Chapter 11 10月24日
上周美元指数可谓一波三折，最终周线小幅收跌。周初，中东冲突致使美元加息预期降低，汇价回落。周二的超预期9月零售销售数据未能提振美元，而随着下一交易日部分美联储官员的鹰派表态，美债收益率创16年新高，美元指数也大涨。在接下来鲍威尔的偏鸽派发言下，美元周线收跌。非美货币方面，英国和欧元区的CPI数据令相应汇率维持疲软。展望本周，欧洲央行将公布利率决议。投资者需重点关注可能影响美联储加息预期的重要讲话及经济数据。
全球外汇焦点回顾与基本面摘要
经济数据良好但官员表态更受关注 美元周线震荡后小幅收跌
数据表现上，美国就业市场依然稳定，9月CPI为3.7%，核心通胀小幅下降到4.1%，但市场反响相对平静，上周汇价主要还是受美联储官员表态影响。上周三有美联储理事表示将继续观察和观望美国经济，市场解读偏鹰派因此短期内美元指数有所回升，但在周四鲍威尔发表讲话，指出近期债券收益率上升已帮助显著收紧了整体金融状况，美元又再度回落。不过整体来看，由于美国经济现状，美元指数大幅下行空间相对有限。
经济数据维持弱势暗示风险 欧元兑美元短线收涨但长期仍看跌
经济基本面来看，上周二德国ZEW经济研究机构公布10月经济景气指数为-1.1，好于预估，令欧元抛压有所减轻。但欧洲9月制造业和服务业PMI数据仍维持在荣枯线下方，暗示经济进一步萎缩风险。总体来看，尽管上周收涨，欧元兑美元汇率仍处于下行趋势中，主要受疲弱的经济数据以及强势美债、美元指数表现的影响。
美元兑日元再度逼近150关口 疲软内需现状影响政府干预预期 预期短期维持窄幅震荡
上周在美国通胀压力持续、地缘政治风险的双重推动下，美元兑日元再次走高，交投在150关口附近。整体来看，美元兑日元走势仍与美元指数及美日利差走势保持一致。日本疲软的内需对经济的拖累作用仍然较明显，因此日元贬值本身也有主动选择倾向，央行对日元贬值的干预可能因此维持谨慎，预计后市短期，美元兑日元仍将继续围绕150整数关口震荡。
外汇期货与期权走势分析
重要外汇期货合约走势
期货市场头寸分析
据美国商品期货委员会公布的2023-10-17期货市场头寸持仓报告显示，上周各货币的报告总持仓情况如下：欧元净多头变化3149手，澳元净多头变化1643手，英镑净空头变化2903手，日元净多头变化3128手，加元净空头变化378手，纽元净空头变化494手，上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外，单向总持仓变动超过20%的货币有：日元。
重点货币展望
欧元/美元：
欧元/美元的下跌在3月份低点1.0500处暂停，这一支撑较为强劲不易跌破，尤其最近几周汇价已经大幅下跌更是人如此。因此，短线汇价出现轻微反弹将并不令人意外。不过，汇价想要中止下行趋势，需要至少涨破本月高点1.0635。在此之前，汇价中长期走势仍偏向震荡下行。
英镑/美元：
随着英镑/美元的跌势在5月份低点1.2300这一关键支撑位持稳，汇价似乎正在寻底。但反弹走势显示英镑的投机性多头正受到打击，并且在汇价跌至强大汇合支撑位2023年初低点1.1800附近前，价格展开反转走势的预期仍十分欠缺。短线的反弹暂未改变中长期继续走低的预期。
澳元/美元：
澳元/美元正逐步下跌，汇价挣扎维持在自8月份以来的下行通道下轨支撑位上方（0.6285附近），此处也是10月初低点的支撑位。汇价不断录得更低的高点和低点，表明下行风险仍然占据主导，除非汇价实质性涨破8月份高点阻力位0.6525，否则预期汇价将继续走低。
美元/日元：
美元/日元正接近本月早些创下的12个月高点150.1，涨破该水平，汇价将涨向去年创下的33年高点151.95。目前美元/日元10日、21日、34日、55日、100日、200日等多条均线都角度上扬，暗示看涨动能正在发酵。下行方面，支撑位为近期低点147.30和145.90，倘若跌破则可能跌向145.10，及更下方的前低144.50。
文章来源：云核变量
