لا يوجد نقص في الأساطير في عالم التداول. دعونا اليوم نلتقي بتاجر خارق حقيقي مربح باستمرار ، لاري بنديكت (لاري بنديكت). خلال 20 عامًا من الاستثمار ، لم يخسر لاري أي أموال في أي عام واحد. قامت شركة مستقلة تابعة لجهة خارجية في سان فرانسيسكو تدعى Rothstein ، Kass & Company بتدقيق أداء صندوق بنديكت ، Banyan Capital ، من 2004 إلى 2012. وأكدوا أن بنديكت وفريقه قد حققوا ما مجموعه 274،572،167 دولارًا في الإيرادات. اليوم هو الرئيس التنفيذي لشركة The Opportunistic Trader.
1. تم إطلاق بورصة شيكاغو للأوراق المالية في اليوم الأول من العمل
السبب في أن بنديكت أصبح تاجرا بسبب صديقته. كان والد صديقته تاجر فول الصويا في بورصة نيويورك ، وكان منزلها أكبر منزل رآه في حياته. هذا جعله مصممًا على أن يصبح تاجرًا ويريد جني الكثير من المال.
لكن مسيرته لم تكن سلسة ، ففي عام 1984 تخرج ودخل بورصة شيكاغو للخيارات كمتداول أرضي. ومع ذلك ، بسبب قلة الخبرة ، في اليوم الأول من العمل ، فشل لأنه لم يتمكن من تسجيل أمر التداول بدقة وتسليمها في الوقت المناسب. يطرد من قبل الرئيس.
لكن إرادته العنيدة ورغبته في أن يكون تاجرًا محترفًا جعلت بينيديكت صفيقًا لمواصلة العمل في البورصة في اليوم التالي ، حيث تعلم في النهاية فلسفته التجارية الأولى: "من الربح من الأرباح الصغيرة حتى يكون لديك كومة كبيرة من النقود".
2. أداء رائع ، منقطع النظير
في عام 1989 ، تم تعيين Benedict من قبل SLK كتاجر لخيارات مؤشر XML (20 سهمًا من الأسهم الممتازة في البورصة الأمريكية) ، حيث بدأ مسيرته المهنية رسميًا كمتداول محترف.
في أول 13 عامًا من حياته المهنية في التداول ، كان أسوأ سجل تداول له هو خسارة شهر واحد بنسبة 3.5 ٪ ؛ اعتبارًا من عام 2011 ، حقق الربحية لمدة 20 عامًا متتالية ، مع خسارة 0.6 ٪ فقط في عام 2011. منذ عام 2004 ، بلغ متوسط معدل العائد الصافي السنوي للأموال التي يديرها 11.5٪ (إجمالي معدل العائد 19.3٪) ، والتقلب السنوي 5.8٪ ، والحد الأقصى لمعدل السحب أقل من 5٪.
نسبة شارب بنديكت البالغة 1.5 (والتي تقيس متوسط معدل العائد لكل وحدة مخاطرة) مرتفعة بشكل مدهش. لا يسمح بنديكت للعائلة أو الأصدقاء بالاستثمار في صندوقه. خسرت عائلته الكثير من الأموال خلال الاضطراب المالي العالمي في عام 2008 ، بينما ارتفع الصندوق الذي يديره بنديكت بنسبة 14٪ مقابل الاتجاه في ذلك العام ، لكن هذا لم يغير فكرته بعدم السماح لأسرته بالمشاركة في استثماره ، لأنه اعتقد أنه سيكون مصدر إلهاء.
3. جوهر الفوز
من السهل وصف طريقة تداول بنديكت. لقد استغل العلاقات المتبادلة بين الأسواق للاستفادة من مئات الصفقات التي كانت شبه مستحيلة بالنسبة للمستثمرين من القطاع الخاص. اعتمد على الخبرة الشخصية التي تراكمت على مدى عقود من الفشل. كل شيء عشوائي ، وليس صيغة.
يتمثل جوهر طريقة تداول بنديكت في أنه عندما يلاحظ تغيرات الأسعار في أحد الأسواق ، فإنه سينتبه إلى تغيرات الأسعار في الأسواق الأخرى في نفس الوقت ، بدلاً من النظر إليها بشكل منفصل. الأسواق مترابطة ، لكن هذه الارتباطات يمكن أن تتغير في بعض الأحيان بشكل كبير بمرور الوقت. في بعض الأحيان ، تتحرك أسعار S&P والسندات في نفس الاتجاه ، وأحيانًا تتحرك في الاتجاه المعاكس. في بعض الأحيان ، يتحرك مؤشر ستاندرد آند بورز مع أسعار النفط الخام ، وفي بعض الأحيان لا علاقة لسوق الأسهم بأسعار النفط الخام.
يحرص بنديكت على ملاحظة هذا النوع من الترابط داخل السوق ، فهو لا يراقب فقط العلاقة بين الرسوم البيانية اليومية ، ولكن أيضًا العلاقة بين خطوط الدقائق. في أي وقت من الأوقات ، قد تؤثر تقلبات الأسعار في السوق بشكل كبير (إلى الأمام أو العكسي) على تقلبات الأسعار في سوق واحد أو عدة أسواق أخرى.
إن فهم العلاقات المتبادلة بين الأسواق الحالية ليس سوى البداية. لا يوجد دليل تداول يخبرك بكيفية التداول عندما يتحرك سعر السوق بالنسبة له. في بعض الأحيان يكون التأثير متأخرًا ، وفي أحيان أخرى ، قد يعني فشل السوق في الاستجابة كما هو متوقع تقوية أو إضعاف العلاقات داخل السوق. عادة ما يشير إلى التداول في سوقين يتفاعلان مع بعضهما البعض. إذا كان هناك ارتباط إيجابي بين السوقين ، فقد يقوم لاري بنديكت ببيع منتج السوق الذي يبدو بالفعل مبالغًا فيه ويتحوط من خلال الشراء في السوق المرتبطة. قد لا يحدث توقيت مثل هذه المراكز الطويلة والقصيرة المزدوجة بالضرورة في وقت واحد ، اعتمادًا على المركز بين السعر الحالي والسعر المتوقع لكل منتج في السوق.
باختصار ، فإن اعتبار بنديكت لارتباط السوق كعامل رئيسي هو مجرد البداية. يتسم اختيار الصفقات الحقيقية وتنفيذها بالمرونة ويعتمد على اعتبارات متعددة وخبرات سابقة. العملية برمتها مصطنعة وليست قائمة على قواعد.
يجمع
