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摘要：由于委内瑞拉基础设施落后，美国与委内瑞拉可能达成的协议对供应的短期影响有限。需求仍是油价更重要的短期驱动因素。EIA 报告称库存减少了 450 万桶，超出预期，表明需求状况有所改善。

基本面

美国将暂时取消针对委内瑞拉石油和天然气行业的一些关键制裁。此前，委内瑞拉政府与反对派就总统选举达成协议，美国对协议表示欢迎。

2022年11月，白宫放松了对委内瑞拉的制裁，允许雪佛龙与委内瑞拉国有石油公司的合资企业增加原油产量。自那以来，该国每天向美国出口约16.5万桶原油。

美国财政部昨天发布了一项暂缓令，授权与委内瑞拉石油和天然气部门进行交易，有效期为6个月。美国财政部补充称，如果承诺未得到履行，财政部准备“随时修改或撤销授权”。

目前，原油交易商正将目光聚焦在中东，近期的动荡导致油价走高，而美国对委内瑞拉的制裁解禁可能会帮助冷却这一势头。

由于制裁和经济停滞造成的损失，委内瑞拉目前的石油产量仅为其过去十年的三分之一，但随着雪佛龙的运营回归，今年的日产量已超过80万桶。只要冲突仍在持续，原油市场就必然会继续关注波斯湾地区，但油价会飙升到什么程度，取决于委内瑞拉是否会带来更大的供应反弹。

10月7日以来，巴以冲突不断升温，全球原油市场波动剧烈。市场担忧如果阿拉伯国家卷入冲突，那么中东地区的石油供应可能减少或中断，引发原油价格再度大幅上涨。

不过，从原油供需格局来看，今年价格上涨的主要驱动力来自OPEC+的主动减产，并非需求非常强劲导致原油供应短缺。从四季度和明年全球经济增长来看，饱受高利率冲击的欧美发达经济体经济持续减速是大概率事件。EIA和IEA等国际机构纷纷调降原油需求增长预期，但此次巴以冲突很难引发20世纪原油油禁运事件重演，原油价格大概率是冲高回落。

昨日公布的美国至10月13日当周EIA原油库存数据显示，所有库存都在下降，需求仍是油价关键驱动因素。

EIA数据证实了API报告，所有类别的库存都在减少，最明显的是汽油库存骤降。战略石油储备（SPR）的补充已经停滞，6周以来基本上没有任何进展。库欣原油库存跌至2014年10月以来最低。高级石油与天然气分析师Fernando Valle指出，布油和美油远期曲线已经走高，原因是预期供应中断可能会持续。

技术面

中期走势。WTI 原油正在形成更高的低点和更高的高点，并通过自月中以来一直保持的上升通道相连。价格正在测试区间通道支撑位，最终可能会反弹至上行目标D点。

100 SMA 位于 200 SMA 之上，表明阻力最小的路径是上行，或者支撑更有可能守住而不是被突破。在这种情况下，原油下一步可能会将目光投向更高的斐波那契扩展位。

38.2%的延期价格为88.43美元，50%的延期价格为89.00美元附近。更强劲的上行动能可能会推动原油价格上涨至 89.49 美元的 61.8% 延伸位或接近通道顶部的 76.4% 水平。全部延期价格将测试 97.52 美元。

（短期走势）不过，随机指标向下反映了看跌压力的存在；因此，价格可能会出现崩溃。跌破 200 SMA 动态支撑位可能足以确认下降趋势正在形成。

相对强弱指数也正在下跌，表明抛售压力回归，并且振荡指标在反映超卖状况之前还有一定的南移空间。然而，价格走高可能意味着买家已准备好回归。操作上，以逢高做空为主。

交易建议

交易方向：空

进场点位：87.70

目标点位：82.00

止损点位：90.30

有效期至：2023-11-02 23:55:00

支撑点位：86.97、85.72、84.37

阻力点位：88.45、89.14、90.07