شرح مفصل لسبريد العملات الأجنبية

في مقالتنا السابقة "شرح مفصل لنموذج الربح لمنصات تداول العملات الأجنبية" ، ناقشنا بالتفصيل نماذج الربح لمختلف منصات الصرف الأجنبي.

يحقق صناع السوق أرباحًا من خلال فروق الأسعار والمراهنة ؛ ويحقق ECN أرباحًا من خلال العمولات ؛ ويحقق STP أرباحًا من خلال زيادة طفيفة في فروق الأسعار المصرفية. إذن ما هو الفارق بالضبط؟ سنقدم لك شرحا مفصلا اليوم.

1. ما هو السبريد؟

هناك مشاكل لا مفر منها في أي نموذج عمل: الدخل والتكلفة والأرباح. بالنسبة لمتداول العملات الأجنبية ، سوف يقتبس سعر الشراء (الطلب) وسعر البيع (العرض) عند عرض الأسعار ، والفرق بينهما هو السبريد ، والذي يمكننا فهمه على أنه الفرق بين فائدة الإيداع الخاصة بالبنك وفرق الفائدة على القرض ، هذا هو وضع البقاء لتجار الصرف الأجنبي STP. جوهرها هو الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب.

إذن ما هي "النقطة"؟

من أجل التعبير عن سعر الصرف بشكل دقيق ومريح ، يتم تمثيله عمومًا بـ 5 أرقام ، وعادةً ما تسمى أصغر وحدة تغيير "نقطة". على سبيل المثال ، أصغر وحدة في عرض الأسعار 120.00 دولارًا أمريكيًا مقابل الين الياباني هي 0.01 ين ، أو 0.01 ين لـ 1 نقطة. GBPUSD (GBPUSD) يقتبس 0.9800 وحدة بحد أدنى 0.0001 دولار أمريكي ، أو 0.0001 دولار أمريكي هي نقطة واحدة. لذلك ، بين العملات المختلفة ، تختلف أيضًا الخانات العشرية في الأرقام.

من وجهة نظر المستثمر ، فإن العائق هو تكلفة الصفقة ، وبطبيعة الحال ، كلما كانت الإعاقة أصغر ، كانت أكثر فائدة للمستثمرين. بشكل عام ، العملات ذات التداول المرتفع لها فروق أسعار أقل من العملات ذات التداول المنخفض.

2. تصنيف الهوامش

يمكن أيضًا تقسيم فروق الأسعار إلى فروق أسعار ثابتة وفروق أسعار عائمة.السبريد الثابت يعني أن السبريد ثابت دائمًا ، بغض النظر عن كيفية تغير السوق ؛ يتغير السبريد المتغير مع تغيرات السوق.كلما زادت السيولة وحجم التداول في السوق ، قل السبريد ؛ وعلى العكس من ذلك ، كلما قلت تكلفة المعاملة ، زاد السبريد ، وزادت تكلفة المعاملة.

【1 سبريد ثابت:

فرق النقطة الثابتة غير مفهومة ، مما يعني أنه في معاملات الصرف الأجنبي ، يكون الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع لصنف التداول ثابتًا. لن يتغير السبريد الثابت مع تغير حجم التداول ، لذلك يطلق عليه السبريد الثابت. في السوق ، ستتبنى معظم منصات MM (نموذج صانع السوق) نموذج انتشار ثابت. سيكون هناك العديد من القيود على بعض منصات تداول السبريد الثابت ، مثل تداول المضاربة ، والتداول قصير الأجل للغاية ، وما إلى ذلك.

【ميزة】:

ميزة فرق النقطة الثابتة هي أن تكلفة المعاملة ثابتة ، بغض النظر عن أي تغييرات في حجم تداول السوق والتداول ، فإن قيمة الفرق بين الشراء والبيع ثابتة دائمًا.

[سلبيات]:

نظرًا لتكلفة المعاملة الثابتة ونقص السيولة للمنتجات في ظل ظروف معينة لسوق البيانات أو ظروف السوق العنيفة ، فإن فرق النقطة الثابتة سوف يتسبب في اتساع الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع ، أي أن السبريد سيتسع. من المحتمل جدًا ألا يتم تنفيذ المعاملة أو أن يتكرر عرض الأسعار.

يشعر العديد من متداولي الصرف الأجنبي أن تداول وضع السبريد الثابت ليس حساسًا للغاية ، ويرجع ذلك في الغالب إلى أن السبريد ثابت ولا يتغير مع تغيرات السيولة.

【2. السبريد المتغير】:

يقوم المتداولون بتعديل سبريد العرض والطلب وفقًا لتكاليفهم الخاصة ، وهو وضع التسعير الذي يوفره متداولو ECN. لأن متداولي ECN لا يقتبسون يدويًا ولا يعدلون البيانات يدويًا لبدء وقف الخسارة. قم بتمرير المعاملة مباشرة إلى عملاء الطرف المقابل أو أكثر من 12 بنكًا كبيرًا (العملاء والبنوك مثل المياه في تجمع كبير) ، وتوفر هذه البنوك سيولة في السوق.

【أساليب الانتاج】:

سعر بيع البنك أ 1.5006 وسعر الشراء 1.5003

سعر بيع بنك B 1.5007 ، وسعر الشراء 1.5004 ،

سعر بيع بنك ج 1.5008 وسعر الشراء 1.5005

بافتراض أن البنوك الثلاثة A و B و C هي بنوك الاقتباس لمزود النظام الأساسي ، فإن السعر الأمثل الذي يحصل عليه مزود المنصة هو سعر الشراء (المقابل لسعر بيع البنك) أ: 1.5006 وسعر البيع (المقابل لسعر شراء البنك) ج: 1.5005. في هذا الوقت ، يتم الحصول على أفضل سبريد تداول. إذا اتسع انتشار البنك C فجأة ، فلن يتمكن مشغل المنصة من الحصول على ميزة السبريد الآن.

يتم تعديل انتشار البنك نفسه وفقًا لدرجة مخاطر السوق.خلال مرحلة إفلاس Lehman في عام 2008 ، فترة البيانات غير الزراعية وفترات المخاطر الأخرى ، سيزداد انتشار البنك ، وبالتالي فإن انتشار التعويم منصة انتشار سوف تزداد بشكل طبيعي.

【ميزة】:

مناسبة لتجار العملات الأجنبية الناضجين ذوي الأموال الكبيرة ، يتم تحصيل عمولة صغيرة لكل معاملة.

[سلبيات]:

سيزداد السبريد المتغير ، وسيكون هناك تعرض للمخاطر في التكلفة.

3. كيفية تقليل تكاليف المعاملات

في تداول العملات الأجنبية ، السبريد هو التكلفة الرئيسية لمعاملات الصرف الأجنبي. بالطبع ، كلما قل السبريد ، انخفضت تكلفة المعاملة ، وكلما زاد السبريد ، زادت تكلفة المعاملة. لا تعتقد أن كل معاملة ستكلف الكثير من المال ، فالتكلفة مرتفعة للغاية ، في الواقع ، بالمقارنة مع الفوارق ، فإن أموال المعاملات بالفعل اقتصادية للغاية. لكن بصفتنا متداولين ، لا يزال يتعين علينا خفض التكاليف ، كيف نخفض تكاليف المعاملات؟

【1】 اختر تجار صرف العملات الأجنبية ومنصات التداول مع فروق الأسعار الصغيرة

【2】 شراء وبيع أزواج العملات ذات السيولة الجيدة ، مثل اليورو ، والجنيه الإسترليني ، والين الياباني ، لها عمومًا فروق صغيرة نسبيًا ، ولكن فروق العملات مثل الروبل مخيفة.

【3】 لا تشتري ولا تبيع بشكل متكرر. لا يبدو أن الفروق الصغيرة كبيرة. إذا أجريت الكثير من المعاملات كل يوم ، فستكون الرسوم كثيرة جدًا. بالطبع ، إذا كنت تقوم بالمضاربة ، فلديك للتحقق مما إذا كان مزود النظام الأساسي الخاص بك يسمح بذلك.

【4】 بالنسبة لأولئك الذين دخلوا السوق للتو ، فإن السبريد الثابت يلعب أيضًا دورًا معينًا في حماية المستثمرين. لذلك ، فرق النقطة الثابتة ، رأس المال الصغير ، مناسب. إذا كانت الأموال كبيرة ، يتم اعتماد فروق الأسعار المتغيرة ، ويكون وضع العمولة جيدًا.