بصفتك متداولًا مؤهلًا في العملات الأجنبية ، يجب أن تتقن المعرفة الأساسية بالعملات الأساسية. ما مدى معرفتك بالسمات الأساسية وخصائص الاتجاه لكل عملة؟ الآن دعنا نتحدث عن العملات الرئيسية المشتركة.
خصائص العملات في مختلف البلدان:
1. دولار
الدولار الأمريكي هو عملة صعبة عالمية ، احتياطي العملة الرئيسي للبنوك المركزية ، ويحدد الوضع السياسي والاقتصادي للولايات المتحدة وضع الدولار الأمريكي. في الوقت نفسه ، تخدم الولايات المتحدة أيضًا مصالحها الخاصة من خلال التلاعب بسعر صرف الدولار ، أحيانًا على حساب مصالح الدول الأخرى. إن أقوال وأفعال الولايات المتحدة لها تأثير كبير على سوق الصرف الأجنبي ، لذلك من المهم للغاية قياس موقف الولايات المتحدة تجاه سعر صرف الدولار الأمريكي من منظور المصالح الخاصة للولايات المتحدة لفهم اتجاه سعر الصرف.
على سبيل المثال ، في "اتفاقية بلازا" في عام 1985 ، كانت الولايات المتحدة تواجه عجزًا تجاريًا قياسيًا ناجمًا عن ارتفاع مفرط في سعر صرف الدولار ، بينما كان المستثمرون اليابانيون يمتلكون كمية كبيرة من الأصول الدولارية. لذلك قامت الولايات المتحدة بالضغط عليها ، وفي نفس اليوم في سبتمبر 1985 ، توصلت ألمانيا وفرنسا وبريطانيا إلى اتفاق بين الدول الخمس للتدخل المشترك في السوق ، حيث باعت جميع الدول الدولارات ، مما تسبب في انخفاض الدولار بشكل منظم. طريقة حل مشكلة العجز التجاري الأمريكي الهائل. في النهاية ، استمر الدولار الأمريكي في الانخفاض بشكل حاد ، وانخفض الدولار الأمريكي بنسبة 50٪ مقابل الين الياباني في أقل من ثلاث سنوات. عانى المستثمرون اليابانيون الذين لديهم أصول بالدولار الأمريكي من خسائر فادحة ، ودفع الارتفاع الحاد في سعر صرف الين في النهاية الاقتصاد الياباني إلى حالة ركود استمرت لأكثر من عشر سنوات. كما أن تحدي اليابان لمكانة الولايات المتحدة باعتبارها الهيمنة الاقتصادية العالمية عانى من هزيمة كاملة.
من المثال أعلاه ، يمكننا أن نرى مدى أهمية أن يحكم المستثمرون على الاتجاه الحقيقي لاتجاه سعر الصرف من خلال فهم الوضع في الولايات المتحدة. ترتبط الأسواق المختلفة في الولايات المتحدة ارتباطًا وثيقًا ، ويتم تطوير سوق رأس المال المالي ، والذي يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالأسواق في جميع أنحاء العالم. يمكن أن تتدفق الأموال بغرض البحث عن الربح بين سوق الصرف الأجنبي وسوق الأوراق المالية وسوق السندات في أي وقت ، كما يمكن أن تتدفق من البلدان المحلية إلى البلدان الأجنبية في أي وقت. ومن البديهي أن هذا النوع من رأس المال التدفق له تأثير كبير على سوق الصرف الأجنبي. على سبيل المثال ، يكون لارتفاع عائد سندات الخزانة الأمريكية وانخفاضه تأثير كبير على سعر صرف الدولار الأمريكي ، خاصةً عندما يركز سوق الصرف الأجنبي على احتمالية أسعار الفائدة الأمريكية. نظرًا لأن سندات الخزانة حساسة للتغيرات في أسعار الفائدة ، فإن التغيرات في توقعات المستثمرين لتوقعات أسعار الفائدة تنعكس بشدة في سوق السندات. إذا ارتفع عائد السندات الحكومية ، فسوف يجذب تدفقات رأس المال ، وتدفق الأموال إلى الداخل سيدعم ارتفاع سعر الصرف ، والعكس صحيح. لذلك ، يمكن للمستثمرين الحكم على توقعات السوق لآفاق أسعار الفائدة من ارتفاع وانخفاض عائدات السندات الحكومية ، وذلك لاتخاذ قرارات بشأن الاستثمار في سوق الصرف الأجنبي.
2. يورو
يمثل اليورو 57.6٪ من مؤشر الدولار الأمريكي وهي النسبة الأكبر ، لذلك يمكن اعتبار اليورو أساسًا العملة المقابلة للدولار الأمريكي ويمكن للمستثمرين الرجوع إلى اليورو للحكم على قوة الدولار الأمريكي. تنعكس نسبة اليورو أيضًا في خصائص واتجاهات عملته. بسبب نسبته الكبيرة وحجم تداوله ، فإن اليورو هو العملة الأكثر استقرارًا بين العملات الرئيسية غير الأمريكية. مثل الأسهم الكبيرة في سوق الأسهم ، غالبًا ما يقود اتجاه العملات الأوروبية والعملات الأخرى غير الأمريكية ويلعب دور قيادي. لذلك ، بالنسبة للمبتدئين الذين يدخلون السوق ، من المفيد جدًا اختيار اليورو كعملة تشغيل رئيسية.
في نفس الوقت ، لأن اليورو هو العملة الرسمية للعديد من دول الاتحاد الأوروبي ، والاتجاه مستقر ، وحجم المعاملات كبير ، وليس من السهل التلاعب به ، وهناك القليل من العوامل البشرية. الاتجاه التاريخي يتماشى تمامًا مع التحليل الفني. فقط من منظور التحليل الفني ، يكون فهم الاتجاه الأطول أكثر فاعلية. بالنسبة للاختراقات في النقاط المهمة وخطوط الاتجاه وأنماطه ، تكون الموثوقية قوية نسبيًا.
سيتدخل كل من الحكومة والبنك المركزي لبلد ما في العملة بما يتماشى مع مصالحهما ونواياهما ، ويكمن الاختلاف في قدرات كل منهما. تتمتع الولايات المتحدة بقدرة قوية على التدخل في العملة بسبب قوتها ونفوذها الوطنيين ، فضلاً عن هيكلها السياسي. يمكن القول أن الاتجاه طويل الأجل للدولار الأمريكي يمكن أن يتبع نية الولايات المتحدة ، في حين أن الهيكل السياسي لمنطقة اليورو مشتت نسبيًا ، مع وجود العديد من الاختلافات في المصالح والآراء. لذلك ، فإن قدرة الاتحاد الأوروبي على التأثير على سعر صرف اليورو تقل أيضًا بشكل كبير ، ولا يمكن مقارنتها بالولايات المتحدة على الإطلاق. عندما تكون هناك لعبة بين أوروبا والولايات المتحدة حول سعر الصرف بسبب الاختلافات في المصالح ، فلا شك في أن الولايات المتحدة لها اليد العليا. أثناء صعود اليورو في عام 2004 ، يمكن أن يكون للتدخل اللفظي من الاتحاد الأوروبي تأثير فقط على الاتجاه قصير المدى لليورو. لم يكن هناك تدخل فعلي في السوق ، لأن الجانب الأوروبي كان يعلم ذلك بدون تعاون الجانب الأمريكي ، فإن التأثير لن يكون مرضيا.
3. الين
نظرًا لأن السوق المحلي الياباني صغير ، فهو اقتصاد موجه للتصدير ، خاصة في السنوات العشر الماضية من الركود الاقتصادي ، وأصبحت الصادرات بمثابة القشة المنقذة للحياة للنمو الاقتصادي المحلي. لذلك ، فإن التدخل المنتظم في سوق الصرف الأجنبي سيمنع الين من كونه قويًا للغاية والحفاظ على القدرة التنافسية لمنتجات التصدير أصبحت سياسة الصرف الأجنبي العرفية في اليابان. بنك اليابان هو البنك المركزي الذي يتدخل بشكل متكرر في سعر الصرف في العالم ، وتعتبر احتياطيات اليابان من العملات الأجنبية من بين الأفضل في العالم ، وقدرته على التدخل في سوق الصرف الأجنبي قوية. لذلك ، بالنسبة للعملات الأجنبية مستثمري السوق ، من الضروري بالطبع الانتباه إلى بنك اليابان. تتمثل وسائل اليابان للتدخل في سوق الصرف الأجنبي بشكل أساسي في التدخل اللفظي والدخول المباشر إلى السوق. لذلك ، فإن التصريحات المتكررة لمسؤولي بنك اليابان ووزارة المالية لها تأثير كبير على التقلبات قصيرة المدى للين ، وهو ما يحتاج المستثمرون على المدى القصير إلى التركيز عليه ، كما أنه يمثل صعوبة قصيرة المدى. - تشغيل الين على المدى الطويل: هناك خاصية أخرى للين وهي أنه بمجرد حدوث اتجاه ما ، سينهي السوق الاتجاه بأكمله بشكل سريع ، ونادرًا ما يمنح المستثمرين فرصة للتراجع وركوب السيارة. ويرجع ذلك أيضًا إلى ارتباط الاقتصاد الياباني ارتباطًا وثيقًا بالاقتصاد العالمي ، خاصةً مع الشركاء التجاريين الرئيسيين مثل الولايات المتحدة والصين وجنوب شرق آسيا. لذلك ، فإن سعر صرف الين هو أيضًا أكثر عرضة للعوامل الخارجية. على سبيل المثال ، يعتبر نمو الاقتصاد الصيني مهمًا بشكل متزايد لتعافي الاقتصاد الياباني ، لذا فإن أخبار تباطؤ النمو الاقتصادي الصيني لها تأثير سلبي متزايد على سعر صرف الين.
4. GBP
كان الجنيه الإسترليني في يوم من الأيام العملة العالمية ، لكنه حاليًا العملة الأكثر قيمة وواحدة من أقدم عملات المضاربة. نظرًا لارتفاع سعر صرفه مقابل الدولار الأمريكي ، فإن التقلبات اليومية كبيرة أيضًا ، خاصةً أن حجم تداوله أقل بكثير من حجم تداول اليورو ، لذلك تنعكس خصائص عملته في تقلبات قوية. كأول مركز تداول للعملات الأجنبية في لندن ، فإن مهارات وخبرات المتداولين فيه هي من الدرجة الأولى ، وقد انعكست مهارات التداول هذه بشكل جيد في اتجاه الجنيه. لذلك ، بالمقارنة مع اليورو ، فإن الجنيه لديه المزيد من العوامل البشرية . ، خاصة بالنسبة للتقلبات قصيرة الأجل ، يمكن وصف "خداع" هؤلاء المتداولين للمستثمرين الأقل خبرة بأنه "تم اختباره بمرور الوقت". لذلك ، فإن التلاعب قصير المدى بالجنيه هو المحك لاختبار مهارات المستثمرين ، وهؤلاء المستثمرين الذين يفتقرون إلى الخبرة والمهارات ، فمن الأفضل الابتعاد عن الجنيه.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن اكتشاف نفط بحر الشمال في المملكة المتحدة جعلها واحدة من الدول القليلة في مجموعة السبع التي تتمتع بالاكتفاء الذاتي من النفط. كما أفاد ارتفاع أسعار النفط الجنيه إلى حد ما. مقارنة بالين ، فإن أداء التقاطع بين الجنيه والين أفضل.
5. فرنك سويسري
سويسرا بلد محايد تقليديًا ، والفرنك السويسري هو أيضًا عملة ملاذ آمن تقليدي. خلال فترات الاضطرابات السياسية ، يمكن أن تجتذب تدفقات رأس المال كملاذ آمن. بالإضافة إلى ذلك ، ينص الدستور السويسري على أن كل فرنك سويسري يجب أن يدعمه 40٪ من احتياطي الذهب.انتهت صلاحيته ، لكن الفرنك السويسري لا يزال لديه علاقة نفسية معينة بسعر الذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع سعر الذهب إلى ارتفاع الفرنك السويسري إلى حد ما.
سويسرا بلد صغير ، وبالتالي ، فإن المزيد من العوامل الخارجية تحدد سعر صرف الفرنك السويسري ، وبشكل أساسي سعر صرف الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأن الفرنك السويسري هو أيضًا عملة أوروبية ، فإنه عادة ما يتبع اتجاه اليورو.
حجم عملات الفرنك السويسري صغير ، وفي الفترات الخاصة ، خاصة عندما تؤدي الاضطرابات السياسية إلى طلب كبير عليها ، يمكن أن يرفع سعر صرفه بسرعة ويجعل عملته مبالغة في قيمتها بسهولة.
6. دولار استرالي
الدولار الأسترالي هو عملة سلعة نموذجية (تتميز عملة السلع بارتفاع أسعار الفائدة ، ونسبة عالية من الصادرات إلى الناتج المحلي الإجمالي ، ومنتج ومصدر رئيسي لمنتج أولي مهم ، وأسعار صرف العملات وبعض السلع (أو أسعار الذهب). نفس الاتجاه ، وما إلى ذلك) ، تتمتع أستراليا بميزة مطلقة في التجارة الدولية للفحم وخام الحديد والنحاس والألمنيوم والصوف والمنتجات الصناعية الأخرى والمنسوجات القطنية ، وبالتالي فإن ارتفاع أسعار هذه السلع له تأثير إيجابي كبير على الدولار الاسترالي من. بالإضافة إلى ذلك ، على الرغم من أن أستراليا ليست منتجًا ومصدرًا مهمًا للذهب ، إلا أن الارتباط الإيجابي بين الدولار الأسترالي وأسعار الذهب أكثر وضوحًا. هناك أيضا سعر النفط ، فعلى سبيل المثال ، في السنوات الأخيرة ، ارتفع مؤشر العقود الآجلة للسلع الدولية ، الذي يمثل أسعار السلع الأساسية في العالم ، على طول الطريق ، خاصة في الذهب في عام 2004. وارتفع سعر النفط بشكل حاد ، مما أدى إلى ارتفاع سعر صرف الدولار الأسترالي على طول الطريق. ما يميز اتجاه الدولار الأسترالي هو أن نطاق التقلبات بشكل عام ليس كبيرًا مثل نطاق الجنيه البريطاني والدولار الأمريكي ، والمتوسط اليومي حوالي 50-60 نقطة. تتشابه خصائص الاتجاه مع خصائص اليورو وهي مستقرة نسبيًا.
بالإضافة إلى ذلك ، يعتبر الدولار الأسترالي عملة عالية الفائدة ، والتغيرات في توقعات أسعار الفائدة الأمريكية وعوائد سندات الخزانة التي تعكس توقعات أسعار الفائدة يكون لها تأثير أكبر عليها.
7. الدولار الكندي
الدولار الكندي هو أيضًا عملة سلعية ، وهو أكثر الدول اعتمادًا على الصادرات من بين الدول الغربية السبعة ، وتمثل صادراته 40٪ من ناتجه المحلي الإجمالي ، ومنتجاته التصديرية هي بشكل أساسي المنتجات الزراعية والمأكولات البحرية.
في الوقت نفسه ، يعتبر الدولار الكندي عملة نموذجية للغاية لمجموعة الدولار الأمريكي (تشير مجموعة الدولار الأمريكي إلى تلك البلدان التي لها علاقة وثيقة جدًا بالاقتصاد الأمريكي ، والتي تشمل بشكل أساسي البلدان التي تنفذ مناطق تجارة حرة أو توقع اتفاقيات تجارة حرة مع الولايات المتحدة ، مثل كندا وأمريكا اللاتينية ، إلخ. الصين وأستراليا هما الممثلان الرئيسيان) ، 80٪ من صادراتها إلى الولايات المتحدة ، كما أن اعتمادها الاقتصادي على الولايات المتحدة مرتفع للغاية.
تعد كندا الدولة الوحيدة المصدرة للنفط من بين الدول الغربية السبع ، لذا فإن ارتفاع أسعار النفط سيؤدي إلى ارتفاع الدولار الكندي. ومع ذلك ، في السنوات الأخيرة ، كان اعتماد كندا على النفط يتناقص ، والعلاقة بين النفط الخام والدولار الكندي تضعف تدريجياً ، وهو أمر ليس واضحًا كما كان في السنوات السابقة. بالإضافة إلى ذلك ، يتميز اتجاه الدولار الكندي بحقيقة أنه من السهل الخروج فجأة من خط الين أو اليانغ الكبير الذي يحدد نغمة الاتجاه ، خاصة عند حدوث أحداث أساسية. يمكن أن يركز تداول الدولار الكندي على بعض الأحداث الأساسية مثل قرارات أسعار الفائدة وخطابات محافظ البنك المركزي ، والتي ستجلب لك أرباحًا سخية نسبيًا.
يجمع
