Chapter 22 11/30 AUDUSD：基本面的空头回归或限制澳元继续走高
摘要：周四欧洲时段，澳元兑美元从近四个月来的最高水平回撤后，市场对该资产继续上涨失去吸引力，因澳大利亚通胀大幅低于预期。与此同时，中国制造业的困局仍然没有得到有效提振继续支撑该资产的下跌。
基本面
澳大利亚 10 月份 CPI 从 5.6%放缓至 4.9%，低于预期的 5.20%。剔除波动性项目和假日旅游，CPI 增速从 5.5%放缓至 5.1%。年度修正平均 CPI 也从5.4% 放缓至 5.3%。
对 10 月份年度增长贡献最大的是住房（+6.1%）、食品和非酒精饮料（+5.3%）以及交通（+5.9%）。
市场观察。澳大利亚统计局数据显示，10月未季调CPI年率录得4.9%，低于市场预计的5.2%。澳大利亚10月通胀结束了连续两个月的加速增长，为澳洲联储下周继续暂停加息提供了支持。
澳洲联储本月早些时候提高了利率，原因是通胀具有粘性，经济和劳动力市场显示出比预期更强的韧性。目前的现金利率为4.35%，为12年来的新高，市场认为决策者有可能在明年5月之前再次加息。数据公布后，澳元和澳大利亚3年期政府债券收益率双双下滑，基准股指涨幅扩大至0.5%。
另外，悲观的中国采购经理人指数对澳元也产生负面影响。
中国国家统计局数据显示，中国11月制造业PMI从49.5小幅下降至49.4，创下2022年12月以来的最低水平，低于市场预期的49.6。这一下降表明，中国制造业一直在努力保持持续增长，但仍然没有摆脱负面势头。自4月份以来已连续五个月收缩，9月份短暂恢复扩张，然后10月份再次陷入收缩。
国家统计局统计师赵庆河将这种低迷归因于多种因素，包括部分制造业的“传统淡季”影响和“市场需求不足”。这一解释指出了周期性和需求驱动的挑战对制造业的影响。
制造业PMI中，新订单分类指数从49.5下降至49.4，进一步反映了需求方的困境。此外，新出口订单分类指数从 46.8 降至 46.3，表明外部市场面临挑战，并可能反映全球经济状况。
非制造业PMI也出现下降，从50.6降至50.2，低于预期的51.1。不过，非制造业PMI中，建筑业分项指数有所改善，从53.5升至55。结合制造业和服务业的官方综合 PMI 从 50.7 降至 50.4。
技术面
从 10 月份创下的 2023 年低点 0.6269 开始，澳元兑美元本月录得大幅上涨，目前徘徊在 4 个月高点附近。现在，所有的目光都集中在动量指标上，寻找有关当前能否持续上行的线索。
平均方向运动指数 (ADX) 的高于 25 阈值，从而表明市场呈现良好的看涨趋势。同样，相对强弱指数徘徊在 50 中点之上，接近 4 个月高点，但似乎无法再创新高。而随机振荡指标在超买区域的顶部，虽然它可能会停留一段时间，但大概率被视为早期反转信号。
如果多头保持信心，他们可能会尝试向0.6700区间靠拢。而2022年11月15日高点分别为0.6739和0.6797可能会考验多头的决心。如果成功，多头将挑战下一个关键阻力 0.6915。
另一方面，空头渴望阻止当前的看涨走势。他们可能会尝试将该资产推回到2023年2月2日向下倾斜趋势线和200日均线0.6576下方，然可以测试0.6521-0.6561 区间范围内的 23.6% 斐波那契回撤所在的支撑位。如果成功，他们可能会向 0.6421-0.6471 区间进一步延伸。
整体来看，尽管澳元兑美元继续面看涨，但基本面的空头回归可能拖累该资产的走势结构。操作上，以逢高做空为主。
交易建议
交易方向：空
进场点位：0.6650
目标点位：0.6390
止损点位：0.6680
有效期至：2023-12-14 23:55:00
支撑点位：0.6591、0.6568、0.6523
阻力点位：0.6650、0.6677、0.6717
