ما هو الفرق الجوهري بين المحلل الجيد والمتداول الجيد؟

أشكركم على دعوتكم. المحللون والمتداولون هم في الواقع دورين مختلفين تمامًا في مجال التداول. على الرغم من أنها تدور جميعًا حول المعاملات ، إلا أن لها وظائف مختلفة ، لذلك لا يزال الفرق كبيرًا جدًا.

المحلل الجيد الذي ذكره الموضوع ، في الواقع ، منذ أن كنت أعمل لفترة طويلة ، لم أتواصل مع محلل جيد ، حتى الآن لا أعرف ما هو معيار المحلل الجيد.

بادئ ذي بدء ، غالبًا ما يأتي المحللون الذين نتواصل معهم من مختلف البرامج الاجتماعية والمنتديات والوسائط الذاتية. لكن هؤلاء المحللين يتحدثون بشكل أساسي من خلال النظر إلى الصور. ما هو الكلام المصور؟ مجرد الاحتفاظ بمخطط الاتجاه ، يمكنه استخدام مائة طريقة لشرح عقلانية هذا الاتجاه ، بغض النظر عن منظور النظرية أو الشكل أو المعلومات الأساسية ، فلا يوجد أي خطأ على الإطلاق ، وهو متوافق بنسبة 100٪ مع الاتجاه. يجمع. هذا يخلق الوهم بأنه الله. إنه لا يقهر في السوق ، ولن تجد وقتًا يرتكب فيه خطأ. لكن هذا النوع من تجربة التداول الخافتة ليس سيئًا في الواقع ، بشكل عام ، أولئك الذين كانوا يتداولون لفترة طويلة سوف يتعرفون تدريجيًا على هذا الروتين. لذا فإن هذا النوع من المحللين ليس معيارًا جيدًا بالتأكيد.

ماذا عن الأسماء الكبيرة في وسائل الإعلام الرئيسية؟ على سبيل المثال ، مستشار مالي معين في القنوات الفضائية ، أو مدير اقتصادي معروف ، أو محلل خاص موثوق به. هل هذا مستوى جيد؟ ما زلت أجد صعوبة في التحديد. لأنه يمكنك سماع بعض الأشياء من كلماتهم ، على سبيل المثال ، قال أحد المشاهير المشهورين "بعد التحليل ، سيستمر احتمال الذهب في الارتفاع في المستقبل". أو "ربما تظل صناعة العقارات هي المدخل الرئيسي لـ تدفق رأس المال في المستقبل "وما إلى ذلك. هذه الكلمات لا تبدو مشكلة في البداية ، وتقريباً تخبرنا أنه يكفي أن يكون الذهب طويلاً ، وأنه يكفي لامتلاك أسهم عقارية. لكن ماذا عن عندما تفكر في ذلك؟ تحتوي هذه الكلمات على بعض الكلمات الغامضة مثل "مستقبلي" و "احتمال كبير" و "ممكن" أولاً وقبل كل شيء ، ما هي الفترة الزمنية "المستقبل" بعد شهر واحد؟ بعد سنة واحدة؟ أو بعد عشر سنوات ، على سبيل المثال ، أصبح الذهب الآن 1800. وفقًا له ، طالما أن الذهب أعلى من 1800 في المستقبل ، فلا يمكنك القول إنه مخطئ ، لكن ماذا عن الوقت؟ بعد عشر سنوات ، سيكون السعر أعلى من 1800. ألن يخسر التجار أموالهم في السوق المتعرجة خلال هذه الفترة؟ ثم هناك "احتمال كبير" و "احتمال". لا يقول ميت. إذا انخفض الذهب في المستقبل ، سيقول على الأكثر أن الاتجاه ليس وفقًا للتحليل ، ولكن ماذا يمكنك أن تفعل؟ يقول الناس دائمًا أن هذا الشيء ليس 100٪ ، لذلك فإن هذه الكلمات الغامضة العديدة تعادل في الواقع قول لا شيء ، وليس لها معنى للحكم والمرجعية للمعاملات ، في الواقع ، بالمعنى الدقيق للكلمة ، لا معنى لها من أي جانب. لذا فإن هذا النوع من المحللين ليس معيارًا جيدًا أيضًا. ثم لدينا سبب للشك فيما إذا كان المحللون قد استوفوا هذا المعيار ، أو أن هذه المهنة نفسها تخلق الحيل والرأي العام ، وليس لها معنى في حد ذاتها. بالطبع هذا مجرد رأي شخصي ، فكل شخص لديه معاييره الخاصة لما هو جيد ، ربما أكون قاسيًا بعض الشيء.

لقد رأيت تجارًا جيدين ، على الأقل وفقًا لمعاييري ، إنه جيد ، وحتى جيد جدًا. اسمحوا لي أن أشارككم مظهر هذا التاجر الممتاز الذي رأيته. إنه تاجر سلع آجلة. لقد رأيت نظام تداوله الكامل ، ثم رأيت منحنى رأس ماله الكامل لمدة ست سنوات. في هذه السنوات الست لم يصنع المال كل عام. حقق خسارة صغيرة في عام 2017 واحتفظ برأس ماله في عام 2018. وبلغ متوسط ​​الربح السنوي في تلك السنوات الأربع حوالي 30٪. هذا العام ، بسبب اتجاه العقود الآجلة للسلع ، فقد حقق ربحًا بنسبة 10٪ اعتبارًا من تشرين الثاني (نوفمبر) ، بلغ المعدل السنوي الإجمالي للسنوات الست الماضية 21٪. هذا هو أقوى متداول رأيته في الواقع ، وهو حاليًا مدير صندوق الأسهم الخاصة.

عندما ذكرت هذا ، كان الكثير من الناس غير راضين وسخروا مني لكوني جاهلاً. أجرؤ على القول إن معدل الربح هو الأقوى في هذه المرحلة. لأنني لم أر حسابي ، وقد زاد خمسة أضعاف عام ، لذلك سوف تكون مقتنعًا. إذا كنت ترغب في استخدام هذا كمعيار ، لا يمكنني إلا أن أقول إن خمس مرات في السنة منخفضة للغاية. ناهيك عن زميلي ، مع أصل معاملة بقيمة 200000 يوان ، بعد عام واحد ، أصبح رصيد الحساب أكثر من 7 ملايين اليوان ، الذي زاد بمقدار 30 عدة مرات ، هذا هو عام 2015. لكن هل تريد معرفة الوضع الحالي لزميلي؟ لا أعرف مقدار الأموال التي يدين بها ، ولكن خلال أعلى فترة لتحصيل الديون ، كانت هناك أكثر من عشر مكالمات في اليوم تسألني أين كان. هذه هي أكثر الأشياء الحقيقية التي حدثت لي. مهم.

لذا فإن لدى المتداول الجيد معايير بالفعل. أولاً وقبل كل شيء ، فإن القدرة على التحكم في مخاطر الحساب لا يمكن مقارنتها بأي حال من الأحوال مع الأشخاص العاديين ، كما أن فهم المتداول للتداول هو أيضًا من الدرجة الأولى. وهو مكتوب في المقالة التي تفيد بأن نظام التداول يحتاج إلى توقعات إيجابية ، وقد سئمت من الحديث عن نفسي ، لكن ما زلت أريد أن أقول ذلك ، لأن هذا هو حقًا الحد الأساسي الأساسي للمتداول. أخبرني تاجر ممتاز مثالًا حيًا بشكل خاص. قال إن نظام التداول هو في الواقع أساسي جدًا للمتداول. إذا كان التداول حربًا ، فإن نظام التداول هو الدرع الموجود على الجسم والسلاح في اليد. تاجر بدون النظام التجاري هو مثل الشخص العاري والأعزل الذي يكون تحت رحمة الآخرين. وحتى لو كان لديك سلاح ، يمكنك فقط أن تقول أنك جندي. لا يزال هناك طريق طويل لنقطعه فيما يتعلق بكيفية خوض هذه الحرب بشكل جيد ، وليس الموت في الحرب ، وقتل العدو بشجاعة ، و للفوز بالمعركة.

أخيرًا ، أود أن أقول شيئًا آخر: يدعي المحلل دائمًا أنه أفضل محلل ، لكن المتداول الممتاز لا يقول بسهولة إنه تاجر جيد. قد يكون هذا هو الاختلاف الأكبر.

هل أنت راض عن هذه الإجابة؟

من المرجح أن يكون المتداول الجيد محللًا جيدًا ، لكن المحلل الجيد ليس بالضرورة متداولًا جيدًا.

​

المحلل: إتقان طريقة أو عدة طرق تحليل بإتقان بعد الدراسة الجادة. من خلال التحليل الدقيق ، يتم الحصول على اتجاه احتمالية عالية للسوق ، وذلك لإعطاء المشورة بشأن الاستثمار ، ثم التوقف عند هذا الحد.

​

التاجر: بعد الدراسة الجادة ، أتقن طريقة تحليل واحدة أو مركزة. من خلال التحليل الدقيق ، يمكن الحصول على الاتجاه ذو الاحتمالية العالية للسوق ، ويمكن فتح الصفقات وزيادتها وإغلاقها وإيقافها وفقًا لنظام التداول الخاص بها. تحمل نتيجة هذا الاستثمار ، أو اربح المال أو تخسره ، واضبط عقلك ، وادخل في الدورة التالية.

لذلك يبدو أن الاختلاف الجوهري هو:

1. المسؤوليات مختلفة ، وواجب المحلل هو استخدام ما تعلمه لتقديم أفضل نصيحة استثمارية قدر الإمكان. لا يتعين على المتداولين تحليل ظروف السوق فحسب ، بل يتعين عليهم أيضًا المشاركة في إجراء الاستثمار بأكمله.

2. هناك طرق مختلفة لكسب المال ، وعادة ما يوقع المحللون العقود مع العملاء. الأموال المكتسبة من بيع المعرفة الاستثمارية للفرد ، بالطبع ، إذا كان معدل الدقة ضعيفًا ، فسيتحول بعض العملاء عمومًا إلى آخرين. الدخل مستقر نسبيا. يختلف الأمر بالنسبة للمتداولين الذين يرتبط مستوى دخلهم مباشرة بكل معاملة.

3. تختلف العقلية ، فعلى الرغم من أن دخل المحلل مرتبط أيضًا بالنصائح الاستثمارية ، إلا أنه سيهتم بتحليل السوق بشكل أكبر ، وبما أنه لا يملك مالًا خاصًا به لمتابعة كل نقطة في السوق ، فإنه يصبح متفرجًا بعد الاستثمار. كما يقول المثل ، فإن المتفرج واضح ، ومن الواضح أنه بعيد قليلاً عن السوق. ما يجب القيام به لاحقًا قد يكون الحفاظ على العميل بعد فشل المشورة الاستثمارية. وسيتم إيلاء المزيد من الاهتمام إلى العميل: مهارات الكلام الجيدة والقدرة القوية على التعامل مع العلاقات الشخصية يمكن أن تؤدي أيضًا إلى حياة أنيقة للغاية. ومع ذلك ، لا يمكن للمتداولين تجنب التواجد مع السوق طوال الوقت ، فمعالجة واستيعاب كمية كبيرة من المعلومات الناتجة عن ظروف السوق سوف تستهلك المزيد من الطاقة والصبر للمتداولين ، وبما أن المستفيدين المباشرين والخاسرين ، فإن عواطفهم ستتقلب. هذا هو السبب في أن العديد من الخبراء ينصحون المتداولين المبتدئين بإيقاف تشغيل الكمبيوتر والابتعاد عن السوق بعد فتح مركز وتحديد وقف الربح ووقف الخسارة. بهذه الطريقة ، يتم تقليل التأثير النفسي للسوق على المتداولين إلى مستوى معين ، مما قد يلعب دورًا أفضل في التداول.

يمكن ملاحظة أن المتداولين يحتاجون إلى المزيد من الطاقة والتفكير أكثر من المحللين للإنفاق في السوق ، وإدارة العقلية ، والدعم المالي ، وما إلى ذلك بسبب مشاركتهم الأكثر كفاية في السوق. هناك العديد من الأشياء التي يجب التعامل معها بعد هذه الأشياء والتي ستكون أكثر صعوبة بكثير من مجرد المشاركة في تحليل السوق. لذا من المحتمل أن يكون المتداول الجيد محللًا جيدًا ، لكن المحلل الجيد ليس بالضرورة متداولًا جيدًا. ​

شكرًا لك

للتمييز بين الاثنين ، يجب أن يكون هناك تعريف أولاً ، لأن كل شخص لديه فهم مختلف للعديد من الأشياء ، لذلك يجب التوصل إلى توافق في الآراء قبل أن نتمكن من مواصلة المناقشة.

المحلل: ما هو المحلل؟ حسب معنى الموضوع ، يجب فقط تحليل السوق وعدم المشاركة في المعاملات. ماذا عن المحللين الذين يتاجرون بأنفسهم؟ بطبيعة الحال ، يجب استبعاده أولاً.

التاجر: من السهل الوصول إلى توافق في الآراء ، أي الأشخاص المشتركين في الصفقة. لكن يجب على الجميع تحليل السوق عند إجراء المعاملات.

بهذه الطريقة ، من السهل رؤية الفرق ، حيث يقوم المحللون فقط بتحليل السوق ولا يتداولون ، بينما يقوم التجار بالتحليل والتداول.

ما هو الفرق الأساسي بين المحلل الجيد والمتداول الجيد؟ إنها صفقة واحدة ، واحدة ليست صفقة.

نظرًا لأنه محلل جيد ، فهذا يعني أن لديه قدرة معينة على فهم السوق وتحليله ، ويمكنه أيضًا صياغة هذه الاستراتيجيات في شكل استراتيجيات.

ويجب أن يتمتع المتداول الجيد بقدرة معينة على فهم السوق وتحليله ، ويمكنه أيضًا صياغة هذه الاستراتيجيات ؛ ثم العمل وفقًا لهذه الاستراتيجيات وتنفيذها بصرامة.

وبغض النظر عما نفعله ، يجب أن يكون لدينا نظرية أولاً ، ثم نمارسها ، ونلخص باستمرار ، ونعدل ، ونصحح عمليًا من أجل القيام بالأشياء بشكل جيد.

إن تحليل السوق دون إجراء صفقات يشبه "الحديث عن الحرب على الورق" ، وهو أمر مختلف تمامًا عندما يقال ، ولكنه مختلف تمامًا بسبب نقص الممارسة.

هذا لا يعني أن هناك أي تحيز ضد المحللين ، ولكن وصف موضوعي. بالطبع ، إنها قصة مختلفة للمحللين الذين يتداولون أنفسهم أيضًا.

ليس لدي أي تحيز ضد المحللين ، إنها مجرد مهنة.

في الواقع ، عندما نقوم بالمعاملات ، فمن الحقائق التي لا جدال فيها أن العوامل النفسية ستؤثر على المعاملات. لا يقوم المحللون بإجراء المعاملات بأنفسهم ، لكنهم سيعطون رؤى أكثر موضوعية حول اتجاهات السوق. يمكننا معاملة المحللين كمؤشرات. بعد كل المؤشرات غالبًا ما تكون ليست سهلة الاستخدام ، لكنها موضوعية.

هناك اختلافات جوهرية بين المحللين والمتداولين ، لكنها في الواقع تؤدي إلى نفس الهدف من خلال طرق مختلفة.

يمكننا مقارنة المحللين بـ "المستشارين العسكريين" والتجار بـ "الجنرالات / الجنود". من الواضح أن المستشارين العسكريين لا يذهبون إلى المعركة شخصيًا أبدًا ، لكنهم جيدون جدًا في تحليل الموقف وترتيب القوات واستراتيجيات التخطيط ؛ والجنود ، الذين اعتادوا القتال في ساحة المعركة ، يكرهون التحدث عن تكتيكات وأساليب القتال. بدون ترتيب الفرقة العسكرية ، يتكيف الجنود بشكل أساسي مع الوضع.

على الرغم من اختلاف أدوار كل منهما ، إلا أن ما يتابعانه في النهاية ليس أكثر من انتصار للذات ، لذلك فهو في الواقع نفس الهدف بطرق مختلفة. ما هو أكثر من ذلك ، هما في الواقع في نفس ساحة المعركة.

بالطبع ، في عالم التداول ، يقول الكثير من الناس أن المتداولين يمكنهم في الواقع التحليل بأنفسهم ، ولكن في نفس الوقت يمكنهم أيضًا التداول بأنفسهم ، وهو ما يعادل كونك مدربًا ولاعبًا في الوقت نفسه ، وهو أفضل بكثير من المعتاد. محللين. أنا لا أنكر ذلك ، في الواقع ، لا يزال هناك انحراف معين في تصور الجميع للمحللين.

المحللون الجيدون على دراية جيدة بسلسلة من النظريات الأساسية المعقدة مثل الاقتصاد والتمويل والإحصاء والاقتصاد القياسي. وفي الوقت نفسه ، فهم على دراية بالنظريات التقنية مثل نظرية داو ونظرية الموجة وجان. يمكنهم إنشاء نماذج ، رسم المخططات والثرثرة حول كل ما كان في رأسه. يقومون بإنشاء تقارير تحليلية وخطط تداول لمن يحتاجون إليها ، وبالتالي يكسبون عمولات لأنفسهم.

والمتداولون الجيدون لا يفهمون حتى الاقتصاد ، وقد يدرسون فقط بعض المؤشرات والأنظمة ، ولكن بالاعتماد على فهمهم لطبيعة سوق التداول وسيطرتهم القوية على طبيعتهم البشرية ، يمكنهم التقدم والتراجع بحرية في السوق. جنى الكثير من المال لنفسه. إنهم لا يتحدثون عن نظريات كبيرة للآخرين ، وليس لديهم أي تحليل شامل أو فهم للاقتصاد ، إنهم يركزون على السوق.

هذه هي الطريقة التي يمتلك بها المحللون الجيدون والتجار الجيدون طريقة واضحة لكسب العيش. وليس هناك ما يثبت أيهما أعلى ، وليس من العدل المقارنة بينهما.

ولكن كما قال الموضوع ، إذا أصبح بعض المحللين "دعاة" بدوافع خفية ، فسيكون ذلك مقرفًا إلى حد ما. هذا ليس محللًا جيدًا ، يمكن القول إنه فرقة عسكرية برئاسة كلب. ومع ذلك ، نظرًا لعدم وجود إشراف واضح في صناعة الصرف الأجنبي ، فإن ما يسمى ب "المحللين" ليسوا المحللين المحترفين الذين ناقشناهم أعلاه ، وبالتالي فإن المستوى محدود للغاية.

على أي حال ، يعتمد المحللون والمتداولون بشكل أكبر على شخصيتهم. إذا كنت جيدًا في التعبير عن أفكارك وبلاغتك ، فيمكنك أن تكون محللًا جيدًا ؛ إذا كانت لديك معرفة محدودة ، ومحفوظًا ، لكنك تدرس بجد ولديك قدرة قوية على ضبط النفس ، فإن التاجر هو خيارك الأفضل.

لا أعتقد أن الاثنين متشابهين. لأن طبيعة العمل مختلفة تمامًا.

قرأت أيضًا بعض الإجابات وأشعر أن الكثير من الناس لديهم سوء فهم عميق للمحللين. إن التفكير في أن المحللين يقومون فقط بتحليل منتج أو سهم أو صندوق معين قد انتهى. بالطبع ، يعتبر هذا أيضًا محللًا ، ولكن يجب اعتباره محللًا منخفض التكلفة نسبيًا.

بالنسبة للمحلل الحقيقي ، يجب أن تكون نقطة البداية في الواقع باحثًا في بنك محلي أو شركة أوراق مالية. حسنًا ، التوظيف الحالي لهذا المنصب يبدأ على الأقل برأس مال ثقيل ، ومتطلب درجة الماجستير هو المعيار.حتى أن البنوك أو شركات السمسرة المعروفة تتطلب 211 ، 985 خريجًا. يحب العديد من أساتذة العلوم المالية من المدارس المرموقة أن يكونوا باحثين.

إذا تم تقسيم الباحث ، فسيكون الأمر أكثر تعقيدًا. المحللون في انطباعنا لا يمكن اعتبارهم إلا فرعًا من الباحثين في جانب البيع في أحسن الأحوال. باحث حقيقي ، موجه نحو الاستثمار ، يركز على الكشف عن حالة التنمية الاقتصادية والصناعية والشركة ، فضلاً عن النقاط البارزة في الاستثمار ، ولديه مجموعة واسعة من الأبحاث (خاصة الأبحاث الكلية والاستراتيجية) ، والتي تعادل ما وراء- مشاهد مستشار عسكري.

ينقسم الباحثون أساسًا إلى اتجاهين:

1. البحث التجميعي: بما في ذلك البحث الكلي ، والبحوث الاستراتيجية ، وبحوث السندات (بحث الدخل الثابت) ، والبحث الكمي.

2. بحوث الصناعة: بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر صناعة الكمبيوتر ، وصناعة الإلكترونيات ، وصناعة الإعلام ، والصناعة المصرفية ، والصناعة المالية غير المصرفية ، وصناعة العقارات ، والصناعات الكيماوية ، وصناعة حماية البيئة ، والزراعة ، والغابات ، وتربية الحيوانات ، ومصايد الأسماك ، والأغذية صناعة المشروبات والصناعات الدوائية والبيولوجية والتجارة وتجارة التجزئة وما إلى ذلك.

المحلل؟ ؟ لا تفكر حقًا في مرتبة عالية. إذا كانت هناك سلسلة من الازدراء ، فمن المحتمل أن يكون المحللون في الحضيض.

لقد رأيت العديد من المحللين الطنانين يعتقدون أن: التيسير المستمر من جانب الاحتياطي الفيدرالي أو التحديد الكمي ، أو طباعة النقود ، أدى إلى تدفق الدولارات ، ثم خلص إلى أن الطلب على الدولار قد انخفض.

اعذرني؟ ؟ ؟ هل هذه هي الطريقة التي استنتجتها بها وعيناك مغمضتان؟ أنا حقًا لا أملك أي معرفة مالية. مقارنة بمثل هذا المحلل ، أشعر حقًا أن التاجر لا يقهر.

لطالما اعتقدت أن المحلل الحقيقي هو الباحث. والباحثون والتجار منخرطون في شيئين مختلفين تمامًا. إذا كان عليك المقارنة ، فمن الصعب تحديد الحد الأعلى ، بعد كل شيء ، فإن كبار المتداولين هم أيضًا جيدون جدًا. ولكن فيما يتعلق بالحد الأدنى ، فإن المتداولين ليسوا متطابقين مع الباحثين ، لأن عتبة الباحثين أعلى من عتبة المتداولين. لا تستطيع التجارة؟ ؟ بعد عام أو عامين من التعلم ، ليس كثيرًا ، على الأقل يمكن أن يصل إلى مستوى الجمهور. لكن إذا درس التاجر بنفسه لمدة عام أو عامين ، فهل يمكنه تعلم المهارات المهنية للباحث؟

المحللون في أذهان معظم الناس في السوق هم في الواقع مجرد متغير من المتداولين ، الذين يحركون أفواههم فقط ولكن ليس أيديهم. مثل هذا المحلل عديم الفائدة تماما. والمحللون الحقيقيون مهنتان مختلفتان ، ولا داعي للمقارنة بينهما.

محلل جيد مقابل تاجر جيد

أن تكون محللًا يعني توقع السوق ، ولكن بصفتك متداولًا ، لا يمكنك التنبؤ بالسوق. فأنت تعتمد فقط على القواعد ونظام التداول الخاص بك لتقرر وضع الأوامر وإغلاق المراكز. لذلك ، غالبًا ما يقال إن هذه صناعتين ، ولكن معظمنا محللون. إذا كنت متداولًا مرة أخرى ، فلا يمكنك اختراق نفسك. إذا كنت تريد أن تكون محللًا جيدًا ، فيجب عليك التخلص من عقدة كونك تاجرًا.

الاختلاف

1. يتابع المحللون نقاطًا محددة

2. النطاق الذي يسعى فيه التجار لتحقيق الربح

3. المحللون لا يعترفون بأنهم كانوا مخطئين

4. سيوقف التجار الخسائر

5. ينتبه المحللون إلى عدد النقاط المكتسبة

6. ينتبه التجار إلى مقدار الأموال التي يجنونها

7. المحللون يوقفون الخسائر بالنقاط

8. يقوم التاجر بإيقاف الخسارة بالمبلغ

9. يصدر المحللون توقعاتهم عدة مرات في اليوم

10. يعمل التاجر مرة واحدة فقط بضعة أيام

11. يركز المحللون على موعد انتهاء السوق

12. يهتم التجار بوقت بدء السوق

13. السبل متصلة ولكن نقطة البداية مختلفة والتركيز مختلف

​

إن تعريفات المحللين والتجار المذكورة هنا ليست من حيث الهوية ، ولكن من حيث الأيديولوجية. المستثمر ، بغض النظر عن وضعه ، إذا أخذ التحليل باعتباره جوهر عملية الاستثمار واعتبر دقة اختيار الأسهم أهم مؤشر لتقييم نجاح الاستثمار ، فهو محلل. قد يكون هذا النوع من المستثمرين مجتهدًا ودهاءًا للغاية ، وقد كان بعض الأشخاص بارعين في وقت واحد ، لكنهم ما زالوا غير قادرين على الهروب من مصير الفشل في النهاية ؛ إيجابيات وسلبيات الإدارة (بما في ذلك التحكم في المخاطر) ، كرمز مهم للنجاح ، تنتمي إلى التاجر. ينتمي هذا النوع من المستثمرين إلى اللبلاب في السوق ، والفائز الذي يضحك أخيرًا. بالنسبة للمستثمرين الذين وصلوا إلى هذا المستوى ، لم يعد الاستثمار مقامرة مرهقة أو مثيرة ، ولكنه موقف غير مبال تجاه الحياة. على الرغم من وجود عدد قليل جدًا من الأشخاص الذين وصلوا إلى هذا المستوى ، إلا أنه يتماشى أيضًا مع حقيقة أن "الأشخاص الناجحين هم دائمًا أقلية". من وجهة نظر أخرى ، لأنهم أقلية ، فإن العديد من السلوكيات لا يفهمها الآخرون ، وربما هذا هو ما تعنيه عبارة "سيد الوحدة".

بالمناسبة ، اسمحوا لي أن أتحدث عن فهمي للعديد من الكتب المؤثرة في الصناعة. "مبادئ المضاربة المهنية" (المؤلف فيكتور سبوراندي ، ممثل نموذجي للمتداولين) هو الكتاب الذي أعتقد أنه يشرح أكثر ما يتعلق بالاستثمار ؛ والكتاب الذي يضلل المستثمرين أكثر من غيره هو "مذكرات مشغل الأسهم" (المؤلف إدوين ليفيفر ) ، على الرغم من أنه يُعرف باسم اليد ، فهو ممثل نموذجي للمحللين ، وانتهى أخيرًا بالانتحار.

على عكس توقعات السوق التي يقوم بها المحللون في كثير من الأحيان ، فإن المتداولين الجيدين يتبعون القواعد فقط ولا يقومون أبدًا بأي توقعات للسوق. لن يكون المتداول الجيد محللًا جيدًا ، ولن يكون المحلل الجيد تاجرًا جيدًا. نظرًا لاختلاف مراكزهم ، تختلف أيضًا الطرق التي يستخدمونها للتعامل مع السوق اختلافًا جوهريًا. ويتم تمثيل قواعد الاستخدام والتحليل بقوة. في هذين النوعين من الناس. من يُدعى "الشخص الذي يمكنه التحدث لا يمكنه فعل ذلك ، والشخص الذي يمكنه فعل ذلك لا يمكنه التحدث" ربما يتحدث عن هذه الحقيقة. عندما كنت وافدًا جديدًا ، لاحظت مثل هذه الظاهرة: في الشركة ، تحدث عن "القوة الرئيسية" و "السوق". عادةً ما يعمل الأشخاص الذين يمكنهم نشر "التحليل الثاقب" بشكل سيء للغاية ، لكن العميل الذي غالبًا ما يحقق أرباحًا في الشركة يكون صامتًا دائمًا. وعندما يُسأل عن كيفية رؤيته للسوق ، يجيب دائمًا: لا أعرف كيف ستسير الأمور. عندما أتحدث معي ، أتحدث دائمًا عن بعض الموضوعات المفاهيمية مثل المعالجة المثلية ، والتي تتناقض تمامًا مع سلوك الآخرين. في ذلك الوقت ، اعتقدت أنه غير راغب في الكشف عن أفكاره. افهم أنه لم يكن يكذب ، لقد كان قول الحقيقة.

معظم تجار التجزئة هم بين محللين ومتداولين جيدين. هناك بعض القواعد في العملية ، لكنها في نفس الوقت مليئة بالكثير من التحليل الذاتي و "التنبؤ" بدون منطق صحيح على الإطلاق. التخمين من اتجاه "القوة الرئيسية" و "التحليل" ذو الخصائص الذاتية الواضحة للغاية هي الأسباب الجذرية الرئيسية للعمليات المتضاربة ، والعمليات السيئة لصيد القاع وصيد القمة.

في الوقت الحاضر ، تتم كتابة معظم الكتب حول أساليب الاستثمار في الأوراق المالية والعقود الآجلة من قبل محللي أسواق الأوراق المالية ، وبعضها كتبه مستثمرون أو متداولون. غالبًا ما لا تستطيع طرق التحليل أو زوايا المراقبة التي يقترحها المحللون الوصول إلى استراتيجية الاستثمار الصحيحة.

هناك ثلاثة أسباب:

1. يقع التجار تحت ضغط نفسي أقوى مرات عديدة من المحللين.

2. تميل طريقة تحليل المتداولين إلى أن تكون أكثر تفاعلية ، بينما تميل طريقة التحليل الخاصة بالمحللين إلى أن تكون أكثر تنبؤية.

3. يعتمد المتداولون في اتخاذ قراراتهم على الأداء العام ، بينما يركز المحللون أكثر على الأداء الفردي.

في الوقت الحاضر ، تركز معظم الكتب والدوريات الاستثمارية على البيانات النصية الذاتية وحتى المبالغة في فعالية تقنيات التحليل الفني المستخدمة.بالنسبة للمستثمرين أو المتداولين ، من المهم أن يكون لديك فهم عميق لعيوب وقيود التقنيات التي يستخدمونها. من الممكن تحقيق قرارات استثمارية صحيحة والتحكم الصحيح في المخاطر.السبب الذي يجعلنا نتمتع بأداء مُرضٍ ليس أن أساليب التداول لدينا أعلى من غيرها ، ولكن يمكنني أن أفهم بشكل أفضل أين تكون عيوب هذه الأساليب فعالة ويمكن أن تكون فعالة. هو - هي. من دون ممارسة عمليات الاستثمار طويلة الأجل ، من المستحيل فهم ذلك ، ففي السوق ، نميل إلى الاتصال بمزيد من المحللين وعدد أقل من المتداولين ، وخاصة المتداولين الذين يتمتعون بسلطة تشغيل مستقلة. في نظر المتداولين العموميين ، لا يوجد تمييز صارم بين الاثنين. فهم يعتقدون غالبًا أن دقة التحليل تحدد نجاح أو فشل الاستثمار. في الواقع ، بالنسبة للمتداولين المحترفين أو شبه المحترفين مثلنا ، فإن تحليل السوق لا يمثل سوى جزء منه ، وليس الجزء ذو النسبة الأكبر.

يمكن القول أن المحللين هم المتحدثون باسم المتنبئين ، الذين يعتقدون أنه يمكن التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. ينصب تركيزهم على العلاقة بين الأسعار السابقة والأسعار المستقبلية ، وهدفهم هو التنبؤ باتجاهات الأسعار المستقبلية أو توقعات الأسعار المستقبلية. الفلسفة التي يتبعها المحللون هي محاولة أن يكونوا دقيقين قدر الإمكان في كل تنبؤ ، وهم يحبون المبالغة في مهاراتهم التحليلية. غالبًا ما يكون أولئك الذين ينتمون إلى المدرسة النظرية عاجزين عندما يواجهون حقيقة أن التنبؤ لا يتطابق مع الواقع . لا يتمتع المحللون بجودة نفسية جيدة لتحمل ضغط السوق ، وغالبًا ما يخاف المحللون الجيدون من تقلبات الاتجاه في العمليات الفعلية. علاوة على ذلك ، يميل المحللون بشكل انتقائي إلى نسيان الأجزاء التي تفشل في التنبؤ ، والمبالغة في الأجزاء التي تصادف أنها دقيقة ، وجعل الجمهور يشعر وكأنه إله ، مصطلحات احترافية وغير مفهومة لإظهار احترافهم وغموضهم.

التجار هم المتحدثون الرسميون لمدرسة التداول ، ولا يقوم المتداولون أبدًا بالتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية ، وينصب تركيز المتداولين على دراسة خصائص توزيع الأسعار ووضع قواعد تداول منظمة من السوق المضطرب. فلسفة الاستثمار التي يتبعها المتداولون هي: الأخطاء أمر لا مفر منه ، طالما تم تعزيز تقنيات منع المخاطر والتحكم في رأس المال ، يمكن تقليل أخطاء التداول والسيطرة على الأخطاء في نطاق صغير من الخسائر. يسعى المتداولون إلى تعظيم الأرباح مع تقليل المخاطر. يهتم المتداولون بتحليل العيوب والقيود الفنية ، ويمكنهم تنفيذ إجراءات مضادة مواتية بسرعة وفقًا لتقلبات الأسعار في المعاملات. يتمتع التجار بنوعية نفسية جيدة ولا يتفاجئون في السوق. بالنسبة للمتداول ، لديه تحليله الخاص ، ولديه أيضًا استراتيجيات التكيف الخاصة به. ماذا سيفعل إذا كان السوق يتوافق مع تحليله الخاص ، وماذا سيفعل إذا لم يتوافق مع تحليله الخاص. إنهم في حالة من الرهبة من السوق ، ويدركون عدم أهميتهم ، ويقومون بفاعلية بتعديل تحليلاتهم ومعاملاتهم لتتوافق مع اتجاه السوق قدر الإمكان ، وليس ضد السوق.

لسوء الحظ ، يفضل المتداولون العموميون تصديق تقرير تحليل المحلل بدلاً من خطة تداول المتداول. فهم يتجاهلون بشكل شخصي الوجود الموضوعي لمخاطر السوق في رغبتهم في كسب المال ، وهم مثل النعام عندما يرتكبون أخطاء. دفن رؤوسهم في الرمال يجعل يضيعون فرصًا ثمينة لتصحيح الخطأ ، ثم يغرقون أعمق وأعمق في الوحل ، لذلك هناك نهايتان فقط بالنسبة لهم ، إما أن يكونوا فريسة لنا ، أو ينسحبون من هذا السوق إلى الأبد.

موضع

1. الفرق بين المتداول والمحلل:

2. ليس منصبًا ، بل موقعًا

3. هذان هما مختلفان اختلافا جوهريا.

4. يبدأ التجار من السوق. أقرب إلى النتيجة

5. المحلل محق من وجهة نظر ذاتية

وجهة نظر المحلل لها استمرارية. آراء المتداول ليس لها استمرارية ، احترم السوق. نظرًا لأن المحلل يحتاج أولاً إلى مواصلة وجهة نظره لإقناع الآخرين ، فهذا جانب واحد فقط ، كما أن وجهة نظر المحلل مستمرة أيضًا تحت تأثير علم النفس. على سبيل المثال ، إذا كان الشخص شديد الانخفاض ، فمن الصعب للغاية التغلب على صعوده القوي المفاجئ في اليوم التالي. وغالبًا ما يحتاج التجار إلى صفع أنفسهم على الوجه.

هدف المتداول الوحيد هو العيش وكسب المال.

هدف المحلل هو الحكم بشكل صحيح

التاجر متأكد من أي شيء سوى تحركات الحساب

بالإضافة إلى ذلك ، بالنسبة لمسألة طول الرؤية ، تختلف أنظمة التداول المختلفة ، فبعض أنظمة التداول لا تحتاج إلى رؤية كلية طويلة المدى لنجاحها المستمر ، بينما يحتاج البعض الآخر.

هناك وظيفتان في عالم المال ، محلل وتاجر ، ومسؤولياتهما مختلفة. المحللون مسؤولون عن تحليل السوق وإعطاء نطاقات وإشارات التداول ، لكنهم لن يشاركوا في عملية التداول. التاجر مسؤول عن قبول أو رفض نصيحة المحلل ودخول الصفقة ، ما الذي يفكرون فيه؟ إنه حجم المركز ، والتحكم في المخاطر ، ونقاط الخروج والدخول المخططة ، وجني الأرباح ووقف الخسارة المعقولين.

يعمل المستثمرون الأفراد كمحللين ومتداولين. في المؤسسات المالية الرسمية ، يدعم المحللون والمتداولون بعضهم البعض ، لكنهم مستقلون عن بعضهم البعض. من السهل أن تكون محللًا ، لكن من الصعب أن تكون تاجرًا ، ويمكن ملاحظة ذلك من خلال فجوة الدخل بين المحللين والتجار.

من السهل أن تصبح محللًا بدقة 90٪ في توقع اتجاه السوق ، لأن المتفرجين يمكنهم الرؤية بوضوح ؛ لكن لكي تصبح تاجرًا حقيقيًا ، يتطلب الأمر المزيد من الجهود المختلفة ، 99٪ منها إدراك ذاتي حقيقي من الناحية النفسية. - التكيف ، وإدراك الذات. على عكس الرأي السائد ، يعتمد المحللون فعليًا على معدل الذكاء لكسب لقمة العيش ، بينما يعتمد المتداولون على المعادل. يتمتع الأشخاص العاديون بمتوسط ​​معدل الذكاء والقدرة على التحليل المنطقي ، وطالما أنهم يجرون الأبحاث بمرور الوقت ، فسيصبحون محللين يتمتعون بقدرة تحليلية جيدة. ولكن إذا كنت تريد أن تكون متداولًا ، حتى بعد تدريب طويل المدى ، فلديك فرصة كبيرة لأن تصبح تاجرًا سيئًا دون أن تفهم نفسيك حقًا. لماذا؟ لأنه بمجرد دخولك إلى السوق المالية ، سوف تتضخم كل مشاعرك السلبية مع توقعاتك الخاصة بالسوق والرافعة المالية. على سبيل المثال ، عندما تدخل السوق المالية متوقعا جني الكثير من المال ، لكنك تجد أن لديك خسارة كبيرة في كتبك ، فماذا يجب أن تفعل؟ لأن التوقعات والنتائج لا تتطابق ، يختار معظم الناس التمسك والتشبث. يتم تضخيم هذا التأثير مئات المرات من خلال الرافعة المالية في سوق الصرف الأجنبي ، ويؤدي في النهاية إلى التصفية. هذا هو السبب في أن الكثير من الناس لا يزالون "محاصرين" في سوق الأسهم الصينية على الرغم من هزيمة السوق في جميع المجالات من وجهة نظر التحليل الفني.

كيف تكون تاجرا ناجحا؟ ألف شخص لديهم ألف هاملتس ، ولا توجد إجابة ثابتة من الناحية الفنية في التجارة والاستثمار ، ولسنا مؤهلين أو ضروريين للضحك على أنظمة تداول الآخرين التي تبدو مملة. يبدو الأمر قبيحًا ، لكنني أعتقد أنه من الصعب تدريب متداولين ممتازين في البيئة الحالية للصين. في ظل نظام التعليم الموجه نحو الامتحانات في الصين ، أصبح 99٪ من الناس آلات تبحث عن "إجابات قياسية". لا مفر من أن تكون مؤمنًا بالخرافات بشأن خبير تحليل معين أو طريقة معينة ، وأن تصبح في النهاية ضحية "للإجابة القياسية". يحب الصينيون القتال فيما بينهم والانخراط في الانقسامات الداخلية. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن أدمغتهم جامدة. فهم يعرفون فقط كيفية البحث عن "الإجابات القياسية" ولا يقبلون أبدًا الآراء المتنوعة. وهذا صحيح بشكل خاص عندما يتعلق الأمر إلى المعاملات ، فهم يعتقدون دائمًا أنهم على حق ، حتى لو لم تكن على صواب ، فلا يزال عليك أن تصفع وجهك لتتظاهر بأنك سمين وتشعر أنك على حق. ما نوع الظاهرة التي يؤدي إليها هذا؟ ما ينعكس في السوق أنك لن تعترف بأخطائك ، حتى لو كان السوق على حق ، لا توقف الخسارة ، وتحملها حتى الموت ، فالنتيجة يمكن تخيلها. بالعودة إلى موضوع كيف تصبح متداولًا ناجحًا ، بصرف النظر عن التنوع التقني ، فإن استراتيجيات التداول والاستثمار أبدية ، وهناك إجابة واحدة فقط: توقع المخاطر ، والتحكم في المخاطر ، والسيطرة النفسية.

إن توقع المخاطر هو تغيير تفكيرك الجمود: قبل كل مرة تدخل فيها السوق ، تفكر في المبلغ الذي يمكنك كسبه ، لكنك الآن تغيره إلى المبلغ الذي يمكن أن تخسره في كل مرة. يتم حساب المبلغ الذي يمكن أن تخسره في كل مرة بشكل عام من خلال الحسابات الإحصائية ، لكن بعض الناس يقولون ، لا أعرف كيف أفعل ذلك ، ولا أريد أن أبذل جهدًا. من السهل القيام بذلك ، وإيقاف الخسارة ثابت .

التحكم في المخاطر يعني الصفقات الخفيفة ووقف الخسائر. لماذا التخزين الخفيف؟ لأنه ليس هناك حاجة لتغيير المكانة! ! ! إذا كان لديك رأس مال 10.000 دولار وكان ينمو بنسبة 10٪ كل شهر ، فماذا سيكون بعد 5 سنوات؟ 3،044،816 دولارًا أمريكيًا (إذا كنت مهتمًا ، فراجع بنفسك 10000 X (1 + 0.1) ^ 5X12 ^ يمثل القوة) لا أريد التحدث عن أشياء أخرى في هذه النقطة. إذا كنت ترغب في المقامرة ، يجب أن تلعب كيف انت تريد. تم ذكر وقف الخسارة في جزء توقع المخاطرة.إذا فكرت في المبلغ الذي يمكنك ربحه في كل مرة ، فإن وقف الخسارة هو مجرد عرض ، ولن تقوم بتنفيذه على الإطلاق. غيّر توقعاتك للمخاطرة ، وسيصبح وقف الخسارة أداة إنقاذ حياتك.

السيطرة على العقل: لطالما اعتقدت أن المتداولين الجيدين هم منتجات خاصة لظروف خاصة: دعم فردي ، عائلي ، تجربة غنية بالفشل في الحياة. لماذا من الأفضل أن تكون عازبًا؟ يعود هذا إلى مسألة توقع المخاطر. إذا كنت عازبًا ، يمكنك ترتيب وقتك بحرية والتحكم في دخلك بحرية.حتى إذا كنت تتاجر بشكل سيئ ، وادخر المال وأكل شيئًا عرضيًا كل يوم ، فلا أحد يهتم بك. الأمر مختلف عندما تتزوج أو يكون لديك صديقة ، فلديك أهداف مالية وضغط ، مما سيؤدي إلى تغيير توقعات المخاطرة لديك ، وستعود إلى طريقة جني الأموال فقط ، والنتائج واضحة. الشيء نفسه بالنسبة لدعم الأسرة ، إذا كانت عائلتك لا تدعمه ، وكنت في عجلة من أمرك لإثبات أنه يمكنك كسب المال من خلال التداول ، فسوف ينتهي بك الأمر بالحصول على ضعف النتيجة بنصف الجهد. تجربة حياة غنية بالفشل ، أنا شخصياً أعتقد أنها الأهم. يمكن للفشل أن يجعل الشخص أكثر تسامحًا وتواضعًا وأكثر قدرة على المثابرة في مواجهة الصعوبات. لقد درس الشباب في الصين الآن لأكثر من 20 عامًا وليس لديهم أي خبرة اجتماعية على الإطلاق ، ناهيك عن الفشل. الشيء المثير للسخرية هو أن المتداول هو على وجه التحديد مهنة تواجه الفشل كل يوم ، وهي مهنة يجب أن تستمر لسنوات عديدة. سيختفي 80٪ من المستثمرين في غضون 5 سنوات ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى فقدانهم الثقة في الصناعة. فقط تخيل ، إذا واجهت خسائر لمدة 5 سنوات في حياتك ، لكنك لا تعرف عدد السنوات التي ستتمكن فيها من تحقيق ربح ثابت ، فهل يمكنك المثابرة؟ لذلك ، فإن روح المثابرة والقدرة على التفكير باستمرار وتلخيص الذات هي الأهم.

الفرق المهم بين المتداول والمحلل هو الاختلاف في التركيز أو أهداف التحليل. يركز معظم المحللين على العلاقة بين الأسعار السابقة والأسعار المستقبلية ، وهدفهم هو التنبؤ باتجاهات الأسعار المستقبلية أو توقعات الأسعار المستقبلية. بالنسبة للمتداولين ، ينصب تركيزهم على دراسة خصائص توزيع الأسعار ، وهدفهم هو تحديد الخصائص الإحصائية للجزء غير العشوائي من تقلبات الأسعار. نظرًا لأن شدة العشوائية في تقلبات الأسعار أكبر بكثير من تلك العشوائية ، فإنها تجعل تطوير أنظمة التداول مهمة صعبة للغاية. في الوقت نفسه ، هناك درجة كبيرة من عدم الاستقرار في الخصائص الإحصائية للأجزاء العشوائية أو غير العشوائية لتقلبات الأسعار ، مما يجعل صيانة نظام التداول مهمة صعبة للغاية. يجب على المتداولين مراقبة حالة العمل لنظام التداول المستخدم باستمرار وتعديل نظام التداول المستخدم وفقًا للتغييرات الأساسية في الخصائص الإحصائية لبيانات السوق ، وحتى البحث عن أنظمة تداول جديدة وتطويرها. هنا مشكلة جودة نفسية ضخمة يجب أن يواجهها أي متداول. من ناحية أخرى ، يجب أن يتمتع المتداول بقدرة نفسية قوية على تحمل حالات الفشل الجزئية أو المستمرة التي تحدث وفقًا لنظام التداول ؛ ومن ناحية أخرى ، يجب أن يكون لدى المتداول القدرة على تعديل نظام التداول القديم وحتى تطوير تداول جديد نظام. هذا يشبه حقيقة أن الاستراتيجيين العسكريين قادرون على إجراء التحولات الاستراتيجية اللازمة في مواجهة العيوب مع تجنب أخطاء الهروب في الحرب.

من المتطلبات الأخرى لنظام التداول أو نظام التشغيل للمتداول هو القدرة على التعامل بشكل صحيح مع العلاقة بين الجزء والكل. هذه القدرة ضرورية للمتداول ولا يمتلكها معظم المحللين أو المعلقين. بالنسبة للمتداول ، فإن كل استثمار فاشل (مربح) يتوافق مع قواعد التداول الخاصة به هو أمر صحيح ؛ كل استثمار ناجح (مربح) ينحرف عن قواعد التداول الخاصة به هو أمر خاطئ. نظرًا لوجود عوامل عشوائية في تقلبات الأسعار ، فإنه من الظواهر العشوائية أن يعرف المتداول كيفية حدوث نتيجة كل معاملة وفقًا لنظام التداول المحدد مسبقًا. هذا يشبه تجربة في الإحصاء: في تجربة لمس كرات سوداء وبيضاء ، يكون احتمال لمس كرة سوداء أو بيضاء عشوائيًا في كل مرة ، ولكن يتم تحديد الاحتمال الإجمالي للمس كرة سوداء أو بيضاء. تمامًا مثل لاعب تنس الطاولة الوطني لدينا ، في البداية ، فاز بكل كرة عشوائيًا (هذا حظ) ، لكن ترتيبه بعد اللعب لمدة عام لن يكون عشوائيًا أبدًا ، ولكنه أكيد تمامًا (هذا هو الحظ). القوة). إذا لم يستطع المتداول النظر إلى نجاح أو فشل كل معاملة من منظور الاحتمالات والإحصاءات هذا ، فلن يكون ناجحًا على الإطلاق. هذه هي الجودة التي يجب أن يمتلكها الاستثمار. القدرة على صياغة وتنفيذ نظام التداول هو تجسيد لقوة المستثمر. لقد رأينا هنا أن مفاهيم التحليل لدى المتداولين والمحللين مختلفة تمامًا. بالنسبة للمحللين ، فإن التنبؤ بالاتجاه المستقبلي للسوق هو محور ووجهة تحليلهم ؛ بالنسبة للمتداولين ، فإن التقييم الشامل للمخاطر والعائد هو محور تحليلهم.

في نظر المتداولين ، 1. من المستحيل تجنب مخاطر السوق على الإطلاق. الاستثمار الخالي من المخاطر أمر مستحيل. لذلك ، فإن الربح هو مكافأة المخاطرة التي يتم التعرض لها. 2. السعي لتحقيق أقصى قدر من الربح في ظل فرضية تقليل المخاطر هو المبدأ الأساسي للاستثمار. إن جوهر نظام التداول ليس فقط نظام التقييم الشامل للمخاطر والعائد المذكور هنا ، ولكن أيضًا نظام التنفيذ الشامل للمخاطر والعائد.

بالنسبة للمتداولين والمحللين ، فإن فلسفات الاستثمار التي يتبعونها مختلفة تمامًا أيضًا. إن الفلسفة التي يتبعها المحللون هي أن تكون "على صواب" قدر الإمكان ، بينما الفلسفة التي يتبعها المستثمرون هي ارتكاب "أخطاء أقل" و "أخطاء صغيرة" قدر الإمكان. ظاهريًا ، قد تبدو الاختلافات بين الاثنين دقيقة ، لكن الاختلافات بينهما جوهرية في طبيعتها. إذا لم يتمكن المستثمر من بناء سلوكه الاستثماري على فلسفة الاستثمار المتمثلة في تقليل الأخطاء ، فهذا يعني أنه لم يدرك بعد المعنى الحقيقي للاستثمار.

كثيرا ما يُسمع أنه "كلما زادت المخاطر ، زاد العائد ، والعائد يتناسب مع الخطر". هذا ليس صحيحا تماما. هناك ارتباط إيجابي وغير إيجابي بين المخاطرة والعائد. وذلك لأن تقلبات الأسعار لها مكون عشوائي ؛ وهناك أيضًا مكون غير عشوائي.

مهمة

مهمة المشغل هي:

1. حدد كائنات الاستثمار الخاصة بك على أساس العلاقة الإيجابية بين المخاطرة والعائد.

2. أوجد العلاقة غير المترابطة بين المخاطرة والعائد لتحديد عمليات الاستثمار الخاصة بك. إذا لم يكن هناك ارتباط إيجابي بين المخاطرة والعائد ، فلن يكون لدى المستثمرين الدافع للمجازفة.

وبالمثل ، إذا لم يكن هناك ارتباط غير إيجابي بين المخاطرة والعائد ، فلا يمكن للمتداولين استخدامها لتحديد استراتيجيات التشغيل الخاصة بهم.

بادئ ذي بدء ، أعتقد أنه من المنحاز لك أن تقتل جميع المحللين بعصا واحدة ، مما يعني أنك تقرف نفسك. المحللون أو المتصلون ليسوا أكثر من السعي للبقاء ، ووجودهم مطلوب في السوق ، وهذا أمر معقول.

سواء كانوا يقومون بأعمال تجارية أم لا هو عملهم الخاص ، ولا يعود الأمر إليك لتقول ما إذا كان الآخرون مقرفين أم لا. صحيح أن العديد من المحللين لا يجيدون التداول بأنفسهم ، لأن الجميع يعلم أن التداول يتطلب ضبطًا قويًا للنفس وعلم النفس ، إذا لم تكن قويًا بما يكفي في هذا المجال ، فهل من الخطأ الابتعاد عن التداول بشكل حاسم؟

بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يكون المحلل الجيد على دراية كبيرة بنظريات السوق المختلفة ، ويمكنه تحقيق هدف "الوعظ وحل الشكوك". وما إذا كان الآخرون يتبعون ذلك ، وكيف يتعلمون ، وكيف يتعلمون جيدًا هي أعمال الآخرين ، وليس الأمر متروكًا للمحلل لاتخاذ القرار.

قد يكون المتداول قادرًا على تحقيق نتائج جيدة جدًا بنفسه ، لكنه قد يفتقر إلى نظام المعرفة لـ "المعلم" أو مهارات الاتصال. على الرغم من أنه يمكن دمج الاثنين في واحد ، إلا أن هذه المواهب نادرة نسبيًا. لذلك ، كان المحللون والتجار دائمًا مهنتين مختلفتين.

للحديث عن الاختلاف الأساسي بين الاثنين ، من الطبيعي أن تكون حالة التداول الحقيقي مختلفة تمامًا. لكن هذا لا يعني أن أحدهما أفضل من الآخر ، إنه مجرد طريقة مختلفة للبقاء.

يكمن الاختلاف الأساسي بين المحلل الجيد والمتداول الجيد في النقاط الثلاث التالية

1. سيؤكد المحللون الجيدون باستمرار على المراكز الخفيفة ، بينما يؤكد المحللون السيئون دائمًا على المراكز الثقيلة.

لا يخبرك بعض المدرسين بالتحكم في مناصبكم ، لكنهم يسمحون لك بالقتال في المناصب الثقيلة. هنا ، يمكنني أن أخبرك بمسؤولية أنك قد تكسب المزيد إذا كنت تعمل في مواقع ثقيلة بشكل صحيح ، ولكن في النهاية سيكون بالتأكيد طريقًا مسدودًا.

كثير من الناس لا يعرفون ما هي التصفية القسرية حتى بعد التصفية ، لأن أساتذتهم لن يخبروك على الإطلاق. وفقًا لإحصاءات معلومات الصناعة ، من حيث معدل نجاح معين ، لا يوجد فرق كبير في رسوم المناولة الناتجة عن عمليات المستودعات الثقيلة وعمليات المستودعات الخفيفة. من أجل الحصول بسرعة على عمولات ، سيستمر هؤلاء المحللون في بناء المواقف والإشراف انشاء مستودعات ثقيلة.

لكنني رأيت أيضًا العديد من المعلمين الذين سيؤكدون باستمرار على المواقف مع المستثمرين والتأكيد على عمليات التخزين الخفيف. إذا واجهت مثل هذا المعلم ، فيجب أن تعتز به.

2. قد يكون للمحللين الجيدين إستراتيجية واحدة لمنتج واحد في اليوم ، بينما يتداول المحللون الفقراء بشكل متكرر

كما ذكرنا أعلاه ، فإن عمولة المحلل تأتي أيضًا من رسوم المناولة ، لذلك بالطبع آمل أنه كلما عملت أكثر ، كان ذلك أفضل. لذلك سيكون هناك بعض المعلمين الذين يستمرون في مطالبتك بالدخول والخروج والدخول مرة أخرى والمغادرة مرة أخرى. يؤدي إلى خسائر في نهاية المطاف. في الواقع ، هذا ما يسميه العديد من الأصدقاء "أوامر الضرب".

سيخبرك المعلم الجيد أن "تشاهد أكثر وتتحرك أقل" عندما لا تكون متأكدًا من تحليلك الخاص ، وسوف يخبرك أن "تعمل بحذر" قبل أن تكون هناك بيانات كبيرة. أحيانًا ، أحيانًا ، حتى يوم واحد يخبرك بالانتظار و يرى. في رأيي ، هذا مدرس أكثر مسؤولية.

3. سيطالبك المحللون الجيدون بسحب الأموال عند جني الأموال ، بينما يستمر المحللون السيئون في حثك على زيادة الأموال

قد ترى في كثير من الأحيان أخبارًا حول المدة التي يخسر فيها بعض المستثمرين مئات الآلاف أو الملايين. يستمر بعض المعلمين في حثك على زيادة أموالك بعد أن تخسر الكثير من المال ، ويطلبون منك إضافة بضع مئات الآلاف أخرى ، وسيسترد مدرس آخر المال. حتى عندما تقول إنه ليس لديك أموال ، فسوف يشجعونك على يستعير. هؤلاء المخادعون في الصناعة هم الذين تسببوا في الكثير من الأخبار السلبية حول الاستثمار الفوري.

سيخبرك المحلل الجيد أنه يجب التحكم في صناديق الاستثمار لأول مرة في نطاق قدرة الفرد قدر الإمكان ، ولا يمكن للمرء أن يستثمر بنفقات المعيشة الخاصة به ، ناهيك عن اقتراض الأموال أو استخدام بطاقات الائتمان للاستثمار. عندما تدخل السوق لأول مرة ، ستحصل على الكثير من النصائح والمواد التعليمية ، وحتى دروس مفتوحة لشرح طرق ومهارات التشغيل.

يمكن أن تظهر النقاط الثلاث المذكورة أعلاه بشكل كامل تفوق المحلل.

لا يمكن إنكار وجود اختلاف جوهري بين المحللين والتجار.

المستثمر بغض النظر عن وضعه ، إذا أخذ التحليل على أنه جوهر عملية الاستثمار واعتبر دقة الحكم على السوق أهم مؤشر لتقييم نجاح الاستثمار ، فهو محلل. المستثمر هو تاجر إذا أخذ العملية باعتبارها جوهر عملية الاستثمار واعتبر جودة إدارة الأموال (بما في ذلك التحكم في المخاطر) في عملية التشغيل كرمز مهم للنجاح.

على عكس توقعات السوق التي يقوم بها المحللون في كثير من الأحيان ، فإن المتداولين الجيدين يتبعون القواعد فقط ولا يقومون أبدًا بأي توقعات للسوق. لن يكون المتداول الجيد محللًا جيدًا ، ولن يكون المحلل الجيد تاجرًا جيدًا. نظرًا لاختلاف مراكزهم ، تختلف أيضًا الطرق التي يستخدمونها للتعامل مع السوق اختلافًا جوهريًا. ويتم تمثيل قواعد الاستخدام والتحليل بقوة. في هذين النوعين من الناس. من يُدعى "الشخص الذي يستطيع الكلام لن يفعل ، ومن يستطيع أن يتكلم لن يتكلم" ربما يتحدث عن هذه الحقيقة.

إذا تناولت التفاصيل ، فيمكن تقسيمها ببساطة إلى الجوانب التالية:

1. مواقف مختلفة

المحللون هم المتحدثون باسم المتنبئين ، الذين يعتقدون أنه يمكن التنبؤ بالاتجاه المستقبلي لأسعار الأسهم. ينصب تركيزهم على العلاقة بين الأسعار السابقة والأسعار المستقبلية ، وهدفهم هو التنبؤ باتجاهات الأسعار المستقبلية أو توقعات الأسعار المستقبلية. التاجر هو المتحدث الرسمي باسم مدرسة التداول ، ولا يتوقع التاجر أبدًا الاتجاه المستقبلي لسعر السهم ، وينصب تركيز المتداول على دراسة خصائص توزيع السعر ووضع قواعد تداول منظمة من السوق المضطرب.

 2. فلسفات استثمارية مختلفة

الفلسفة التي يتبعها المحللون هي محاولة أن يكونوا دقيقين قدر الإمكان في كل تنبؤ ، وهم يحبون المبالغة في مهاراتهم التحليلية. غالبًا ما يكون أولئك الذين ينتمون إلى المدرسة النظرية عاجزين عندما يواجهون حقيقة أن التنبؤ لا يتطابق مع الواقع .

فلسفة الاستثمار التي يتبعها المتداولون هي: الأخطاء أمر لا مفر منه ، طالما تم تعزيز تقنيات منع المخاطر والتحكم في رأس المال ، يمكن تقليل أخطاء التداول والسيطرة على الأخطاء في نطاق صغير من الخسائر. يسعى المتداولون إلى تحقيق أقصى قدر من الأرباح على أساس تقليل المخاطر. يهتم المتداولون بتحليل العيوب والقيود الفنية ، ويمكنهم تنفيذ الإجراءات المضادة بسرعة والتي تعود بالفائدة على المعاملات وفقًا لتقلبات أسعار الأسهم.

3. محتوى العمل مختلف

أصبح تحليل نقاط الشراء عملاً كاملاً للمحللين تقريبًا ، لكن هذا ليس سوى جزء من عمل المتداولين. كثيرًا ما نسمع ملاحظات مثل "انظر ، ارتفع سهم XXXX الذي ذكرته ، هاها ، لم أشتريه بنفسي". هذا هو التصوير الحقيقي للمحللين. ومع ذلك ، لإخفاء افتقارهم إلى الجودة النفسية ، غالبًا ما يظهر العديد من المحللين صورة "الله" أمام الجمهور ، وغالبًا ما يبالغون في حالات التنبؤ الناجحة ، ويتابعون فشل حالات التنبؤ "الهروب" يسكت ، فهم بحاجة إلى الحفاظ على صورة "لا تقهر" أمام الجمهور.

ويتجرأ المتداولون على مواجهة الأخطاء والإخفاقات في نظر المتداولين: كل معاملة تتوافق مع قواعد التداول (حتى لو خسرت المال) صحيحة ، وكل معاملة تخالف قواعد التداول (حتى لو قمت بكسب المال) هي خاطئة . يواجه المتداولون السوق بموقف موضوعي ، حيث يعتقد المتداولون أن مخاطر السوق موجودة ولا مفر منها ، فقط من خلال الجرأة على مواجهة المخاطر يمكنهم حل المخاطر بمهارة والتغلب على المخاطر في النهاية. تجربة كسب المال لا تساوي القدرة على كسب المال. وبالمثل ، فإن تجربة خسارة المال لا تعني بالضرورة أنه ليس لديك القدرة على كسب المال. غالبًا ما يربط المحللون بين تجربة كسب المال والقدرة على كسب المال ، والمحللون "لا يستطيعون ترك أفواههم" بشأن تجربة جني الأموال لتضخيم قدرتهم على جني الأموال.

رابعًا ، تختلف المخاطر التي يتم التعرض لها

المحللون مسؤولون فقط عن تحليل السوق وأسباب الصعود والهبوط والمسار المحتمل للسعر في المستقبل. أما ما إذا كان المستثمرون سيتبعون النصائح ويتبعون العملية ، فهذا هو عمل المستثمر. حتى لو أدت الصفقة إلى خسارة ، فلا علاقة لها بالمحلل ، ولا يحتاجون إلى دفع ثمن أفعالهم. هذا هو السبب في إضافة الكلمات "التوصيات التشغيلية للإشارة فقط ، وليس كأساس للتداول" في نهاية التحليل ، من أجل تقليل المخاطر. لكن المتداولين مختلفون تمامًا ، ويحتاجون إلى أن يكونوا مسؤولين عن سلوكهم التجاري ، سواء أكان تداولًا شركة أم ملكية ، فإن الربح والخسارة يؤثران بشكل مباشر على دخلهم ومنحنى تداولهم.

5. فكر بشكل مختلف

ينصب التركيز الرئيسي للمحللين على التنبؤ ، حيث يعتبر تحليل الظروف التاريخية للسوق والتنبؤ باتجاهات الأسعار المستقبلية بناءً على ظروف السوق التاريخية أمرًا شخصيًا للغاية. في ذهن المحلل ، بغض النظر عما إذا كان السعر يرتفع أو ينخفض ​​، هناك خطاب مماثل. أنا حقاً لا أستطيع تبرير نفسي ، يمكنني فقط إلقاء اللوم على الاحتمال.

تفكير التجار أكثر انحيازًا للحاضر. ما هو الوضع الحالي للسوق ، وماذا تفعل إذا كان اتجاه السعر ضمن توقعات التداول الخاصة بك ، وماذا تفعل إذا لم يكن كذلك ، وما إلى ذلك.

ستة ، الخطوات مختلفة

قبل إجراء أي معاملة ، يقوم المتداولون بتحليل وعرض البيانات والتقارير الخاصة بالمعاملة التالية ؛ صياغة خطة تداول لتوضيح قواعد الدخول والخروج ؛ ترتيب وإدارة مراكز التداول ؛ كيفية العمل بعد دخول الصفقة وخروجها ؛ ملخص المعاملة ؛ تحسين التداول النظام وهلم جرا.

خطوات المحلل ليست أكثر من ثلاثة جوانب ، أحدهما هو معرفة ما إذا كانت هناك أخبار ساخنة وأحداث مالية يمكن أن تجذب الاستثمار ، والتعليق على البيانات ؛ والآخر هو التنبؤ بالاتجاه المستقبلي ؛ والثالث هو العثور على نقطة التشغيل اليوم وما إلى ذلك وهلم جرا.

سابعا ، العقلية مختلفة

في الواقع ، في رأيي ، يكمن الاختلاف الأكثر أهمية بين المحللين والتجار في عقلية التداول. لا يوجد أحد مثالي ، خاصة عندما يتعلق الأمر بالمصالح النقدية ، فإن الاختلاف في النتائج واضح جدًا. أولئك الذين يمكنهم التحليل قد لا يبرمون بالضرورة صفقات جيدة ، لكن أولئك الذين يمكنهم القيام بصفقات جيدة يمكنهم بالتأكيد إجراء التحليلات. على الرغم من أنني أتفق أيضًا مع مفهوم عدم وجود تقنية ولا عقلية. ومع ذلك ، لا يمكن للجميع تحمل الانخفاض في تقلبات رأس المال ، وخاصة الصناديق الكبيرة. أنا هنا معجب بصدق بأولئك المتلاعبين الكبار الذين يتحكمون في عشرات المليارات من الأموال ، ويمكنهم حقًا تحقيق انهيار جبل تاي دون تغيير وجوههم.

ما ورد أعلاه هو ما أعتقده الاختلاف العام بين المحللين والتجار. بعد كل شيء ، فإن عملية التداول أكثر تعقيدًا من التحليل.

ما يتم تحقيقه على الورق دائمًا ما يكون سطحيًا ، وأنا أعلم أنه يجب القيام بهذا الأمر. لا يوجد فرق بين الوظائف العالية والمنخفضة كمحللين وتجار. بالمقارنة مع المحللين ، يركز المتداولون أكثر على كيفية استخدام الإجراءات العملية لتحقيق توقعات التداول الخاصة بهم. الثروة هي في نهاية المطاف هي التي يخلقها المرء.

على الرغم من أن المحللين والمتداولين كلاهما من المهن في الدائرة المالية ، إلا أنهما مختلفان تمامًا. المحللون هم مثل المستشارين العسكريين الذين يهتمون بالوضع العام ولا يشاركون في المعركة ، لكن التجار يجب أن يجربوا المعركة بأنفسهم ، لذلك فالفرق بين القتال الفعلي أم لا.

المحللون الجيدون ليسوا من النوع الذي يخدع الناس في السوق ويجعلهم يشعرون بالدوار ، فالعديد من محللي وول ستريت متشابهون في الواقع ، لكن أساليبهم أكثر تعقيدًا. في فيلم The Big Short ، يقال إن النخب في وول ستريت يتكلمون فقط بكلمات لا تفهمها ، بحيث يبدو أنهم أكثر احترافًا ، لذلك من الصعب تحديد محلل جيد. هل هي مهنية ومتينة أم قريبة من السوق لتوجيه المستثمرين؟ بصرف النظر عن هذا السؤال ، يحتاج المحلل الجيد إلى المعرفة المهنية على الأقل ، ليس فقط للحصول على رؤى حول قطاع أو منتج معين ، ولكن للحصول على فهم أساسي لأنواع مختلفة من علاقات الأصول والتأثيرات والتقلبات في السوق بأكمله. يجب أن تكون السياسات والأحداث الجارية قادرة على تفسير وتنفيذ التأثير على السوق ، بدلاً من مجرد الحديث عن الكلمات الغامضة من الدائرة الصغيرة التي تعرفها.

من السهل التمييز بين المتداولين الجيدين ، ولا يمكن تسمية المتداولين الجيدين إلا أولئك الذين يمكنهم كسب المال. هذا يتطلب التحليل ووضع الأوامر. بالطبع ، كل ارتباط في هذه العملية ، مثل تحليل الاتجاه ، والتحكم في المخاطر ، وإدارة المركز ، وعقلية المتداول ، يجب أن يتم بشكل جيد. هذه كلها شروط تتعلق بإمكانية إجراء المعاملة بشكل جيد ، جيد جدًا يحتاج المتداول الجيد إلى أن يكون جيدًا في الكثير من الأشياء. يتطلب التداول في الواقع تراكم الخبرة. سيكون تقلب السوق مختلفًا ، ولكن يمكن تلخيص الاتجاه والأسلوب أو المزاج الفريد للصنف في فترة طويلة مصطلح التداول ، لكني لا أعرف الكثير عنه ، كيف أعبر عنه.

لذلك فالمحللون هم أكثر بحثًا أكاديميًا ، ولكن يجب على المتداولين أن يكونوا من ذوي الخبرة في العديد من المعارك ، وفي رأيي ، ليس من السهل على المتداول الجيد ، لأنني ما زلت أعتقد أنه سيكون من الأسهل تعلم المعرفة والتفكير المنطقي.

لا يزال المحللون معممون بشكل مفرط ، فهناك صناعات مختلفة ومنصات مختلفة لها مواقف مختلفة بالنسبة للمحللين. ويبدو أن المتداولين بسيطين للغاية ، ما عليك سوى الشراء والبيع ، ثم معرفة ما إذا كان بإمكانهم جني الأموال.

لذلك ، يبدو أنه لا داعي للمقارنة بين الاثنين ، خاصة إذا لم يشارك المحللون في الصفقة على الإطلاق.

بالطبع ، أنشأ العديد من الوسطاء التجاريين الكثير من المحللين من أجل جذب العملاء. والغرض المباشر منهم ليس كسب المال ، ولكن جذب عملاء جدد أو الحفاظ على علاقات العملاء على أساس يومي ، وذلك لزيادة نشاط مستخدمي المنصة وزيادة حجم المعاملات. في هذه الحالة ، لا توجد مقارنة بينهما ، لذلك من غير الضروري معرفة ما يسمى بالفرق.

ومع ذلك ، من المهم بالتأكيد التحدث عن وحدة المعرفة والعمل. سواء كان بافيت أو سوروس ، فإن هذه الآلهة العظيمة هي نماذج لوحدة المعرفة والعمل. ومع ذلك ، فهم سادة بعد كل شيء ، وفي الواقع ، لا يمتلك معظم المتداولين مثل هذه المثابرة الكبيرة للقيام بهذه الأشياء بشكل جيد. حتى بعض المستثمرين المعروفين ليسوا مرضيين ، على الرغم من أنهم يدعون دائمًا إلى وحدة المعرفة والعمل.

أتذكر أنه قبل بضعة أشهر ، روج Zhang Lei من Hillhouse لكتابه الجديد "القيمة" ، والذي تسبب في ضجة كبيرة في الصناعة. من بينها ، تم استخدام المناقشة حول المدى الطويل كمثال. قال تشانغ لي: "المدى الطويل ليس فقط منهجية ، ولكنه أيضًا نوع من القيمة. لا توجد منافسة على تدفق المياه ، ولكن على البلاغة".

أن نكون أصدقاء مع الوقت هو شعار دعاة المدى الطويل. ولكن إذا نظرت إلى السنوات القليلة الماضية ، سترى أن تصرفات Zhang Lei في السوق الثانوية ستكون مشوشة حول ماهية المدى الطويل.

في عام 2010 ، استثمرت Hillhouse ما يقرب من 300 مليون دولار أمريكي في JD.com ، والتي أصبحت أهم تحفة في مهنة Zhang Lei الاستثمارية. بعد أن تم طرح موقع JD.com للاكتتاب العام في عام 2014 ، بدأت Hillhouse في تقليل ممتلكاتها بشكل متناغم حتى الربع الثاني من عام 2018 عندما خفضت نفسها إلى مستثمري التجزئة ؛

في الوقت نفسه ، بدأت Hillhouse في شراء كمية كبيرة من أسهم Ali ، ولكن بعد ربع واحد ، تم تصفية جميع المراكز ، ثم بدأت في شراء Pinduoduo. في العام أو العامين التاليين ، اشترت Hillhouse على التوالي JD.com و Ali بأسعار أعلى.

من 2014 إلى 2018 ، كانت فترة العشر سنوات التي أصر فيها Gao Ling على سهم JD ، وكان سعر سهم الأخير يتراوح بين 20 و 40 دولارًا أمريكيًا (حدثت معظم تخفيضات Gao Ling أقل من 30 دولارًا أمريكيًا). في العام الماضي وحده ، تضاعف سعر سهم JD.com بأكثر من ثلاثة أضعاف ، وحققت Hillhouse أقل من 5 مليارات دولار. هذه الخسارة تفوق بكثير مجموع المكاسب من تغيير أيدي علي و Pinduoduo.

دعونا نتحدث عن Weilai ، التي حلقت عكس السماء هذا العام. عندما تم طرحها للاكتتاب العام في عام 2016 ، استحوذت شركة Gaoling Capital على 7.5٪ من الأسهم ، وفي عام 2019 ، زادت حصتها في السوق الثانوية ، بحد أقصى قدره 12٪.

ولكن في نهاية عام 2019 ، عندما كانت شركة Weilai Automobile في أدنى مستوياتها ، قامت Hillhouse Capital بتصفية جميع أسهمها. في الأشهر الستة الماضية ، ارتفعت مبيعات Weilai Automobile أكثر من 20 مرة.

هناك أيضًا شركة آبل ، بينما خفضت هيل هاوس من ممتلكاتها في JD.com في الربع الثاني من عام 2018 ، اشترت أيضًا شركة آبل. تم حسابه وفقًا للسعر بعد تجزئة السهم ، وكان سعر شراء Hillhouse في ذلك الوقت حوالي 40 دولارًا أمريكيًا ، وكان سعر البيع في نهاية العام الماضي عندما تمت تصفيته أكثر من 60 دولارًا أمريكيًا. والآن تضاعف سعر سهم Apple بأكثر من ثلاثة أضعاف. لقد ربحت 50٪ في أكثر من عام ، وجنيت 200٪ أقل في أكثر من نصف عام.

ولكن إذا استمر هيل هاوس في الاحتفاظ بـ JD.com ، فماذا سيحدث؟

في وقت الاكتتاب العام لشركة JD.com في عام 2014 ، امتلكت Hillhouse 140 مليون سهم.كان سعر الإصدار في ذلك الوقت حوالي 20 دولارًا أمريكيًا ، وكان عائد الكتاب 2.8 مليار دولار أمريكي ؛ إذا لم تبيع Hillhouse أي سهم في JD.com مطلقًا ، كان سيصل إلى 11 مليار دولار اليوم.

بعد عشر سنوات من الاستثمار في JD.com ، حدثت عملية Hillhouse المتمثلة في تقليص وضع المساهمين الرئيسيين إلى مستثمري التجزئة بشكل أساسي في السنوات الثماني التي كان فيها سعر سهم JD.com هو الأدنى. وفي النهاية ، شاهد سعر سهم JD.com هجوم مضاد بالكامل في العامين المتبقيين ، ولا بد لي من القول إن هذا أمر مؤسف للغاية.

في الواقع ، بغض النظر عن السوق الأولية أو السوق الثانوية ، فإن أولئك الذين يجنون الكثير من المال هم الذين يستمرون حتى النهاية. من الواضح أن Zhang Lei لا يسعه إلا أن يفعل ذلك على المدى القصير أثناء الصراخ حول المدى الطويل.هذا هو في الحقيقة تقريبًا نفس وحدة المعرفة والعمل.

وهذا يدل أيضًا على أن وحدة المعرفة والعمل ليست بسيطة مثل الصراخ ، سواء كان مستثمرًا عاديًا أو مديرًا مؤسسيًا ، فليس من السهل حقًا تحقيق وحدة المعرفة والعمل بشكل كامل.

 الجنس مشابه ، لكن العادات بعيدة.

يشبه المحللون والمتداولون نوعين من الرياضات - كمال الأجسام والملاكمة. في النطاق الواسع للرياضات ، يبدو أنهما متشابهان ، لكنهما مجالان بهما أنظمة مختلفة تمامًا.

التحليل هو إظهار ، والتداول هو القتال.

يحتاج كمال الأجسام إلى إظهار أكبر العضلات للآخرين ؛ فبينما تحتوي الملاكمة على فئات وزن ، فإن نفس القوة تحتاج إلى احتلال أقل العضلات ، ولا يحتاج الملاكم إلى أعين الجمهور للتسجيل ، فهو يحتاج إلى الحصول على المزيد من النقاط ، أو الضرب. الخصم. إذا تم عرض التحليل ، فإن التداول يقاتل.

يبدو أن الاختلاف الأساسي هو الهراء: "لا تفعل الشيء نفسه على الإطلاق". في الواقع ، يعتقد معظم الناس أنهم متشابهون تقريبًا. ومع ذلك ، أظهرت النتائج بسرعة اختلافها.

على أي حال ، يستمر معظم المحللين في تلقي رواتبهم ؛ وفي كل مرة يتداول فيها المتداول ، يجب أن يكون هناك خاسر ورابح. التجار الذين يفشلون في صف واحد يتم "القضاء عليهم" بسرعة حتى الموت ، ويواجه الفائز الحياة التالية وقرار الموت. نتيجة لذلك ، يمكن للمرء أن يتخيل أن أولئك الذين اجتازوا نصف الامتحانات في كل مرة تم استبعادهم. تحدد طريقة الإقصاء اختيار الأشخاص ذوي "الجينات" المختلفة ، وتقوي أيضًا خصائص "جينية" معينة للأشخاص.

يؤدي هذا الاختلاف الأساسي إلى اختلافات جوهرية بين الاثنين من حيث التكوين والبيئة الخارجية وأنماط السلوك وطرق اختيار الاستبعاد. دعونا نلقي نظرة على بعض "الجينات" المختلفة.

"الجينات" الأربعة للفرق

1. معايير التحكيم. يتسم المتداولون بأنهم واضحون ومباشرون وداخليون ومتكاملون ؛ ويتسم المحللون بأنهم خارجيون وجزئيون وغير محددين.

أي إجراء تجاري ليس إلا نتيجة بيع وشراء ، والنتيجة هي ربح وخسارة. لذلك ، فإن معايير التقييم لكل طلب واضحة جدًا ، وتحتوي ورقة التسوية على جميع النتائج ، بما في ذلك النظام الداخلي الكامل للمتداول ، والذي لا يتطلب تقييمًا من قبل الآخرين ؛ وتستند نتائج التحليل إلى تعليقات الآخرين. هناك تعريف غامض بين نتيجة التحليل والنتيجة ، علاوة على ذلك ، قد يتوصل القراء المختلفون إلى استنتاجات مختلفة في نفس التقرير ، وسيشمل معنى التقرير عوامل القارئ.

ثانيًا ، يتم تقسيم التكوين إلى الاستيعاب والتخرج. نظام التداول لكل متداول هو نظامه الداخلي. تعد شخصية المتداول وعواطفه وحتى أخلاقه جزءًا من نظام التداول الخاص به. جسد الملاكم هو حامل استجابته للضرب والاثنان واحد. للتحليل ، يجب تثبيت معيار معين لجعله مقبولًا من قبل الغرباء.

ثالثًا ، ابحث عن الحقيقة وابحث عن الخطأ. التحليل ليراه الآخرون ، لذا يحتاج المحللون إلى إيجاد البيانات والأساليب الصحيحة لإظهار "عضلاتهم" للآخرين. التجار مختلفون تمامًا ، يجب عليهم أولاً العثور على الفخ ، وهو ما لا يفهمونه.

النتيجة الإجمالية للجمهور التجاري نصف خطأ. من المستحيل أيضًا أن يفهم الناس تمامًا أهداف التحليل. يحاول المحللون إظهار أنهم على حق ، وإظهار أنهم يعرفون أين لا يفعلون ذلك. للعمل بهذه الطريقة ، سوف يسقطون حتمًا في ثقب أسود لا يمكنهم معرفته ولا يمكنهم التحكم فيه. قد لا يكون دور المتداول كمحلل قادرًا على القيام بذلك على الإطلاق. يسأل القارئ 10 أسئلة ، وقد يقول إنه لا يعرف 9 منها ، أو حتى واحدًا منهم. صحيح أيضًا أن معدل فوزه أعلى بكثير ، لأنه يستبعد الأجزاء التي لا يعرفها.

رابعًا ، يختلف تكوين العملية أيضًا. يحتاج المحللون إلى إيجاد كمية كبيرة من البيانات وطرق التحليل لإثبات نتيجة معينة. للتحكم في "نسبة المخاطرة والفائدة" ، يحتاج المتداولون إلى تكوين نسب رأس المال ووقف الخسائر وما إلى ذلك بالإضافة إلى الحكم على التغييرات "الموضوعية". بالنسبة للمستقبل المجهول ، فإن مقدار المخاطر التي يمكن تخصيصها للحصول على الفوائد لا يعتمد فقط على ما إذا كان اتجاه السعر المستقبلي صحيحًا أم لا.

بالطبع ، لا يزال المحللون والمتداولون يتداخلون في العديد من الجوانب. وكونك محللًا جيدًا يتطلب أيضًا الكثير من المهارات المهنية ، مثل مهارات تحليل البيانات. وفي هذا الصدد ، تتمتع المواهب ذات التعليم العالي للمحللين في شركات الأوراق المالية وشركات العقود الآجلة بمهارات مهنية قوية. لا يزال معظم المتداولين بحاجة إلى الاهتمام بخلفية الأساسيات ، وهذا هو المكان الذي يحتاج فيه المتداولون إلى التعلم من المحللين. كل ما في الأمر أن نتيجة الاستثمار هي الربح والخسارة ، لذلك يجب أن تكون النتيجة النهائية مبنية على معيار المتداول ، وفي هذا الصدد يكون للمتداول ميزة في النقاش.

الفرق كبير!

يحب المحللون الحديث على الورق ، مشيرين إلى البلد بأفواههم ،

إلقاء اللوم على فانغ كيو لكونه "غير مسؤول"

غالبًا ما يكون السوق مثل بائع الخضار في الأنهار والبحيرات

بعد اللعبة ، بعد المباراة ، المدفع

بقدر ما يتعلق الأمر بالمعاملة نفسها ، فهي تكاد تكون بلا معنى

ما هو التاجر هو جنرال يقود جنودا من مختلف الرتب ، يرتب القوات في ساحة المعركة ويقاتل نفسه عند الضرورة.

تقدم عندما يجب أن تتقدم ، انسحب عندما يجب عليك التراجع ،

المكافآت والعقوبات واضحة ، يجرؤ رجل قوي على قطع معصمه

أبدا قذرة

بعد كل شيء ، هناك فرصة لتصبح أميرًا صغيرًا ولديك القليل من الإقطاعيات الخاصة به

أثناء الدردشة والضحك شاهدت "الفرقة العسكرية" الثرثرة تتفاخر بـ "الكراث" وتتحدث عن ماض لا يخصني.

هناك نوعان من الأشخاص في الصناعة المالية: محللون وتجار. إذن أي من هذين النوعين من الناس هو مستثمر عادي؟ وما الفرق بينهما؟

الفرق بين المحلل والمتداول

المحللون هم المتحدثون باسم المتنبئين ، الذين يعتقدون أنه يمكن التنبؤ بالاتجاه المستقبلي لأسعار الأسهم . ينصب تركيزهم على العلاقة بين الأسعار السابقة والأسعار المستقبلية ، وهدفهم هو التنبؤ باتجاهات الأسعار المستقبلية أو توقعات الأسعار المستقبلية. الفلسفة التي يتبعها المحللون هي محاولة أن يكونوا دقيقين قدر الإمكان في كل تنبؤ ، ويحبون المبالغة في مهاراتهم التحليلية. غالبًا ما يكون أولئك الذين ينتمون إلى المدرسة النظرية عاجزين عندما يواجهون حقيقة أن التنبؤ لا يتطابق مع الواقع . لا يتمتع المحللون بجودة نفسية جيدة لتحمل ضغط السوق ، وغالبًا ما يخاف المحللون الجيدون من تقلبات الاتجاه في العمليات الفعلية.

التاجر هو المتحدث الرسمي باسم مدرسة التداول ، ولا يتوقع التاجر أبدًا الاتجاه المستقبلي لسعر السهم ، وينصب تركيز المتداول على دراسة خصائص توزيع السعر ووضع قواعد تداول منظمة من السوق المضطرب . فلسفة الاستثمار التي يتبعها المتداولون هي: الأخطاء أمر لا مفر منه ، طالما تم تعزيز تقنيات منع المخاطر والتحكم في رأس المال ، يمكن تقليل أخطاء التداول والسيطرة على الأخطاء في نطاق صغير من الخسائر. يسعى المتداولون إلى تحقيق أقصى قدر من الأرباح على أساس تقليل المخاطر. يهتم المتداولون بتحليل العيوب والقيود الفنية ، ويمكنهم تنفيذ الإجراءات المضادة بسرعة والتي تعود بالفائدة على المعاملات وفقًا لتقلبات أسعار الأسهم. يتمتع التجار بنوعية نفسية جيدة ، ولن يفاجأوا بالمعاملة. أصبح تحليل نقاط الشراء عملاً كاملاً للمحللين تقريبًا ، لكن هذا ليس سوى جزء من عمل المتداولين .

كثيرًا ما نسمع ملاحظات مثل "انظر ، لقد قلت إن XXXX ارتفع ، هاها ، لم أشتريها بنفسي". هذا هو التصوير الحقيقي للمحللين. ومع ذلك ، لإخفاء افتقارهم إلى الجودة النفسية ، غالبًا ما يظهر العديد من المحللين صورة "الله" أمام الجمهور ، وغالبًا ما يبالغون في حالات التنبؤ الناجحة ، ويتابعون فشل حالات التنبؤ "الهروب" يسكت ، فهم بحاجة إلى الحفاظ على صورة "لا تقهر" أمام الجمهور.

في نظر "الله" ، لا يوجد مفهوم خسارة المال ولا مفهوم المخاطرة. الآن بعد أن وصلت إلى حالة "لا تقهر" ، بالطبع لن تخسر المال. فقط تخيل ، هل هذا ممكن؟ في الواقع ، أي شخص أجرى معاملات يعرف: الجميع لديهم خبرة في كسب المال ، ولكن لديهم أيضًا خبرة في خسارة الأموال. "المناعة" ببساطة غير ممكنة في الأسواق المالية. إن امتلاك خبرة في كسب المال لا يعني امتلاك القدرة على كسب المال ، وامتلاك تجربة خسارة المال لا يعني بالضرورة أنه ليس لديك القدرة على كسب المال.

غالبًا ما يربط المحللون بين تجربة كسب المال والقدرة على كسب المال ، والمحللون "لا يستطيعون ترك أفواههم" بشأن تجربة جني الأموال لتضخيم قدرتهم على جني الأموال. ويتجرأ المتداولون على مواجهة الأخطاء والفشل .. في نظر التجار: كل معاملة تتفق مع قواعد التداول (خسارة المال) صحيحة ، وكل معاملة تخالف قواعد التداول (كسب المال) خاطئة. يواجه المتداولون السوق بموقف موضوعي ، حيث يعتقد المتداولون أن مخاطر السوق موجودة ولا مفر منها ، فقط من خلال الجرأة على مواجهة المخاطر يمكنهم حل المخاطر بمهارة والتغلب على المخاطر في النهاية.

كثيرًا ما أرى مثل هؤلاء الأشخاص من حولي ، وعندما تكون هناك مشكلة في العمل ، فإن أول شيء يجب قوله هو "لم أفعل ذلك!" والغرض من ذلك هو التنصل من المسؤولية. لكن هناك أيضًا مثل هؤلاء الأشخاص حولي ، فعند وجود مشكلة في العمل ، لا يقولون أي شيء ، لكنهم يبدؤون على الفور في تحليل سبب المشكلة وإيجاد تدابير علاجية. يتوافق الموقفان المختلفان مع فلسفات الحياة للمحللين والتجار.

بعد فهم الفرق بين المحلل والمتداول ، ألا يجب أن تفكر فيه؟ هل أنت محلل الآن؟ الإشارة الأخيرة التي يرسلها السوق هي ما يجب عليك اتباعه ، وليس ما تتوقعه ، وستعمل الأشياء.

التوقعات لا تعمل في هذا المجال ، إنها حقيقة تتبع حركات السوق والرد في أي وقت. بمجرد أن تتعلم التداول بالواقع بدلاً من الأمل ، سوف تخترق الحدود وتصبح تاجرًا ناجحًا. تعال أيها المحللون! كونك متداولًا هو السبيل الوحيد لك!

محللون وتجار

سوق رأس المال مليء بالسحر ، وهناك الكثير من الكلمات لوصف الجاذبية: الثروة ، والتعصب ، والإنسانية ، والأرباح الضخمة. وفي عالم رأس المال ، هناك نوعان من الأدوار التي غالبًا ما تثير إعجاب "جميع الكائنات": محللون وتجار ، وهناك أيضًا عدة كلمات لوصفها: أموال غامضة وهادئة وذكية وكبيرة.

غالبًا ما يتصور سوق رأس المال الصيني "المحللين" على أنهم دور مهم يمكن أن يقود المستثمرين إلى تكوين ثروة ، وغالبًا ما يكون "أسطوريًا". هل يجب أن يكون الأمر كذلك؟ الإجابة التي أعطيها هي لا.

إذن ما هو دور المحلل بالضبط؟

بادئ ذي بدء ، يعتبر دور المحللين مهمًا للغاية بالتأكيد ، حيث يقول بعض الناس أن المحللين مثل زيوت التشحيم في سوق رأس المال ، مما يجعله يعمل بسرعة عالية. يعتقد المؤلف أنه مناسب للغاية ، بالإضافة إلى أن المحللون يزودون المستثمرين بالمعلومات الاستثمارية وطرق التفكير وطرق التحليل ويلعبون دور المعلمين والمرشدين. ومع ذلك ، لا ينبغي للمستثمرين الذهاب إلى الطرف الآخر. باستخدام المحللين كمربية للاستثمار ، لا يمكنك "الاستثمار بمفردك" بدون محللين. هناك العديد من المستثمرين الذين لا يستطيعون العيش بدون "استدعاء الأوامر" ولا يعرفون "ماذا يفعلون" ، ولا ينبغي أن يكون هذا هو الحال. من مقالات المحللين وتفسيراتهم ، يمكن للمستثمرين فهم سوق رأس المال ، وتعلم الأفكار التحليلية ، وتفسير الظواهر الاقتصادية ، وإدارة رأس المال الرئيسي ، والتحكم في عقلية الاستثمار ، وهذه هي قيمة المحللين.

دعنا نتحدث عن أوامر الاتصال ، بعد استدعاء الأمر ، قد يكون من المعقول جدًا إذا كان يعتمد على دورة التشغيل الخاصة بالمحلل. على سبيل المثال: المحلل الذي يتابع الاتجاه متوسط ​​المدى قد يحقق ربحًا بعد أسبوعين للطلب الذي يطلبه. لكن في الوسط ، قد يتم اعتماد هذا النظام حسب ظروف السوق المختلفة ، على سبيل المثال ، قد يخسر 20٪ ، لكن المحللين أنفسهم يكسبون المال. مثال آخر: المحلل جيد في المدى القصير جدًا ، وبعد فتح مركز ، سيغلق المركز في غضون 20 دقيقة. في هذا الوقت ، ليس لديه وقت لإخبارك ، أو لأنك خرجت للتو لشرب كوب من الشاي ، وعندما تعود ، سيتم إخطارك قبل 5 دقائق بأنه يجب عليك إغلاق المركز.الآن ، انعكس الوضع بالفعل إلى خسارة غير مواتية.

كل المواقف المذكورة أعلاه هي دروس مثل الدماء ، متناثرة في كل ركن من أركان سوق رأس المال. علاوة على ذلك ، فإن العديد من المحللين أنفسهم ليسوا مربحين ، وهو بالفعل قوي للغاية لتحقيق 7 انتصارات في 10 ألعاب. حتى بعض أنظمة الربح قد تضطر إلى تحمل 7 خسائر و 3 انتصارات من أجل تحقيق الربحية الإجمالية ، ويصادف أنك فاتتك 3 مرات كان من المفترض أن تفوز بها ، ولم تتابعها.

بالإضافة إلى المحللين ، فإن المتداولين لديهم أدوار أكثر غموضًا. المتداول الذي يستخدم أموالاً كبيرة للقيام بخطوط مختلفة هو شخصية أسطورية.

في الواقع ، هذان مفهومان مختلفان. يمكن أن يكون بعض المتداولين محللين ، ويمكن أن يكون بعض المحللين أيضًا تجارًا. ومع ذلك ، قد لا يفهم المتداولون الاقتصاد الكلي أو التحليل الفني ، لكنهم قد يكسبون المال ؛ قد يحلل المحللون كل شيء بالعقل والأدلة ، لكنهم يتحدثون عنه دائمًا على الورق. لن يقوم المتداولون بدور تثقيف المستثمرين ، وقد يخنقون مستثمري التجزئة العاديين في سوق رأس المال. وعلى الرغم من أن المحللين لهم دور تعليمي ، إذا اتبعته لإصدار الأوامر ، فهو لا يهتم بالمخاطر ، لذا فإن "التجار" سيفعلون ذلك. لا تفعل ذلك كثيرا مقدمة.

الغرض الرئيسي من هذه المقالة القصيرة هو مساعدة المستثمرين على فهم أدوار المحللين والمتداولين ، وتحديد موقع هذين الدورين بشكل صحيح. تجنب الاستثمار الأعمى والإدارة المالية المبهمة.

لا داعي للتأكيد بشكل متعمد على الاختلاف بين المحللين والمتداولين ، فهناك تخصصات في صناعة التكنولوجيا ، والأدوار المختلفة تقوم بأشياء مختلفة ، لماذا يتعين على المحللين القيام بعمل جيد في التداول؟ إلى جانب ذلك ، فإن تحليل المتداول الرئيسي يختلف عن تحليل المحلل. ليست هناك حاجة للتأكيد عمدا على من هو الأقوى.

أما بالنسبة للمتصلين الذين ذكرتهم ، فهم لا يمتثلون للوائح ، فهم مختبئون بشكل عام في المناطق الرمادية مثل السلع الفورية والمعادن الثمينة. محللوهم نصبوا أنفسهم أيضًا ، لذا لا تأخذ الأمر على محمل الجد.

بالطبع ، لا تزال وحدة المعرفة والعمل مكتسبة للغاية. من المحتمل أن تكون كيفية القيام بذلك بشكل جيد أمرًا يجب أن يهتم به كل متداول.

فالعلاقة بين المعرفة والعمل هي المنهجية ، و "المعرفة" نظام نظري ، و "الفعل" ممارسة منهجية. "المعرفة" تأتي من "الفعل" وتخدم "الفعل" ؛ "الفعل" هو الغرض من "المعرفة" واختبار "المعرفة".

قال ليفرمور إنه إذا لم يترك الشخص تداوله اليومي ، من الاتجاه الرئيسي ، الاتجاه الثانوي ، إلى الاتجاه اليومي ، فهل سيكسب الكثير من المال ، أو سيخسر كل شيء. أكبر ألم في الحياة هو عدم الحصول عليه ، والأكثر إيلامًا هو الشعور به وفقدانه. 

كل معاملة تقوم بها تعكس أفكارك. الفكر هو الروح ، والتداول هو عملية جسدية.عندما يستطيع تفكيرك أن يسيطر تمامًا على جسدك المادي ، أي عندما يتمكن تفكيرك (معرفتك) وتداولك (فعلك) من تحقيق الانسجام والوحدة الكاملين ، يعكس التفكير المعرفة ، والعملية تعكس أهم شيء هو العمل ، ووحدة المعرفة والعمل ، حتى تكون معاملتك ناجحة بالتأكيد. على العكس من ذلك ، إذا لم يكن تفكيرك وعملك في تناغم وبعيدًا عن الاتصال ، فسيؤدي ذلك حتماً إلى فشل الصفقة. 

الأفكار ذاتية ، والمعاملات تتوافق مع السوق ، والسوق موضوعي. عندما يلبي تفكيري التشغيلي الشخصي احتياجات السوق الموضوعية ، ستتحقق الأرباح بشكل طبيعي ، على العكس من ذلك ، عندما ينتهك تفكيري التشغيلي الذاتي السوق الموضوعي ، ستحدث الخسائر بشكل طبيعي. من أجل تحقيق الربح ، يجب أن تتوافق ذاتيتك مع موضوعية السوق دون قيد أو شرط ، وهذه هي الفكرة المركزية لاتباع الاتجاه. بما أن الذاتية تخضع للهدف دون قيد أو شرط ، فإن التنبؤ لا لزوم له.

يعكس الفكر نظام التشغيل ، وأصبح نظام التشغيل والفكر ممارسة موضوعية ، أي عند تشغيل المعاملات ، يجب أن تكون هناك طريقة وطريقة محددة ، وتسمى هذه الطريقة قواعد التداول. لا أحد يستطيع تغيير مبدأ التداول ، وهو أسلوب عمل محدد.

يتم صياغة مبادئ التداول الحالية من خلال أرواح ودماء الأجداد ودموعهم وعرقهم ، مع حبهم وعاطفتهم طوال حياتهم. تشير معايير التداول على وجه التحديد إلى ما نسميه "التقنيات" (الاتجاهات ، المواقف ، الأنماط). تحل خطوط الاتجاه مشكلة البيع ، بينما تحل الأنماط مشكلة الشراء.

لا يزال الاقتباس الشهير من ليفرمور يتناقل حتى يومنا هذا: "لا يوجد شيء جديد في وول ستريت. لأن التكهنات قديمة قدم الجبال." لقد أثبت من خلال تجربته الخاصة أنه لا يوجد شخص واحد يمكنه اللحاق بكل الصعود والهبوط ، والتقلبات الكبيرة فقط هي التي يمكن أن تدر عليك أموالاً طائلة. إذا كان السوق يتحرك بشكل جانبي ، فلا معنى للتنبؤ بما إذا كان التقلب التالي سيكون صعودًا أم هبوطًا. ما يجب القيام به هو مراقبة السوق ، وتفسير السوق الأوسع ، وتحديد الحدين العلوي والسفلي لسعر التذبذب الضيق ، وتقرر عدم اتخاذ أي إجراء حتى يكسر السعر الحد في أي اتجاه. "عندما أفقد الصبر ، بدلاً من انتظار النقطة الرئيسية في المستقبل ، أفقد المال دائمًا عندما أتداول بشكل عشوائي في محاولة لتحقيق ربح سريع."

عامل التشغيل هو عامل ، وهو يجرؤ على مواجهة الحياة التجارية القاتمة.

إذن ، المعرفة أمر سهل أم أن القيام به أمر سهل ، أم أن المعرفة صعبة أم أن القيام بها أمر صعب؟ من الصعب حقًا فهم قانون تغيرات أسعار السوق! من الصعب أن تفهم حقًا تفكير المرء وعواطفه وسيطرته على السلوكيات الاندفاعية! من الصعب حقًا العثور على نظام استثمار مربح يناسب شخصيتك! مع نظام الاستثمار ، من الصعب حقًا تنفيذه بطريقة طويلة الأجل وحازمة وكاملة!

لهذا السبب ، فإن معظم الأشخاص في هذا السوق لم يدخلوا بعد مرحلة الربحية المستقرة. ولهذا السبب أيضًا ، طالما أنه يمكننا أن نحقق حقًا وحدة المعرفة والعمل ، فسوف نمتلك القدرة التنافسية الأساسية في التداول في هذا السوق.

شكرًا لك ، المتداول الجيد هو 100٪ محلل جيد ، وما يسمى بالمحلل الجيد تمامًا ليس بالضرورة تاجرًا جيدًا! التحليل والتداول شيئان مختلفان! العامل الناجح هو أفضل محلل ، والمشغل الناجح لن يقوم بهذا النوع من العمل الشاق! الباقي هو مجرد التفكير الموضوعي ، ما يسمى سيد التحليل ليس شخصية عظيمة! إنه مجرد الخاسر بين الخاسرين!

هناك فرق كبير بين المحلل الجيد والتاجر الجيد. يحلل العديد من المحللين السوق ويتحدثون عن النظريات بطريقة واضحة ومنطقية ، بمعدل دقة عالية.

ولكن بمجرد وصولهم إلى ساحة المعركة ، تم ذبح الذهب والفضة الحقيقيين في السوق ، وعاد معظمهم في حالة هزيمة. الأساتذة الأقوياء حقًا متسقون في التحليل وتنفيذ المعاملات ، وهو ما نقوله غالبًا هو وحدة المعرفة والعمل.

لكي تصبح متداولًا ممتازًا يجمع بين التحليل والقتال الفعلي ، من الواضح أن هذا الهدف ليس سهلاً. يؤكد هذا أيضًا سبب وجود الكثير من المتصلين الذين يكونون دقيقين تمامًا عندما تنظر إليهم ، لكنك ستخسر المال إذا اتبعتهم.

ينتهي الأمر بمعظم المنظرين إلى أن يكونوا رجلًا واحدًا ، من النوع الذي لا يفعل ذلك بأنفسهم.

هذا النوع من الأشخاص هو أيضًا الأكثر إثارة للاشمئزاز! على الرغم من أن الكلمات قبيحة ، إلا أنها كذلك!

من أجل التعلم ، خاصة للتعلم المستمر ، كلما زادت المعلوماتية ، زاد تعلم الناس تشتتًا. غالبًا ما يجعل هذا الوضع الحرج من السهل على الأشخاص الوقوع في فخ الاجتهاد المنخفض. (أي أشعر أنني مجتهد للغاية ، وقد قرأت الكثير من الكتب وتعلمت الكثير من التقنيات والمؤشرات).

التعلم ، بالنسبة لمعظم الناس ، أمر مؤلم ومتقطع ، وسيستمر عدد قليل من الناس في رفع مستوى إدراكهم وإدخال وإخراج قيمهم الذاتية بشكل مستمر.

من يفهم هذه الحقيقة يفهمها! أولئك الذين لا يفهمون لن يفهموا أبدًا ...

لقد أظهر السوق المالي هذا بشكل أكثر وضوحًا ووضوحًا!

المحللون والتجار ، أحدهم متحدث والآخر فاعل. على الرغم من أنهما يعملان في مجال التجارة ، إلا أنهما يمثلان أقسامًا مختلفة من العمل ، وهذا هو أكبر فرق بينهما. ما الذي يمكن الحديث عنه؟

لاستخدام القياس ، يكون المحللون مثل الاستراتيجيين في العصور القديمة ، والمتداولون مجرد جنرالات.

إذا كنت تصر على السماح للمحلل الذي هو متحدث فارغ بالذهاب إلى ميدان التداول للتواصل مع رجال حقيقيين ، فهذا يشبه مطالبة كونغ مينغ بخوض المعركة شخصيًا ، ناهيك عن القتال مع رجال أقوياء مثل Guan و Zhang ، حتى لو كنت كذلك. قتال مع الجنرالات من الدرجة الثانية مثل Xu Huang One ضرب وخاسر واحد!

على الرغم من أنهم يواجهون أيضًا ساحة المعركة ، إلا أن ميزة التقسيم العسكري تكمن في التخطيط الاستراتيجي والنصر الحاسم على بعد آلاف الأميال. بنفس الطريقة ، على الرغم من أنهم يواجهون أيضًا سوق التداول ، فإن قوة المحللين تكمن في تحليل سياق السوق بكل الطرق ، حتى يتمكن الجميع من معرفة سبب ارتفاعه وسبب انخفاضه ؛ وواجب المتداولين هو يكون مسؤولاً عن تقدير أصول الحساب. معاملات البيع والشراء بموجب الفرضية المقترحة. لذلك ، لا يؤدي الاثنان واجباتهما فحسب ، بل يتعاونان أيضًا مع بعضهما البعض ، فلماذا عناء المنافسة؟

هل سبق لك أن شاهدت تصنيفات المحللين وتصنيفات مديري الصناديق كل عام ، وكيف يمكن تصنيف المحللين ومديري الصناديق معًا؟

بالطبع ، إذا أصررت على أن كل محلل هو تاجر ممتاز في نفس الوقت ، فهذا يشبه أن تطلب من كل جنرال مشهور أن يكون قادرًا على السير والقتال ، ولكن أيضًا أن يكون قادرًا على وضع استراتيجية مثل Xu Da. رجل نزيه.

هناك أنواع عديدة من المحللين.

الفئة الأولى هي الباحث / المحلل في شركة الأوراق المالية أو الصناديق أو الشركات الآجلة الذي يبحث في السوق نتيجة لذلك. كما نعلم جميعًا ، فإن صناعة الأوراق المالية والعقود الآجلة موجودة منذ عقود وهي الوسيلة الرئيسية للاستثمار للأشخاص العاديين في بلدنا.يجب على الممارسين اجتياز امتحان التأهيل للصندوق / الأوراق المالية / العقود الآجلة الذي أطلقته الدولة. يتمتع المحللون في هذه الفئة بمستوى عالٍ من الاحتراف وعتبة عالية نسبيًا ، وعادةً ما يكونون حاصلين على درجة الماجستير أو أعلى. غالبًا ما لا يُسمح لهؤلاء الممارسين بفتح حسابات للمعاملات بأنفسهم ، لذلك فهو يلغي بشكل أساسي إمكانية استخلاص نتائج بحث ذات ميول شخصية بسبب معاملاتهم الخاصة.

الفئة الثانية هي ما نطلق عليه غالبًا المحللين الذين يركزون على النتائج من حيث التسويق والودائع والأوامر. العديد من المحللين في هذه الفئة هم من خلفية المبيعات أو كانوا يتداولون لسنوات عديدة ولم يتمكنوا من تحقيق أرباح مستقرة. بل إن هناك الكثير ممن قرأوا كتابًا أو اثنين ، وخرج مستوى نصف دلو من الماء لخداع الناس. الغرض الرئيسي من هذا النوع من المحللين هو استدعاء الطلبات للعملاء وتحقيق الدخل. غالبًا ما تكون الجودة غير متساوية ، ويجب أيضًا مراعاة الاحتراف.

هناك نوعان من المحللين المذكورين أعلاه ، فلنتحدث عن المتداولين. جميع المتداولين مهتمون بالمعاملات ، وتأتي جميع رواتبهم وعمولاتهم من حسابات التداول الخاصة بهم. كل قدراتهم المهنية تخدم شيئًا واحدًا فقط ، وهو التداول. لذلك ، يتمتع هذا النوع من الأشخاص بخبرة عملية غنية ، ولكل شخص نظام تداول خاص به. أولئك الذين يمكنهم البقاء على قيد الحياة في هذا السوق القاسي وكسب لقمة العيش من خلال التجارة هم في الغالب واحد من بين مليون موهبة ، وهذا النوع من الناس ينظرون بشكل عام إلى المحللين في السوق بازدراء.

يتحدث المحللون عمومًا عن السوق وهم جيدون في التحليل ، وغالبًا ما تكون كلماتهم محكمة ومحددة. التجار ، من ناحية أخرى ، لديهم الكثير من "الواقع". إذا كان بإمكانك فعل ذلك ، يمكنك القيام به ، وإذا لم تفعل ذلك ، فلن تتمكن من القيام به. إنهم لا يعرفون الكثير من مفاهيم وأنظمة التداول كما يعرف المحللون. ما يدعمونه هو فكرة أنه إذا كان بإمكانك كسب المال ، فمن الجيد أن تتمكن من كسب المال.

بالعودة إلى السؤال الأصلي للموضوع ، يكمن الاختلاف الأساسي بين المحللين والمتداولين في التوجه الأساسي للنتائج.يركز المحللون على نتائج البحث وتحليل السوق وأعمال الشركة ، بينما يركز المتداولون فقط على نتائج الحساب.

أعتقد أن الاختلاف الأساسي بين الاثنين يكمن في التنفيذ.

في نظر معظم الناس ، فإن المحللين الذين يراهم الجميع بليغون ، أو يكتبون خطابات طويلة ؛ أو الرسوم البيانية التحليلية جميلة ، لكن حسابات التداول قبيحة.

التجار ، من ناحية أخرى ، قليل الكلام ، منسحبون وحتى منسحبون. لديهم استراتيجية في قلوبهم ويأخذون زمام المبادرة في سوق التداول. لا تتفاخر أبدًا بالعالم الخارجي حول دقة تحليل السوق ، وغالبًا ما ينمو الحساب بشكل مطرد.

سبب هذا الاختلاف يكمن في التنفيذ. هل تقول أن المحللين لا يعرفون كيف يتداولون؟ هذا مستحيل. المحللون على حق إلى حد كبير عندما يعلمون التداول. لديهم حتى معدل ربح أعلى ونقاط أكثر دقة من المتداولين. ومع ذلك ، بسبب افتقارهم إلى التدريب المنهجي في التداول ، أو قلة التداول وعدم اليقظة الكاملة ، فإنهم يفتقرون إلى القدرة على التنفيذ.

يقوم معظم المحللين أيضًا بإجراء المعاملات بأنفسهم.قد يكون لديهم نقاط دخول جيدة ، لكنهم لن يفكروا في وقف الخسارة. نظرًا لأن نسبة الفوز مهمة جدًا للمحلل ، فقد كان تاجرًا بالفعل عندما أبرم صفقة ، لكنه لم يكن قادرًا على تغيير دوره بعد. لذلك ، عندما يتداول معظم المحللين ، سترى أن معدل الربح قد يصل إلى 70٪ ، لكنهم جميعًا يحققون أرباحًا صغيرة وخسائر كبيرة.

التجار مختلفون. لقد تم تعميدهم في العديد من الأسواق وهم على دراية جيدة بالمخاطر في السوق. لذلك ، سيكون لكل معاملة استراتيجية كاملة للتحكم في المخاطر ، ولن يكون هناك أي تردد عندما يحين وقت وقف الخسائر. في الوقت نفسه ، يقومون بصياغة نسبة ربح وخسارة معقولة وتنفيذها بحزم ، وغالبًا ما لا يكون معدل الربح هو العامل الأساسي الذي يفكرون فيه.

لذلك ، يبدو أن العديد من المحللين دقيقون في استدعاء الأوامر والتحليل ، لكنهم مختلفون تمامًا عند قيامهم بذلك. لأنهم يفتقرون إلى ارتباط التنفيذ ، فإن هذا يشمل أهم العوامل في المعاملات مثل إدارة المركز ، ونسبة الربح إلى الخسارة ، والتحكم في المخاطر.