يكمن الاختلاف الأساسي بين الاستثمار والمضاربة في المخاطر التي يتم التعرض لها. إن نوع وحجم مخاطر الاستثمار يمكن التنبؤ به والتحكم فيهما بشكل عام ، وإمكانية فقدان كل رأس المال ضئيلة للغاية. وفي الوقت نفسه ، فإن العديد من أنشطة الاستثمار محدودة زمنياً. ولا يمكن تحملها إلا حتى النهاية ؛ بينما الوقت ، نوع وحجم مخاطر المضاربة لا يمكن التنبؤ بها ولا يمكن السيطرة عليها ، وإمكانية خسارة جميع الديون الرئيسية وحتى الديون مرتفعة للغاية ، ولكن يمكن تجنب مخاطر المضاربة ، والمضاربون لديهم المبادرة. يمكنك اختيار عدم المشاركة في أحداث المخاطرة. حتى لو أنت تشارك ، يمكنك الانسحاب في أي وقت قبل أن تخسر كل شيء.
هذا على وجه التحديد لأن مخاطر المضاربة كبيرة جدًا بحيث يمكن أن تتجاوز تحمل أي متداول ، كما أن الفوائد المحتملة التي تجلبها لا تُحصى ، وهو سحر المضاربة. لرواية قصة حدثت بالفعل ، بسبب الحصار المفروض على الإمبراطورية العثمانية ، لم يكن بإمكان الأوروبيين الغربيين السفر إلا عن طريق البحر ، بدءًا من أوروبا الغربية ، متجهين جنوباً على طول الساحل الغربي لإفريقيا ، وعبورًا رأس الرجاء الصالح ، وعبورًا المحيط الهندي ، ويسافرون آلاف الأميال إلى شرق آسيا لنقل البهارات الآسيوية. لقد عانوا من داء الاسقربوط والطاعون والعواصف والقراصنة وحوادث أخرى على طول الطريق ، وفي كثير من الأحيان لم يتمكن سوى أكثر من نصف مجموعة السفن التجارية من العودة ، ولم يبق سوى ثلاثة أو أربعة من أفراد الطاقم العشرة. ومع ذلك ، لا يزال هناك عدد كبير من الشباب الذين يتقدمون بطلب للبحارة ، وهناك عدد كبير من رجال الأعمال والنبلاء الأثرياء الذين يمتلكون فقط أو يجمعون الأموال لتوفير رأس المال للأسطول. لأن المخاطر الهائلة تجلب فوائد ضخمة: في ذلك الوقت ، عندما تم شحن جوزة الطيب من آسيا إلى أوروبا ، كان السعر هو الأعلى بمقدار 60 ألف مرة! بالمقارنة مع الاسقربوط والعواصف والقراصنة وفقدان كل شيء تافهة.
يتم تطوير ما يسمى بالمخزون من تجارة التوابل ، لأن تمويل الأسطول غالبًا ما يتطلب مشاركة العديد من رجال الأعمال الأثرياء معًا ، لذلك هناك شهادة مشاركة ، والتي يمكن أيضًا نقلها وتداولها ، ويمكن بيعها بسعر جيد قبل يعود المراكب الشراعية. إذا لم يتمكن الأسطول من العودة ، فسوف يتحول إلى نفايات ورقية. الاستثمار في مثل هذه الأنشطة التجارية المحفوفة بالمخاطر هو في حد ذاته نوع من المضاربة. في معاملات المضاربة ، تكون تكلفة البضائع لموضوع الصفقة ضئيلة ، ويتم استخدام تكاليف المعاملات الرئيسية لمكافحة مخاطر المعاملات.يحتاج الأسطول إلى المال للتعامل مع الاسقربوط والعواصف والقراصنة ، إلخ. وبسبب العشوائية والضخامة وعدم القدرة على التحكم في مخاطر المضاربة ، تتسبب الندرة المطلقة في منتجات التداول. فالمتداول الذي يمكنه النجاة من المخاطر بنجاح وتسليم البضائع في النهاية يتمتع بقوة تسعير مطلقة ، ويمكنه البيع بقدر ما يريد.
على الرغم من أن معاملات المضاربة بالعملات الأجنبية لا نحتاج إلى نقل العملات الأجنبية فعليًا إلى مكان ما ، إلا أن المبدأ هو نفسه. بضائعنا هي مراكز تداول ، ويجب أن تكون تلك التي يمكن أن تحقق أرباحًا ضخمة هي المراكز الأكثر ندرة. لماذا يميل معظم الناس في السوق إلى البيع عندما يكونون متفائلين؟ هذا لأنه فقط عندما يحتفظ معظم الأشخاص بصفقات شراء ، سيكونون صعوديين ، وهذا عندما يتم إيداع كمية كبيرة من الأموال الصاعدة في السوق ، وتصبح الأموال الجاهزة للبيع موارد نادرة ، وأقل اضطراب سوف يتسبب في صعود المستثمرين. أن تكون متشددًا ، تداس وتحول إلى حملان مذبوحة.
وهذا يفسر أيضًا سبب مواجهة العديد من الأشخاص لظاهرة أن السوق يبدأ في اتخاذ خطوات كبيرة بعد القضاء عليه أو جني الأرباح بربح ضئيل. إن خطر مركزنا هو صدمة السوق المعكوس وغير المنضبط. السبب في أن المركز الصحيح في السوق دائمًا هو رقم صغير هو أن معظم المتداولين لا يمكنهم النجاة من حدث المخاطرة حتى لو حصلوا على الأمر الصحيح ، تمامًا مثل الكثيرين السفن الشراعية في عصر الإبحار العظيم ، حتى لو حصلت على جوزة الطيب الثمينة ، فلن تتمكن من العودة إلى أوروبا. طالما أن المضاربين يمكنهم التحكم في مخاطر التداول ، فإن الأرباح ستتحقق بشكل طبيعي.
لقد سمع الكثير من الناس القول بأن التداول يحتاج فقط إلى القيام بعمل جيد في إدارة الأموال وإدارة المخاطر ، وهو تداول مضارب. تمامًا كما يعرف البحار المخضرم متى تأتي العاصفة ، يجب أن يعرف التاجر المخضرم أيضًا متى ومقدار الخطر المحتمل حدوثه. المخاطرة هي صديق المتداول ، إذا لم تشارك في المخاطرة ، فلن تتمكن من تحقيق ربح ، وإذا لم تتمكن من التحكم في المخاطرة ، فسوف تتكبد خسائر فادحة. يجب أن يعرف المتداولون دائمًا مقدار المخاطرة التي يمكنهم تحملها ومقدار المخاطرة التي يجب عليهم تحملها ، وأن يشاركوا فقط في فرص التداول تلك التي تلبي مستوى التحكم في المخاطر الخاص بهم. دائمًا ما تكون تكلفة المراكز ورسوم المناولة ضئيلة للغاية في تداول المضاربة ، لأن وقف الخسارة الحميد الناتج عن التحكم في المخاطر هو أكبر تكلفة للمعاملات.السبب الذي يجعل العديد من المتداولين يجدون صعوبة في إيقاف الخسارة هو أنهم يعتبرون وقف الخسارة بمثابة خسارة ، بالمقارنة مع المكاسب المحتملة ، فإن تكاليف وقف الخسارة هذه ليست كبيرة في الحقيقة.
يجمع
