声工厂的朋友给我推荐了一个讨论，“会买是徒弟，会卖是师父？大错特错！”作者对广泛流传在交易行里的这句经典名言提出质疑，他先说了两点：①扛单是散户损失的重要原因，②随意进场是散户犯的主要技术错误，根据这两点他得出散户之所以扛单就是因为随意进场导致的不会设置止损位，最终得出一个结论，“进场具有相对的点位优势，才是最关键的”。我今天讨论这个话题，把他的问号放在了后面，因为我是赞同这句话的。下图为作者原文：
我们知道，交易系统按照内容划分的话，可以有很多层次和部分。出入场仅仅是交易信号的内容，在系统交易中占据的比例不大，也就是说，你无法通过保证精确的出入场位置来保证你的最终稳定盈利，或者说，出入场位置根本就无法精确的去定位。除非你能未卜先知，否则任何人都无法判断哪个位置属于更好的位置。按照那位作者的设想，比如在支撑位做多，在压力位做空，就可以更清晰的去设置止损位，而且做多和做空的空间都有保证，这都是白日做梦。你如何知道支撑位就能起到撑的起？如何知道压力位就能压的住？行情短暂的突破压力支撑位后你损不损？你要是损的话，遇到假突破怎么办？要是不损的话，你就是在扛单！再说他原油的例子，不同的人下同样的空单，之所以有人选择高位，有人选择低位，是因为他们的交易理念不同，高位者做反转，压力位下单，低位者做突破，支撑位下单，理念不同而已，并无高下对错之分。
作者的交易理念确与我不同，说谁对谁错没有意义。只是一句能够长期流行在业内的金玉良言，必然有它的道理在里面，你不认同，多半是你的理解有问题。许多成功的交易大家都讲过，做交易唯一能够保证你长期稳定盈利的手段只有一个，合理的资金管理体系。你的交易技术再牛，胜率再高，信号再准确，如果没有合理的资金管理配合，那都是空中楼阁。根据资金管理的理念，我们是先定止损位和止损空间，把交易风险限定在一定范围之内，再去反推入场位置的精确范围。比如我们要做多黄金，做一标准手，绝对止损点位是30个点，当前价格形态下的黄金多转空关键位置是1900.0，只要黄金跌破1900.0我们必须止损；那么我们合理的多头入场区间就在1900.0到1903.0；如果现在黄金价格是1904.0，我们就要继续观望；如果你想立即入场的话，你就必须把仓位降低三分之一，这才是符合合理的资金管理体系的入场位置选择方法。
交易的本质是管控交易风险，风险是第一位的，止损就是我们每次交易能接受的最大的风险，交易员的努力方向是如何在保证收益的前提下尽量减小交易风险。交易技术只是辅助我们减小交易风险的工具，它的直接目的是判断出市场行情发展阻力小的那个方向。这就像人做火车旅行，不管你是在哪一站上的车，只要上对了方向，总能到终点。
收藏
