في مفردات الاستثمار ، تشير "عقلية القطيع" إلى المتداولين الذين يتابعون بشكل أعمى اتجاهات أو أنماط الاستثمار الراسخة. عادة ما يؤمن هؤلاء التجار بفلسفة الاستثمار المعروفة - "الاتجاه صديقك". في تداول العملات ، هذا المبدأ لديه القدرة على تحقيق عوائد أفضل من تداول الأسهم لعدة أسباب.
أولاً ، على عكس الأسهم ، فإن تداول العملات مدفوع إلى حد كبير بالتحليل الفني ، ويلعب التحليل الأساسي دورًا أكبر بكثير في تداول الأسهم منه في تداول العملات الأجنبية. ثانيًا ، سوق العملات هو أكثر الأسواق المالية سيولة في العالم ، ووفقًا لأحدث البيانات ، فإن متوسط حجم التداول اليومي العالمي لتداول العملات يتجاوز 5 تريليون دولار أمريكي ، و 6 أزواج من أزواج العملات - دولار أمريكي / يورو ، دولار أمريكي / ين ياباني ، دولار أمريكي / جنيه إسترليني ، دولار أمريكي / دولار أسترالي ، دولار أمريكي / فرنك سويسري ، دولار أمريكي / دولار كندي - وهذا وحده يمثل ثلثي حجم التداول. (في المقابل ، يصل العدد الإجمالي للأسهم القيادية في البورصات الرئيسية في العالم إلى الآلاف).
تتم مراقبة هذه العملات عن كثب من قبل عدد كبير من تجار العملات حول العالم ، ويتم مراقبة نفس المستويات الفنية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع من قبل هؤلاء المتداولين كإشارات بيع وشراء. بمجرد أن يفسح المستوى الفني الرئيسي الطريق ، ينضم متداولون آخرون إلى الاتجاه الأولي ويعززونه ، مما يؤدي إلى تفاقم تأثير القطيع.
استخدام تأثير القطيع في تداول العملات
إن المبدأ التوجيهي المتمثل في استخدام الرعي في سوق تداول العملات بسيط للغاية - بناءً على رأي الأغلبية واتجاه السوق العالمية. يمكن أن تجعلك الاتجاهات العكسية مربحة للغاية في سوق الأسهم - على افتراض أنك ذكي بما يكفي لتوقيت السوق بشكل فعال - ولكن في سوق تداول العملات ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى كارثة ، حيث يمكن لأسعار الصرف أن تتحدى الأساسيات لفترة طويلة ، والتحرك إلى هذا الحد يمكن أن يختبر تصميم أفضل المتداولين تمويلًا وأفضلهم.
يعتبر انخفاض قيمة الين في عام 2013 مثالًا نموذجيًا لتأثير القطيع في العمل. في أبريل 2013 ، أعلن بنك اليابان أنه سيشتري السندات الحكومية بحلول عام 2014 ويضاعف القاعدة النقدية لليابان. أطلق بنك اليابان سياسة تحفيز نقدي غير مسبوقة لتعزيز النمو الاقتصادي وكسر دوامة الانكماش التي ابتليت بالاقتصاد الياباني لمدة 20 عامًا. على هذا النحو ، كانت تجارة الين الياباني / الطويل بالدولار الأمريكي واحدة من أكثر تداولات العملات شيوعًا في النصف الأول من عام 2013.
يقوم التجار بالفعل ببيع الين بسبب شيخوخة السكان في اليابان والديون الحكومية الكبيرة ، في حين يأتي انخفاض الين مع تزايد ثقة المتداولين والمضاربين في أن بنك اليابان سيستمر في تخفيف السياسة النقدية. خلال الأسبوع الأول من مايو 2013 ، كان الين هو الخاسر الأكبر لأي عملة رئيسية في ذلك العام ، حيث انخفض بنسبة 12.4٪ مقابل الدولار. مع اندفاع تجار العملات لشراء مراكز بيع في الين ، اخترق الين الياباني حاجز 100 عندما غذت عقلية القطيع الزخم الهبوطي.
حلت صفقات الين القصيرة / الدولار الأمريكي بشكل فعال محل صفقات EUR / USD القصيرة في عام 2013 حيث بدأ متابعو الاتجاه التداول ، مع ارتداد اليورو عن أدنى مستوياته حول 1.20 بدءًا من منتصف عام 2012 وتحول انتباه المضاربين على تجارة العملات إلى الين الياباني. على مدار العام المنتهي في 7 مايو 2013 ، يوفر أداء كلا العملتين مقابل الدولار مقياسًا لهذا التحول في المعنويات ، حيث ارتفع اليورو بنسبة 0.2٪ وانخفض الين بنسبة 19.3٪.
عكست قوة الدولار مقابل معظم العملات الرئيسية منذ مايو 2013 أيضًا عقلية القطيع ، حيث ارتفع الدولار مقابل 13 من أصل 16 عملة الأكثر تداولًا. كانت القوة غير المتوقعة للدولار الأمريكي في ذلك الوقت ناتجة إلى حد كبير عن انتعاش الاقتصاد الأمريكي ، مما دفع بمؤشر داو جونز الصناعي وستاندرد آند بورز 500 إلى ارتفاعات جديدة ، وجذب المزيد من تدفقات رأس المال وتشكيل دائرة حميدة.
تجارة العملات علم نفس القطيع الشائع
يظهر اتجاه سعر الصرف على مر السنين أن اتباع المعاملة هو أكثر "عقلية القطيع" شيوعًا. هذه مجرد اقتراحات ويوصى بشدة أن تقوم بأبحاثك الخاصة والعناية الواجبة إذا كنت تنوي التداول مقابل هذه العملات.
شهدت الصين ، أكبر مستورد للسلع الأساسية في العالم ، نموًا اقتصاديًا قويًا ، مما عاد بالفائدة على عملات مصدري السلع الأساسية مثل كندا وأستراليا. في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، ارتفع الدولاران الأسترالي والكندي بنسبة 37 في المائة مقابل الدولار الأمريكي ، حيث حفز الازدهار الاقتصادي في الصين الطلب على السلع الأساسية. لذلك ، يجب النظر في الاستخدام طويل المدى لكل من CAD و AUD / USD في وقت ينمو فيه الاقتصاد الصيني بسرعة.
يميل الدولاران الأسترالي والكندي إلى الأداء الجيد عندما ينمو الاقتصاد العالمي بقوة ويكون الطلب على الرغبة في المخاطرة قويًا. على العكس من ذلك ، انخفضت قيمة عملات السلع الأساسية هذه وارتفعت عملات الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي والفرنك السويسري عندما تصاعدت المخاوف بشأن تباطؤ النمو العالمي والرغبة في المخاطرة. تجارة الرعي الشائعة في مثل هذه الأوقات هي بيع الدولار الكندي أو الأسترالي و شراء الدولار الأمريكي أو الفرنك السويسري.
على الرغم من أن الين قد فقد قوته المادية في ربيع عام 2013 ، إلا أنه كان يميل إلى التداول عكس الرغبة في المخاطرة العالمية نظرًا لشعبيته كعملة تمويل لـ "تجارة المناقلة". عندما تتبخر الرغبة في المخاطرة ويسارع المضاربون المذعورون إلى حل مراكزهم ، يمكن أن تكون استراتيجية التجارة المحمولة كارثية ، حيث أن الين مطلوب لسداد القروض المحمولة ، مع الضربة المزدوجة المتمثلة في مبيعات الأصول الخطرة وارتفاع الين. بحلول عام 2007 ، تم استثمار أكثر من 1 تريليون دولار في تجارة المناقلة بالين ، ولكن مع بداية الأزمة الاقتصادية العالمية في عام 2008 ، ارتفع الين بنسبة 20 في المائة مقابل الدولار.
من أكتوبر 2007 إلى أكتوبر 2008 ، شهد المضاربون الذين اقترضوا بالين واستثمروا في الدولار الأسترالي (ما يعادل مركزًا طويلًا لزوج الدولار الأسترالي / مركز الين الياباني القصير) انخفاضًا هائلاً في زوج العملات AUD / JPY بنسبة 49٪ خلال فترة عام واحد ، مما أدى إلى خسارة كبيرة للأموال. في الواقع ، غالبًا ما يكون الين متقلبًا للغاية ، وقبل أن تقرر الدخول في صفقة تداول محمولة على العملات على أساس الين (مثل الدولار الكندي الطويل / الين الياباني القصير ، أو حتى شراء اليورو / الين الياباني القصير) ، تأكد من التخطيط للخروج.
نظرًا لوضع كندا كمصدر رئيسي للنفط ، فإن الدولار الكندي لديه علاقة إيجابية قوية مع أسعار النفط الخام. من ناحية أخرى ، تعد اليابان واحدة من أكبر مستوردي النفط في العالم واقتصادها عرضة لارتفاع أسعار النفط. ضع في اعتبارك شراء الدولار الكندي / الين الياباني القصير في حالة ارتفاع أسعار النفط الخام ، مثل الصراع المفاجئ في الشرق الأوسط.
من عام 2010 إلى عام 2012 ، تركزت مخاطر الاقتصاد الكلي العالمي على أوروبا ، وكان هناك خطر تفكك منطقة اليورو. في حين أن المخاوف ذات الصلة قد تبددت إلى حد كبير منذ منتصف عام 2012 ، فقد أدت أزمة ديون أخرى في واحد أو أكثر من البلدان الأكثر مديونية إلى تأجيج المخاوف المتزايدة بشأن منطقة اليورو ، مما أدى إلى بيع زوج يورو / دولار أمريكي طويل الأمد ، أو ارتفاع اليورو / ارتفاع في مراكز طويلة بالفرنك السويسري.
تقنيات الرعي
يجب أن يكون متداولو العملات عديمي الخبرة على دراية بـ "عقليات القطيع" هذه:
اتجاه مرهق أو اتجاه طويل الأجل بسبب خطر حدوث انعكاس وشيك. يمكن أن تنعكس اتجاهات العملة بشكل كبير ، ويمكن أن يؤدي الوقوع في الجانب الخطأ من انعكاس الاتجاه إلى خسائر فادحة. وبالمثل ، ما لم تكن جورج سوروس ، لا تكن متداول عملات معاكسة للاتجاه.
عند اتباع الاتجاه ، خطط لاستراتيجية الخروج الخاصة بك في وقت مبكر. توفر القطعان أمانًا كافيًا ، طالما أنك لن تدهس عندما يندفع القطيع للخروج.
يعد وقف الخسائر أمرًا بالغ الأهمية ، حيث يمكن أن يؤدي تداول العملات بالتجزئة المفرط في الرافعة المالية إلى التصفية إذا لم يتم الالتزام بنظام تداول صارم.
تذكر أن شراء عملة ما يعني بيع عملة أخرى. يبدو أن المراكز القصيرة تسمح للمتداولين بمراقبتها عن كثب ، وهي ممارسة قد تساعد في تجنب التراخي الذي يمكن أن يحول المركز المربح إلى مركز خاسر.
"تكاليف الإطفاء" ليست إستراتيجية تداول قابلة للتطبيق في سوق تداول العملات ، لذا فإن الإضافة إلى مركز خاسر غير مستحسن.
ختاماً
يمكن أن تساعدك عقلية القطيع في إجراء صفقات مربحة في سوق تداول العملات ، ولكن كن حذرًا واستخدم الفطرة السليمة عندما تكون في قطيع - استخدم وقف الخسارة ، وتجنب الرضا عن الذات ، وخطط لاستراتيجية الخروج الخاصة بك. الاتجاه هو صديقك عندما يدرك الملايين من المتداولين التكلفة ، ولكن فقط عندما يصل الأمر إلى نهايته.
* في تجارة المناقلة بالين ، يقترض المضاربون الين بدون فائدة ، ويستخدمونه لشراء الدولار ، ويستثمرون العائدات في الأصول ذات العوائد المرتفعة (والأكثر خطورة) مثل الأسهم والعملات الأخرى أو السلع. يعتبر انخفاض قيمة الين المطرد شرطًا أساسيًا لنجاح تجارة المناقلة هذه ، نظرًا لأن مبلغ العملة الأجنبية المستخدم لسداد اقتراض الين الأولي صغير.
يجمع
