Chapter 69 10/31 USDJPY：看多不追多，以逢低买入为主
摘要：日本央行今天采取的政策措施虽然意义重大，但还不够。今日日本央行会议的三大重点是：结束每日固定利率购债操作，这一迹象表明，面对全球收益率飙升，这些操作正变得徒劳无益；将1.0% 的10年期国债收益率上限“作为参考”，这意味着YCC已经不复存在，也是结束负利率的必要前兆；将2024财年的通胀预期从1.9%上调至2.8%，若无上调，任何结束YCC的预期都无法成为现实。
基本面
在今天的会议上，日本央行维持利率不变符合预期。在收益率曲线控制框架下，日本央行将短期政策利率维持在-0.10%，将10年期日本国债收益率目标维持在0%左右。
这些决定是一致达成的。然而，日本央行巧妙地改变了有关 10 年期日本国债收益率上限的措辞，现在将 1.0% 的水平称为“市场操作的参考”。此举被视为将上限转变为灵活的上限，而不是严格的限制。
除此之外，日本央行表示，“鉴于经济和市场的极高不确定性，增加收益率曲线控制的灵活性是适当的”。 这种观点并未得到普遍认同，中村丰明表示反对，他认为增加灵活性应以确认企业盈利能力的提高为条件。
日本央行还对新经济预测进行了重大更新，显示全面上调核心通胀预测，将2024 财年核心通胀预测从 1.9% 显着跃升至 2.8%。
市场观察。日本央行宣布政策后，日元面临新的下跌压力，因对重大变化的预期基本上没有得到满足。相反，日本央行对有关收益率上限的措辞进行了小幅调整，导致市场反应平淡。
日本央行今天的政策决定给人的感觉是它在警惕国债收益率的飙升，这也是它如此谨慎行事的原因。然而，通胀预测的变化不足以支持其退出YCC政策的观点。不含食品在内的CPI（即日本央行的目标）在2025财年仍预计为1.7%，不会稳定地超过2.0%。
另外，日本财务省周二公布的数据显示，日本10月没有进行外汇干预。自去年10月以来，日本从未干预过汇市。10月3日，美元兑日元突破150.00，随后大幅回调，引发了市场对可能的外汇干预的猜测。10月还出现过几次类似的快速波动，但幅度较小。
整体来看，日本央行今天的讲话并未重置市场对日元的看法，现在的风险是美元兑日元升至152.00，并促使当局采取积极的外汇干预措施。与此同时，交易员认为，美国国内的金融状况尚未出现实质性收紧，这就是美元将继续获得支撑的原因。
技术面
美元兑日元周二强劲反弹，多头重回150.00关口上方，完全收复了过去两天的跌幅。
这表明，调整性下跌是短暂的，并在149.03水平下方留下了一个空头陷阱，这表明随着可能干预的威胁消退，较大的多头并未受到昨日大幅下跌的破坏。
日线图上的技术面仍然看涨，每日收盘价反复高于 150.00 关口，将确认新的信号，以及今天的大看涨日线收盘（该收盘价有望创下 7 月 28 日以来的最大日线涨幅）。
然而，在具体操作中，20 日线149.55水平才是合理的买入枢轴；与此同时，它将守卫 149.00 区间的空头陷阱。操作上，以逢低买入为主。
交易建议
交易方向：多
进场点位：149.55
目标点位：152.25
止损点位：147.30
有效期至：2023-11-13 23:55:00
支撑点位：150.40、150.00、149.44、149.03
阻力点位：150.77、151.23、151.56、151.94
