غالبًا ما يميل معظم المتداولين إلى اتخاذ التداولات عندما يجدون أسبابًا للتصرف لا علاقة لها بسلوك السوق. نظرًا لأن معظم المتداولين ليس لديهم خطة تداول ، فإن عملياتهم لا علاقة لها بالنتائج ، ولا يعرفون سبب عملياتهم. يتداول معظم المتداولين باندفاع ثم يجدون الأسباب بعد الحقيقة. يتم استخدام معظم الأسباب التي تم العثور عليها بعد الحقيقة إما لشرح معاملاتهم الخاصة ، أو يتم استخدامها لشرح سبب عدم تداولهم.
الناس يتاجرون لكسب المال. لكسب المال ، يحتفظ المتداول بالمركز ويحتفظ به لفترة من الوقت قبل إغلاقه. عندما يقوم المتداولون بفتح وإغلاق المراكز ، فإن أفعالهم تؤثر على السعر ، مما يتسبب في تقلبه. عندما يكون المتداولون على الهامش ، فإنهم ينتظرون فرصة لفتح مركز ، ويمكن أن يؤثروا على السعر في أي وقت. إذا خطط المتداولون مسبقًا ، وقام هؤلاء التجار بنشر خططهم ، فيمكن للمتداولين الآخرين استخدام هذه الخطط لمعرفة مكان تحرك السعر. بالطبع ، الفرضية هي أنهم يقولون الحقيقة. فقط عدد قليل من المتداولين يكسبون المال باستمرار ، ولا يكشفون عمومًا عن أسباب تداولهم.
في الواقع ، المتداولون الذين يثقون في أنفسهم ، يعرفون أن أفعالهم ستؤثر على تقلبات الأسعار ، من أجل تقليل تأثير تنفيذهم لخطط التداول ، فهم مترددون في إعلام المتداولين الآخرين بخططهم. لم أقل أنهم أفصحوا عمداً عن معاملاتهم بعد فتح المراكز ، بحيث فتح متداولون آخرون أيضًا صفقات ، مما تسبب في تقلب السعر لصالحه. من ناحية أخرى ، يفضل التجار غير الواثقين مشاركة أفكارهم مع الآخرين على أمل الحصول على موافقة الآخرين. لذا فإن أسباب ما بعد الحقيقة هذه هي فقط لتخفيف الألم عندما ترتكب خطأ ، وليست معلومات مفيدة على الإطلاق.
من المفيد أن نفهم أن التجار عمومًا لديهم عقلية القطيع ، مثل قطيع الأسماك أو الماشية. ينضم المتداولون إلى مجموعة ترى وضعًا معينًا في السوق كفرصة. من خلال القيام بذلك ، يمكن أن تؤدي إجراءاتهم المنسقة إلى قلب توازن السوق ، مما يتسبب في تحرك الأسعار بشكل كبير في اتجاه أو آخر. سوف تدخل مجموعات مختلفة مراكز عندما يعتقدون أنها ستكسب المال ؛ سوف يغلقون المراكز عندما يخسرون المال أو عندما تكون هناك فرص أخرى أفضل. على سبيل المثال ، متداولو الأرضية هم الأكثر نفاد صبرًا وتسرعًا وخيبة أمل ، لذا فإن أهدافهم السعرية صغيرة وأطرهم الزمنية صغيرة. نتيجة لذلك ، فهم الأكثر نشاطًا ، ويقومون دائمًا بنفس الصفقات في نفس الوقت.
التجار التجاريون والمتداولون خارج البورصة مجموعتان مختلفتان لهما أهداف أسعار مختلفة وأطر زمنية مختلفة. سيعمل المتداولون ضمن هاتين المجموعتين في انسجام تام ، واعتمادًا على رغبتهم في الدخول والخروج من الصفقات ، فإنهم سيقلبون ميزان السوق. يمكنك معرفة ظروف السوق التي يحبونها ، ويمكنك معرفة معتقداتهم ، ويمكنك معرفة ظروف السوق التي تخيب آمالهم. بمجرد أن تعرف خصائصها ، يمكنك تقدير سلوكها والتنبؤ باتجاه تقلبات الأسعار.
2
في أي لحظة ، نتفاعل جميعًا مع البيئة ، ونعبر عن أنفسنا بطريقتنا الخاصة ، ونعيش بطريقتنا الخاصة. ما نقوم به في أي لحظة هو طريقتنا في التعبير عن أنفسنا من أجل تلبية احتياجاتنا ورغباتنا وأهدافنا. يحتاج معظم الناس هذه الأيام إلى أكثر من مجرد الطعام والمأوى ، وتلبية هذه الاحتياجات تتطلب المال. يمكن للناس كسب المال من خلال تبادل السلع والخدمات ، وأولئك الذين يصنعون السلع والخدمات يعبرون عن أنفسهم من خلال درجة عالية من التقسيم الاجتماعي للعمل. لأن المال يمثل الطريقة التي نعبر بها عن أنفسنا ، فنحن بحاجة إلى المال. جميع الأفعال هي طرق للتعبير عن الذات ، ويجب أن يمتلك المرء المال إذا أراد التعبير عن نفسه. لذا في أبسط مستوى من الثقافة ، يمثل المال الحرية ، وحرية التعبير عن نفسك.
الطريقة التي يعبر بها كل شخص عن نفسه فريدة من نوعها ، مما يؤدي إلى أنظمة معقدة من الاعتماد المتبادل بين الناس. من أجل تبادل السلع والخدمات ، يجب أن يتفق الناس على قيمة السلع والخدمات ، حتى يتم التبادل. تشير "القيمة" هنا إلى الأهمية النسبية أو تلبية حاجة ما. يتم تحديد القيمة الحقيقية للسلع والخدمات من خلال المبادئ الاقتصادية للعرض والطلب. في علم النفس ، يتشكل مبدأ العرض والطلب على أساس الجشع والخوف. يقود الجشع والخوف سلوكيات معينة بناءً على احتياجات الناس وتقييمات البيئة الخارجية. تختلف أسعار السلع والخدمات باختلاف مستويات احتياجات الناس وقدرتهم على تلبية احتياجاتهم. أي أنهم يحكمون على القيمة وفقًا لدرجة احتياجهم للسلع والخدمات.يأتي الجشع من معتقدات النقص وانعدام الأمن ، وكلاهما يمكن أن يخلق مشاعر الخوف. أعرّف "الجشع" على أنه الإيمان النهم بأن هناك حاجة دائمًا إلى المزيد من أجل الشعور بالأمان والرضا. بغض النظر عما إذا كان هذا الإدراك خارجيًا أم داخليًا ، يحكم الناس بناءً على مواردهم الخاصة ، فإذا كانت الموارد شحيحة ، سيشعر الناس بالخوف ويجبرون أنفسهم على التنافس على الموارد. الشخص الذي يتحكم في المورد يأخذ زمام المبادرة. من أجل تعويض النقص ، سيحاول الناس إيجاد طرق للحصول على الموارد. إذا كان هناك شخصان أو أكثر يشتركان في نفس الخوف ، فسوف يتنافسون مع بعضهم البعض للحصول على الموارد.
إذا كان المعروض من شيء ما محدودًا ، فإن أولئك الذين يريدون ذلك سيتنافسون على المورد. في المنافسة هم على استعداد لدفع المزيد من الموارد (أموال أكثر) من الآخرين لإرضاء أنفسهم. إذا كان هناك عرض أكثر من الطلب ، فلن يكون هناك خوف من النقص ، وسيحتفظ الناس بمواردهم (أموالهم) لتلبية الطلبات الأخرى ، أو انتظار انخفاض الأسعار.
في أي لحظة ، كلما شعر الناس بعدم الأمان ، أو شعروا بنقص المعروض ، تتقلب أسعار السلع والخدمات. بالنسبة لأولئك الذين يحتاجون إلى السلع والخدمات ، فإن تقلبات الأسعار هي مخاطر. ما هي المخاطرة؟ المخاطرة هي إمكانية فقدان الموارد الشخصية (الطاقة ، المال ، إلخ) في عملية التبادل أو في تلبية الاحتياجات. يرى آخرون تقلبات الأسعار على أنها فرص. طالما يختلف الناس حول قيمة السلع والخدمات ، فإن الأسعار تتقلب ، مما يوفر فرصًا للتجار لكسب المال مع قبول المخاطرة.
3
أعرّف المعاملة بأنها تبادل لشيء ذي قيمة بين طرفين من أجل تلبية بعض الحاجة أو الهدف. في أسواق الصرف الأجنبي والعقود الآجلة ، هدف المشاركين في السوق هو تجميع الثروة أو الحفاظ على القيمة. جميع المتداولين ، سواء كانوا مضاربين أو متحوطين ، يتاجرون لتجميع الثروة ، لديهم فقط ألقاب مختلفة. الدافع وراء المتحوط هو الحفاظ على القيمة ، ولكن في الواقع هو أيضًا تجميع الثروة. يقوم Hedgers بنقل المخاطر إلى المتداولين المستعدين لقبول المخاطر وتحقيق الحفاظ على القيمة ؛ يرغب المتداولون المستعدون لقبول المخاطر في تجميع الثروة من خلال الفرص التي تخلقها تغيرات الأسعار. على سبيل المثال ، يعتقد أصحاب الأسهم أن قيمة السهم لن تزيد ، أو أن خطر الاحتفاظ به كبير جدًا ، وسوف يبيعون السهم. إذا كانت لديهم احتياجات أخرى ، فسوف يبيعون السهم حتى لو اعتقدوا أن قيمة السهم ستزيد. يعتقد المشتري (الشخص الذي يأخذ الطلب) أن قيمة المخزون سترتفع. لأن الناس يتاجرون لتجميع الثروة ، يعتقد المشتري أن قيمة السهم ستزداد.
لأن الغرض من المتداول هو تجميع الثروة ، لا نعتقد أن الناس سيدخلون مركزًا يعتقدون أنهم سيخسرون المال. نظرًا لأن هدف جميع المتداولين هو نفسه (تحقيق ربح) ، يمكننا القول إن اثنين من المتداولين سيتداولان فقط إذا كان لديهما معتقدات متعارضة بشأن الأسعار المستقبلية. تذكر ، لأي سعر في أي لحظة ، أن شخصًا ما يريد الشراء بهذا السعر ، ويريد شخص ما البيع بهذا السعر. لذلك ، بينما تتطلب الصفقة من كل من المشترين والبائعين الإغلاق بنفس السعر ، فإن لدى المشترين والبائعين وجهات نظر مختلفة حول القيمة المستقبلية ، على سبيل المثال ، إذا اعتقد جميع المساهمين أن السهم سيرتفع من حيث القيمة ، فلن يبيعوا السهم. هل هذا صحيح عندما يبيع الحامل سهمًا ، فهذا لأنه يعتقد أنه من غير المحتمل أن تزيد قيمة السهم. لماذا يشتري المشترون الناس؟ يخسرون المال؟ ليرتكبوا أخطاء؟ بالطبع لا. لدى المشترين معتقدات معاكسة تمامًا حول القيمة المستقبلية للسهم كما يفعل البائعون. يمكن لتداول العقود الآجلة أن يوضح بشكل أفضل هذا الاختلاف في التفكير.
يخبرنا الأكاديميون أن الأسواق تتسم بالكفاءة ، مما يعني أن المتداولين يتصرفون بعقلانية ولديهم أسباب وجيهة لما يفعلونه. يعتقد الأكاديميون أيضًا أن الأسواق عشوائية في الأساس ، وهو ما يبدو في تناقض تام مع نظرية السوق الفعالة. إذا قمت بتعريف العقلانية على أنها القيام بالأشياء وفقًا لطريقة أو خطة محددة مُصاغة مسبقًا ، بدلاً من اعتبار أن السلوك غير العقلاني أكثر قابلية للتنبؤ بشكل عشوائي ، فإن سلوك السوق في الواقع غير منطقي. إذا كنت تريد أن تتعلم التنبؤ بتقلبات الأسعار ، فلا داعي للتركيز على الأسباب ، فما تحتاج إلى تحديده هو كيف ينظر معظم المتداولين إلى البيئة الخارجية وعلم نفس الخوف من النقص أو الفرص الضائعة.
يجمع
