Chapter 9 货币关联性与风险管理
货币关联性与风险管理密切相关，当你同时交易多个货币对时，请确保了解自己的风险敞口。你可能认为交易多个货币对可以分散风险，殊不知，很多货币对经常是同向运动，这样反而会导致一亏俱亏。
例如：在大多数情况下，澳元/美元和新西兰元/美元因具有正相关性，同时交易它们，就像开启了两个相同的交易，同时买入（或卖出）它们，实际上就在不知不觉加中大了自己的风险。
从表11.2.1中可以看出，一周内，欧元/美元与英镑/美元的相关系数为0.94，说明它们是高度正相关；欧元/美元与美元/瑞士法郎的相关系数为-1.0，说明它们完全朝着两个相反的方向发展。
此时，如果你同时买入1手欧元/美元和1手英镑/美元，其实就相当于你买入2手欧元/美元，这就增加了你的风险。
而如果你买入欧元/美元并同时卖出英镑/美元，那么利润和损失是否总是为零呢？当然不是！因为欧元/美元和英镑/美元具有不同的点差，两组货币对高度相关并不意味着它们总是在相同的点差范围内移动。此时，因为一对吃掉了另一对的利益，你很可能不仅支付了两倍的点差，还最大限度地减少了自己的收益，甚至导致亏损。
如果你同时买入1手欧元/美元和1手美元/瑞士法郎，等于你基本上取消了这笔交易。因为它们是朝相反方向移动，一方会赚钱，另一方却会赔钱，所以难以获得收益。而你若买入1手欧元/美元并卖出1手美元/瑞士法郎，又相当于买入2手欧元/美元，这就又回到了上面我们说的问题点上了：增加了风险。
表11.2.1
