هل الاتجاه يتبع اقتراح خاطئ؟

الموضوع ، ما إذا كان متابعة الاتجاه هو اقتراح خاطئ ، لا أريد التحدث عن هذا أولاً. ما أريد أن أشير إليه هو أن سؤالك هو في الواقع اقتراح خاطئ على الإطلاق!

لماذا تقول بهذه الطريقة؟ هناك سببان:

1. ماذا حدث لستانلي كرو؟

ستانلي كرو هو "خبير التداول طويل الأجل" المعروف و "سيد تداول الاتجاه" في صناعة العقود الآجلة في وول ستريت. وقد نشر ستة دراسات عن العقود الآجلة ، وربما ثلاثة منها هي الأكثر انتشارًا في الصين. المضاربون في العقود الآجلة " و "Crow Talks about Futures Trading Strategies" في 1987 و "Crow Talks about Investment Strategies - The Magical Murphy's Law" حوالي عام 1994.

لم يحقق إنجازات كبيرة في مجال الكتابة فحسب ، بل اشتهر أيضًا في المعاملات الاستثمارية. بالاعتماد على مبدأ تداول الاتجاه ، ابتكر ستانلي كرو معجزة في تحقيق ربح قدره مليون دولار أمريكي مع 18000 دولار أمريكي في سوق العقود الآجلة للسلع الآجلة الصاعدة في أوائل السبعينيات!

بعد أن أصبح مشهورًا وناجحًا ، أخذ ستانلي كرو الثروة الضخمة التي اكتسبها في وول ستريت ، بعيدًا عن هذا السوق التنافسي ، متجولًا حول العالم ، مستمتعًا بحياته ؛ أخيرًا توفي بسبب احتشاء عضلة القلب في عام 1999 بسبب السمنة.

يتوافق موقف ستانلي كرو الجامح المتمثل في "التخلص من ملابسه وإخفاء جسده وشهرته" مع حالة فان لي في ركوب القوارب في البحيرة الغربية بعد تقاعده من حياته المهنية ، وقد كان دائمًا موضع إعجاب الناس ؛ ولكن هنا تستخدم "ستان لقد اختفت لي كرو "للتعليق ، لا أعرف ماذا يعني ذلك.

2. هل فشل ريتشارد دينيس؟

ريتشارد دينيس هو خبير في تداول الاتجاه ، وبالتالي أنشأ قواعد تداول السلاحف.

يقال إن مثل هذا المضارب القوي عانى من خسائر فادحة في انهيار سوق الأسهم عام 1987. في ذلك الوقت ، كان مركزه الرئيسي في السندات. بعد انهيار سوق الأسهم ، تم تخفيض أسعار الفائدة ، وارتفع اتجاه السندات بشكل كبير. على الرغم من أن ريتشارد دينيس كان يتحكم في المخاطر ، إلا أنه سيكون من الصعب التوقف لفترة من الوقت ، لذلك عانى بشدة خسائر. ثم ، في عام 1988 ، أعلن ريتشارد دينيس أنه سيترك عالم المضاربة ويركز على السياسة.

الفقرة السابقة هي قصة ريتشارد دينيس المتداولة على الإنترنت ، ويجب أن تكون مصدر العنوان "ريتشارد دينيس دخل السياسة بعد خسارة فادحة" ، أليس كذلك؟

هذه القصة تقترب بالفعل من العشرة ، ولكن من أين يأتي مصطلح "الفشل في خسارة كبيرة"؟ هل فشل؟ لم أره على أي حال.

بادئ ذي بدء ، نحتاج أن نعرف ، في أي عام بدأت تجربة السلاحف؟ 1983. تظهر البيانات التاريخية أنه في السنوات الأربع التالية ، حقق متدربو السلاحف البحرية عمومًا متوسط ​​معدل فائدة مركب سنوي قدره 80٪. ومع ذلك ، في عام 1987 ، كانت السلاحف لا تزال تعقد صفقات لريتشارد.

لهذا السبب ، قرأت بشكل خاص "قواعد تداول السلاحف" ، والتي نصت بوضوح على ما يلي:

19 أكتوبر 1987 ، "الإثنين الأسود" الأسطوري. كان كورتيس (أفضل عضو في السلاحف لريتشارد ومؤلف الكتاب) يدير حسابًا بقيمة 20 مليون دولار لريتشارد ليتداوله.

في نفس اليوم ، كان لديه صفقات قصيرة باليورو والدولار الأمريكي ، وفي نفس الوقت كان لديه عدد كبير من أوامر الشراء الطويلة من الذهب والفضة ، بالإضافة إلى العديد من أنواع العملات الأجنبية الأخرى.

يجب أن تعلم أن طريقة تداول السلاحف هي دائمًا تتبع الاتجاه. علاوة على ذلك ، فإن قواعد تداول السلاحف لها منطق زيادة المراكز ، ويتم وضع الطلبات وفقًا لنسبة الأموال.

إن الخطر الأكبر لقواعد تداول السلاحف ، كما قلت ذات مرة ، هو أنه عندما تظهر معظم المنتجات الأساسية التي يتم تداولها إشارات في نفس الوقت ، وتملأ مراكزها فقط ، ثم تحدث حركة عكسية حادة ، فإن ارتدادها سيكون شديدًا كبير.

في هذا الوقت وقع النصف الأول من هذه الحادثة ، ووصف كيرتس في المقال أنه كان يحمل الكثير من الأوامر في مناصب ثقيلة.

وفي صباح اليوم التالي ، عندما فتح السوق ، قفز اليورو والدولار بشكل سريع وافتتح بحدة. وفتحت ثيرانه جميعًا على انخفاض حاد. يوضح الرسم البياني أدناه اتجاه اليورو والدولار في ذلك الوقت:

ليس هناك شك في أنه يجب عليه إيقاف الخسارة ، ولكن نظرًا لأن الفجوة كبيرة جدًا ، فإن جميع مراكزه تعادل في الأساس المعاناة من أقصى ضربة.

في هذا اليوم ، أصبح حسابه البالغ 20 مليون دولار 11 مليون دولار.

وقال في المقال: "كان XXX من رفع أسعار الفائدة بين عشية وضحاها دون سابق إنذار ، وأضر بي بشدة".

خضع كورتيس لهذه العملية ، وتشير التقديرات إلى أن ريتشارد أيضًا في نفس الموقف. لذلك ، كما ذكرنا أعلاه ، فقد ما يقرب من نصف الأموال التي تديرها ما يقرب من نصف الخسائر ، وهي مجرد موجة من أسعار السوق.

في الكتاب ، أظهر كورتيس منحنى رأس المال بعد موجة السوق هذه ، كما هو موضح في الشكل أدناه:

ما الخطأ في منحنى التمويل هذا؟ أنا لا أعتقد ذلك. هذا رد اتصال صغير عادي في منتصف الاتجاه العام المتجه شمال شرق! أولئك الذين قالوا إنه فشل ، بما في ذلك الموضوع ، كم منكم يمكنه رسم منحنى صندوق لمدة 4 سنوات بنتيجة أفضل منه؟

هذا المنحنى لا يمكن أن يفسر فشله على الإطلاق. منذ ذلك الحين ، ذهب ريتشارد دينيس إلى السياسة. يمكن أن يُظهر هذا فقط أن ريتشارد دينيس بدأ مسيرته المهنية الجديدة بعد تجربة وقف خسارة صغيرة في حياته ؛ هل هذا له علاقة بفشل طريقة تداول الاتجاه؟ من الذي ينص على أن الاتجاه يمكن أن يسير في اتجاه واحد فقط حتى النهاية ، ولا يمكن تنفيذه بطريقة صعود كبير وعائد ضئيل؟

السائل ، سؤالك "هل الاتجاه يتتبع عرضًا خاطئًا؟" المثالان المذكوران في هذا السؤال غير صحيحين ، لذا فإن سؤالك هو أيضًا سؤال خاطئ ، لذلك لا يستحق الإجابة.