Chapter 8 11/21 AUDUSD：技术形态与基本面有助于该资产进一步走高
摘要：澳洲联储主席布洛克表示通胀是一个挑战。由于风险偏好改善和美国国债收益率下降，美元走软推动澳元上涨。
基本面
周二纽约时段，澳元兑美元巩固近期涨幅至两个半月新高。风险偏好和美国国债收益率下降对美元造成一定的抛售压力，从而为该资产提供支撑。与此同时，美元指数跌至103.18，为8月底以来的最低水平。
悉尼时段公布的11 月 7 日澳洲联储会议纪要显示货币政策调整迈出决定性一步，现金利率上调 25 个基点至 4.35%。此举反映出澳洲联储更加注重管理通胀压力并与其长期目标保持一致。
委员们的讨论主要围绕两个选择：提高现金利率或将其维持在当前水平。提高利率的决定受到了共识的影响，即这是“更强”的行动方针。
到2025年底实现通胀目标在决策过程中发挥了重要作用。委员承认达不到这些目标的风险增加，这表明有必要采取迅速的政策应对措施。
会议纪要还揭示了对未来情景的战略考虑。推迟利率调整被认为未来可能需要采取“更大规模”的政策应对措施，特别是在通胀压力加剧的情况下。
防止通胀预期大幅上升是另一个关键问题。澳洲联储的目标是避免市场情绪出现任何可能破坏通胀趋势稳定的变化。鉴于理事会强调对延迟实现通胀目标的“低容忍度”，这一点尤其重要。
委员们的通胀预测预计会加息一两次，这进一步强调了加息的必要性。
此外，澳洲联储主席米歇尔·布洛克今天在澳大利亚证券和投资委员会年度论坛上发表讲话，强调通胀对澳大利亚经济构成的持续挑战。布洛克预计，通胀在未来“一两年”仍将是一个“关键挑战”，凸显了该问题的复杂性和长期性。
布洛克谈到了对当前通胀环境的一个常见误解，她表示：“有一种看法认为，目前的通胀实际上完全是供应驱动的——汽油价格、租金、能源等。” 然而，她澄清说，还有一个重要的“需求因素”导致通货膨胀，全球央行正在努力控制这一因素。
布洛克还谈到了全球问题，并指出，“在一个碎片化和冲突的世界中，我们将看到更多潜在的供应冲击。” 她解释了联储在此类冲击方面面临的困境：虽然典型的方法是审视暂时的供应冲击，但持续的冲击可能会导致根深蒂固的通胀预期。布洛克警告说：“如果通胀预期发生调整，那就是一个问题。”
技术面
澳元兑美元今日继续从 0.6269 反弹，进一步升至 0.6585。此时，盘中偏差仍处于上行状态。因澳洲联储仍有加息空间，与其他主要央行不同，澳洲联储或将是最后一批降息的主要央行之一，这有助于该资产进一步上涨。
目前的发展势头表明，价格从 0.7156 开始的整体下跌已经完成，经过三波下跌至 0.6269。接下来应该会看到进一步的反弹至下降通道阻力（目前为 0.6676）。
下行方面，低于 0.6533 的次要支撑位将首先将盘中偏向中性化。但只要 0.6451 支撑位保持不变，市场将倾向于持续上行。
从更大的周期来看，我们还没有确认从 0.8006（2021 年高点）开始的下跌趋势已经完成。虽然当前从 0.6269 开始的反弹可能会继续走高，但这可能只是从 0.6169（2022 年低点）开始修正模式的第三段。目前，只要守住 0.6894 阻力位，中期看跌情绪就会持续存在。短期内，以逢低买入为主。
交易建议
交易方向：多
进场点位：0.6550
目标点位：0.6700
止损点位：0.6450
有效期至：2023-12-05 23:55:00
支撑点位：0.6541、0.6522、0.6473
阻力点位：0.6590、0.6616、、0.6676
