Chapter 77 11/06 WTI：看空趋势不变，持仓时间不宜过长
摘要：WTI原油价格在新一周的第一天难以获得任何有意义的牵引力，并在亚、欧时段在 80.72-81.78 美元区间附近窄幅交投。与此同时，该商品仍远低于 9 月 28 日积极一年新高以来的最低水平，并因各种地缘政治以及需求下降的担忧而继续承压。
基本面
因在巴、以冲突风险溢价消退后，需求疲软的迹象再度浮现，原油连续第二周下跌。WTI原油上周五下跌2.4%，结算价报80.51美元每桶，全周累计下跌5.9%。布伦特原油1月期货下跌2.3%，结算价报84.89美元每桶。
WTI原油似乎仍处于获利了结模式，因为投资人对巴、以冲突造成的供应紧缩的担忧正在消退。与此同时，油价也得到一些支撑，因美国10月就业报告疲软支持了美联储可能停止加息的猜测。
另外，美元走弱也使进口商更能负担得起处于中高位的原油价格。CIBC Private Wealth高级能源交易员Rehhbecca Babin表示，随着对中东危机蔓延的担忧减弱，投资人在观望沙特是否会保持官方售价不变。
此外，对冲基金大幅削减对WTI原油的多头押注，幅度为2021年7月以来最大，因需求焦虑情绪重返市场，且原油供应仍未受到巴、以冲突的影响。
美国商品期货交易委员会（CFTC）持仓报告显示，截至10月31日当周，WTI原油净多头头寸减少60,795手，至153,474手，为16周来最低水平。洲际交易所布伦特原油净多头头寸减少了16,413手，至三周以来的最低水平。
市场情绪恶化之际，油价跌至两个月来的最低水平。不过，即将发布的库存数据可能会提供有关供需状况的一些线索。特别是，库存减少或库存增加低于预期将表明需求仍然较高，可能导致原油价格上涨。另一方面，大幅增长可能表明消费受到巨大打击或生产走强，这可能会导致原油价格遭受更多损失。
与利率预期和衰退担忧相关的风险情绪也可能影响本周原油走势，因更多紧缩举措的迹象可能意味着原油价格下跌。毕竟，较高的借贷成本可能会抑制对燃料和能源商品的需求。
技术面
WTI原油在下降通道模式内形成了较低的高点和较低的低点，目前价格从支撑位反弹。另一次回调至附近阻力位可能正在酝酿之中。
斐波那契回撤工具显示，38.2% 的水平接近于下降通道区域 81.35 美元。更高的修正可能会达到 50% 的水平，与 81.80 美元的 100 SMA 动态阻力位一致。看跌回调的底线可能是通道顶部附近的 61.8% 斐波那契回撤 82.23 美元。
100 SMA 低于 200 SMA 表明阻力最小的路径是下行，或者抛售更有可能获得持续而不是引发逆转。然而，随机指标和相对强弱指数都在走高；因此，价格可能会随之走高。
在表明超买状况或多头疲惫之前，振荡指标还有很大的上升空间，这意味着看涨压力可能会持续一段时间。
最后需要强调的是持仓时间不宜过长。操作上，以逢高做空为主。
交易建议
交易方向：空
进场点位：82.23
目标点位：76.96
止损点位：86.00
有效期至：2023-11-20 23:55:00
支撑点位：80.00、79.23、77.62
阻力点位：82.58、83.00、83.90
