Chapter 1 K 线图与订单流
K 线图是进行盘口解读和理解价格行为的一种简单的图表分析方法，在几百年前由日本人发明。它展示了特定时间区间的最高价、最低价、开盘价和收盘价。
投资者利用K 线图预测后市的走势。投资者一直在寻找各种特定形状的走势，如圆顶、头肩顶、顶背离、出水芙蓉等，这些图案类型有时候管用，有时候失效，令人捉摸不透。
如今利用K 线图分析的可靠性已经大大降低了，因为过去的几百年市场自身在发展进化，市场参与者的行为模式已经有所改变，在 K 线图诞生的时代，还没有机构交易者，没有短线投机客，也没有局频父易者。
如果仅用K 线图进行分析，按照常规模式进行识别， 一 个很大的缺陷是很多常见的K 线组合有时有效，有时失灵，如上图中A 点出现了空头吞噬现象，B 点 和 C 点出现了多头吞噬现象（出现反转K线 ，并且完全包住之前的一根K 线 ），但是都没有带来一波强劲的趋势，均以失败告终。
我并不是说K 线图在如今的时代已经完全没用了，其实是有的。 它用鲜明的颜色，将价格走势很清晰地展现在投资者面前，投资者能快速浏览市场的总体概况。我也会将K 线图和订单流图表结合使用 ，这让我对价格的短期方向的判断更加精确。对我来说，收盘价和开盘价的相对关系非常重要，当然，一个普通的柱状图也能传达相同的信息，但总归不如K 线图直观。
K 线图的精髓在于它对开盘价和收盘价关系的诠释。简单来说，一 个长阳代表强大的多头力量，长阴代表空头力量。但是仅仅用K线图，我们无法对多头力量的大小有个更清晰的判断，并 且 K 线图也无法帮助我们判断这种力量是否会持续。K 线图和柱状图无法展示在一根K 线内部到底发生了什么，如果看到一个长阳，并就此判断需求正在涌入市场，这从逻辑上看似无懈可击，很明显在需求的带动下，收盘价抬高至开盘价上方，但是我们无法知晓这种力量的大小以及他们是否会结束。
下面两张图展示了传统K 线图和订单流图表在对趋势反转行为的滞后性上的差异。
如上面两张图所示，第一张是K 线图，第二张是订单流图表。 开始的五根K 线都是上涨的走势，但是在第四根和第五根K 线我们看到供应力量的涌现。在第四根K 线内部，2802手主动卖单在3895 价位成交，当然 Delta值为- 4 7 3也是卖压出现的信号。所以，即使这是一根阳线，也暗示着卖方的力量大于买方。第五 根 K 线的成交量和第四根K 线基本相同的情况下， Delta值进一步减小，价格停止上涨，收了一根上影线，从第四根K 线我们知道供应已经进入了市场 ，当第五根K 线出现时，市场已经处于下跌氛围中了，如果我们不用订单流分析，仅仅看K 线图时，很可能无法躲过之后的一波下跌 ，而用订单流分析时，当我们看到了供应进人市场，我们就可以及时地止盈，从而确保自己的收益。
让我们想象一场足球比赛，比分 4 : 0 , 我们看到比分，主观地认为胜利者肯定很轻松地赢下了这场比赛，但如果我们看了整场比赛 ，就会知道前 6 0 分钟双方势均力敌。之后甲队射进一球，乙队决定改变战术试图扳平比分，然后甲队再次射进一球，乙队再次改变战术。甲队再次射进一球，乙队放弃了，并希望拖到比赛结束，最后甲方在终场前射进最后一球。如果我们只看结果，则只能得出一个结论，但当我们将正常比赛进行剖析，会发现不到最后时刻都不敢肯定哪一队会获得最终的胜利。
仅仅是单独的看一根K 线 ，我们会忽略一个很重要的事，这根K 线是如何形成的，多头或空头是否在这场战役中占了压倒性优势， 另一方是否彻底放弃反抗，是否有一方被套，K 线图无法展现给我们这些信息，订单流图表却可以，如果我们想选出足球比赛中的胜利方，2 : 0的比分总是比0 : 0的比分好判断。
K 线图本身是一个不错的分析工具，如果加上订单流的辅助会如虎添翼。有一种K 线走势我很喜欢看到，那就是从订单流上看，K 线的影线部分出现供需不平衡，并且影线和K 线走势相反，也就是说， 如果是阴线，则上影线出现了主动买单多于主动卖单的现象，如果是阳线，那下影线出现了。如下图所示，K 线顶部出现了 141手买单并造成需求过量，但并未将价格带到更高的价格区域，反而价格回落形成上影线，同时在K 线实体部分形成供应失衡堆积现象。
那这预示着什么呢？这表示多方的力量遇到了来自空方的顽强抵抗，最终多方败下阵来，空方已经完全控制了市场。
9:45时，K 线底部出现了供应堆积现象，但却没能将价格继续带低，反而收了根小阳线。随 后 10:00 K 线底部主动卖单量同样出现了 3 4 7手的卖单，对价格下跌没有任何影响，底部相应抬高，随后开始了一波上涨的趋势。
我们可以通过设置观察的时间周期，如上图我们设置的是5 分钟K 线的观察周期，我们还可以设置更长一点的观察周期，如 4 0分钟。
