامية في هذا المجال. مع الترويج لتسويق أسعار الفائدة في الصين ، فإن مركز التسعير يتماشى باستمرار مع المعايير الدولية.تخفيض سعر الفائدة الخالي من المخاطر هو حدث ذو احتمالية عالية. مع مستوى سعر الفائدة الخالي من المخاطر أقل من 2 ٪ ، تواجه الضغط من الانكماش الاقتصادي ، يمكن للمستثمرين أن يفعلوا بشكل جيد فقط تخصيص الأصول هو أفضل دواء للاستثمار.
يجمع
