بالحديث عن علم الاقتصاد السلوكي ، يجب أن أذكر سلفًا في هذا المجال ، وهو ريتشارد ثالر ، الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد لعام 2017 لمساهماته البارزة في علم الاقتصاد السلوكي. علم الاقتصاد السلوكي ليس علمًا جديدًا ، ولكنه تخصص بسيط لا يعرفه سوى قلة من الناس ، ولحسن الحظ ، كانت هناك علامات على الانتعاش في السنوات الأخيرة. إذن ما هو علم الاقتصاد السلوكي بالضبط؟ ما علاقة ذلك بالتداول؟ بعد ذلك ، يرجى الاستماع إلي بعناية.
يشرح علم الاقتصاد السلوكي بشكل أساسي بعض الظواهر التي يصعب تفسيرها من خلال علم الاقتصاد التقليدي ، ويكشف عن العديد من المغالطات الصحيحة المزعومة ويسمح لنا بإعادة فحص المسافة بين تحيزنا المعرفي والعقلانية. من الصعب فهم هذه الكلمات حرفيًا. إذا تم شرحها بكلمات صافية ، فقد يكون من الصعب على العديد من الأشخاص فهمها. هنا سأقوم ببساطة بتسخين الجميع. من خلال تفكيرك التقليدي ، هل تعني نجمة الصباح أنك على وشك دخول القناة الصعودية ، إذا كانت تقع تحت نجمة الصباح ، كيف ترى الاتجاه التالي؟ أعتقد أن الكثير من الناس ما زالوا يعتقدون أنه مجرد خدعة حثنا عمداً على ارتكاب الأخطاء ، لأن هذا النوع من التفكير الثابت يجعلنا نضيع الفرص ونتجنب المخاطر إلى حد كبير. بعد ذلك ، دعني أستكشف كيف تؤثر التحيزات المعرفية على سلوكنا التجاري.
1. عدم الرغبة في مواجهة الخسارة. في علم الاقتصاد السلوكي ، يتم التأكيد على أن الناس يتخذون دائمًا قرارات استثمارية غير عقلانية. دعني أعطيك مثالاً لفهم كيف يجسد الناس مثل هذا السلوك غير العقلاني.
مثال 1: لنفترض أنك تستطيع جني 5000 دولار ، أو 80٪ فرصة للفوز بمبلغ 8000 دولار ، وفرصة 20٪ لخسارة كل شيء. ماذا تعتقد أن معظم الناس سيفعلون؟ أعتقد أن الكثير من الناس سيختارون مبلغ 5000 دولار ثابت حتى لو كان الخيار الآخر يدفع أكثر.
مثال 2: لنفترض أنك خسرت 5000 دولار ، أو فرصة 80 في المائة لخسارة 8000 دولار وفرصة 20 في المائة للاحتفاظ برأسمال. ماذا تعتقد أن معظم الناس سيفعلون؟ أعتقد أن معظم الناس سيختارون المقامرة وخسارة 8000 دولار والاحتفاظ برأس مالهم.
من المثالين أعلاه ، يمكننا أن نرى بسهولة أنه بغض النظر عن الوضع ، فإن الناس غير عقلانيين ، لأنهم إما يختارون توقع أرباح أقل أو خسائر مفرطة. في الواقع ، هذا يعكس سلوك الأشخاص عند التعامل مع المخاطر والعوائد: عند التعامل مع المخاطر ، فإنهم يميلون إلى أن يكونوا محبين للمخاطر ، وعند التعامل مع العائدات ، يميلون إلى تجنب المخاطر ، لذلك ليس من الصعب رؤيتها أنه في المعاملات الحقيقية ، فإن العديد من المتداولين لدينا ممتلئون بالأفواه لتقليص الخسائر والسماح بزيادة الأرباح. في النهاية ، تعرض الكثير من الناس للصفع على الوجه.
في تداول العملات الأجنبية الحقيقي ، إذا كانت المخاطر والفوائد متساوية ، فمن الصعب على الناس قبول نفسية الخسارة. لذلك ، يميل الناس دائمًا إلى التحفظ في مواجهة الدخل ، لذلك غالبًا ما ترى العديد من المتداولين يغلقون مراكزهم بمجرد أن يحققوا ربحًا ، ويشاهدون السوق التالي بعيدًا عن أنفسهم. في مواجهة الخسائر ، يعتقد المتداولون أنهم سيتحركون عاجلاً أم آجلاً نحو المكان الذي يفكرون فيه ، لذا فهم غير راغبين في قطع لحمهم.في النهاية ، ما تراه هو الأسف في البداية.
2. عدم وجود تفكير شمولي
دعني أقدم لك مثالاً أولاً: إذا اشتريت الذهب بسعر 1800 ، فسيحدث شيئان في هذا الوقت. في الحالة الأولى ، يرتفع حتى عام 1850 ، في الحالة الثانية ، يمكن أن يرتفع إلى عام 1900 ، لكنه يتراجع إلى حوالي 1800 في المنتصف. ماذا عليك ان تفعل؟ ما هو شعورك حيال هذا الموقف؟ أعتقد أن الكثير من الناس سعداء جدًا برؤية الوضع الأول ، والثاني غاضب جدًا ، ويشتكون من أنهم لم يبيعوا قبل ذلك ، ويتوقعون أن يرتفع السعر إلى عام 1900.
على الرغم من اختلاف الحالتين ، إلا أن النتيجة واحدة. تخبرنا ألا نولي الكثير من الاهتمام للعملية عندما نفكر في المشكلة. في التداول الحقيقي ، ما يهمنا حقًا هو البداية والنتيجة. صعودًا وهبوطًا ، لا يجب أن نكون جادين جدًا.
3. ترسيخ تأثير
ما هو تأثير التثبيت؟ هذا يعني أنه عندما يصدر الناس أحكامًا بشأن شيء ما ، فإن الانطباعات الأولى أو المعلومات الأولى تهيمن عليهم. يميل الناس إلى ربط التقديرات المستقبلية بالتقديرات السابقة ويكونون عرضة لتأثير الآخرين. هذا التأثير هو في الواقع تحيز معرفي يمكن رؤيته في كل مكان.
في المعاملات الحقيقية ، على سبيل المثال ، دخل الدولار الأمريكي ببطء في اتجاه تصاعدي بعد سوق هابطة طويلة. عند رؤية الدولار الأمريكي يرتفع ، يشعر عشاق الدولار دائمًا أنه بإمكانه العودة إلى قوته السابقة ، لكنهم لا يعرفون ذلك مهما كان سواء كانت السياسة أو الاقتصاد أو الجيش بشكل كبير فهي ليست جيدة كما كانت من قبل ، وقد ضخت سوق العملات الكثير ، وهو ما لم يعد ممكنًا.
4. أثر الوقف
تأثير الوقف هو أنه بمجرد امتلاكك لشيء ما ، فإنك تقدره أكثر بكثير مما إذا كنت لا تملكه. في المعاملة ، سيكون لكل طلب من أوامرنا تأثير مختلف بسبب العادات وعلم النفس التجاري. على سبيل المثال ، تعتقد أن اتجاه عملة السلع سيكون قويًا جدًا هذا العام. عندما تحتفظ بعملة سلعة ، ستقوي قيمتها.عندما تنخفض ، ستعتقد أنها مجرد رد اتصال وسترتد وتستمر في الارتفاع ، لذلك تفوتك فرصة وقف الخسارة. وعندما ترتفع ستفوتك أفضل نقطة لجني الأرباح بسبب المبالغة في التقدير ، ماذا يجب أن تفعل؟ يمكن للجميع التعبير عن آرائهم.
أخيرًا ، بصفتك متداولًا ، من المهم جدًا تلقي تدريب منهجي قبل التداول وصياغة خطة تداول ، لأنه بهذه الطريقة يمكننا فحص أنفسنا ومن ثم تصحيح التحيزات المعرفية.
يجمع
