كيف نحكم على قدرة التداول للمتداول؟

أعتقد أن العديد من المتداولين قد سألوا أو سألهم آخرون: كم تربح في الشهر؟ أو: كم تربح في السنة؟ لذا ، إذا حكمنا ببساطة من خلال مقدار الدخل ، أو النسبة المئوية للدخل ، هل يمكننا معرفة ما إذا كان مستوى تداول المتداول مرتفعًا أم منخفضًا؟ معدل العائد هو بالفعل المؤشر الأساسي لتحديد المتداول ، ولكن من الأفضل الحكم على متداول يتمتع بمعدل عائد مرتفع فقط من معدل العائد ، لذلك أعتقد أنه لا يزال نسبيًا من جانب واحد. لأنه اعتمادًا على حجم الأموال ، وكذلك معدل سحب أموال الحساب ، وعدد الطلبات المتداولة ، ووقت المعاملة ، وما إلى ذلك ، فهذه الأشياء كلها عوامل تؤثر على ربحية الحساب. مثال بسيط (من أجل جعل الجميع يفهمون بشكل أفضل ، المثال الذي قدمته متطرف نسبيًا. لا أقصد حقًا إجراء مقارنة ، لكني أريد فقط أن يفهم الجميع المعنى حقًا): عشرات المليارات من الدولارات حساب بدخل سنوي 20٪ ، حساب بعشرات الملايين من الدولارات ، دخل سنوي 50٪ ، حساب بقيمة 100،000 دولار ، دخل سنوي 100٪ ، وحساب بقيمة 1،000 دولار ، دخل سنوي قدره 500٪ ؛ وبالمقارنة ، يجب أن يكون عائد الحساب البالغ 1000 دولار أمريكي هو الأعلى. بالطبع ، من الناحية النظرية ، ما يمكن فعله بـ 1000 دولار أمريكي ، طالما أنه متراكب وفقًا للمضاعف ، عندما يتداول نفس المتداول ، يمكن للحسابات الأخرى بالتأكيد تحقيق عائد سنوي قدره 500 ٪. لكن كما قلت الآن ، هذا من الناحية النظرية فقط. في التشغيل الفعلي ، كلما زاد حجم الحساب ، زادت صرامة التحكم في المخاطر ، لأنه بمجرد حدوث الخسارة ، سيخسر الحساب الكبير الكثير من المال ، وحتى إذا تمت تصفية الحساب الصغير ، فسيكون 1000 دولار فقط. دولار. لذلك ، ليس من الشامل الحكم على القدرة التجارية للمتداول ببساطة من معدل العائد. إذن كيف نحكم على قوة قدرة المتداول على التداول؟ سأخبرك اليوم عن ثلاثة مؤشرات ، من خلال هذه المؤشرات الثلاثة ، يمكنك الحكم على مستوى تداول المتداول بشكل شامل نسبيًا. هذا أيضًا هو المؤشر الذي استخدمته لتقييم المتداولين في شركات إدارة الأصول. إنه أيضًا المؤشر الذي أستخدمه عادةً لقياس وضعي التجاري لفترة زمنية معينة.

المؤشر الأول هو إجمالي نسبة الربح والخسارة للحساب ، وصيغته الحسابية هي: أقصى ربح للحساب / أقصى خسارة للحساب. ببساطة ، هذا المؤشر هو المبلغ الذي دفعته للحصول على أكبر فائدة لك؟ على سبيل المثال ، إذا ربحت أيضًا 100000 دولار أمريكي ، فسيتم استبدال الحساب بمبلغ 200000 دولار أمريكي ؛ ويتم استبدال الحساب B بمبلغ 50000 دولار أمريكي ، ويتم استبدال الحساب C بمبلغ 10000 دولار أمريكي ؛ يمكن أن نرى بوضوح أن الربح هو أيضًا 100000 بالدولار الأمريكي ، وقد ربح الحساب C الكثير من الأموال بمبلغ 10000 يوان فقط.وفي نفس الوقت ، فإن مخاطره هي أيضًا الأصغر ، لذلك ليس هناك شك في أن الحساب C أكثر قدرة في هذا الصدد. البعض. بعبارة أخرى ، إذا قمت بتسليم أموالي إلى هؤلاء التجار الثلاثة ، فسأختار المتداول الذي تداول في الحساب C ، لأنني سأخاطر بمفردي بدرجة أقل. بالطبع ، هذا مجرد مؤشر ، وسيكون أكثر تطرفًا وانحيازًا لاستخدام مؤشر واحد لقياس قدرة المتداول. نظرًا لأن المؤشر يمكن أن يعكس فقط قدرة معينة للمتداول ، فهو ليس شاملاً. يمكن أن يعكس هذا المؤشر فقط نسبة الذروة إلى القاع لحساب التداول ، ولكن لا توجد طريقة لتعكس معدل الفوز والقيمة النهائية والبيانات الأخرى ، لذلك نحتاج إلى استخدام المؤشر الثاني للحكم.

المؤشر الثاني هو معدل الربح لمعاملة واحدة ، وصيغة حسابه هي: معدل العائد الحالي / عدد المعاملات. وهذا يعني أن معدل العائد (النسبة المئوية) لحسابك الجاري مقسومًا على إجمالي عدد الطلبات التي قمت بتداولها ، أي عدد المعاملات التي قمت بها إجمالاً (لاحظ هنا ، أنه عدد المرات ، ليس عدد الأيدي). يستخدم هذا المؤشر والمؤشر السابق في الواقع لقياس كفاءة المعاملات. لكن المؤشر الأول يستخدم لقياس معدل العائد الإجمالي ، ويستخدم هذا المؤشر لقياس معدل عائد طلب واحد. على سبيل المثال ، الربح الحالي للحساب (أ) هو 30٪ ، وقد أجرى 20 معاملة ، فإن معدل الصفقة الواحدة لعائد الحساب (أ) هو 1.5٪. هذه القيمة تعني أنه بغض النظر عن كيفية المعاملة ، طالما أن طلبي يدخل السوق ، ثم يجلب لي معدل عائد 1.5٪ (ماذا ، لا أفهم؟ فكر في الأمر بعناية ، وسوف تفهم). بمعنى ، إذا أجريت 100 معاملة ، فيجب أن يكون معدل عائد حسابي عادة 150٪. بالطبع ، كلما كانت العينة الإحصائية لهذه البيانات أكبر ، كان ذلك أفضل ، وكلما طالت الفترة الزمنية الإحصائية ، كان ذلك أفضل ، بحيث تكون موثوقية البيانات النهائية التي تم الحصول عليها أعلى.

المؤشر الثالث هو نسبة المخاطرة إلى المكافأة ، وهي عدد المرات التي يعتمد فيها عائدك على المخاطرة. لا تزال تستخدم حساب A الآن كمثال. الربح النهائي هو 30٪ ، بافتراض أنه يتداول بمخاطرة 2٪ ، يمكننا القول أن نسبة المخاطرة إلى المكافأة 15 ضعفًا ، أي أننا ربحنا 15 ضعف قيمة المخاطرة. ميزة هذا أنه بغض النظر عن حجم رأس المال الخاص بك ، يمكنك استخدام مثل هذا المؤشر لإصدار حكم قياسي نسبيًا.أعتقد أن هذا النوع من المعاملات سيكون أكثر كفاءة.

أخيرًا ، نستخدم حالة معينة لإجراء تحليل محدد من خلال المؤشرات الثلاثة المذكورة أعلاه. افترض أن لدينا حسابين.

يستخدم الحساب "أ" معدل ربح بحد أقصى 40٪ وحد أقصى للتراجع بنسبة 5٪ ؛

كان الحد الأقصى لمعدل الربح للحساب ب 100٪ ، وكان الحد الأقصى للارتداد 50٪.

لأن هذه حالة ، لتسهيل الحساب ، حاول استخدام الأرقام الموجبة للتعبير عنها. ما سبق هو البيانات الأولى ، فلنتحدث عن البيانات الثانية:

معدل الربح الحالي للحساب (أ) هو 24٪ ، والمخاطرة الفردية هي 2٪ (أي لحساب 10،000 دولار أمريكي ، الخسارة الثابتة لكل طلب هي 200 دولار أمريكي) ، وتم تداولها 18 مرة

معدل الربح الحالي للحساب B هو 84٪ ، والمخاطرة الفردية 4٪ ، مع 50 صفقة.

سنقوم الآن بإجراء مقارنة وفقًا للبيانات المذكورة أعلاه. بادئ ذي بدء ، المؤشر الأول (إجمالي نسبة الربح والخسارة للحساب) ، والحد الأقصى لربح الحساب A هو 40٪ ، والحد الأقصى للتراجع 5٪ ، ثم قيمة المؤشر الأول 40٪ / 5٪ = 8 ؛ الحد الأقصى لربح الحساب B هو 100٪ ، والحد الأقصى للاسترداد هو 50٪ ، ثم قيمته 100٪ / 50٪ = 2 ؛ من هذه القيمة ، يمكننا أن نرى بوضوح أن إجمالي نسبة الربح والخسارة للحساب A هي أعلى من حساب ب. بمعنى آخر ، إذا خسر الحساب A أيضًا 50٪ من نفس المبلغ ، فيجب أن يصل معدل ربحه إلى 10 أضعاف الدخل السابق ، أي ربحًا بنسبة 400٪. ومن هذا الجانب ، يمكننا أن نرى ذلك بشكل أوضح في نفس في ظل ظروف المخاطرة نفسها ، يكون دخل الحساب أ أعلى بأربع مرات من دخل الحساب ب.

دعنا نلقي نظرة على المؤشر الثاني ، معدل الربح لمعاملة واحدة. الدخل الفردي للحساب أ هو 24٪ / 18 = 1.33٪ ، لكن خطر كل معاملة 2٪ ؛ الدخل الفردي للحساب ب هو: 84٪ / 50 = 1.68٪ ، مخاطر صفقة واحدة هو 4٪ ؛ إذا قارنا الرقمين ببساطة ، فإن 1.68٪ أعلى. ومع ذلك ، إذا تم زيادة المخاطرة الفردية لحساب ما إلى 4٪ ، فيجب أيضًا توسيع معدل الربح الفردي للحساب ، والذي يصبح 1.33٪ * 2 = 2.66٪ ؛ لذلك يمكننا أيضًا أن نرى من هذا أنه عندما يكون الحساب الفردي قيمة المخاطرة للحسابين هي نفسها ، يجب أن يكون الربح الذي يمكن أن يحصل عليه الحساب A أعلى.

المؤشر الثالث هو نسبة المخاطرة إلى العائد. من البيانات المذكورة أعلاه ، من الواضح أن الحساب A يكسب 24٪ / 2٪ = 12 ؛ يكسب الحساب B 84٪ / 4٪ = 21 ؛ بافتراض أن كلا الحسابين كانا يتداولان منذ شهرين ، يمكننا أن نعرف بوضوح أن يحتوي الحساب A على 18 فرصة فقط للتداول في هذين الشهرين ، بينما يحتوي الحساب B على 50 مرة. السبب في أن الحساب B يمكنه تحقيق نسبة المخاطرة والمكافأة 21 مرة هو أنه يتمتع بفرص تداول أعلى بكثير من الحساب A في نفس الفترة الزمنية. قد يكون عدد فرص التداول محدودًا بواسطة نظام التداول نفسه ، أو قد يكون مقيدًا بأسلوب التداول الخاص بالمتداول. ولكن بغض النظر عن الوضع ، يجب على المتداول الالتزام الصارم بانضباط التداول.يمكن للحساب أ الحصول على 18 فرصة تداول فقط في شهرين ، وليس أكثر من ذلك ؛ الحساب ب لديه 50 فرصة تداول. لذلك ، في حالة الوقت المحدد ، قد تكون الفوائد التي يجلبها الحساب B أعلى.

في الواقع ، إذا حكمت أو اخترت متداولًا ، فإن المفتاح يكمن في النقطة التي تنتبه إليها. إذا كنت أكثر قلقًا بشأن التحكم في المخاطر ، أو أكثر قلقًا بشأن القيمة المرتفعة المحتملة (التي تم الحصول عليها من خلال زيادة المخاطرة) ، فيمكنك اختيار حساب ؛ مقدار قيمة العائد ، لكنك بحاجة إلى المخاطرة بشكل أكبر ، إذن يمكنك اختيار حساب ب. هذا يشبه شراء سيارة. إذا كنت تهتم أكثر بالراحة ، فيمكنك اختيار سيارة مرسيدس-بنز. إذا كنت تولي اهتمامًا أكبر للقيادة ، فيمكنك اختيار سيارة BMW (كما يقول المثل ، قم بقيادة سيارة BMW وركوب سيارة مرسيدس بنز).

إخلاء المسئولية: هذا المقال لا يعني انتقاد أي شخص ، فهو مجرد مشاركة ، ولا يعني تعيين أو انتقاد شخص ما.إذا كان لديك طريقة أفضل للحكم على مستوى المتداول ، فنحن نرحب بك للكتابة في التعليقات أدناه ؛ أو في أي نقطة تولي اهتمامًا أكبر لما ورد أعلاه ، فنحن نرحب بك للتعليق أدناه والتعبير عن أفكارك الشخصية.