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摘要：欧元区 9 月份消费者物价指数 (CPI)增长 4.3%，低于 8 月份的 5.2%。核心 CPI 最终确定为同比 4.5%，低于上月的 5.3%。

基本面

欧盟统计局周四公布的数据显示，9月份欧元区消费者物价指数同比增长4.3%，较8月份的5.2%有所放缓，符合市场预期。其中，服务业对价格上涨的贡献最大，能源价格与去年同期相比有所下降。

欧元区的通胀率差异巨大，荷兰物价同比略有下降，法国和意大利的物价涨幅高于平均水平，匈牙利的物价涨幅则超过了12%。整体通胀放缓可能会说服欧洲央行在下周维持利率不变，这是自去年 6 月以来的首次，并可能结束长期的加息周期。

自9月会议以来，通胀和增长数据基本符合预期，考虑到欧洲央行的明确指导，预计即将举行的会议不会有任何变化。我们预计拉加德将在新闻发布会的问答部分承认关于推进 PEPP 再投资的讨论，从而表明紧缩倾向，尽管其沟通中仍存在一些选择性。

市场当下预计欧洲央行的政策利率在未来六个月内基本保持不变，然后从明年第二季度开始非常缓慢且渐进的降息周期。2024 年 4 月至 2025 年 4 月期间降息 89 个基点。

我们预计未来能源价格可能会更快地上涨，但包括食品在内的其他领域的通胀率应该会更快地下降，从而帮助整体通胀率在明年年底达到2%。欧洲央行可能会在12月份之前下调通胀预期，为明年3月份开始的潜在降息周期铺平道路。

技术面

欧元兑美元周三在1.0600下方失去动力，跌至 1.0550 区间。正如华尔街开盘看跌所反映的那样，风险情绪的负面转变有助于美元找到需求，并在市场密切关注地缘政治之际打压该资产。

与此同时，该资产的盘中偏差继续保持中性，但动能在相互交汇中继续处于回落态势。反映出在1.0600关口之前强劲的卖盘兴趣。但与英镑的走势结构相同，我们希望情况向好的方面发展。

上行方面，该资产目前面临从 1.0639 波动高点至 1.0495 低点下行走势的 61.8%斐波那契回撤附近的阻力。下一个主要阻力位在1.0595附近。上行突破1.0595可能会为再次上涨奠定基础。在上述情况下，该资产可能会升至 1.0700区间。

如果不是，汇价可能会开始新一轮下跌。第一个主要支撑位于1.0530。如果下行突破1.0530，可能跌向1.0500。下一个支撑位位于1.0480附近，低于该支撑位，可能会开始大幅下跌。操作上，以技术图形逢低买入为主。

交易建议

交易方向：多

进场点位：1.0482

目标点位：1.0700

止损点位：1.0400

有效期至：2023-11-01 23:55:00

支撑点位：1.0530、1.0500、1.0480

阻力点位：1.0595、1.0639、1.0709