تأثير البجعة السوداء (نظرية البجعة السوداء)
في القرن السابع عشر ، اعتقد الأوروبيون دائمًا أن البجع أبيض. لم يتغير تصور الناس السابق للبجع إلا بعد ظهور البجعة السوداء الأولى ، وانقلب الاعتقاد الراسخ في "البجعة البيضاء". لذلك ، تشير أحداث "البجعة السوداء" إلى أحداث معينة يبدو من المستحيل تمامًا حدوثها ، ولكنها تحدث بالفعل في الحياة الواقعية ، وعادة ما تكون أحداثًا غير متوقعة ولا يمكن السيطرة عليها. (الأحداث ذات الاحتمالية المنخفضة لحدوثها ولكن تأثيرها هائل)
بشكل عام ، تتميز أحداث "البجعة السوداء" بالخصائص الثلاث التالية:
عدم توقع: نظرًا لأن البشر لا يمكنهم استخدام الخبرة السابقة لتحديد إمكانية حدوثها ، فإن أحداث "البجعة السوداء" هي عادة ما يصعب التنبؤ بها ؛
Ÿ الصدمة: تأثير حدث "البجعة السوداء" غير المتوقع كبير ؛
إمكانية التنبؤ بعد فوات الأوان: نظرًا لصعوبة التنبؤ بحدث "البجعة السوداء" ، عادةً ما يختلق الناس أسبابًا مختلفة بعد الحدث ، وبالتالي اعتبرها أكثر أو أقل قابلية للتنبؤ.
لأن البشر يؤمنون دائمًا بالخبرة أكثر من اللازم ، فإن وقوع أحداث "البجعة السوداء" غالبًا ما يكون كافياً لقلب كل شيء. في التاريخ الماضي ، أكدت العديد من الأحداث الكبرى ، مثل غرق السفينة تايتانيك ، وحادثة 911 في الولايات المتحدة ، وحادثة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في السنوات الأخيرة ، أنه سواء كانت توقعات سوق الأسهم ، فإن قرار الحكومة- صنع ، أو حتى خيارات الحياة اليومية ، "البجعة السوداء" لا يمكن التنبؤ بها. والأهم من ذلك ، أن البشر عادة ما يدركون فقط أنه حدث "البجعة السوداء" بعد حدوثه. السبب وراء ذلك هو أننا معتادون على الاهتمام بالأشياء المعروفة أو التي يمكن التنبؤ بها بالفعل ، لكننا نتجاهل أنه وراء هذه الأشياء ، قد تكون هناك بعض العوامل التي لا نعرفها ويصعب التنبؤ بها ، مما يؤدي في النهاية إلى عدم القدرة على تقييم الفرص حقًا.
في هذا العالم المالي المتغير باستمرار مع مخاوف خفية لا حصر لها ، يقدم المحللون والاقتصاديون للمستثمرين أحدث استشارات السوق والاستشارات الاستثمارية كل يوم. حتى لو تمكن هؤلاء المحترفون من التنبؤ بدقة باتجاه السوق ، فلا أحد يستطيع التنبؤ بموعد ظهور "البجعة السوداء". لذلك ، غالبًا ما يتم تجاهل هذه المخاطرة غير المعروفة ، بحيث عند حدوث حدث غير متوقع ، لا تكون السوق المالية مستعدة ، مما يؤدي إلى اضطراب مالي مع خسائر فادحة.
في الواقع ، الحقيقة المخفية في "البجعة السوداء" هي أنه لا يوجد نموذج لإدارة المخاطر والتحليل الفني يمكنهما إبعاد المستثمرين عن الكوارث المالية غير المعروفة. ومع ذلك ، ذكر المؤلف نسيم نيكولاس طالب في كتاب "البجعة السوداء": إن استثمار 20٪ فقط من الثروة في الأسهم عالية المخاطر والعائد هو الطريقة الوحيدة لحماية نفسك. عندما تأتي "البجعة السوداء" ، فإن العوائد التي جلبتها هذه الأسهم عالية المخاطر للمستثمرين قد تقلل من خسائرهم.وفي الوقت نفسه ، يمكن للمحفظة التي تحتوي فقط على 20٪ من الأسهم أن تقلل بشكل كبير من مخاطر فقدان كل شيء. على الرغم من أن اقتراح طالب يبدو معقولاً ، إلا أنه يختلف تمامًا عن سياسة الاستثمار التي ينادي بها مستشارو الاستثمار في السوق. كيف تختار ، لا يزال يعتمد على قلب المستثمر. لكن تذكر ألا تتجاهل الخطر غير المعروف الذي لا يمكن التنبؤ به لـ "البجعة السوداء". يجب أن تحافظ دائمًا على صفاء الذهن وأن تكون حساسًا للأشياء ؛ بالنسبة لبعض الاتجاهات والأحداث الاقتصادية المشبوهة ، يجب اتخاذ الاحتياطات لمنع حدوثها ، وصياغة تدابير مضادة و خطط مقدما. يوم ممطر.
يعيش وحيد القرن الرمادي (The Grey Rhino) وحيد القرن الرمادي في الأراضي العشبية بأفريقيا ، وهو كبير الحجم وبطيء ، ويبدو أنه ليس في خطر على الإطلاق. لذلك حتى لو تم رؤيتها من مسافة بعيدة ، فغالبًا ما يتم تجاهلها. ولكن بمجرد جذب انتباه وحيد القرن الرمادي ، فإن قوته الهجومية السريعة لا يمكن إيقافها ، ولن يجد الناس مكانًا يهربون منه ، مما يؤدي إلى خسائر فادحة. تشير أزمة "وحيد القرن الرمادي" إلى بعض المخاطر الشائعة جدًا بحيث لا يمكن رؤيتها. على الرغم من أن هذه المخاطر غالبًا ما يتم المطالبة بها ، إلا أنه من الصعب الحصول على الاهتمام الكافي ، وتؤدي في النهاية إلى حدوث أزمة. (حدث له احتمالية عالية لحدوثه وتأثيره الهائل)
على عكس "البجعة السوداء" التي لا يمكن التنبؤ بها ، لم تأت أزمة "وحيد القرن الرمادي" فجأة. قبل اندلاعها ، كانت هناك بالفعل سلسلة من العلامات والعلامات التحذيرية ، لكنها لم تؤخذ على محمل الجد ، يتم تجاهلها بشكل متكرر. أزمة "وحيد القرن الرمادي" هي في الواقع أشبه بنوبة قلبية. في المرحلة المبكرة من النوبة القلبية ، يجب أن يعاني المريض من سلسلة من الأعراض ، مثل عدم الراحة في الصدر ، وضيق التنفس ، والتعرق وضيق التنفس ، وما إلى ذلك ، ولكن لأن المريض لا يأخذ الأمر على محمل الجد ، فقد يؤدي ذلك في النهاية. بنوبة قلبية والموت. في التاريخ الماضي ، كانت هناك بالفعل العديد من أزمات "وحيد القرن الرمادي". تمامًا مثل الأزمة المالية التي اندلعت في عام 2008 ، في الواقع ، قبل ذلك ، في وقت مبكر من 2001 إلى 2007 ، أصدر صندوق النقد الدولي (IMF) وبنك التسويات الدولية (بنك التسويات الدولية) تحذيرات متكررة ، وبعض واصل الناس ذلك ، وتم التذكير بأن الفقاعة المالية التي كانت تهب أكبر وأكبر كانت على وشك الانفجار ، لكن المسؤولين الحكوميين والعاملين في المجال المالي لم يتأثروا ولم يدركوا خطورة المشكلة ، مما أدى في النهاية إلى حدوث هذا الاضطراب المالي.
ربما يكون من الصعب الدفاع عن حدث "البجعة السوداء" الذي لا يمكن التنبؤ به ، ولكن يجب الاستعداد لحدث "وحيد القرن الرمادي" المتوقع في الوقت المناسب. لا تنتظر حتى يبدأ الخطر الحقيقي قبل أن تبدأ في الذعر وتبحث بشغف عن حل. أفضل طريقة لمنع "البجعة السوداء" و "وحيد القرن الرمادي" هي الحفاظ على الوعي بالمخاطر في جميع الأوقات. لا تركز جميع الأصول في سلة واحدة ، وقم بتنويع استثماراتك بشكل مناسب. عندما ترتفع مخاطر أحد الأصول ، ينبغي النظر في التعديلات المناسبة لنسبة الاستثمار. بغض النظر عما إذا كان من الممكن التنبؤ بهذه المخاطر أم لا ، فمن الضروري منعها قبل حدوثها ، وصياغة خطة استجابة ، والتكيف مع الموقف بحيث يمكن استخدامها في حالات الطوارئ.
يجمع
