غالبًا ما لا يكون الربح الثابت للتداول هو استخدام الضجيج والمهارات الرائعة كما يتخيل بعض الأشخاص في السوق ، ولكن التفكير المتكرر والتداول وإتقان المفاهيم الأساسية والمنطق الأساسي.
1. قدرات الإنسان وعجزه
1. الحكم على اتجاه حركة السعر
حتى الآن ، لم يتمكن البشر من إصدار حكم صحيح تمامًا على اتجاه حركة السعر. بغض النظر عن مجموعة ظروف السوق التي تشكل وحدة نمطية ، طالما أن عدد العينات التي تم جمعها كافٍ ، فسوف نكتشف حقيقة أنه عندما تفي حالة تشغيل السوق بتعريف الوحدة النمطية ، يمكن أن ترتفع عملية السعر وتنخفض وتعديل أفقيًا.
على الرغم من أن البشر لا يستطيعون إصدار حكم صحيح تمامًا على اتجاه حركة السعر ، يمكننا اكتشاف الوحدات المكونة من مجموعات مختلفة من ظروف السوق من خلال البحث ، ومعدل حدوث صعوده أو هبوطه.
2. الحكم على النطاق السعري
توجد مثل هذه النظرية في نظام الفكر الفلسفي لنظرية داو ، والتي تسمى "نظرية الموجة الموجبة الأولية غير القابلة للتحديد". تنص هذه النظرية على أنه لا يمكن قياس الوقت والسعة للموجة الأمامية الأولية. لم يكن لدى البشر قبل 100 عام القدرة على قياس الموجة الأمامية ذات الترتيب الرئيسي ، ولا يمتلك البشر اليوم أيضًا القدرة على قياس الموجة الأمامية الرئيسية. لذلك ، يوصى بأن يستخدم المستثمرون تقنية تتبع الاتجاه بدلاً من تقنية التنبؤ بالاتجاه في عملية الاستثمار.
يتمثل اتجاه الاستثمار المالي الحديث في متابعة الطبيعة العلمية لسلوك الاستثمار ، مع التركيز على التقييم الكمي لعواقب السلوك الاستثماري. يمكن اتباع المبادئ التالية في عملية البحث عن الاستثمار. على الرغم من أن البشر لا يستطيعون إصدار حكم صحيح تمامًا على نطاق حركة السعر ، يمكننا استخدام البحث لاكتشاف وحدات تتكون من مجموعات مختلفة من ظروف السوق ومعدل حدوث نطاقات حركة الأسعار ضمن نطاق ثابت.
3. الاستدلال الأساسي
من المبادئ المذكورة أعلاه ، يمكننا استخلاص الاستدلالات التالية:
في السوق المالية ، بالنسبة للمستثمرين الذين يستخدمون الأدوات التقنية ، لا توجد قاعدة صارمة على النحو التالي: "عند استيفاء الشرط أ ، يجب أن يحدث الحدث ب".
يسعى العديد من المستثمرين التقنيين إلى تحقيق هذا الهدف ويعملون بجد ، ولكن النتيجة غالبًا ما تكون خسارة في سوق الاستثمار. عند تلخيص تجربتهم ، غالبًا ما يتوصلون إلى استنتاج: "فشل الاستثمار يرجع إلى أن جهودهم الخاصة لم يتم إتقانها بعد ويجب عليهم مواصلة العمل الجاد." إنهم لا يعرفون الهدف الذي يسعون إليه (عندما تم استيفاء الشرط أ ، يجب أن يحدث الحدث ب.).) غير موجود على الإطلاق. وبهذه الطريقة ، يجب أن تكون الأدوات التقنية عديمة الفائدة ، والأدوات التقنية مفيدة ، لأن هناك قانونًا غير ملزم آخر في السوق ، وهو: "عند استيفاء الشرط أ ، ما هو احتمال وقوع الحدث ب؟"
نظرًا لأن البشر لا يمكنهم إصدار أحكام صحيحة تمامًا بشأن اتجاه ومدى حركة السعر ، في عملية عملية الاستثمار الفعلية ، لا يمكن للمستثمرين متابعة هدف سلوك واحد ، ولكن يمكنهم فقط متابعة النتيجة الإجمالية للسلوكيات الاستثمارية المتكررة N الهدف. من هنا يمكننا استخلاص المقدمة التالية: "في مجال الاستثمار المالي ، تعتبر فلسفة الاستثمار الصحيحة أساس حتمية أرباح الاستثمار المتكررة N على عشوائية الربح والخسارة لسلوك استثماري واحد".
2. جوهر الاستثمار القائم على التكنولوجيا
1. ثلاثة شروط مسبقة لإنشاء استثمار قائم على التكنولوجيا
① سعر السوق شامل
يمكن أن تستوعب أسعار السوق جميع العوامل التي تؤثر على السوق. بافتراض أن هناك عوامل N تؤثر على السوق في نفس الوقت ، من بينها X صعودي و NX هبوطي ، فإن هذه العوامل الصاعدة أو الهابطة ستشكل قوة مشتركة في السوق ، وستحدد هذه القوة المشتركة اتجاه السوق سعر. موضوع البحث الفني للاستثمار هو كيف سيعمل سعر السوق تحت تأثير التآزر المذكور أعلاه.
السعر يتطور بطريقة الاتجاه
بالنظر إلى الرسم البياني التاريخي ، يمكننا أن نجد بسهولة أن السعر يتطور بطريقة الاتجاه. يظهر الترويج والتعديل بالتناوب ، مما يشكل اتجاهًا شاملاً.
③ التاريخ يعيد نفسه
يشير التكرار المذكور هنا إلى التكرار بمعنى الاحتمال وليس التكرار الميكانيكي. في جميع المواد ذات الصلة ، يمكننا أن نرى أن التاريخ سوف يعيد نفسه ، ولكن لا يمكن العثور على الاستدلالات المنطقية ذات الصلة ، وفي ضوء ذلك ، أحاول أن أستنتج أن التاريخ سوف يعيد نفسه ، كمرجع فقط.
2. في الاستثمار الفني في السوق المالية ، لا توجد أحداث حتمية ، فقط أحداث احتمالية مشروطة.
لذلك ، يجب أن يكون المعنى الحقيقي لسعي المستثمرين لتحقيق النجاح هو: "اتباع مبدأ الانخراط في أحداث ذات احتمالية عالية ، وعدم متابعة نتيجة إجراء واحد ، ولكن النتيجة الإجمالية لعدد N من الإجراءات المتكررة".
3. بناءً على الأسباب المذكورة أعلاه ، بالنسبة لجميع الأدوات الفنية ، يجب مناقشة وظيفة الاستثمار على مستوى الاحتمالية. كثيرا ما أسمع الناس يتحدثون مثل هذا: "التحليل الفني عديم الفائدة. قال محلل إن السوق سيرتفع في يوم معين ، لكنه هبط بدلا من ذلك." تحتوي المناقشة أعلاه على نوعين من سوء الفهم:
أساء المعلق فهم وظائف الأدوات التقنية وكيفية استخدامها ، وهو أمر شائع جدًا.
② يسيء المحللون المحترفون أيضًا فهم وظائف الأدوات الفنية وكيفية استخدام الأدوات التقنية ، وهذه الظاهرة مروعة لأن النتيجة غالبًا ما تكون ضارة بأنفسهم وللآخرين.
3. إعادة فهم المفاهيم المتعلقة بالاستثمار المالي
1. بخصوص مخاطر الاستثمار
مفهوم المخاطرة: الحديث عن المخاطر بشكل عام ، هو مفهوم يعبر عن احتمال الخسارة المحتملة في عملية الاستثمار المالي. بالنسبة للمستثمر المالي المحترف الناضج ، في كل خطة استثمار محددة ، تكون مخاطر الاستثمار الخاصة به رقمًا محددًا ودقيقًا.
مصدر المخاطرة: إن مخاطر الاستثمار المالي لا تأتي من السوق المالية ، بل من طريقة استثمار المستثمر ، نفس الحساب موجود في نفس السوق المالية ، وخصائص المخاطر التي تنعكس من خلال طرق عمليات الاستثمار المختلفة مختلفة تمامًا.
③ مصدر المخاطرة: تكلفة الاستثمار. شكل تكلفة الاستثمار المالي هو المخاطر التي تتحملها عملية الاستثمار.
علاقة منطقية بين المخاطر المتوقعة والربح المتوقع: تشبه العلاقة بين الطُعم والأسماك في الصيد.
2. أسلوب ممارسة الاستثمار المالي القوة الداخلية
قراءة الصور وتمييز الصور هي الطريقة الوحيدة لممارسة المهارات الداخلية للاستثمار المالي. لنفترض أن المستثمر لا يفهم أي نظرية استثمار أو أدوات استثمار ، طالما أنه يستطيع حفظ 5000 مخطط K-line ، فهو سيد الاستثمار. على الرغم من أنه لا يعرف أي تحركات ، إلا أنه يتمتع بمهارات داخلية عميقة ، مثل سيد المهارات الداخلية في مجال فنون الدفاع عن النفس. طالما أن هؤلاء المستثمرين لديهم القليل من الفهم لمبادئ الاستثمار ، فإن تأثيرات تداولهم ستكون أفضل من معظم المتداولين الذين ليس لديهم مهارات داخلية في السوق المالية.
هناك مهارات وأساليب معينة في قراءة الصور وتمييز الصور ، وإتقان هذه المهارات والأساليب يساعد على تحسين كفاءة العمل وتحقيق هدف الحصول على ضعف النتيجة بنصف الجهد. الطريقة العامة: قسّم القمم والقيعان المهمة إلى ثلاث فئات ، والتي تُستخدم لتحديد الموجة الأمامية الرئيسية والموجة العكسية الثانوية وفوضى النهار على التوالي. ثم قسّم تقلبات الأسعار بين الجزء العلوي والسفلي من نفس الفئة إلى نطاقات ، واحفظ المقياس والسرعة وطاقة الحجم وحالة نظام الطاقة اللازمة لكل نطاق على التوالي.
المهارات الداخلية للاستثمار العميق ليست فقط شرطًا ضروريًا للمعاملات التخطيطية ، ولكنها أيضًا شرط ضروري لاقتراح فرضيات معيارية في عملية البحث الاستثماري النموذجي.
3. في مجال الاستثمار المالي ، صور السلوك الاستثماري للمستثمرين غير المحترفين
في سوق الاستثمار المالي ، يشتري المستثمر غير المحترف سهماً أو يشتري عقدًا مستقبليًا في وقت معين. يمكن أن يكون استنتاج التحليل الفني هو الاستنتاج الأساسي للتحليل.) بعد ذلك ، يعتقد أن ارتفاع السعر هو احتمال كبير حدث ، لذلك يذهب للشراء. لكن هناك ثلاث مشاكل لا يستطيع حلها——
① لا معنى لأي شخص أن يعتقد أنه عند حدوث حالة استشارية ثابتة معينة ، فإن زيادة السعر هي حدث ذو احتمالية عالية. فقط عندما يدرك السوق أن الحالة الاستشارية الثابتة قد حدثت ، فمن المنطقي أن زيادة السعر هي حدث ذو احتمالية عالية. لا يملك المستثمرون غير المحترفين القدرة على ضمان تطابق المعرفة الشخصية مع الاعتراف بالسوق.
② ما هو الاحتمال المحدد لحدث زيادة الأسعار؟ ليس لدي فكرة. لذلك ، لا تحتوي طريقة تداولها على وظيفة تعديل الرهان.
يفتقر السلوك التجاري للعديد من المستثمرين إلى التخطيط ، ولا توجد قواعد واضحة للدخول والخروج. بمجرد بدء الصفقة ، ستؤثر نقاط ضعف الطبيعة البشرية (مثل الجشع والتوقع والخوف وما إلى ذلك) بشكل خطير على الحكم الموضوعي.
4. علامات الربحية
يأمل جميع المشاركين في الاستثمار المالي في تحقيق الربحية ، فما هي علامة الربحية؟ كثير من الناس لديهم فهم غير صحيح لهذه المسألة. هناك ثلاث قدرات غالبًا ما يتم الخلط بينها وبين الربحية ، وسنقوم بتحليلها واحدة تلو الأخرى. كيف نحكم ما إذا كانت شركة العملات موثوقة أم لا؟
① الخبرة في الربح لا تعني الربحية
بعض الناس لديهم خبرة في جني الأرباح على مراحل أو أرباح لمرة واحدة ، ويعتقدون أن لديهم القدرة على جني الأرباح ، وهذا النوع من الفهم خاطئ. الخبرة في الربح لا تساوي الربحية.
القدرة على رؤية السوق لا تساوي الربحية
يتمتع بعض المستثمرين بقدرة قوية على رؤية السوق والاعتقاد بأن لديهم ربحية ، وهذا الفهم خاطئ أيضًا. بادئ ذي بدء ، إذا لم تكن هناك تدابير لمراقبة المخاطر في سلوكهم الاستثماري ، أي وقف الخسارة ، فيمكنهم جني الأرباح طالما أنهم ينظرون إلى السوق بشكل صحيح. لكن البشر ليس لديهم القدرة على ضمان أن الحكم على اتجاه حركة السعر صحيح تمامًا. إذا قرأتها خاطئة مرة واحدة ، فستكون كارثة. ثانيًا ، إذا كانت هناك إجراءات لرصد المخاطر لسلوكهم الاستثماري ، أي أن هناك لوائح لوقف الخسارة ، فيمكنهم أن يخسروا المال إذا نظروا إلى السوق بشكل صحيح.
القدرة على التأثير على أسعار السوق لا تساوي الربحية
عندما يتحكم بعض المستثمرين المؤسسيين في أكثر من نسبة معينة من سهم معين أو عقد آجل معين ، فإن سلوكهم التجاري سيؤثر على سعر السوق ، بل ويحدد ارتفاع السعر أو انخفاضه في فترة زمنية قصيرة. لكن هذه القدرة على التأثير على أسعار السوق ليست هي نفسها الربحية. حدثت حالات خسارة المصرفيين لأموالهم مرات عديدة في الأسواق المالية الدولية والمحلية ، أي أن المستثمرين الذين لديهم القدرة على التأثير على أسعار السوق لا يزالون يخسرون أموالهم.
5. شريان الحياة للاستثمار المالي
الالتزام بخطة التداول هو شريان الحياة للاستثمار المالي. من السهل على المستثمر تنفيذ خطة تداول ، ولكن لا معنى لتنفيذ خطة تداول. هنا يمكننا اقتباس مقطع من الرئيس ماو ، "ليس من الصعب على الشخص أن يقوم بعمل صالح ، ولكن الشيء الصعب هو القيام بالأعمال الصالحة وعدم القيام بالأعمال السيئة مدى الحياة."
الاستدلال: "ليس من الصعب على المستثمر تنفيذ خطة تداول ، ولكن الصعوبة تكمن في تنفيذ الخطة مدى الحياة للمعاملات ، ولا توجد معاملة تغير الخطة ، ولا توجد صفقة بدون خطة." تظهر بيانات الاستطلاع أنه من بين جميع المشاركين في الاستثمار المالي ، فإن المستثمرين الذين يمكنهم تنفيذ خطة التداول 10 مرات متتالية يمثلون 20٪ ، والمستثمرون الذين يمكنهم تنفيذ خطة التداول 20 مرة على التوالي يمثلون 10٪ ، والمستثمرون الذين يمكنهم تنفيذ خطة التداول 100 مرة على التوالي حساب أقل من 1٪. هذا هو السبب الأساسي الذي يجعل معظم الناس خاسرين في السوق المالية.
6. تحلل مخطط K- الخط
يمكن أن يتحلل مخطط k-line الذي نراه عادةً إلى ثلاثة منحنيات——
منحنى العرض والطلب الأساسي للسوق
② منحنى عوامل المضاربة
منحنى السياسة
في الواقع ، يتشكل منحنى السعر الذي نراه من خلال تراكب ودمج المنحنيات الثلاثة أعلاه.
إن فترة تقلب منحنى العرض والطلب الأساسي طويلة ، وتذبذب المنحنى لطيف.
دورة التقلبات لمنحنى عوامل المضاربة قصيرة نسبيًا ، وأحيانًا عنيفة.
يظهر منحنى السياسة مفاجأة قوية.
هدف البحث للتحليل الأساسي هو منحنى العرض والطلب الأساسي ، والهدف البحثي لوحدة التكنولوجيا المتوسطة والقصيرة المدى هو منحنى عامل المضاربة ، أي انتظام جميع المشاركين في السوق وسلوك المجموعة. الهدف البحثي لوحدة التكنولوجيا طويلة المدى هو منحنى عوامل المضاربة بالإضافة إلى منحنى العرض والطلب الأساسي ، والذي لا يشمل فقط قانون سلوك المجموعة ولكن أيضًا قانون الاقتصاد الأساسي.
7. مستوى البحث في التحليل الفني
من المنحنيات الثلاثة أعلاه ، يدرس التحليل الفني منحنى عامل المضاربة. بمعنى آخر ، يدرس التحليل الفني انتظام السلوك الجماعي لجميع المشاركين في السوق المالية. يعد استخدام الوسائل التقنية لتحديد المفاهيم المعيارية وفرص التداول النموذجية استثمارًا مهنيًا وتقنيًا عالي المستوى. عملية تعريف الوحدة هي في الواقع لتحديد مفهوم قابل للتناسب في لغة يمكن لأجهزة الكمبيوتر فهمها.
لنفترض أن هناك نقطة في الصحراء حيث يوجد لوح حجري فارغ ، فعندما يمشي شخص هنا ، سواء كان يتحرك للأمام أو يدير رأسه للخلف ، تكون النتيجة عشوائية وغير منتظمة. ولكن إذا اختار 100000 شخص هنا ، فقد تكون هناك قواعد. إذا كان اختيار 100000 شخص هو 50٪ للأمام و 50٪ للخلف ، ولا توجد ميزة منتظمة واضحة ، يمكننا رسم أنماط مختلفة على لوح الحجر ومواصلة القياس. إذا رسمنا منظرًا طبيعيًا جميلًا على الشاهدة ، فهل سيستمر المزيد من الناس في المضي قدمًا؟ إذا رسمنا نمطًا مرعبًا على الشاهدة ، فهل سيدير المزيد من الناس رؤوسهم للوراء؟ وهذا المشهد الجميل والأنماط المرعبة تعادل مفاهيم الوحدات المختلفة في مجال الاستثمار المالي. عندما نجري بحثًا احترافيًا حول الاستثمار المالي ، فإننا نريد معرفة الخيارات الأكثر ترجيحًا للمشاركين في السوق المالية عندما تحدث حالات السوق المختلفة.
8. مفهوم الاستثمار والمقامرة
① المقامرة هي سلوك مراهنة أعمى وغير هادف ، ومن المستحيل تقييم احتمالية الفوز بكل سلوك رهان ، أي أنه من المستحيل فهم احتمالات الفوز.
② الاستثمار هو سلوك لعب يعتمد على القدرة على التقييم الكامل لاحتمالية الفوز بكل رهان ، أي القدرة على فهم احتمالية الفوز.
② ما ورد أعلاه يختلفان فقط من حيث المفهوم ، بغض النظر عن المناسبة. إذا تمكنت من فهم احتمالات الفوز في الكازينو ، فهذا سلوك استثماري ؛ إذا لم تتمكن من فهم احتمالات الفوز في سوق الاستثمار المالي ، فهو مقامرة. في الواقع ، انخرط معظم الأشخاص في السوق المالية في مقامرة بسيطة ، لذلك كل شخص تقريبًا لديه سجل في جني الأرباح ، لكن هذا لا يعني أنه يمكنه تحقيق ربح مستدام طويل الأجل.
9. الموقف من السوق
موقف القمار: تفكير شخصي ، عاطفي ، أمني.
موقف الاستثمار: استثمر بشكل صارم وفقًا لخطة اللعبة الصارمة الموضوعة مسبقًا مع ربحية استثمارية متوقعة إيجابية.
10. الفرق بين المحللين والمستثمرين
أهداف مختلفة: هدف المحلل هو توقع اتجاهات الأسعار المستقبلية أو تنبؤات الأسعار المستقبلية. هدف المستثمرين هو تحديد الخصائص الإحصائية للجزء غير العشوائي من تقلبات الأسعار على أساس دراسة خصائص توزيع الأسعار ، وذلك لصياغة قواعد تداول صحيحة.
فلسفة الاستثمار مختلفة تمامًا: في نظر المستثمرين ، لا يمكن تجنب مخاطر السوق بشكل أساسي ، والمبدأ الأساسي للاستثمار هو السعي لتحقيق أقصى قدر من الأرباح في ظل فرضية تقليل المخاطر. تتمثل الفلسفة التي يتبعها المستثمرون في ارتكاب أقل عدد ممكن من الأخطاء وارتكاب أقل عدد ممكن من الأخطاء. فلسفة المحلل هي أن تكون "على حق" قدر الإمكان. ظاهريًا ، يبدو أن الاختلاف بين الاثنين دقيق ، ولكن من منظور عقلية التداول والتوجيه لسلوك التداول ، فإنهما مختلفان تمامًا.
11. الفرق بين الاستثمار التخطيطي والاستثمار النموذجي
الاستثمار التخطيطي هو حكم نوعي على فرص التداول ، يؤكد على فن السلوك ، ويتطلب جودة نفسية عالية للغاية. هناك العديد من المستثمرين على المستوى الرئيسي ممن هم تجار مخطط ، مثل Gann و Staemiar.
الاستثمار النموذجي هو حكم كمي على فرص التداول ، يؤكد على الطبيعة العلمية للسلوك ، ومتطلبات الجودة النفسية المنخفضة نسبيًا. نموذج الاستثمار هو طريقة الاستثمار الرئيسية لصناديق التحوط وبعض الصناديق متعددة الجنسيات الكبيرة.
12. الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي
تعتقد مدرسة التحليل الفني أن السوق دائمًا على حق ، وأن بيانات التحليل المستخدمة هي بيانات المعاملات ، ومناسبة للاستثمار التكتيكي ، مع قدرة قوية على التحكم في المخاطر وقدرة قوية على التكيف مع الأسواق المتعددة.
تعتقد مدرسة التحليل الأساسي أن السوق دائمًا ما يكون خاطئًا ، وأن بيانات التحليل المستخدمة هي بيانات السوق الأساسية ، ومناسبة للاستثمار الاستراتيجي ، مع قدرة ضعيفة للغاية على التحكم في المخاطر وقدرة ضعيفة للغاية على التكيف مع أسواق متعددة.
بغض النظر عن الطريقة المستخدمة لتحليل السوق ، فإن وضع العمل هو نفسه. "إذا كانت A (شروط معينة) ، فإن B (النتائج المستخلصة)" هي طريقة عمل شائعة لجميع مدارس التحليل. يجب أن يحتوي الشرط "أ" هنا على السمات التالية حتى يكون التحليل مفيدًا——
التوفر: من السهل للغاية الحصول على بيانات التداول ، ولكن يصعب الحصول على بيانات السوق الأساسية.
• الأصالة: يمكن أن تضمن بيانات المعاملة مصداقية البيانات دون تكلفة ، ولضمان صحة بيانات السوق الأساسية يتطلب تكلفة عالية.
③ حسن التوقيت: الاتصالات الحديثة متطورة للغاية ، ويمكن الحصول على بيانات المعاملات في الوقت المناسب. لا يمكن ضمان توقيت الحصول على بيانات السوق الأساسية.
بالنسبة للاستثمار الاستراتيجي ، فإن التحليل الأساسي أمر لا بد منه. بالنسبة للاستثمار التكتيكي ، يتمتع التحليل الفني بميزة قوية.
13. فئة الاستثمار المالي أدوات فنية
يمكن تقسيم أدوات تكنولوجيا الاستثمار المالي تقريبًا إلى ثلاثة أجزاء:
① نظرية تحليل البنية الجرافيكية. مثل نظرية داو ، نظرية الموجة ، نظرية جان ، نظرية الفضاء رباعية الأبعاد ، نظرية الدورة ، إلخ.
② نظام الطاقة ، أي جميع المؤشرات. مثل KD و MACD و RSI و DMI وما إلى ذلك.
③ نظرية بحث حجم السعر.
14. تعريف الأدوات التقنية
تُستخدم الأدوات الفنية في أنظمة وصف حالة السوق المختلفة لقياس قوانين الإحساس بالاحتمالية التي يقدمها نموذج عملية سعر السوق.
15. الأدوات التقنية هي مجرد أدوات
الأدوات التكنولوجية هي مجرد أدوات ، مثل البندقية في يد حامل السلاح ، أو السيف في يد المبارز. يمكن لنفس المسدس ، في يد Xu Haifeng ، أن يضرب بطلًا عالميًا ، لكن في أيدي الناس العاديين ، لا يمكن أن يصيب أي شيء. هل يمكن أن تكون المشكلة مع البندقية؟ بالطبع لا ، المشكلة تكمن في الناس. السيف نفسه ، الممسوك في يد المبارز الشهير ، هو سلاح حاد لا يضاهى ، وممسك بيد قاطع حطاب ، وظيفته هي بلطة. بنفس الطريقة ، يعتمد تأثير تطبيق الأدوات التكنولوجية بالكامل على المستخدمين.
16. الوحدات الفنية وأنظمة التداول
بشكل عام ، نظام التداول هو نظام كامل لقواعد التداول. لسهولة الفهم ، نقدم التعريفات المحددة التالية للوحدات الفنية وأنظمة التداول. مفهوم السوق مع معدل الربح المتوقع الإيجابي (يمكن وصف هذا المفهوم باستخدام بيانات المعاملات أو بيانات السوق الأساسية) ، بالإضافة إلى مجموعة من قواعد الدخول والخروج الواضحة والفريدة من نوعها (قاعدة دخول واحدة ، قاعدتان للخروج) ، تشكل مفهومًا بسيطًا. الوحدة التقنية. يتم دمج العديد من الوحدات لتشكيل نظام تداول شامل.
17. تعريف احتمالية فوز الوحدة التقنية
بدءًا من لائحة حالة الدخول ، فإن احتمالية الوصول إلى لائحة حالة الخروج من الربح قبل تقلب السعر تلامس لائحة حالة وقف الخسارة.
18. طريقة تداول منهجية
من أجل التقييم الكمي للعواقب السلوكية للاستثمار المالي ، لا يمكن تحقيق ذلك إلا من خلال نظام تداول مبرمج. بغض النظر عما يحدث في سوق الاستثمار ، فإنه ينعكس في النهاية على السعر والحجم والوقت. ثم نحترم السلوك الموضوعي والفعلي للسوق ، ونستخدم العوامل الثلاثة للسعر والحجم والوقت لتحديد المعاملة الدولة وصنع نموذجًا رياضيًا. ثم تحقق من جميع الرسوم البيانية التاريخية للحصول على النتائج الكمية للمؤشرات التالية: احتمالات الفوز ، ونسبة الربح والمخاطر ، وخصائص توزيع الاحتمالات ، وتكرار حدوث الإشارة ، واحتمال المخاطر التي لا يمكن السيطرة عليها بشكل مصطنع ، ومبلغ الخسارة الأقصى الفردي ، ومتوسط معدل العائد السنوي ، منحنى تغير رأس المال لمدة 10 سنوات ، إلخ. إذا كانت النتائج الكمية قابلة للتشغيل تحت عدد كافٍ من العينات ، فإننا نحتاج فقط إلى تنفيذها بدقة في المستقبل.
19. 2٪ مبدأ
مبدأ 2٪ هو مبدأ إدارة مخاطر أموال الحساب الذي أيدته. بمعنى آخر ، يجب أن يكون أي مبلغ مخاطرة واحد أقل من 2٪ من إجمالي أموال الحساب. فكيف نطبق هذا المبدأ فعليًا في عملية الاستثمار الفعلية؟
الطريقة المحددة هي كما يلي: عند تصميم خطة تداول ، قم بطرح السعر عند حدوث وقف الخسارة المحدد من السعر عند حدوث حالة الدخول المحددة للحصول على فرق م. الفرق M هو وحدة التداول الأساسية (عقد واحد لـ العقود الآجلة ، سهم واحد للأسهم) هو سهم واحد.) مخاطر المعاملات. الحاصل الذي تم الحصول عليه بقسمة 2٪ من إجمالي أموال الحساب على M هو عدد العقود المستقبلية (أو الأسهم) التي يجب تداولها.
على سبيل المثال ، بافتراض أن المبلغ الإجمالي للأموال في الحساب هو مليون ، في أي معاملة ، إذا حدثت المخاطر ، يجب أن تكون خسارة الأموال أقل من 20.000. إذا كانت مخاطر اللوت الواحد 100 يوان ، يمكنك تداول 200 عقد ؛ إذا كانت مخاطر اللوت الواحد 200 يوان ، يمكنك تداول 100 عقد ؛ إذا كانت مخاطر اللوت الواحد 400 يوان ، فيمكنك تداول 50 عقدًا فقط.
لإدارة مخاطر الحساب بمبدأ 2٪ ، من حيث النتائج السلوكية ، فإن احتمال القضاء عليه من قبل السوق في شكل خسائر مستمرة هو 50000 مرة أصغر من احتمال تحطم طائرة.
20. على تأثير استخدام الوحدات التقنية
لا يعتمد تأثير استخدام وحدة التكنولوجيا كليًا على طبيعة الوحدة نفسها ، ولكن إلى حد كبير يعتمد على الجمع بين الاثنين.
① تطابق الوحدة الخصائص النفسية للمستخدم: أي وحدة تقنية مدمجة مع الخصائص النفسية للمطور أثناء عملية التطوير. إذا كانت الخصائص النفسية للمطور لا تتطابق مع خصائص المستخدم (على سبيل المثال ، إحدى الخصائص النفسية للاثنين هي المغامرة والعدوانية ، والأخرى متحفظة ومستقرة) ، فإن أي وحدة تقنية من أي نوع لا يمكن أن تحتوي على تأثير الاستخدام الجيد. في السبعينيات كان "الصندوق الأسود" رائجاً في وول ستريت بالولايات المتحدة ، لكنه انتهى بالفشل ، وهذا هو السبب.
تتطابق الوحدات مع خصائص الصناديق المُدارة: تتجلى خصائص الصناديق عمومًا في ثلاثة جوانب ، تحمل المخاطر وتوقع الأرباح ودورة الاستخدام. إذا تم تشغيل الصناديق ذات التحمل المنخفض للمخاطر بوحدات فنية تتميز بالمخاطر العالية والعائد المرتفع ، فقد تنتهي العملية بأكملها بالخسارة بسبب كسر الحد الأدنى للمخاطر. إذا تم استخدام وحدة ذات دورة طويلة لتشغيل الأموال قصيرة الأجل ، فقد لا ينعكس متوسط الاحتمال بسبب عدم كفاية عدد العمليات ، وقد تنتهي العملية بأكملها بخسارة.
21. المتطلبات الأساسية لاستخدام حركات النظام
المواقف المتداولة وأسعار السوق ثابتة نسبيًا وهي شرط أساسي لاستخدام النظام في التداول. بمعنى آخر ، لن يكون سعر السوق مدفوعًا بتدخل المركز المتداول. إذا كان المركز المتداول يستحوذ على حصة كبيرة في السوق ، وهو ما يكفي لدفع السعر ، فهذا استثمار استراتيجي له آثار على السوق ، ولا يمكن استخدام أساليب التداول المنتظمة.
4. القضايا ذات الصلة في نطاق المعاملات المخططة
1. "التداول مع الاتجاه" هو المبدأ الأساسي لعمليات الاستثمار الفني
إن فرضية "التداول مع الاتجاه" هي توضيح اتجاه "الاتجاه" مقدمًا.
"الاتجاه" هو مفهوم في نظرية داو.
في نظرية داو ، يتم وصف "الاتجاهات" الصاعدة عن طريق القمم والقيعان الصاعدة ؛ أما "الاتجاهات" الهابطة فيتم وصفها عن طريق القمم والقيعان الهابطة. ومع ذلك ، في نظرية داو ، لم يتم تحديد مستوى "القمة والقاع" بشكل واضح لوصف مستوى "الاتجاه".
على سبيل المثال ، استخدم N zenith (جميع أسعار المعاملات في N / 2 أيام التداول قبل القمة و N / 2 أيام التداول بعد القمة كلها أقل من السعر الأعلى.) لوصف الموجة الإيجابية على المستوى الرئيسي. استخدم M zenith (جميع أسعار المعاملات M / 2 قبل أيام التداول الأعلى و M / 2 بعد القمة كلها أقل من السعر العلوي.) لوصف الموجة العكسية الثانوية. إذن ، كيف نحدد مدى الأرقام N و M ، هذه المشكلة لم تحل بواسطة نظرية داو. ومع ذلك فهذه مشكلة شائعة يجب على جميع المستثمرين الماليين مواجهتها ، وفي ضوء ذلك وضعنا خطة بحثية حول هذه المشكلة وأجرينا بحثًا خاصًا وتوصلنا إلى بعض الاستنتاجات. يمكنك أيضًا الرجوع وإجراء البحث الخاص بك ، وباختصار ، يجب حل هذه المشكلة.
"التداول مع الاتجاه" هو صياغة وتنفيذ "خطة تداول" طويلة في اتجاه صعودي ؛ لصياغة وتنفيذ "خطة تداول" قصيرة في اتجاه هبوطي.
لا يمكن فهم "التداول مع الاتجاه" ببساطة على أنه مفهوم "الشراء في الاتجاه الصاعد والبيع في الاتجاه الهابط".
ماذا لو قمت بشراء أو بيع سلعة خاطئة؟ يجب أن تكون هناك إجراءات مضادة ؛ إذا قمت بالشراء أو البيع بشكل صحيح ، في أي حالة ستغلق المركز؟ كما يجب أن تكون قواعد السلوك واضحة.
2. طريقتان شائعتان لبناء المواقف في عمليات الاستثمار الفني
① في الترند الصاعد ، قم بالشراء في الجزء السفلي من نمط الضبط ؛ وفي الاتجاه الهبوطي ، قم بالبيع في الجزء العلوي من نمط الضبط.
المتابعة عند تعطل نموذج التعديل.
3. التأكيد على تخطيط السلوك التشغيلي
في عملية الاستثمار المالي ، يجب التأكيد على تخطيط السلوك وتجنب عشوائية السلوك.
"الإصرار على تنفيذ خطة التداول" هو شريان الحياة للاستثمار المالي. ومع ذلك ، فإن فرضية "التمسك بتنفيذ خطة التداول" هي أنه يجب صياغة "خطة تداول" واضحة قبل الصفقة.
تشير "خطة التداول" المزعومة إلى لائحة دخول واضحة (تنظيم حالة المركز الافتتاحي) ، بالإضافة إلى لائحتين واضحتين للخروج (تنظيم حالة الخروج من الخسارة وتنظيم حالة الخروج من الربح).
4. لا يمكن لنتائج السلوك الفردي أو المرحلي أن تشير إلى طبيعة أسلوب السلوك
يستخدم العديد من المستثمرين نتيجة سلوكية مفردة أو مرحلية للإشارة إلى طبيعة الطريقة السلوكية ، وهذا خطأ. هذا مثل رسم نجمة خماسية على قطعة من الورق. عندما ننظر إلى الورقة بأكملها ، يمكننا أن نستنتج بدقة أنها نمط نجمة خماسية. لكن إذا نظرنا إلى جزء واحد فقط منه ، وحدث أن هذا الجزء خالي من الخدوش ، فقد نستنتج أنه لا يوجد شيء على الورقة. من المحتمل أن تحدث تحيزات مماثلة للأمثلة أعلاه إذا وصفنا الأساليب السلوكية من حيث النتائج السلوكية الفردية أو المرحلية. عندما نستخدم طريقة ثابتة للتداول ، لا يمكننا الحكم عليها كأسلوب علمي جيد بسبب أدائها الجيد الفردي أو المرحلي ؛ ولا يمكننا الحكم على هذه الطريقة بسبب أدائها الضعيف الفردي أو المرحلي ، فهي ليست مقاربة جيدة للعلم. في الختام ، لا معنى لحدث واحد أو أداء مرحلي ، ويجب الحكم على طبيعة النهج السلوكي على أساس قياسات شاملة (تقاس في سياق قواعد البيانات المالية العالمية).
5. تفضيلات التفكير البشري والذاكرة
تفضيلات الفكر والذاكرة البشرية يمكن أن تدفعنا أيضًا إلى سوء تقدير طبيعة الأساليب السلوكية. بشكل عام ، يسهل على الأشخاص تذكر الأشياء التي يحب أن يتذكرها ويرغب في تذكرها ، مثل "اكتساب الخبرة". رفض الذاكرة لا يحب أن يتذكر ولا يرغب في تذكر أشياء مثل "تجارب الخسارة". قد تؤدي تفضيلات التفكير والذاكرة هذه إلى أحكام غير دقيقة حول طبيعة أساليبنا السلوكية. كمستثمر مالي ، يجب أن نتغلب بوعي على ضعف الطبيعة البشرية هذا.
6. استخدم طريقة التفكير "قاعدة الأثلاث" لفهم تحركات الأسعار
اعتاد الناس على طريقة التفكير "الثنائية" ، أي طريقة "إما أو". باستخدام طريقة التفكير هذه لفهم الأسعار ، فإن النتيجة المستخلصة ستكون "إما صعودًا أو هبوطًا".
ومع ذلك ، سيتم تعديل أكثر من ثلث حركة السعر أفقيًا ، وهناك حالة "إما واحدة أو أخرى".
لذلك ، يجب علينا استخدام طريقة التفكير "قاعدة الأثلاث" لفهم حركة السعر. هذا له أهمية كبيرة في صياغة خطط الاستثمار. عندما نقوم بصياغة خطط الاستثمار ، يجب أن نبذل قصارى جهدنا لتجنب مرحلة التعديل الأفقي.
7. رأس المال أكبر من الفرصة ، والفرصة أكبر من الربح
في عملية الاستثمار المالي ، تعتبر سلامة رأس المال هي الأولوية الأولى. يمكن التخلي عن فرص التداول من أجل ضمان سلامة المدير. هذا هو الأصل أكبر من الفرصة.
عندما يكون هناك ربح عائم معين في المركز ، من أجل الفوز بفرصة اتجاه كبير ، يمكنك التخلي عن الربح المتغير المكتسب. هذا هو المكان الذي تفوق فيه الفرصة الربح. الغالبية العظمى من المستثمرين ، عندما يكون هناك ربح عائم معين في مراكزهم ، سيقلقون بشأن المكاسب والخسائر ، ويحرصون على جني الأرباح الصغيرة ، وبالتالي يفقدون فرصة الفوز بجولة من الاتجاهات الكبيرة. هذا لا يجرؤ على الفوز.
الجرأة على الخسارة وعدم الجرأة على الفوز هي مشكلة شائعة لدى معظم المستثمرين ، والجرأة على الفوز هي العقبة الأخيرة لتصبح مستثمرًا محترفًا.
8. ثلاثة أسئلة أساسية
بقدر ما يتعلق الأمر بالتداول التخطيطي ، يجب على المستثمرين أن يسألوا أنفسهم ثلاثة أسئلة أساسية قبل أي قرار استثماري:
① هل معاملتي تتبع الاتجاه؟
②هل مخاطر هذه الصفقة واضحة؟
③إذا حدثت المخاطر ، فهل يمكنني قبولها بهدوء؟
إذا كانت الإجابات على الأسئلة الثلاثة أعلاه بنعم ، فيمكنك اتخاذ قرار التداول.
إذا كانت الإجابة على أي من الأسئلة الثلاثة المذكورة أعلاه بالنفي ، فلا يمكن اتخاذ قرارات تداول.
9. لا يمكن استخدام ربح وخسارة نتيجة المعاملة لقياس صواب أو خطأ سلوك المعاملة
في نطاق التداول التخطيطي ، لا يمكن قياس صواب أو خطأ السلوك من خلال الربح والخسارة من التداول.
بالنسبة للمعاملة الخاسرة ، إذا نفذ المستثمر المعاملة بشكل صارم ، ولكن الخسارة ناجمة عن حدث احتمالي صغير ، فقد يكون السلوك الاستثماري للمستثمر صحيحًا ؛ بالنسبة لصفقة مربحة ، إذا لم يتبع المستثمر بدقة تنفيذ التداول التخطيط والخروج من السوق بشكل مربح عندما لا يصل السعر إلى هدف الربح ، فقد يكون سلوك المستثمر الاستثماري خاطئًا أيضًا.
باختصار ، المعيار الوحيد للحكم على ما إذا كان السلوك الاستثماري صحيحًا أم خاطئًا هو معرفة ما إذا كان المستثمرون ينفذون بدقة خطة التداول. لا يمكن استخدام ربح وخسارة نتيجة المعاملة كمعيار حكم.
يجمع
