مرشد:
أقوى سلاح في العالم ليس القنبلة الذرية ، ولكن "الوقت + الفائدة المركبة".
بما أن لديك أموالاً فائضة بين يديك ، ما أكثر شيء يخيفك؟ الخوف من التعرض للسرقة أو السرقة ، بل وخوفًا أكبر من انخفاض قيمة أموالك التي كسبتها بشق الأنفس. كمستثمر ذو قيمة ، يجب أن يفهم معظم الناس مفهوم "تأثير الفائدة المركبة". الفائدة المركبة تتوافق مع "الرافعة الزمنية" ، وأصبح الوقت أهم عنصر في الاستثمار.
الاستثمار مثل سباق المسافات الطويلة ، فالمهم ليس سرعتك في مرحلة معينة ، ولكن ما إذا كان بإمكانك الوصول إلى النهاية بسرعة مناسبة. ومع ذلك ، على عكس سباق المسافات الطويلة ، فإن الاستثمار هو سباق لمسافات طويلة لا نهاية له ، فكلما ركضت ، زادت ثراء "الهدية" التي تحصل عليها. لذا فقد أصبح التضخم المتفوق في الأداء هو طريقتنا الوحيدة للاحتفاظ بالمال.
منذ أكثر من ثلاثمائة وتسعين عامًا (11 سبتمبر 1626) ، وصل الهولندي بيتر مينويت ، أحد الجيل الأول من المهاجرين البيض ، إلى أمريكا واشترى مانهاتن ، نيويورك من الهنود الأصليين بحلي تعادل 24 دولارًا. الجزيرة ، أعلى حتى الآن ، يمكن تقدير قيمة أراضي نيويورك بأكثر من 100 مليار على أساس الإيرادات الضريبية.
من وجهة النظر هذه ، بدا أنها صفقة غير عادلة للغاية بالنسبة للهنود في ذلك الوقت. في هذا "الفعل" من الواضح أن الهنود عانوا الكثير من مصالحهم المباشرة ، وعلى مر السنين بدا أن الهنود أصبحوا موضع سخرية وحالة من التعليم السلبي.
ومع ذلك ، هناك طريقة حسابية ستؤدي إلى نتائج غير متوقعة: إذا كان الهنود في ذلك الوقت قد استثمروا 24 دولارًا لأكثر من 390 عامًا ، فما مقدار الثروة التي يمتلكونها اليوم؟
يقارن بافيت الاستثمار بالثلج المتضاعف. وقال إن ما يحتاج المستثمرون فعله هو العثور على قطعة من الثلج الرطب نسبيًا (للعثور على منتجات استثمارية يمكنها الحصول على فائدة مركبة أعلى) ومنحدر طويل بما يكفي (للحصول على فائدة مركبة لفترة طويلة) ، وبعد ذلك يمكنهم تدحرج صنع كرات ثلجية ضخمة (لتحقيق عوائد استثمار ضخمة). تتمثل طريقته المعتادة في استخدام رأس مال تأمين منخفض التكلفة للاستثمار في منتج معين لفترة طويلة ، ومن خلال الفائدة المركبة للوقت ، سيحصل أخيرًا على عائد ضخم.
يتم الحصول على 90٪ من ثروة بافيت بعد أن يبلغ من العمر 60 عامًا. يبلغ متوسط معدل العائد الهندسي السنوي لشركة الاستثمار بافيت بيركشاير الاستثمارية 20.8٪ ، واستغرق الأمر 52 عامًا لتحويل الدولار الواحد إلى 19727 يوانًا ؛ على قدم المساواة. إن مضاعف الناتج لمدة 10 سنوات لمتوسط معدل العائد الهندسي أمر مذهل.
لا يتعين علينا أن نطلب من الهنود أن يكونوا قادرين على تحقيق مستوى دخل الاستثمار في بافيت ، ولكن يمكننا أيضًا النظر إلى قوة الفائدة المركبة.
قام شخص ما بحسن نية بحساب حساب. إذا كان الدخل السنوي البالغ 24 دولارًا أمريكيًا قبل 390 عامًا هو 8 ٪ ، فسيصبح الآن دخلًا مذهلاً يبلغ حوالي 121 تريليون دولار أمريكي. لا أعرف عدد سكان نيويورك التي يمكن شراؤها . هذا هو جمال الوقت الذي يضاعف.
إن تفضيل إله الأسهم بافيت للاستثمار طويل الأجل في قيمة الاستثمار الثابت هو أيضًا تأثير الفائدة المركبة طويل الأجل للوقت. القيمة الأساسية والوقت وسعر الفائدة هي العناصر الثلاثة الرئيسية للفائدة المركبة. يمكن للمستثمرين توفير البندين الأولين على أساس ثابت ، وتتمثل مهمة مديري الأصول في تحقيق معدل عائد مرتفع ومستقر طويل الأجل للجميع.
ينجح الكثير من الأشخاص في الإدارة المالية ليس لأنهم يختارون أدوات استثمار عالية الربح ، ولكن لأنهم يستخدمون بعض قنوات الاستثمار المستقرة ويتقدمون خطوة بخطوة ، لكن المهم هو أنهم يبدؤون بخطوات قليلة قبل الآخرين.
من وجهة نظر الاستثمار ، فإن تأثير الفائدة المركبة على عوائد الاستثمار مذهل للغاية ، فكثير من الناس يعرفون معادلة الفائدة المركبة: مجموع رأس المال والفائدة = رأس المال × (1 + معدل الفائدة) عدد الفترات. أما بالنسبة لمفهوم الفائدة المركبة ، فمن الأسهل فهمه إذا تم تفسيره بما يسمى "الفائدة المتجددة". بمعنى ، أضف الفائدة أو الربح المكتسب من استخدام الأموال إلى رأس المال واستمر في كسب المكافأة.
على سبيل المثال:
بافتراض أن استثمارًا معينًا له ربح سنوي 10٪ ، إذا تم حسابه بفائدة بسيطة ، إذا استثمرت مليون يوان ، يمكنك ربح 100000 يوان سنويًا ، ويمكنك ربح مليون يوان في عشر سنوات ، وهو ضعف هذا المبلغ.
ومع ذلك ، إذا تم حسابها من خلال الفائدة المركبة ، على الرغم من أن معدل الربح السنوي هو أيضًا 10٪ ، فإن "المبلغ" الفعلي المكتسب كل عام سيستمر في الزيادة. وإذا أخذنا استثمار المليون يوان المذكور أعلاه كمثال ، فإن السنة الأولى تربح 100000 يوان ، ولكن السنة الثانية الربح 10٪ من 1.1 مليون يوان أي 110،000 يوان، في السنة الثالثة 121،000 يوان بحلول السنة العاشرة دخل الاستثمار الإجمالي قرابة 1.6 مليون يوان بزيادة 1.6 مرة.
بالإضافة إلى ذلك ، هناك "قاعدة اثنتين وسبعين" يمكن أن تساعدنا بسهولة في حساب الوقت اللازم لمضاعفة رأس المال.
كما هو موضح في الصورة أعلاه ، على سبيل المثال ، لديك رأس مال قدره 100000 يوان في يدك. إذا كنت تستثمر في منتج بعائد سنوي قدره 10٪ ، فبعد 7.2 سنة ، سيكون لديك 200000 في يدك. وبالمثل ، إذا استثمرت في منتج بعائد سنوي قدره 15٪ ، فلن يستغرق الأمر سوى 4.8 سنة ، وسيصبح 100000 200000.
بالنظر إلى الأمر بطريقة أخرى ، على سبيل المثال ، إذا كان لدينا مبلغ من المال في أيدينا ، نأمل أن يتضاعف رأس المال في غضون 5 أو 10 سنوات. ثم اقسم 72 على الفترة الزمنية ، ويمكننا حساب أننا بحاجة إلى الاستثمار في المنتجات المالية بعائد سنوي.
لكل شخص عادي ، نحن نعيش في "عالم ثلاثي الأبعاد". من ثنائي الأبعاد إلى ثلاثي الأبعاد ، إنه فتح منظور ضخم. دائمًا ما يزحف النمل ثنائي الأبعاد على متن الطائرة ، ولا يعرفون العالم الخارجي الذي يوجدون فيه. ما يقيد البشر من المرور عبر "العالم ثلاثي الأبعاد" إلى بعد أعلى هو الوقت. هذا مذكور أيضًا في "Interstellar Crossing". بمجرد أن يحل البشر وظيفة الوقت ، يمكنهم الدخول إلى عالم أوسع.
إن كونك صديقًا للوقت يمكن أن يساعد المستثمر ذي القيمة على تحقيق أقصى نمو لأصوله. وظيفة الوقت أهم بكثير من وظيفة السرعة. لقد رأينا أن أعظم المستثمرين في التاريخ ، سواء أكانوا بافيت أو بيرك أو عائلات روكفلر ومورجان ، قد تمتعوا باهتمام مركب طويل الأجل. وأعظم المضاربين في التاريخ ، ليفرمور ، الذي كان في يوم من الأيام أغنى رجل في العالم ، انتحر لأنه لم يستطع الاستمتاع بالوقت المركب. لقد تم ترك "مذكرات صانع الأسهم" إلى الأبد.
هناك مقال مؤخرا: أقوى من "الفائدة المركبة" هو "الوقت المركب"! النقطة الأساسية في هذه المقالة هي الاستمتاع بالفائدة المركبة للوقت. افعل الأشياء التي لديها الوقت لتركب الفائدة. ستجد أنه كلما طال الوقت ، زادت القيمة التي تحصل عليها. سواء كان مستثمرًا عظيمًا أو رائد أعمال أو حتى عالمًا ، فإنهم جميعًا يقضون وقتهم في أشياء لها تأثير فائدة مركبة ، بدلاً من العمل التافه كل يوم. كلما كان الشخص ممتازًا ، قل "انشغاله".
لكن أسوأ عدو للمضاعفة الزمنية هو الارتداد! كم من الناس ما زالوا يتذكرون الجيل الأول من العاملين لحسابهم الخاص في الصين ، "بذور البطيخ الكاذبة" نيان جوانججيو؟ بصفته المليونير الصيني الأقدم ، فقد غمره مد العصر منذ فترة طويلة. في سوق الأوراق المالية الصينية عام 1994 ، كان هناك رجل يلقب بـ "البيضة الخضراء المحفوظة" الذي بلغت قيمته 30 مليون. الاسم الحقيقي لهذا الشخص هو Yang Weiguo ، وسرعان ما جمع ثروة من خلال دخول سوق الأسهم لشراء وبيع الأسهم.
30 مليون في 1994 حوالي 3 مليارات اليوم. ومع ذلك ، فقد سرعان ما خسر 30 مليون سندات الخزانة الآجلة. حتى "يانغ وانوان" ، الذي كان لا يزال نشطا في الماضي ، لم يحقق الكثير بعد ذلك. حتى أن بعض رواد الأعمال انسحبوا تدريجياً من رؤية الجميع بعد انحسار المد.
ها هي المشكلة: يعني الارتداد. إذا لم يستطع الشخص التطور ، فمن المستحيل عليه الحفاظ على معدل نمو غير خطي. سيعود مستوى ثروته في النهاية إلى حيث ينبغي أن يكون. هذه هي الصعوبة الكامنة وراء "الفائدة المركبة على الوقت". لا يبدو الأمر صعبًا ، ولكن في الواقع ، الحفاظ على نمو يتجاوز المستوى المتوسط للمجتمع لفترة طويلة يعني أنه يجب عليك الاستمرار في تطوير نفسك.
قال داليو أن التطور واجب كل واحد منا. لقد فهمت تدريجيًا أن وراء الفائدة المركبة هي نظرية تطور الزمن. إذا كنت تريد أن تكون صديقًا للوقت ، فيجب أن تدع نفسك تتطور باستمرار. يشمل هذا التطور تطور المعرفة وتطور التفكير وتطور الشخصية. في "الجين الأناني" ، ولد كل واحد منا لكي "تضلل" جيناته.
لماذا تقول "مضلل"؟ لأنه ، من وجهة نظر جينية ، لديه هدف واحد فقط: البقاء والتكاثر. ومع ذلك ، فإن مجتمع اليوم والمجتمع البدائي منذ 10000 عام قد خضعوا لتغييرات هزت الأرض. لقد تقدمت في السن العديد من الأنماط "الجينية" التي تركناها وراءنا. هذا ما يجب علينا فعله للعيش في هذا العالم اليوم ، وتصحيح جيناتنا الداخلية ، ومن ثم الحصول على سعادة حقيقية.
التطور يعني النظر إلى نفسك والعالم بموضوعية ، والتحفيز الذاتي على المدى الطويل ، والتغلب على نقاط الضعف في جيناتك. التطور صعب ، ولكن فقط عندما تتطور يمكنك الوقوف حقًا إلى جانب الزمن. خلاف ذلك ، لن نكون أصدقاء مع الوقت وسنعكس على المدى الطويل. لهذا السبب ، بالاستثمار في هذا العالم ، هناك العديد من النيازك وقليل من النجوم. من الصعب للغاية الحفاظ على التطور لفترة طويلة.
لذلك ، يعتقد الكثير من الناس أن الفائدة المركبة موجودة فقط ، لكنها ليست كذلك.
① للاستثمار. إذا كان معدل العائد منخفضًا جدًا ، فسيؤثر بشكل كبير على تأثير الفائدة المركبة ، لذا فإن الحفاظ على معدل عائد مرتفع نسبيًا هو المفتاح. كيف افعلها؟ للإستثمار. فقط من خلال الاستثمار يمكن أن يكون هناك معدل عائد مرتفع نسبيًا.
② استثمر في أقرب وقت ممكن. كلما طالت الفترة الزمنية ، زاد تأثير المركب. إذا أردنا الاستفادة من هذا التأثير ، يجب أن نستثمر في أقرب وقت ممكن ، وكلما كان ذلك أفضل. النهج الصحيح هو أنه ، إذا سمحت الظروف ، يجب أن تكون هناك خطة للاستثمار والإدارة المالية بعد كسب الدخل من الأجور.
③ للحفاظ على معدل عائد ثابت ومستقر. يخبرنا مبدأ الفائدة المركبة أنه إذا حافظت على معدل عائد سنوي معتدل ، فستتمكن من الاستثمار وتصبح ثريًا بمرور الوقت. كم معدل العائد المناسب؟ بشكل عام ، هدف 15٪ هو هدف مثالي. وفقًا لظروف السوق ، يمكن تعديل هذا الهدف وفقًا لذلك. يمكن للمستثمرين الأفراد تحقيق هذا الهدف من خلال العمل الجاد.
④ تجنب الخسائر الكبيرة. فقط الحساب المستمر لدخل الفائدة المركبة له تأثير سحري. خلال هذه الفترة ، لا يهم إذا كان الدخل متواضعًا لمدة عام أو عامين ، فأنا أخاف من الخسائر الجسيمة. إذا كانت هناك خسارة فادحة ، فلن تضيع جميع الجهود السابقة فحسب ، بل سيتوقف تأثير الفائدة المركبة فجأة ، وسيتعين أن يبدأ كل شيء من نقطة الصفر. إذا كنت تريد استخدام مبدأ الفائدة المركبة لكي تصبح ثريًا ، فيجب أن تضع في اعتبارك أنه يجب ألا تتعرض لخسارة كبيرة.
الفائدة المركبة هي الاستمرار في التطور وتحسين نفسك. من هدفنا ، لا يزال الأشخاص الذين يرغبون في الحصول على فائدة مركبة يأملون في الحصول على المزيد من الأشياء. ثم قال مونجر "إذا كنت ترغب في الحصول على شيء ما ، فمن الأفضل أن تجعل نفسك تستحقه!" فقط من خلال تحسين نفسك باستمرار يمكنك الحصول على المزيد. حتى لو نظر الكثير من الناس إلى الوراء وقالوا ، انظروا إلى الأسهم مثل Moutai و Tencent و Amazon ، والتي حققت عوائد ضخمة لمالكيها لفترة طويلة ، هل يمكنني الاستمتاع بالفائدة المركبة للاستثمار إذا واصلت الاحتفاظ بها؟
ومع ذلك ، في الواقع ، يمكن لهذه الشركات أن تمر بالدورة لفترة طويلة لأنها هي نفسها تتطور أيضًا ، والمستثمرون الذين يمكنهم حقًا الاحتفاظ بها لفترة طويلة لديهم إدراكهم الخاص أيضًا يتطور ، حتى يتمكنوا من مطابقة سرعة تطور المؤسسة . خلاف ذلك ، بعد اختراق إدراكك ، ستظل "آمنًا في جيبك" في مرحلة معينة.
إن التعلم مدى الحياة ، والحفاظ على التطور ، ومواءمة تطورنا مع الوقت ، سيجلب عوائد فائدة مركبة لاستثماراتنا الخاصة ، وحتى الحياة!
يجمع
