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二、顶部形态

​多为股价上涨一段时间后形成的K线组合形态，多方力量已成消耗殆尽，而空方积蓄力量开始打压。 是较为典型的顶部形态，为较好抛出时机。

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1、黄昏之星

形态特征：

（1）第一天的实体阴阳线与趋势方向一致，为大阳线

（2）第二天的小实体星形线与第一天有缺口，小实体的阴阳并不重要。

（3）第三天的K线的阴阳与第一天K线的阴阳相反，为大阴线。

技术含义：

黄昏之星的情况与早晨之星正好相反，是上升趋势出现反转的组合形态。黄昏之星的开始是一根长阳线，它加强了原有的上升趋势。第二天价格向上跳空出现新高，交易发生在小的范围内，收盘同开盘接近持平。这个小实体显示了不确定性的开始。第三天价格跳空低开，收盘更低。显示反转已经发生。

确认原则

（１）小星线的颜色并不重要，标准的形态中，小星线与前一根Ｋ线的实体之间存在着价格跳空。

（２）黄昏之星必须出现在上升趋势之后，或者出现在横向整理区域的顶部才有技术意义。

（３）通常而言，位于一个上涨趋势后的带量黄昏之星，往往会构成市场反转的顶部。

注意事项

最后要提醒投资者注意的一点是，由于黄昏之星是一种次要的顶部反转信号，因此其出现图形陷阱的可能性较大。而判断黄昏之星是否真的形成顶部反转的依据有三点：

（１）黄昏之星成交量是否创近期天量。如果是，则成为市场顶部的可能性较大。另外，如果黄昏之星前一根Ｋ线创天量，市场发生反转的可能性也很大。

（２）黄昏之星是否试图突破某个重要阻力位，而在重要阻力位出现的黄昏之星通常是带量的，这一点应引起投资者的高度重视。

（３）黄昏之星与前一根Ｋ线实体之间是否有价格跳空也是判断流星线有效性的一个重要依据。

（4）一般来说，如果该形态出现在反弹行情顶部，股价快速拉升之后，那么其可靠性较高；反之，若该形态出现在股价突破颈线之后，涨幅也相对较小时，则庄家洗盘的可能性较大

（5）黄昏之星形成后股价重心的变动情况。

2、乌云盖顶

形态特征：

（1）第一天是继续指出上升趋势的长阳线。

（2）第二天是开盘高于第一天最高点的阴线

（3）第二天的阴线的收盘低于第一天阳线实体的中部。

技术含义：

乌云盖顶的k线组合出现在上升趋势中。在典型的上升趋势中，出现了一根长阳线。第二天跳高开盘，收盘时价格下降到阳线实体的中间之下。明显的反转趋势已经发生。

确认原则及注意事项：

投资者在运用该形态进行分析时，应注意以下几个方面：

（1）第二根Ｋ线（即阴线）的开盘价应高于第一根Ｋ线的最高价，但收盘时，股价大幅回落。同时，其阴线实体应深入到第一根Ｋ线实体部分的一半以下，否则分析意义不大。而且深入幅度越大，信号就越强烈。

（２）在分时图上，第二根Ｋ线在开市阶段曾经向上突破明显的阻力位，然后掉头向下。这说明多头上攻乏力，见顶迹象开始显露。下例中的大显股份在02年７月２２日的当天走势就是如此。

（３）第二根Ｋ线的成交量要明显放大，这说明市场主力高位派发的意愿已很强烈。在上例中，我们可以看到：７月２２日之后，该股成交量快速萎缩，虽偶有反弹，但疲态已显。 最后，要提醒投资者注意的一点是，由于该形态是较次要的见顶信号，因此其可靠性也因其出现的位置不同而大相径庭

（4）一般来说，如果该形态出现在反弹行情顶部，股价快速拉升之后，那么其可靠性较高；反之，若该形态出现在股价突破颈线之后，涨幅也相对较小时，则庄家洗盘的可能性较大。

3、顶部的“穿头破脚”

形态特征：

（1）上升趋势中

（2）第二天的实体必须完全包含前一天的实体

（3）第二根实体的颜色与第一根的颜色相反!

市场含义：

熊市包含形处在上升趋势中，只有小成交量配合和小阳线实体发生。第二天，以新高开盘，然后是迅速的卖出狂潮并伴随大的成交量。收盘比前一天的开盘更低。上升的趋势已经被破坏。如果第三天的价格仍然保持在较低的位置，那么，上升趋势将反转。

确认原则及注意事项

对于熊市包含形来说，确认原则：

1、第二根阴线的收盘价越低，见顶回落的可能性越大；

2、第二根阴线在开盘阶段大幅超越前期高点，然后回头下跌，股价见顶回落的可能性大增：

3、第二根阴线开盘时的初段的成交量越大，表示中了多头陷阱埋伏的投资者越多，转势的可能性也越大。

但在实战运用过程中需注意：

1、这种组合必须在明显的上升或下跌趋势中出现，才有研判的意义。

2、这种组合有时会被庄家当成震仓洗盘的工具。识别图形陷阱可以从三个方面入手：首先要看股价所处的位置，其次要看价量配合情况，最后看重心的变化情况

4、顶部“射击之星”

形态特征：

（1）小实体在价格区域的较低部分形成。

（2）在上升趋势之后，以向上的价格跳空开盘。

（3）上影线的长度一般比实体的长度长3倍以上。

（4）下影线短到可以认为没有

技术含义：

射击之星处在上升趋势中，市场跳空向上开盘，出现新高，最后收盘在当天的较低位置。第二天的跳空行为只能当成看跌的熊市信号。

确认原则

（１）流星线的颜色并不重要，标准的形态中，流星线与前一根Ｋ线的实体之间存在着价格跳空。

（２）流星线必须出现在上升趋势之后，或者出现在横向整理区域的顶部才有技术意义。

（３）通常而言，位于一个上涨趋势后的带量流星线，往往会构成市场反转的顶部。

注意事项

最后要提醒投资者注意的一点是，由于流星线是一种次要的顶部反转信号，因此其出现图形陷阱的可能性较大。而判断流星线是否真的形成顶部反转的依据有三点：

（１）流星线成交量是否创近期天量。如果是，则成为市场顶部的可能性较大。另外，如果流星线前一根Ｋ线创天量，市场发生反转的可能性也很大。

（２）流星线是否试图突破某个重要阻力位，而在重要阻力位出现的流星线通常是带量的，这一点应引起投资者的高度重视。

（３）流星线与前一根Ｋ线实体之间是否有价格跳空也是判断流星线有效性的一个重要依据。

（4）流星线形成后股价重心的变动情况。

总之，投资者在运用流星线来识别市场顶部时，一定要结合前后的Ｋ线来分析，此外成交量的作用也不能忽视，只有综合考虑这些因素，才能辨别出Ｋ线形态的真伪。

5、顶部“吊颈”形态

形态特征

（1）上吊线处于上升趋势中。

（2）小实体在交易区域的上面。

（3）下影线的长度应该比实体的长度长的多，一般要求是实体长度的2-3倍。

（4）上影线非常短甚至没有!

（5）小实体的阴阳并不重要。

技术含义

上吊线处在上升趋势中。当天的价格交易行为一定在低于开盘价的位置，之后反弹使收盘价几乎是在最高价的位置。上吊线中产生出来的长下影线显示了一个疯狂卖出是怎样开始的。如果市场第二天开盘较低，就有很多持有多头头寸等待卖出时机的参与者在一旁观望。如果小实体是阴线，并且第二天开盘较低，将使得上吊线的熊市含义得以确认。

确认原则：

1、跳空缺口: 若上吊线实体部分与前一根Ｋ线形成跳空缺口，则说明追高一族的成本高

2、第二根Ｋ线一般为长阴线: 上吊线出现后的第二根Ｋ线一般为阴线，阴线的长度越长，新一轮跌势开始的概率就越大。

3、上吊线出现时，若当时成交量萎缩，则要等待出现下一个确认信号（第二天是否是放量阴线）才能做出最后的判断。

注意事项

上吊线也常常会出现在主力盘中震荡洗盘的时候，而判断顶部形态的上吊线和整理形态的上吊线通常可用以下两点进行区分：

1、上吊线出现的位置。如果股价在高位出现上吊线形态（是否有出货空间），则形成顶部的可能性较大；相反，如果股价刚脱离底部，则其成为整理形态的可能性较大——洗盘。

2、上吊线形成时的成交量。如果上吊线伴有巨大的成交量，尤其是出现近期天量的时候，投资者要特别警惕股价可能会出现单日反转???——但不绝对，重要的是判断筹码的流向。相反，如果上吊线形成时，成交量大幅萎缩，投资者应等待出现另一个确认信号，以免落入陷阱

3、上吊线形成后股价重心的变动情况。

三、应用K线组合应注意的问题：

无论是一根K线，还是两根、三根以至更多的根K线，都是对多空双方争斗作出的一个描述，由它们的组合得到的结论都是相对的，不是绝对的。对股票投资者而言，结论只是一个建议作用。

在应用时，有时会发现运用不同种类的组合会得到不同的结论。有时应用一种组合得到明天会下跌的结论，但是次日股价没有下跌，反而上涨。这时的一个重要原则是尽量使用根数多的K线组合的结论，并将新的K线加进来重新进行分析判断。一般说来，多根K线组合得到的结果不大容易与事实相反。