المؤلف: Charlie Munger
المصدر: "Poor Charlie's Almanac"
Compilation: Old A
"
لقد قابلت عددًا لا يحصى من الأشخاص في حياتي ، لكنني لم أقابل أبدًا شخصًا مثل تشارلي. خلال السنوات التي قضيتها مع تشارلي ، كنت محظوظًا بما يكفي لمعرفة له عن كثب. تشارلي أيضًا يؤمن إيمانًا راسخًا بهذه النقطة. حتى في السير الذاتية للشخصيات الصينية والأجنبية القديمة والحديثة التي قرأتها ، لم أجد شخصًا مشابهًا. تشارلي شخص فريد من نوعه ، وينعكس تفرده وتعبيره أيضًا في أفكاره. من حيث شخصيته.
---- بافيت
"
فيما يتعلق بالاستثمار واتخاذ القرار ، يقدم تشارلي 10 مبادئ قائمة مرجعية يمكن أن تساعده في اتخاذ أفضل القرارات. لا ينتبه تشارلي لتطبيق المبادئ التالية بالترتيب المذكور ، ولا يؤثر الترتيب الذي تظهر به على أهميتها. يجب النظر إلى كل مبدأ كجزء من عملية الاستثمار الشاملة المعقدة.
1. المخاطر: يجب أن تبدأ جميع تقييمات الاستثمار من قياس المخاطر (خاصة مخاطر الائتمان) لقياس
هامش الأمان المناسب ؛
تجنب التعامل مع الأشخاص ذوي الشخصية الأخلاقية المشكوك فيها ؛
الإصرار على طلب تعويض مناسب عن المخاطر المحددة مسبقًا ؛
تذكر دائمًا التضخم وسعر الفائدة المخاطر ؛
تجنب ارتكاب الأخطاء الكبيرة ؛
تجنب الخسارة المستمرة لرأس المال.
2. الاستقلال: "فقط في القصص الخيالية ، يتم إخبار الإمبراطور بأنه ليس لديه ملابس."
الموقف الموضوعي والعقلاني يتطلب تفكيرًا مستقلاً ؛
تذكر ، سواء كنت على صواب أو خطأ لا يعتمد على ما إذا كان الآخرون يتفقون معك أو ضدك - - - الشيء الوحيد المهم هو ما إذا كان تحليلك وحكمك صحيحين أم لا ؛
اتباع الحشد سيقربك فقط من المتوسط (أداء معتدل فقط) ؛
3. جهز: "الطريقة الوحيدة للفوز هي العمل والعمل والعمل والعمل ونأمل أن يكون لديك القليل من البصيرة ".
طور نفسك كمتعلم ذاتي مدى الحياة من خلال القراءة المكثفة ؛
تنمية الفضول والسعي لأن تكون أكثر ذكاءً كل يوم ؛
الأهم من الرغبة في الفوز هو الاستعداد ؛
إتقان النماذج العقلية لمختلف التخصصات بكفاءة ؛
إذا كنت ترغب في ذلك كن ذكيا ، السؤال الذي يجب أن تطرحه باستمرار هو "لماذا ، لماذا ، لماذا".
4. التواضع: الاعتراف بجهلك هو بداية الحكمة تصرف
فقط ضمن دائرة اختصاصك المحددة جيدًا ؛
حدد الأدلة السلبية وافحصها ؛
قاوم الرغبة في الدقة الزائفة واليقين الزائف
؛ اخدع نفسك ، وتذكر أنك الأهم شخص تنخدع بنفسك.
5. التحليل الدقيق: يمكن أن يؤدي استخدام الأساليب العلمية وقوائم المراجعة الفعالة إلى تقليل الأخطاء والإغفالات.
التمييز بين القيمة والسعر والعملية والإجراء والثروة والحجم ؛
تذكر البسيط وليس العميق ؛
كن محلل أعمال ، بدلاً من السوق أو الاقتصاد الكلي أو الأوراق المالية محللين ؛
ضع في اعتبارك المخاطر والفوائد الإجمالية ، وانتبه دائمًا للتأثيرات المحتملة من الدرجة الثانية وتأثيرات المستوى الأعلى ؛ فكر
للأمام والخلف ، فكر بالعكس ، فكر دائمًا في الاتجاه المعاكس.
6. التخصيص: التخصيص الصحيح لرأس المال هو أهم وظيفة للمستثمر تذكر
أن أفضل استخدام يقاس دائمًا من خلال ثاني أفضل استخدام (تكلفة الفرصة) ؛ لا تفعل " تقع في حب "استثمار - حتى لو بذلت قلبك وروحك فيه ، تصرف على أساس كل حالة على حدة. 7. الصبر: كبح تفضيل البشر الطبيعي للعمل "المصلحة المركبة هي العجائب الثامنة في العالم" (آينشتاين) ، لا تقاطعها عندما لا تكون ضرورية ؛ تجنب ضرائب المعاملات غير الضرورية وتكاليف الاحتكاك ، وليس لفعل و تصرف ؛ حافظ على صفاء ذهنك عندما يأتي الحظ ؛ استمتع بالنتيجة واستمتع بالعملية ، لأنك تعيش في هذه العملية. 8. الإصرار: عندما يحين الوقت المناسب ، تصرف بحزم. عندما يكون الآخرون جشعين ، خائف. عندما يخاف الآخرون ، كن جشعًا. لا تأتي الفرص كثيرًا ، لذلك عندما يأتون ، اغتنمها. الفرص فقط لأولئك الذين مستعدون: الاستثمار مثل هذه اللعبة. 9. التغيير: تعلم كيفية التغيير وقبول التعقيد الذي لا يمكن القضاء عليه في الحياة ، والتعرف على الطبيعة الحقيقية للعالم من حولك والتكيف معها ، ولا تتوقع أن يتكيف معك ؛ تحدي باستمرار وتصحيح "المفهوم المفضل لديك" "؛ واجه الواقع ، حتى لو لم يعجبك - خاصة عندما لا يعجبك. 10. التركيز: لا تعقد الأمور ، تذكر ما عليك القيام به تذكر أن السمعة والنزاهة هما أغلى ممتلكاتك - ويمكن محوها في لحظة ؛ تجنب الأهمية الذاتية والملل ؛ لا تغفل ما هو واضح من خلال الاهتمام بالتفاصيل ؛ لا تستبعد المعلومات غير الضرورية ؛ واجه مشاكلك الكبيرة ، ولا تخفيها ؛
مدونة تشارلي الأساسية لقواعد السلوك ، وأهم فلسفة للحياة: الإعداد والانضباط والصبر والتصميم.
كل منها مستقل ، لكنهما معًا يضيفان كتلة حرجة قوية تحفز تأثير lollapalooza الذي اشتهر به Munger.
يقدم المقطع التالي نظرة عامة جيدة على فلسفة الاستثمار في "مدرسة مونجر" شديدة التركيز: نميل إلى وضع الكثير من الأموال حيث لا يتعين علينا اتخاذ قرارات إضافية. إذا اشتريت شيئًا لأنه مقيم بأقل من قيمته ، فسيتعين عليك بيعه عندما يرتفع سعره إلى حيث كنت تتوقعه. هذا صعب. ولكن إذا كان بإمكانك شراء شركتين رائعتين ، فيمكنك الجلوس والاسترخاء. هذا امر جيد.
عمل تشارلي مونجر بجد لتنمية وإتقان أسلوبه الفريد في الحياة والعمل. من خلال أساليب التعلم هذه والعادات الجيدة التي طورها وحافظ عليها طوال حياته ، حقق نجاحًا غير عادي.
اليوم ، يمكنك أيضًا.
يجمع
