Chapter 27 12/05 AUDUSD：趋势看涨，但结构向下，高抛低吸为主
摘要：市场当下预计澳洲联储将在本周二的利率会议上将现金利率维持在4.35%。尽管如此，澳洲联储可能会发出鹰派信息，并暂停以抑制有关 2024 年加息的猜测；因通胀率仍高达 4.9%，远高于 2% 的目标。
基本面
澳元兑美元从数月高位回调，周二澳洲联储会议之前下行空间似乎有限。
对于澳洲联储来说，由于最近10月份的通胀数据远低于预期，在11月将利率上调25个基点之后，本周肯定不可能再次加息。虽然我们可能已经看到澳大利亚的利率见顶，但在2024年第一季度末仍有可能最终加息，届时基数效应可能使通胀难以继续下降，除非到那时环比数据大幅放缓。
此外，澳大利亚经济在二季度GDP环比增长0.4%之后，三季度的增长率将放缓至0.3%，这与1.2%的同比增长率一致，但比普遍观点略强。净出口可能会拖累本季度的经济增长，不过这可能会被库存增加部分抵消。私人投资可能会适度增长，建筑业也相当不错。而一直在放缓的消费者支出可能会比预期更强劲一些，因在第三季度出现一些积极的零售销售数据。
汇丰银行上调了对2023年和2024年澳大利亚通胀和GDP增长的预测，理由是人口激增超出了预期。汇丰目前预计，2023年澳大利亚的整体GDP增速料为2.0%，高于此前预期的1.7%；2024年的GDP增速料为1.5%，高于此前预期的1.2%。
2023年的CPI通胀率预期将从5.5%上升到5.7%，2024年的预期将从3.1%上升到3.5%。
汇丰首席经济学家Paul Bloxham同时也表示，预计澳洲联储不会进一步加息，部分原因是包括美联储和欧洲央行在内的大多数其他主要央行也不会再次加息。
技术面
澳元兑美元从技术角度来看，最近持续突破非常重要的 200 日均线以及上周五收盘价高于 7 月至 10 月下跌的 61.8% 斐波那契回撤，被视为看涨交易的新触发因素。
此外，日线图上的振荡指标舒适地处于积极区域，且距离超买区域还很远。这表明，在美联储鸽派预期的背景下，澳元兑美元阻力最小的路径是上行。
多头只要守住 0.6570 支撑位，发资产就有望进一步反弹。通道阻力位（目前为 0.6652）的持续突破表明，从 0.7156 开始的整体下跌已经完成，三波跌至 0.6269。随后应观察进一步反弹至 0.6894 阻力位进行确认。然而，跌破 0.6570 支撑位将表明该通道遭到拒绝，并将偏向转回下行。
从结构上来看，（如图）近期价格走势反复，尽管澳元兑美元阻力最小的路径是上行，但对于结构交易来说，上行空间过于拥挤；市场可能先出现回调，然后进一步走高。操作上，以高抛低吸为主。
交易建议
交易方向：空
进场点位：0.6650
目标点位：0.6459
止损点位：0.6700
有效期至：2023-12-18 23:55:00
支撑点位：0.6600、0.6572、0.6541
阻力点位：0.6675、0.6690、0.6738
