MEXGroup: مقال خاص 丨 فهم بشكل صحيح معنى وضع "وضع البيض في سلال مختلفة"

لا تضع كل بيضك في سلة واحدة ، فقد اقترحه في الأصل جيمس توبين الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد ، والغرض الأصلي منه هو الاستثمار في مجالات مختلفة واستخدام التنويع لتقليل مخاطر الاستثمار. في التداول ، يشير العديد من الأشخاص أيضًا إلى مبدأ هذه الجملة لتوزيع مراكزهم ، وتوزيع أموالهم على أنواع تجارية متعددة لتوزيع مخاطرهم ، ولكن في الواقع يفشل العديد من المتداولين في تحقيق أهدافهم. من الناحية النظرية ، يعتبر توزيع المراكز إستراتيجية جيدة لتقاسم المخاطر ، ولكن العديد من المتداولين ليس لديهم فهم صحيح لهذه الجملة.إذا تم حل هذه المشكلة ، فمن المعتقد أن التشغيل الفعلي للمتداولين سوف يتحسن بشكل كبير.

"لا تضع كل بيضك في سلة واحدة ، لكن وجود الكثير من السلال ليس بالأمر الجيد"

كثير من المتداولين عديمي الخبرة لديهم القليل من الفهم لمعنى الصفقات الموزعة. من أجل تجنب المخاطر التي يجلبها التداول المركزي قدر الإمكان ، سيشتري بعض المتداولين أنواعًا متعددة. ويبدو أنه كلما زاد عدد الأصناف التي يشترونها ، زادت مخاطر التداول منخفض. لكن بعد كل شيء ، هذا ليس صيدًا. إذا ألقيت بشبكة عريضة وصيدت المزيد من الأسماك ، يمكنك اختيار الأفضل منها. يتطلب التداول فهمًا كافيًا لمنطق وعوامل تقلبات الأنواع. الاهتمام البشري محدود. غالبًا ما تؤدي النقاط الكثيرة لظاهرة فقدان البصر لبعضنا البعض ؛ علاوة على ذلك ، فإن الاحتفاظ بالعديد من المناصب من المرجح أن يجعل مرونة الموقف أسوأ. وعندما تسنح الفرصة ، أحصل على الكثير من التنوعات وأقوم بذلك على عجل. لذلك ، في ظل الظروف العادية ، يكفي أن أوصي بثلاثة أو أربعة أنواع.

تبدو المواضع المتجانسة مثل سلال متعددة ولكنها في الواقع سلة واحدة

على سبيل المثال ، إذا قمت بشراء NZD / USD و AUD / NZD في نفس الوقت ، فيبدو أنك قمت بتوزيع مراكزك بين الصنفين ، ولكن إذا تم قمع سوق السلع ككل ، فإن مخاطر هذين الصنفين هي نفس. حتى عملات السوق المباشر خارج الولايات المتحدة هي نفسها. عندما يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي بشدة ، تميل العملات غير الأمريكية إلى الانخفاض بشكل عام. لذلك ، من الناحية النظرية ، تعتبر عملات السوق المباشر المرتبطة مباشرة بالدولار الأمريكي في بعض الأحيان نفس السلة ، يبدو أنك قمت بتداول أنواع متعددة ، ولكن عندما تأتي المخاطر ، لا يمكن توزيعها بشكل جيد. لذلك ، عند اختيار سلة ، من الأفضل عمل تمييز معقول. على سبيل المثال ، عندما تحتفظ بمراكز طويلة في أستراليا والولايات المتحدة ، فلا داعي لشراء نيوزيلندا والولايات المتحدة. ولكن عندما تكون متفائلًا بشأن القوة الإجمالية لمؤشر الدولار الأمريكي ، يجب عليك بيع اليورو بينما ، ما لم تكن مدفوعة بعوامل خاصة ، ليست هناك حاجة للقيام بالعديد من الرهانات المتكررة على العملات المباشرة الأخرى ، ويمكنك البحث عن فرص في العملات المتقاطعة الأخرى ذات الارتباط المنخفض .

تعلم كيفية العثور على التركيز في سلال مختلفة والتركيز على توازن المواقف

بالإضافة إلى تجنب التجانس بين الأصناف ، يجب أن تنتبه طريقة توزيع المراكز أيضًا إلى التوزيع المعقول بين دورات التداول. لقد اقترحنا عليك من قبل أنه يجب عليك محاولة تجنب التداول الفردي قصير الأجل أو طرق تداول الاتجاه.حتى إذا كنت جيدًا في العمليات قصيرة الأجل ، يجب أن تحاول تخصيص بعض مراكز الاتجاه المتوسطة والطويلة الأجل. يجب مقاومة التداول لأجل. يجب أن يكون التخصيص الجيد للمركز هو استخدام مزايا أسلوب التداول الخاص بالفرد للعثور على النقطة الرئيسية بين مخاطر التقلب العالية (المركز قصير الأجل) ومخاطر التقلب المنخفضة (المركز المتوسط ​​والطويل الأجل) ، وتحقيق توازن معقول للمركز .

أخيرًا ، في الواقع ، تميل الطرق المذكورة أعلاه لتوزيع المواقف إلى أن تكون عدوانية. تهدف هذه الطريقة إلى توفير بعض الأفكار سهلة التشغيل للمبتدئين ، ولكن بعد النضج ، سيكون تعلم استخدام طرق التحوط قادرًا على تقليل الغرض من مخاطر الوظيفة ، سنناقش في المستقبل.