اتهمت الولايات المتحدة واليابان الحكومة الصينية بالتدخل في حرية النقد الأجنبي وطالبت الصين بتطبيق سعر صرف عائم وتحرير ضوابط رأس المال. من ناحية أخرى ، ترفض الصين بحزم أو لباقة. لتوضيح هذه المسألة ، يجب أن نبدأ بالذهب أولاً. كما نعلم جميعًا ، كانت العملات الأولى للبشر هي الذهب والفضة. ولأن الذهب والفضة ليس من السهل تدهورهما ، فإن الناتج ليس كبيرًا جدًا ، ويسهل قطعهما ، فقد أصبحا رموزًا للثروة مقبولة من جميع البلدان. في ذلك الوقت ، كان المستعمرون الأوروبيون مهووسين بشدة بالذهب ، وكان هدفهم الرئيسي من البحث عن العالم الجديد هو العثور على الذهب. عندما تحدثت العديد من الوثائق اللاحقة عن هذه الفترة من التاريخ ، اتهم معظمهم الرأسمالية بنهب الثروة بشكل صارخ وتنفيذ الطبيعة الخاطئة للتراكم البدائي لرأس المال. في الواقع ، إذا كانت أوروبا في ذلك الوقت تعتبر وحدة معزولة نسبيًا ، أي إذا كان الذهب المنهوب يستخدم بشكل أساسي داخل أوروبا ، فإن هذه الذهب لم تكن تراكمًا بدائيًا لرأس المال بالنسبة لأوروبا ، بل إنها تعادل التوسع النقدي. . وببساطة ، فإن الزيادة في الذهب في أوروبا تشبه طباعة المزيد من الأموال اليوم ، فالتوسع الخفيف في الذهب يمكن أن يحفز الاقتصاد ، في حين أن التوسع المفرط في الذهب لن يؤدي إلا إلى جنون الاقتصاد.
بطبيعة الحال ، إذا لم يزداد إجمالي كمية الذهب ، تمامًا مثلما توقف البنك المركزي اليوم عن إصدار الأوراق النقدية ، فإن الاقتصاد سيصاب بالركود والركود بسبب نقص العملة الكافية. الذهب ، من حيث قوامه ، مناسب جدًا كنقود. لكنها لا تحتوي على جميع متطلبات العملة. ينعكس هذا في العرض. يتم تحديد عرض الذهب بحكم الطبيعة ، وأحيانًا أكثر وأحيانًا أقل. غالبًا ما يتطلب تطوير الاقتصاد الوطني إمدادًا نقديًا مستقرًا. خاصة عندما يتطور الاقتصاد العالمي إلى حد معين ، فلن يكون الذهب قادرًا على مواكبة النمو الاقتصادي ، ويصبح عاملاً مقيدًا للاقتصاد.
أثناء تطور النقود ، بدأت النقود الورقية في الظهور. كانت الأوراق النقدية الأولى هي سندات الدين. أصدرت Yinzhuang (ما يعادل البنوك الخاصة الحالية) الأوراق النقدية ، ويمكن للأشخاص الذين يحملون الأوراق النقدية استبدالها بالفضة أو الذهب في فروع مختلفة من Yinzhuang. نظرًا لأنه يمكن استبدال الأوراق النقدية الصادرة بالذهب أو الفضة في أي وقت ، يجب على كل بنك فقط أن يجرؤ على إصدار الأوراق النقدية عندما يكون لديه نفس الكمية من الذهب أو الفضة. هذا ما تسمعه كثيرًا: يجب أن يعتمد إصدار الأوراق النقدية على احتياطيات مثل الذهب والعملات الأجنبية. طبعا هذا البيان يعكس واقع العصر. لا يزال بعض طلاب الاقتصاد يستخدمون هذه الجملة لشرح السياسة النقدية الحالية ، وهذا هراء.
أثناء عملية إصدار الأوراق النقدية في Yinzhuang ، وجدت أنه يمكنني إصدار المزيد من الأوراق النقدية أكثر من الذهب أو الفضة ، لأن الأوراق النقدية لا يمكن استبدالها بالذهب على الفور. خاصة بالنسبة لتلك القرى الفضية الكبيرة ، نظرًا لسمعتها الجيدة ، يمكن شراء أوراقها النقدية مباشرة مثل الذهب والفضة ، ولا يهتم الناس بما إذا كان يجب استبدالها بالذهب أو الفضة. بهذه الطريقة ، تجاوزت الأوراق النقدية الصادرة عن Yinzhuang ممتلكاتها من الذهب والفضة. هذه بداية سمعة العملة. هذا يعني أنه يمكن طباعة النقود من فراغ. لكن في الماضي والحاضر ، تم تحقيق هذا التوسع عن طريق الائتمان. لذلك ، يصر العديد من الاقتصاديين على أنه حتى إذا كان من الممكن إنشاء النقود من فراغ ، فلا يمكن توسيعها إلا عن طريق الائتمان. هذا البيان ليس له أساس نظري إطلاقا ، ويمكنني أن أتوقع أنه إذا أريد إصلاح السياسات النقدية والمالية ، فإنها ستحقق أولا اختراقا في النظرية التقليدية لإصدار العملة.
نظرًا لأن الأوراق النقدية الصادرة عن البنك يمكن أن تتجاوز الثروة التي يمتلكها بالفعل ، طالما أنه لا يوجد تسيير ، فإنها في الواقع تحتل الثروة الزائدة. هذا مشابه لضريبة العملة على الأوراق النقدية الصادرة عن الدول الحديثة. في الوقت نفسه ، يتم إصدار الأوراق النقدية من قبل الأفراد ، وهو ما لا يفضي أيضًا إلى تنظيم وضبط الاقتصاد الكلي للبلد. لذلك ، خلال تطور العملة ، بدأت الدولة في التركيز على إصدار الأوراق النقدية. أصدرت الدولة عملات ورقية تستند في البداية إلى الذهب ، أي كمية الذهب التي يتعين على الدولة إصدارها ، ويمكن استبدال الأوراق النقدية بالذهب بحرية. لكن فيما بعد ، ومع تطور الاقتصاد ، ازداد الطلب على إجمالي العملة ، وبدأ الذهب في نقص المعروض ، واضطرت البلاد إلى إصدار أوراق نقدية زائدة بالإضافة إلى احتياطياتها من الذهب. عند هذه النقطة انهار المعيار الذهبي. في وقت لاحق ، أصبح الذهب وسيلة دفع مهمة على الصعيد الدولي ، وشعرت الدولة بضرورة السيطرة عليها بنفسها ، لذلك بدأت الدولة في إنهاء حرية تحويل الأوراق النقدية والذهب ، واستخدمت الذهب المحدود لسيطرة الدولة. وبهذه الطريقة دخلت عصر العملة الائتمانية الكاملة ، وانسحب الذهب كوسيلة دفع محلية من ميدان التداول. تصدر الدولة الأوراق النقدية بالكامل وفقًا لاحتياجاتها الخاصة ، وتحقق أرباحًا ضخمة من إصدار الأوراق النقدية. لأن ما يدفعونه هو ورق ، لكن ما يطبعونه هو نقود.
بناءً على نفس المبدأ ، فإن سوق الصرف الأجنبي الدولي يسير أيضًا على نفس المسار التطوري.
بعد الحرب العالمية الثانية ، سلمت الدول الذهب إلى البنك المركزي الأمريكي ، ووضعت الولايات المتحدة الدولار الأمريكي بنسبة معينة في الذهب. تقبل جميع الدول الدولار الأمريكي كعملة عالمية. هذه العملية عادلة نسبيًا ، لأن الولايات المتحدة يجب أن تصدر دولارات بالتوافق التام مع احتياطياتها من الذهب ، ويمكن للدول استخراج الذهب الأمريكي بحرية بالدولار ، لذلك لا توجد نظرية لاستغلال ثروات الدول الأخرى. لكن قريبًا ، نظرًا للتطور السريع للاقتصاد العالمي ، ناهيك عن احتياطيات الذهب في الولايات المتحدة ، لا يمكن لإجمالي إنتاج الذهب في العالم مواكبة التطور الاقتصادي. احتياطيات الذهب. عندما نتحدث عن هذه الفترة من التاريخ ، نحتاج إلى تصحيح خطأ ، وهو أن الولايات المتحدة طبعت عددًا كبيرًا من الدولارات لحل عجزها في النقد الأجنبي ، والذي لا ينتج بالضرورة عن ركود الاقتصاد الأمريكي. حتى لو لم يتراجع الاقتصاد الأمريكي ، فإن تطور الاقتصاد العالمي سوف يدفعه إلى إصدار الدولار الأمريكي بالإضافة إلى احتياطياته من الذهب. على وجه الخصوص ، كلما تطور الاقتصاد الأمريكي بشكل أسرع ، زادت حاجته لطباعة المزيد من الدولارات الأمريكية. إذا كان الاقتصاد الأمريكي في حالة فائض لفترة طويلة ، فلا يمكن إرسال الدولار الأمريكي إلى العالم ، ولا يمكن أن يصبح العملة العالمية.
نظرًا لأن المبلغ الإجمالي للدولار الأمريكي الذي تم إصداره يتجاوز بكثير احتياطيات الذهب الأمريكية ، لم يعد بإمكان الدولار الأمريكي الحفاظ على النسبة السابقة مقارنة بالذهب ، ويجب أن ينخفض الدولار الأمريكي. في هذا الوقت ، بدأ العالم في اندلاع موجة بيع الدولار الأمريكي واستخراج الذهب. إذا تركت دون رادع ، فقد ينفد ذهب البنك المركزي الأمريكي ، لذلك أعلنت الحكومة الأمريكية أنها ستوقف تبادل الدولار الأمريكي والذهب ، و سيتم فصل الدولار الأمريكي عن الذهب. هذا هو انهيار نظام بريتون وودز.
لم يكن انهيار نظام بريتون وودز ناتجًا عن الركود الاقتصادي لأي بلد ، بل كان بسبب اتجاه تاريخي حتمي للتنمية الاقتصادية العالمية.
على الرغم من انهيار نظام بريتون وودز ، لا يزال الدولار الأمريكي ثابتًا كعملة عالمية بحكم ممارسته التاريخية وقوته الاقتصادية القوية. وفي هذا الوقت ، بدأت هيمنة الدولار الأمريكي في الظهور ، وبدأ الدولار الأمريكي في الوجود كوسيلة مهمة للولايات المتحدة للاستيلاء على ثروات الدول الأخرى.
يقول بعض الناس أن الولايات المتحدة تشبه البنك المركزي العالمي في هذا الوقت. أصبح الدولار الأمريكي الذي تصدره الولايات المتحدة عملة قائمة على الائتمان. يمكنها طباعة الدولارات من فراغ واستخدامها لشراء الثروة المادية المنتجة في البلدان الأخرى. بمعنى آخر ، يمكن للولايات المتحدة استبدال الورق الفارغ بالمواد الخام والمنتجات المادية الأخرى من البلدان الأخرى. سيقول بعض الناس أنه عندما تشتري الولايات المتحدة منتجات من دول أخرى بالدولار ، تحصل دول أخرى أيضًا على الدولارات ، ويمكن لدول أخرى استخدام الدولارات لشراء المنتجات الأمريكية بدورها ، لذلك لا يوجد شك فيما إذا كانت الولايات المتحدة هي الهيمنة أم لا. هذا السؤال ينطوي على جانبين. يرتبط أحد الجوانب ارتباطًا وثيقًا بالانخفاض الحالي في قيمة الدولار الأمريكي ، والذي سأتناوله بالتفصيل لاحقًا. هنا أتحدث عن الجانب الأول منها وهو موضوع ضريبة العملة بالدولار الأمريكي.
على الرغم من أن البلدان التي لديها دولارات أمريكية يمكن أن تشتري منتجات من الولايات المتحدة ، مما يجعل التبادل مع الولايات المتحدة بمثابة تبادل معادل ، فمن ناحية ، فهي وسيلة مهمة لاحتياطيات النقد الأجنبي لمختلف البلدان ، ومع نمو الاقتصاد ، فإن الاحتياطيات سوف زيادة تدريجية ؛ من ناحية أخرى ، كعملة عالمية ، يجب أن يتداول الدولار الأمريكي في بلدان أخرى في العالم ، وكلما تطور الاقتصاد العالمي بشكل أسرع ، زادت سرعة التداول الكلي في كل دولة. لذلك ، من وجهة نظر محلية ، هناك تدفقات مستمرة أو تدفقات من الدولارات إلى الولايات المتحدة ، ولكن بشكل عام ، لا تزال الولايات المتحدة تصدر الدولارات إلى الخارج وتستورد الثروة المادية إلى الداخل. هذا هو السبب الحقيقي الذي يجعل الجميع يرى أنه غالبًا ما يكون عجز الولايات المتحدة. الدولار الأمريكي ، الذي ظل راكداً خارج الولايات المتحدة لفترة طويلة ، هو ضريبة العملة التي تجمعها الولايات المتحدة من مختلف البلدان. مع امتياز ضريبة العملة ، تنهب الولايات المتحدة مباشرة ثروات البلدان الأخرى دون تعويض. لذلك ، عندما ترى أن الولايات المتحدة تقدم المساعدة لدول أخرى في العالم ، يجب أن تعلم أنها قد تعيد فقط جزءًا من الثروة المنهوبة من هذه البلدان. في الوقت نفسه ، عندما ترى العجز في الولايات المتحدة ، وتلوم الولايات المتحدة بشدة الدول الأخرى على التسبب في عجزها ، فلا تستنتج بسهولة أن الولايات المتحدة في وضع غير مؤات حقًا.
في الواقع ، إذا قامت الولايات المتحدة بتصدير الكثير من الدولارات الأمريكية ، وإذا تم استخدام هذه الدولارات الأمريكية المُصدرة لشراء منتجات أمريكية ، فسيكون ذلك بلا شك خسارة للولايات المتحدة ، وستتلقى ضرائب أقل على العملات. لذلك ، اتخذت الولايات المتحدة إجراءً آخر: الاستهلاك. أنا شخصياً أعتقد أن الحفاظ على دولار أمريكي مستقر لفترة زمنية معينة ، ثم انخفاض قيمته ، والحفاظ على الاستقرار لفترة معينة من الوقت ، ثم انخفاض القيمة هي استراتيجية طويلة المدى للولايات المتحدة وليست أزمة مفاجئة. عندما قامت دول أخرى بتخزين الكثير من احتياطيات الدولار الأمريكي ، على سبيل المثال ، جمعت دول مثل الصين أكثر من 300 مليار دولار أمريكي من احتياطيات النقد الأجنبي دون أن تأكل أو تشرب ، وبدأت الولايات المتحدة في التفكير في خفض القيمة. يتم تخفيض قيمة العملة الأمريكية بشكل أساسي عن طريق خفض أسعار الفائدة ، وتوسيع النفقات المالية ، وتدخل البنك المركزي. من خلال هذه الإجراءات ، زاد المعروض من الدولار الأمريكي وانخفض الدولار الأمريكي. سيكون لخفض أسعار الفائدة وتوسيع الإنفاق المالي في الولايات المتحدة تأثير أيضًا على الاقتصاد المحلي ، على سبيل المثال ، قد يكون الاقتصاد محمومًا. لكن بالنسبة للاقتصاد المحلي ، على الرغم من أنني لست متأكدًا مما إذا كان متعمدًا أم لا يعرف جيدًا العملية الاقتصادية ، باختصار ، عندما ينفذ تخفيض قيمة الدولار ، فإنه يتحكم بصرامة في الطلب المحلي ، أي من خلال عدم التوازن بين العرض والطلب ، مما جعل أسعار الفائدة الأمريكية قد تم تخفيضها ، وانخفض الدولار الأمريكي ، والاقتصاد الأمريكي ليس محمومًا. لقد ذكرت بالفعل أنه ليس من المستبعد أن الولايات المتحدة ليست على دراية بالاقتصاد بعد ، مما يؤدي إلى اختلال التوازن بين العرض والطلب. ومع ذلك ، إذا كنت أنا ، وإذا كان لدي فهم أفضل للاقتصاد ، فلا يستبعد عدم اتخاذ بعض الإجراءات المماثلة. على وجه الخصوص ، أنهت الولايات المتحدة للتو حربًا ، الأمر الذي خلق أيضًا ظروفًا مواتية لخفض قيمتها.
إذا انخفض الدولار الأمريكي بنسبة 10٪ ، فإن احتياطيات الصين من العملات الأجنبية ستعاني من خسارة مفاجئة تتراوح بين 30 و 35 مليار دولار أمريكي. ضعها في العالم ، كم ستخسر الدول ، وكم ستنهب الولايات المتحدة؟
بالطبع ، على الرغم من أن الولايات المتحدة تسمح بحدوث عجز معين ، إلا أن العجز كبير جدًا ، والتأثير عليه أيضًا غير موات. من ناحية ، خفضت الولايات المتحدة عجزها من خلال الاستهلاك. ومن ناحية أخرى ، وخاصة في ظل إدارة بوش ، ضعفت الرفاهية ، وانكمش الاقتصاد ، وازدادت البطالة ، وبالتالي أصبح الطلب المتزايد على الصادرات والتجارة الخارجية هو التركيز على تحفيز الاقتصاد. معظم المنتجات التي تصدرها الولايات المتحدة هي منتجات عالية التقنية ذات قيمة مضافة عالية ، وبغض النظر عن عدد الصادرات ، سيكون لها تأثير ضئيل على تقليص الثروة المادية في الولايات المتحدة. لذلك ، فإن زيادة الصادرات واستخدام الثروة التي يتم الحصول عليها من الصادرات لاستيراد ثروة مادية منخفضة القيمة المضافة هي أيضًا محور تركيز الاقتصاد الأمريكي. أدى انخفاض قيمة الدولار الأمريكي إلى انخفاض سعر التصدير وزيادة الصادرات.
بقدر ما يتعلق الأمر بالولايات المتحدة والصين ، فإن انخفاض قيمة الدولار الأمريكي وارتفاع قيمة الرنمينبي سيكون لهما تأثير على الواردات والصادرات المستقبلية.
اتهمت الولايات المتحدة واليابان الحكومة الصينية بالتدخل في أسواق الصرف الأجنبي. هناك مطلبان رئيسيان ، أحدهما هو أن الرنمينبي يجب أن يرتفع ، والآخر هو أنه يجب تحرير ضوابط سوق رأس المال ، أي أن رأس المال يمكن أن يكون قابلاً للتحويل بحرية. هذان المطلبان كافيان للتسبب في أضرار قاتلة للاقتصاد الصيني.
يمكن تخفيض قيمة العملة بطرق مختلفة. على سبيل المثال ، تحقق الولايات المتحدة ذلك من خلال تدابير السياسة الاقتصادية المحلية مثل تعديل سعر الفائدة بالدولار الأمريكي. ومع ذلك ، إذا لم يتم استخدام هذه الطريقة بشكل صحيح ، فإنها ستؤذي غالبًا ألف شخص وتؤذي النفس ثمانمائة ، لأن هذه السياسات الاقتصادية المحلية لا تؤثر فقط على سوق الصرف الأجنبي ، ولكنها أيضًا تهدد الاقتصاد المحلي للبلد. بصراحة ، هذا ناتج أيضًا عن عيوب في النظرية الاقتصادية الغربية نفسها. ومع ذلك ، تتبنى الصين طريقة أخرى ، وهي الشراء والبيع مباشرة من خلال البنك المركزي لضمان سعر صرف الرنمينبي في سوق الصرف الأجنبي. في الوقت نفسه ، تتبنى الصين أيضًا ضوابط على رأس المال ، ولا يمكن لرأس المال الدخول والخروج بحرية من السوق الصينية. لذلك ، يمكن للصين أن تتدخل في سوق الصرف الأجنبي بينما تحمي اقتصادها نسبيًا. ولكن على أي حال ، يتم تحديد ما إذا كان انخفاض قيمة العملة في الغالب من خلال سياسة الحكومة. بغض النظر عما إذا كانت الولايات المتحدة أو اليابان ، فإن انخفاض قيمة عملتها هو نتيجة لتدخل الحكومة ، وليس السوق والحرية التي يواصلون الحديث عنها. قال بعض المسؤولين في اليابان إنه على الرغم من أن الحكومة هي التي تحدد سعر الفائدة ، إلا أن البيان القائل بأن سعر الصرف يجب أن يحدده السوق هو مجرد كلام سخيف ، وهو أمر نموذجي من هيمنة الخطاب. كلها تدخلات ، وكلها تؤدي إلى انخفاض قيمة العملة. هل تدخلك هو اقتصاد السوق ، وتدخلي هو تدخل حكومي؟ بصراحة ، نظام الصرف الأجنبي الحالي في الغرب به العديد من العيوب. هل من الممكن تعويض هذه العيوب عيوب؟ ، لا ترتكب نفس الخطأ الذي تدخل فيه الحكومة؟
إن هدفهم الحقيقي ، بصرف النظر عما سبق ، يكمن في تدبير أكثر مكراً.
في الوقت أو قبل ذلك طلبوا رفع قيمة الرنمينبي ، بدأ المضاربون الماليون في الولايات المتحدة أو اليابان في ضخ كمية كبيرة من الأموال إلى الصين سراً. سيكون هذا التدفق أسهل إذا تم فتح أسواق رأس المال في الصين. بعد تدفق الأموال إلى الصين ، يتم تحويلها إلى اليوان والانتظار حتى يرتفع اليوان. بعد ارتفاع قيمة الرنمينبي ، بدأ هؤلاء المفترسون الماليون في بيع الرنمينبي وشراء الدولار. من المستحيل أن يبيع بنك الشعب الصيني الرنمينبي لشراء الدولار الأمريكي ، وإذا كان الأمر كذلك ، فإن سعر صرف الرنمينبي سينخفض. من أجل الحفاظ على سعر صرف الرنمينبي ، يجب على بنك الشعب الصيني شراء الرنمينبي وبيع احتياطيات النقد الأجنبي مثل الدولار الأمريكي. في الأصل ، كان السبب وراء ارتفاع قيمة الرنمينبي الصيني هو أن اقتصاد الصين غير متوازن ، والطلب غير كافٍ ، والأسعار منخفضة ، وكمية كبيرة من الرنمينبي تطفو خارج السوق. خاصة في السنوات الأخيرة ، هرب قدر كبير من رأس المال في الخارج ، حسب الإحصائيات ، وصل رأس المال الهارب إلى 3 تريليونات يوان ، ومع ذلك ، فإن الرنمينبي لا يجب أن يرتفع حقًا.
إذا تم فتح سوق رأس المال في ذلك الوقت ، فإن رأس المال الهارب بالإضافة إلى الرنمينبي المختبئ في الأرض في الصين يتدفق ، واستخدم المحتالون الماليون الرافعة المالية لتعبئة عشرة يوانات من يوان واحد من الأموال لمهاجمة الرنمينبي ، فقد يكون هناك في النهاية تكون نتيجة اثنين. والنتيجة الأكثر تفاؤلاً هي أن بنك الصين الشعبي لديه احتياطيات كافية من النقد الأجنبي ، وأخيراً شدد على دعم سعر صرف الرنمينبي. ومع ذلك ، في هذا الوقت ، بسبب المبلغ الكبير من الدولارات التي تم التخلص منها ، كما ضاع احتياطي الصرف تمامًا ، وتراجع الاقتصاد الوطني لعدة سنوات أو حتى أكثر من عشر سنوات. النتيجة الثانية هي أكثر رعباً ، أي أن البنك المركزي وجد أنه لا يستطيع دعمه ، وأخيراً سمح بتغيير سعر صرف الرنمينبي. في هذا الوقت ، سينخفض سعر صرف الرنمينبي تمامًا ، فكلما انخفض الرنمينبي ، زاد عدد الأشخاص الذين يبيعون الرنمينبي ، وكلما بيعوا الرنمينبي ، كلما انخفض سعر صرف الرنمينبي حتى ينهار في النهاية. هذه نسخة طبق الأصل من الأزمة المالية في جنوب شرق آسيا. بحلول ذلك الوقت ، كانت الصين بطيئة تمامًا.
هذه هي أخطر نتيجة محتملة لارتفاع قيمة الرنمينبي. على الرغم من أن الصين لا تزال تحت سيطرة رأس المال ، إلا أنها علامة على أن جميع أنواع رؤوس الأموال المضاربة لا تزال تدخل الصين من خلال قنوات مختلفة بأكثر من 20 مليار دولار أمريكي.
إذاً ، ألا يمكن أن يقدر الرنمينبي ، ولكن تحرير رأس المال؟ سعر صرف ثابت للرنمينبي. بسبب سعر الصرف العائم ، فإن الأموال الساخنة سوف تهاجم الرنمينبي. على الأقل يمكنني تعزيز السيطرة من خلال الوسائل الإدارية وفتح سوق رأس المال. في الوضع الحالي حيث قد تنخفض قيمة الرنمينبي بشكل عام ، إذا كان المحتالون الماليون الأجانب و هجوم الرنمينبي تحت الأرض على الصين ، حتى لو لم يرتفع الرنمينبي ، فقد يتم استهلاك كمية كبيرة من احتياطيات النقد الأجنبي ويتكبد الاقتصاد خسائر فادحة.
من ناحية أخرى ، لا يسعنا إلا أن نسأل ، حتى لو لم تستخدم الولايات المتحدة الحيل لانتزاع العملات الأجنبية للصين ، هل النقد الأجنبي له أي معنى بالنسبة للصين؟
لفترة طويلة ، وبسبب أخطاء السياسة في التعليم والضمان الاجتماعي والرعاية الاجتماعية في الصين ، وكذلك اتساع الفجوة الاقتصادية بين المناطق الوسطى والغربية وبين المناطق الحضرية والريفية ، كان الطلب المحلي غير كافٍ بشكل خطير. يؤدي عدم كفاية الطلب المحلي إلى مزيد من الانخفاض في الأجور ، مما يؤدي بدوره إلى مزيد من الانخفاض في الطلب المحلي. لذلك ، تركز الصين في تنميتها الاقتصادية على الطلب الخارجي وتأمل في بيع منتجاتها من خلال التجارة الخارجية. ومع ذلك ، فإن معظم منتجات الصين هي منتجات منخفضة الجودة ، والمنافسة في السوق الدولية تعتمد بشكل أساسي على الأسعار الرخيصة. وهذا النوع من الرخص يعتمد بشكل أساسي على العمالة الرخيصة في الصين لإكماله. هذه مشكلة خطيرة للغاية: إذا تم الإبقاء على أجور القوى العاملة منخفضة لفترة طويلة ، فلن يبدأ الطلب المحلي ، وستعتمد الصين بشكل أكبر على الطلب الخارجي ؛ والاعتماد على الطلب الخارجي سيحتاج إلى خفض أجور قوة عاملة للمنافسة في السوق الدولية ، وسيستمر انخفاض أجور العمال في خفض الطلب المحلي.
إنه لمن الرائع حقًا أن نتراجع وننظر إلى اقتصادنا المحلي الآن:
نستمر في إنتاج عدد كبير من المنتجات وتصديرها إلى دول أجنبية في تدفق ثابت ، مقابل كمية كبيرة من العملات الأجنبية ، ولكن لا يستطيع السكان المحليون استهلاكها. تم تدفق كمية كبيرة من العملات الأجنبية المتبادلة إلى الولايات المتحدة ودول أخرى عن طريق شراء الديون الوطنية للولايات المتحدة والدول الأجنبية الأخرى. وبهذه الطريقة ، يستمر الناتج المحلي الإجمالي للصين الذي يتميز بالنقود الورقية في الزيادة ، لكن الثروة المستخدمة للاستهلاك المحلي لا تزيد بل وربما تنخفض. ونظرًا لبطء الطلب المحلي ، فإن الطلب الخارجي يمثل نسبة كبيرة من إجمالي الطلب ، لذلك يعتقد الناس أن الطلب الخارجي أكثر أهمية ، ويزيد من قمع الطلب المحلي لتوسيع الطلب الخارجي ، وبالتالي فإن الاقتصاد الوطني يتعرض لمزيد من التشوه. يتجلى في شكل فائض كبير في النقد الأجنبي وتباطؤ في الطلب المحلي.
يجب أن يعتمد اقتصاد الدولة بشكل أساسي على استهلاك الثروة المادية ، وهذا النوع من الاستهلاك هو مصدر إعادة إنتاج الثروة المادية في الجولة التالية. كيف يمكن للبلد أن يكون مزدهرًا وقويًا ببضع قطع من ورق النفايات الملون. لقد حافظت الولايات المتحدة على عجز في النقد الأجنبي على مدار السنة ، لكنها أصبحت قوة اقتصادية عظمى ، وهذه نقطة مهمة للغاية. لا يتم استخدام العملات الأجنبية التي يتم الحصول عليها من التجارة الخارجية للصين لشراء ثروة مادية أجنبية مقابلة للتنمية المحلية. ناهيك عن احتياطيات بقيمة 400 مليار دولار أمريكي ، حتى لو كان هناك 4 تريليونات دولار أمريكي ، فهي لا تختلف عن نفايات الورق؟ من المؤسف أن الطلب المحلي قد تم تشديده عبثًا ، ولكن هو صنع ملابس الزفاف مع الآخرين.
لا يعتمد نجاح أو فشل التجارة الخارجية على ما إذا كان لديك عجز أو فائض ، ولكن على ما إذا كانت القيمة المضافة لمنتجاتك عالية. إذا كانت القيمة المضافة للمنتج منخفضة ، فكلما زاد الفائض لديك ، كلما انخفضت القوة الوطنية. ومع ذلك ، فإن هذا التحليل الاقتصادي ليس مضمون هذه المقالة ، وسيتم تحليله لاحقًا. في الوقت الحاضر ، يبذل بنك الصين الشعبي قصارى جهده للحد من ارتفاع قيمة الرنمينبي ، والطريقة التي يتدخل بها هي السياسة الغربية النقدية الكلية القياسية ، أي شراء الدولارات وبيع الرنمينبي. من أجل منع التضخم من التخلص من الرنمينبي ، من ناحية أخرى ، فإنه يشدد السياسة النقدية ويضعف كمية الأموال التي يتم ضخها بالطرق العادية ، من أجل تحقيق استقرار العملة الإجمالية للبلد. هذه الطريقة خطيرة للغاية ، لأنه على الرغم من أن المبلغ الإجمالي للعملة يبدو مستقرًا ، فقد عزز عدم التوازن الاقتصادي ، والعمليات التجارية العادية مقيدة بالسياسة النقدية المتشددة ، ويتم طرد عدد كبير من الرنمينبي من السوق. نتيجة لذلك ، سيكون الاقتصاد الصيني في مثل هذه المعضلة: سيستمر الاقتصاد في الانكماش ، وسيستمر الطلب في النفاد ، وستتحول كمية كبيرة من الرنمينبي إلى نهر معلق على الأرض ، والذي قد ينهار في أي وقت. لذلك ، بمجرد أن يتحسن الاقتصاد العادي قليلاً ، يجب على البنك المركزي أن يقلق بشأنه ، خوفًا من انهيار النهر والتسبب في التضخم ، لذلك يضيق جيوبه. وتضييقًا على جيوب المال لن يتحسن الاقتصاد. لذلك تشاجر فصيلان من الاقتصاديين ، قال أحدهما إن اقتصاد الصين سيكون تضخميًا ، وقال الآخر إن الصين لا تزال في حالة انكماش. الشيء الرئيسي الذي يجب الخوف منه هو هذا النهر المعلق ، سيف معلق فوق رأسه. بدون هذا النهر المعلق ، سواء كان الاقتصاد الصيني يتقلص أو يتوسع ، سيكون الوضع واضحًا وسيكون هناك نقاش أقل بكثير.
لكي يعمل الاقتصاد الصيني بشكل طبيعي ، يجب قطع هذا النهر المعلق. تعزيز الضرائب على الأرباح الاحتكارية ، وتعزيز مكافحة هروب رأس المال ، وتطبيق نظام تسجيل الملكية ، وزيادة ضريبة الميراث. زيادة الاستثمار في مرافق التعليم والرفاهية العامة مثل الضمان الاجتماعي والرعاية الطبية. حماية حقوق العمال بشكل فعال ، وتحسين جودة القوى العاملة في بلدنا ، والتوقف دائمًا عن الفخر بالعمالة الرخيصة. تحويل الاقتصاد الموجه نحو التصدير إلى اقتصاد يتطلع إلى الداخل. يمكن أن تكون الإجراءات المذكورة أعلاه معادلة لتأثير تشديد البنك المركزي النقدي على الاستثمار ، ولكنها يمكن أن تحفز الحماس للاستثمار وزيادة الاستهلاك ، مما يؤدي إلى قطع الطريق المعلق ، لذلك فهي ليست مثل مجرد تشديد السياسة النقدية. بالنسبة لاحتياطيات النقد الأجنبي الحالية ، بالإضافة إلى الاحتفاظ بالجزء الضروري لتحقيق الاستقرار في السوق ، يجب استخدامه لشراء الموارد أو التقنيات الاستراتيجية. وبهذه الطريقة سيتم التخلص من الدولار الأمريكي ، حتى لا نتحدث عن الدولية المجتمع ، وفي نفس الوقت يجعل النقد الأجنبي أكثر فاعلية ، فهو يستخدم في الواقع لبناء الصين ، بدلاً من الاحتفاظ بالعملة الأجنبية في أسفل الصندوق مثل البخيل.
يجمع
