Chapter 1 订单流软件
市场上提供订单流图表的服务商有很多，所有的软件我都体验过 ，价格从几百美元到几千美元不等。最令人困惑的是竟然真的有人愿意花几千美元或者更多的钱来买一个图表软件，他们认为拥有这些昂贵的武器，他们就无往而不利。看到他们官网介绍上的平滑的资金曲线，谁又不心动呢？谁不想每天只交易两个小时，日入上千美元呢？如果有人能保证我这份收益，我会毫不犹豫地购买，但令人遗憾的是，交易的世界，没有什么是能够保证的。
我根据自己对订单流的理解，筛选出所有对交易者最重要的信息 ，构建了订单流插件。三年的时间，我通过它做了无数笔大大小小的交易。我也交易过数量巨大的订单，我深知这种订单对市场的影响。我也知道被套的感受以及草草收场的感受。有很多市场的错综复杂的行为，而当下的订单流软件无法察觉到这些行为并对此合理地解释。我找到了一个IT工程师，向他阐述我的想法，我们共同打造了现在的订单流软件。
在构思这个订单流软件的时候，我希望这个指标能自动地将一些提示信号显示在图表上。订单流的魅力在于它能适用于任何时间框架、任何价格区间、任何成交量区间、这只需要我们设置一些参数。
订单流的分析方法可以单独使用，也同样可以和其他交易方法结合。我执意要保证整个图表的干净整洁，不掺杂别的元素，这有助于我们排除干扰。
这个插件运行了在NinjaTrader8 的交易平台上，选 择 NinjaTrade8 是因为无论对个人投资者还是机构投资者，都是非常专业的交易平台。
一个机构交易者，如一个对冲基金想要做多2500手的大豆，他们不会直接下2500手的交易指令，他们必须思考这样一个大的订单对市场造成的冲击。他们有很多方式可以降低冲击成本，但我们总有办法看穿他们。订单数据总是能显示他们的行踪，而这一切从订单流图表上我们都可以察觉到。
订单流的价值不在于精准预测顶部和底部的位置，而是在市场顶部和底部形成时得以快速确认，感知市场的情绪，抢占先机。
如果深究市场内部结构，其实无非供应和需求，双方博弈造成了价格的涨跌。价格并非由数学公式驱动，只有当供需力量悬殊时，才会产生趋势。指标的滞后性让我们无法在最佳的点位入场以及平仓。
造成市场反转的原因有些复杂。当市场上最后一个买方买入或者最后一个卖方卖完后，市场方向开始转变。当价格处于相对低位, 大的机构就会进场并在低位吸筹。相反，当价格已经过分高估，持有者争先抢后地在高位出售。有时候这些情况在悄悄发生，你却不相信，而订单流会告诉你一切。
我用订单流去理解市场行为。我尝试去理解市场参与者的仓位情况，试图揣摩他们的交易心理。他们是多方还是空方，对主力而言，这个价格是高估了还是还有上涨空间，是否有人尝试推动价格上涨，他们成功了吗？这些问题都能通过订单流回答，用成交量这个武器，我们可以侦测到供需的不平衡。
运用订单流交易属于主观交易的范畴，当然我们也能用程序化交易实现。我们需要寻找的是重复发生的规律。它们可能不完全相同，但背后的核心逻辑是相同的。强势的需求入场了吗，顶部是否预示着需求的疲软？
订单流让我们识别不断重复的价格行为。资金是如何在市场上流动的？价格走势永远不会重复，掌握如何阅读市场行为可以帮助我们评判当前市场的状态，并对之后价格行为有初步的观点。
买卖双方之间总是不断地斗争。多头希望价格走高，而空头希望价格下跌。所以你需要问问自己“哪一方在控制着市场?”市场总是给出相应的线索。通过观察订单的流动，我们可以知道谁控制着市场。
我用订单流的方法已经交易三年了，我相信这个概念会继续应用直到 2 0 年 ，甚 至 100年以后。价格处于低谷状态，人们开始买人 ，底部就此形成。价格被高估，人们开始抛售，顶部就形成了，万变不离其宗。
订单流同时还让我们掌握保持空仓的能力，如果没有足够的理由，我们是不会入场的。它让投资者能够同时观察买卖双方的行为，在不同层次的价位流人市场的主动买单和主动卖单的对比。通过这个 ，我们比一般交易者对供应和需求理解更深。
我认识很多有场内交易经验的人，有些人告诉我他们对市场情绪已经形成了一种直觉。或许这是真的吧，当还在场内交易的时代，我们总能通过人们尖叫声音的分贝和来回闪烁的交易信号判断。不幸的是，现在，一 切都是通过网络进行交易。我们无法再直接地感触市场的情绪了。即使我想要再次重拾这种直觉，遇到的困难也比想象中要多。
然而，即使在电子化交易的现代，我也坚信所有人都能学会“阅读市场”，何时力量在延续，何时力量已经枯竭，何时底部和顶部是坚固的。
顺势交易是盈利的核心。在涨势中做多，在下跌中做空，听着似乎没什么难度。然而很多人都亏钱，因为他们总是逆着市场行为进行交易。订单流能告诉你市场的方向，如果订单流告诉你市场准备上涨了，大胆买人吧；如果它告诉你市场要掉头了，立即出场，或者反手做空。
订单流能用在任何拥有足够流动性的交易市场，不同的市场有不同的交易策略。如果市场本身具有很强的波动性，变幻莫测的成交量，如货币期货，那一定有它们的价格特性。如果是低波动性的价格，却伴随着高的成交量，如利率期货，它们也同样有自己的价格特性，不过我们之后讨论的内容总能合适地运用于不同的市场环境。
