"ملك المضاربة" أعلى مستويات تداول جيسي فيرمور: طريقة الهرم المقلوب لزيادة المراكز
"في عام 1907 ، حكم بشكل صحيح على انهيار سوق الأسهم وكسب 3 ملايين دولار في يوم واحد. من أجل إنقاذ السوق ، أرسل الممول مورجان مبعوثًا خاصًا ليطلب منه عدم البيع مرة أخرى ، ووافق ؛ في عام 1921 ، خلال الركود الاقتصادي وتراجع سوق الأسهم ، دخل السوق ليذهب بعيدًا ؛ في عام 1929 ، اختصر بدقة قبل الانهيار الكبير ، وكسب 100 مليون دولار ووصل إلى الذروة. "إنه ملك المضاربة ، جيسي ليفرمور ، أسطورة بارزة في وول ستريت. ما نناقشه اليوم هو أساسًا قواعد تشغيل أسهم جيسي ليفرمور.
01 طريقة التشغيل الهرمي
طريقة تشغيل الهرم هي كتاب سري أصلي لـ Livenmore ، ولم يقترح أحد بوضوح طريقة عملية مماثلة من قبله. تعتمد طريقة العمل هذه على الفطرة السليمة للمضاربة: لا يمكن لأحد أن يتوقع 100 ٪ اتجاه السوق. لحسن الحظ ، حتى لو كان من المستحيل التنبؤ ، يمكننا التحايل على هذه المشكلة من خلال بعض التخصصات التأملية ، وهذا الانضباط هو طريقة الهرم المعكوس لزيادة المواقف.
باختصار ، طريقة الهرم المعكوس لإضافة المراكز هي إستراتيجية عملية مؤقتة ، قبل شراء أي سهم ، قم أولاً بإنشاء مركز صغير ، زيادة الوزن. يقوم دائمًا بتنفيذ عملية معادلة الارتفاعات عندما يرتفع السعر ، بدلاً من تسوية أدنى المستويات عندما ينخفض السعر. في أي وقت ، يرغب المبتدئون في سوق الأسهم في التسوية ، بحيث يبدو أن تكاليف حيازتهم تنخفض أكثر فأكثر ، لكن خسائرهم تزداد أكثر فأكثر. إذا كانت إستراتيجية العملية التجريبية ناجحة جدًا ، فهذا يعني أن احتمالية انعكاس الاتجاه تزداد أعلى فأكثر ، لأن سعر السهم كان يرتفع بسرعة مذهلة لفترة طويلة. في هذا الوقت ، أولى ليفرمور اهتمامًا كاملاً لإشارات انعكاس السهم ، وبمجرد أن رأى الإشارات ، غادر السوق بشكل حاسم ، وحتى أنه ذهب قصيرًا. كل ما يتعين على ليفرمور فعله هو تحديد نقطة تحول محتملة في السوق وتحديد توقيت الدخول الأول (صفقة تجريبية صغيرة) حيث يستكشف السوق منطقة السعر هذه. إذا أظهر السوق استعدادًا لمواصلة العمل كما هو متوقع ، فقد يضيف إلى مركزه. إذا تحرك السوق صعودًا كما هو متوقع ، يتم إثبات صحة التحليل. سيدخل السوق لزيادة مركزه في المرحلة الثانية ، وسيستمر السوق في الصعود ، وسيستمر في زيادة مركزه عندما يدخل المرحلة الثالثة. حتى النهاية ، عندما يكون الاتجاه الجديد على وشك الظهور ، فقد تركت السوق بالفعل. لا تنس أن التجارة أظهرت ربحًا ورقيًا ، مما يوفر أمانًا مؤقتًا جيدًا. يمكنك حتى استخدام هذا لتعيين نقطة التعادل الخاصة بك كإيقاف للخسارة. يعتقد ليفرمور أن أي سهم مربح يحقق أرباحًا دائمًا في بداية العملية التجريبية ، وستستمر الأرباح في النمو من تلقاء نفسها بعد ذلك ، ولا تحتاج إلى الانتباه إليها طوال الوقت. وتلك الأسهم التي جعلتك تخسر المال في البداية ، من الأفضل أن توقف الخسارة على الفور ، لأن الخسارة تميل أيضًا إلى الالتفاف.
02 طريقة الهرم المقلوب لزيادة المراكز تنطبق أيضًا على معاملات الصرف الأجنبي
إذا كنت مضاربًا متعطشًا مثل جيسي ليفرمور ، فيمكنك أيضًا اختيار طريقة الهرم المقلوب لإضافة المراكز. بالمعنى الدقيق للكلمة ، كما مارس ليفرمور ، فإن طريقة الهرم المقلوب مناسبة تمامًا لشكل من أشكال التداول بالهامش ، حيث تقترض المال مقابل الأرباح الورقية من أجل زيادة مركزك في نفس التجارة. طريقة الهرم المقلوب لإضافة المراكز مناسبة أيضًا للأسواق ذات أحجام التداول الكبيرة ، مثل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب والسلع وصرف العملات الأجنبية ومعاملات المؤشرات. لكن يرجى ملاحظة أن طريقة جيسي ليفرمور محفوفة بالمخاطر للغاية ، فإذا لم تتمكن من إدارة مخاطر الاستثمار الكبير ، فلا تحاول طريقة الاستثمار الجريئة هذه ، أو خيار الاستثمار الجشع هذا. مفتاح هذا الانضباط الاستثماري هو مراقبة إجمالي مخاطر المحفظة. من الأفضل أن تحافظ على مخاطر محفظتك في حدود 2٪ كحد أقصى. بمعنى آخر ، حتى لو اضطررت إلى التوقف عن التداول ، يجب ألا تتجاوز الخسارة في حسابك 2٪. إذا كان لديك حساب تداول بقيمة 10000 دولار ، فيجب ألا تخاطر بأكثر من 2٪ ، أو 200 دولار لكل صفقة. عندما يتحرك هدف الاستثمار في اتجاهك المفضل ، فإن احتمال استمراره في الارتفاع سيكون أكبر ، وسيتم تقليل المخاطر بسبب الربح. ولكن عندما ينعكس الاتجاه واختيار الوقت لمغادرة السوق هي أمور يجب على أي مستثمر الانتباه إليها. على الرغم من أن السيد جيسي ليفرمور لم يحقق بداية جيدة ونهاية جيدة ، وانتهى به الأمر في نهاية مأساوية للغاية ، ولكن باعتبارها أكبر أسطورة في وول ستريت في القرن العشرين ، فإن كل من أتباعه ومنافسيه يعترفون بذلك - جيسي ليفرمور هو أحد أبرز مشغلي سوق الأوراق المالية. بأفكاره الأصلية ، اكتشف ما الذي ينجح وما لا ينجح في سوق الأسهم ، وأشار إلى طريقة واضحة لعدد لا يحصى من المتداولين.
03 تطبيقات محددة في ظروف السوق المختلفة:
1. إدارة مركز السوق الصاعد بشكل عام ، يقف السوق ومعظم الأسهم الفردية بشكل فعال على خط النصف الأول من العام وخط العام مرة أخرى بعد سنوات عديدة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الجوانب الكلية والسياسات لها أساس سوق صاعد ، والسوق الصاعد سوف نستنتج تدريجيًا أن الارتفاع الكلي وتأثير تحقيق الربح هما من الخصائص الرئيسية للسوق. إنها أفضل عملية لمتابعة الاتجاه وليس التحرك. أ. المستثمرون على المدى القصير: يمكنهم العمل بمراكز كاملة ، ولديهم مستوى معين من التحليل الفني والمهارات قصيرة الأجل ، ويمكن أن يكونوا قادة النقاط الساخنة في السوق في ذلك الوقت ، ولكن حاول أن تضغط على الاتجاهات أو العصابات الصغيرة بعد المراكز المفتوحة ، ليست قصيرة المدى للغاية. ب- مستثمرو الخط الوسطي: حوالي 80٪ من المراكز ، وحوالي 50٪ من المراكز تم إنشاؤها في المرحلة المبكرة من السوق الصاعدة ، ويستمرون في زيادة مراكزهم خلال الاتجاه التصاعدي. حدد الشركات ذات الصناعة والمفهوم يبرز للحفاظ على الاتجاه المتوسط المدى عندما يرسل السوق إشارة أكثر وضوحا بالتعديل المرحلي في منتصف السوق الصاعد ، يمكن تخفيض المركز بشكل مناسب. ج- المستثمرون طويلو المدى: أكثر من 80٪ من المراكز ، معظم المراكز يتم تأسيسها في نهاية السوق الهابطة وبداية السوق الصاعد. اختر 3 أو أكثر من الأسهم الفردية للاحتفاظ بها بشكل أساسي ، وانتظر السوق وبعض أسهم المؤشرات للإشارة إلى انعكاس الاتجاه العام أو أن السوق مبالغ فيه بشكل خطير ، واسحب المراكز تدريجياً على دفعات.
2. إدارة مركز السوق المتذبذب من الصعب نسبيًا العمل في سوق متقلب ، حيث تأخذ معظم الأسهم والأسهم الفردية المصعد ذهابًا وإيابًا ، ومن النادر أن تبرز الأسهم الفردية وتستمر في الارتفاع. أ- المستثمرون على المدى القصير: من المستحسن اتخاذ مركز أقل من 60٪ ، ويمكنك تشغيل أسهم مفاهيم أكثر نشاطًا بشكل متكرر ، ولكن إذا كسر السوق نمط التوحيد وانهيار ، فأنت بحاجة إلى اختيار الخروج. ب- المستثمرون في خط الوسط: 30-50٪ من المراكز ، يختارون الأسهم ذات الصناعات والشركات المثيرة للاهتمام ، وغالبًا ما يكون أداء مثل هذه الأسهم في سوق متقلب مثيرًا للإعجاب. ج - المستثمرون على المدى الطويل: في السوق المتقلب في الطريق إلى الأسفل ، انتظر وانظر ، ولا يزال هناك قدر كبير من عدم اليقين في الاتجاه العام للسوق ، لذلك فهي ليست فرصة مثالية لفتح مركز. إذا كان السوق في منطقة تقييم منخفضة تاريخيًا في ذلك الوقت ، يمكنك البدء في تحديد أهداف مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية لمحاولة نشرها.
3. إدارة وضع السوق المتدنية في ظل خلفية خصائص السوق الهابطة ، من الواضح أن المخاطر النظامية للسوق يتم تحريرها ، ويهيمن الانخفاض المستمر على معظم الأسهم الفردية. وفقًا لهذا الاتجاه ، فإن النقد هو أفضل استراتيجية للتكيف. أ. المستثمرون على المدى القصير: في معظم الأحيان ، يكونون على المدى القصير ، ويتوقعون أن يكون السوق في منطقة ذروة البيع بشكل خطير ثم ذروة البيع ، وعندما يكون هناك انتعاش تقني إصلاحي ، يمكنهم مهاجمة المراكز الثقيلة قصيرة الأجل في الخلفية لوضع حد صارم لإيقاف الخسائر. بشكل عام ، في غضون 5 أيام ، بغض النظر عن الربح أو الخسارة ، يمكنهم اختيار البيع. مفتاح العملية هو أن يكون لديك فهم جيد لإيقاع اتجاه السوق ، وأن يكون لديك توقيت معين وقدرات اختيار الأسهم ، وتقليل تكرار المعاملات ، وزيادة معدل الربح في المعاملات. في حالة السوق الهابطة ، يمكن أيضًا تحقيق الأرباح. ب - المستثمرون في خط الوسط: الدفاع أولاً ، انتظر بصبر ، يُنصح بالمراكز القصيرة. ج- المستثمرون على المدى الطويل: التركيز على الانتظار وتحسين القوة الداخلية ودراسة الأسهم الفردية. في المراحل المتوسطة والمتأخرة من السوق الهابطة ، يمكنك البدء في بناء مراكز تدريجيًا على الأسهم المتفائلة بشأن المدى الطويل. إشارة عكسية لمواصلة زيادة التكوين.
يجمع
