Seperti yang kami katakan sebelum ini, sejak Elliott mencipta teori gelombang, Prechter dan yang lain telah menguasai Wall Street dengan teori ini dan berjaya menjadi tuhan. Mungkin semua orang akan bertanya, kenapa teori gelombang sangat ajaib?
Kita tahu bahawa untuk berjaya dalam pasaran sekuriti, tiga masalah mesti diselesaikan, iaitu: arah pasaran, ruang pasaran dan masa pasaran. Dalam mana-mana kaedah analisis semasa, sangat sukar untuk menyelesaikan ketiga-tiga masalah ini pada masa yang sama, tetapi teori gelombang telah melakukannya, jadi ia sangat ajaib. Dalam kata-kata Elliott, itu ialah bentuk gelombang, nisbah amplitud, dan tempoh . Antaranya, bentuk Yibo adalah yang paling penting, yang akan diterangkan secara terperinci di bawah.
1. Bentuk gelombang
Ringkasan 8 Gelombang
Seperti yang kita sedia maklum, Teori Dow mengemukakan konsep aliran utama dan aliran pembetulan (gelombang 1 dan gelombang 2 di atas dalam Rajah 1). Elliott diperhalusi berdasarkan Teori Dow: arah aliran utama dan arah aliran pembetulan membentuk kitaran lengkap. Aliran utama dipanggil gelombang impetus, gelombang utama, biasanya terdiri daripada 5 gelombang kecil (1, 2, 3, 4, 5); trend pembetulan dipanggil gelombang pembetulan, gelombang sekunder, yang terdiri daripada 3 gelombang kecil (A, B, C), lihat bahagian bawah Rajah 1 untuk butiran. Nota: Gelombang impuls tidak semestinya merujuk kepada kenaikan, tetapi juga kepada kejatuhan; begitu juga, gelombang pembetulan tidak semestinya merujuk kepada kejatuhan, tetapi juga boleh menjadi lantunan.
Rajah 1: Dua Gelombang Besar Teori Dow dan Lapan Gelombang Teori Gelombang
Tambahan pula, Elliott percaya bahawa setiap kitaran lengkap, sama ada pasaran menaik atau pasaran beruang, mempamerkan irama dan corak asas tertentu. Dalam kitaran pasaran kenaikan harga, 5 gelombang pertama dipacu, dan 3 gelombang terakhir diselaraskan; dan dalam 5 gelombang pertama, gelombang pertama, ke-3, dan ke-5, iaitu, gelombang bernombor ganjil didorong untuk meningkat ( inilah yang biasa kita katakan Tiga kaki pasaran kenaikan harga), kedua dan keempat, iaitu gelombang genap, tergolong dalam penurunan terlaras. Dalam pasaran pendek, ia melakukan sebaliknya. Di sini, kita boleh lihat: 1. Teori gelombang terdiri daripada 8 gelombang;2. Terdapat dua jenis gelombang asas, iaitu gelombang pendorong 5-3-5-3-5 dan gelombang pelarasan 5-3-5.
Apakah maksud 5 dan 3 di sini? Mari lihat Rajah 1 sekali lagi. Bahagian atas Rajah 1 mewakili arah aliran utama (1) dan arah aliran sekunder (2) dalam Teori Dow, manakala bahagian bawah ialah 8 kitaran gelombang (1, 2, 3, 4, 5, A, B, C) . Di sini, kita dapat melihat dengan jelas bahawa, sebenarnya, jalur ke-8 teori gelombang adalah pembahagian dua gelombang besar teori Dow! Dan membahagikan gelombang kepada gelombang yang lebih kecil adalah bahagian teras teori gelombang, yang biasanya kita panggil "gelombang dalam gelombang". Secara umumnya, gelombang impulsif boleh dibahagikan kepada 5 gelombang, manakala gelombang pelarasan boleh Bahagikan kepada 3 gelombang. Secara analogi, dua gelombang besar Teori Dow boleh dibahagikan kepada 8 gelombang Teori Gelombang, dan 8 gelombang boleh dibahagikan kepada 34 gelombang, dan 34 gelombang boleh dibahagikan kepada 144 gelombang ……………………… ………………………………… Infiniti, sila rujuk rajah 2 dan 3.
Rajah 2: 8 gelombang boleh dibahagikan kepada 34 gelombang
Mengenai struktur gelombang individu itu sendiri, adalah penting untuk memeriksa saiznya. Dalam Teori Dow, kita tahu bahawa trend mempunyai banyak peringkat skala. Elliott membahagikan skala (atau darjah) arah aliran kepada 9 tahap, yang boleh merangkumi tempoh ultra panjang selama 200 tahun, hingga ke skala kecil yang berlangsung hanya beberapa jam. Adalah penting untuk kita ingat bahawa tidak kira apa trend saiz yang kita kaji, kitaran asas lapan gelombang sentiasa sama.
Sebenarnya, kita boleh memahaminya dengan cara ini: kerana Teori Dow sentiasa membahagikan arah aliran kepada dua gelombang, gelombang kedua terbesar ialah gelombang ① dan ② Teori Dow; maka kedua-dua gelombang Teori Dow ini dibahagikan kepada 8 Jika terdapat adalah gelombang kecil, ia menjadi teori gelombang. Kemudian, 8 gelombang kecil ini dibahagikan, dan sejumlah 34 gelombang yang lebih kecil diperolehi. Dan gelombang terbesar—gelombang 1 dan gelombang 2—hanyalah dua gelombang dalam struktur menaik lima gelombang tahap yang lebih tinggi. Jika kita membahagikan 34 gelombang kecil dalam Rajah 2 ke peringkat seterusnya, kita akan mendapat 144 gelombang kecil seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 3.
Rajah 3: Gelombang 34 membahagikan kepada gelombang 144
Bercakap tentang ini, semua orang harus memahami maksud "5-3-5-3-5". Pertama sekali, gelombang 5 merujuk kepada gelombang yang terdiri daripada lima gelombang 1, 2, 3, 4, dan 5 dalam Rajah 1, dan gelombang 3 merujuk kepada gelombang yang terdiri daripada tiga gelombang a, b, dan c dalam Rajah 1 (ini bentuk ABC yang ringkas, biasanya kita panggil "Zigzag"). Apabila kita katakan bahawa gelombang pendorong adalah dalam bentuk 5-3-5-3-5, ini bermakna gelombang pendorong boleh terdiri daripada lima sub-gelombang, dan lima sub-gelombang ini masing-masing terdiri daripada 5 gelombang, 3 gelombang, 5 gelombang, 3 gelombang, dan 5 gelombang. komposisi, seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 2.
Gelombang boleh dibahagikan. Dalam erti kata lain, gelombang boleh bergabung. Kitaran 8 gelombang sebenarnya bergabung menjadi gelombang 1 dan 2 gelombang yang lebih besar. Ia adalah di bawah tindakan pecah bahagian dan penggabungan bahawa "terdapat gelombang dalam gelombang, dan ia tidak berkesudahan", yang merupakan bahagian paling menarik dalam teori gelombang.
Perbezaan Elliott antara 8 gelombang
Jadi, bagaimanakah 8 gelombang ini harus dibahagikan? Dengan kata lain, apakah ciri-ciri setiap satunya yang mudah dibezakan?
Elliott memilih beberapa istilah khusus untuk menggambarkan darjah gelombang:
Tahap Kitaran Hiper Besar Tambahan [I] [II] [III] [IV] [V] [A] [B] [C]
Tahap Hipergelung (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C)
Kitaran Tahap I II III IV VABC
Tahap Asas I ii iii iv vabc
Gred Sederhana [1] [2] [3] [4] [5] [a] [b] [c]
Kelas Kecil(1) (2) (3) (4) (5) (a) (b) (c)
tahap halus 1 2 3 4 5 abc
Di sini, saya secara peribadi berpendapat bahawa tidak perlu terlalu tegar tentang dogma ini, selagi anda menandakan gelombang pada tahap yang sama dengan simbol yang sama.
Antara lapan gelombang tersebut, ciri-ciri utama adalah seperti berikut:
Gelombang 1: Ia mewakili pasaran yang meletus dalam keputusasaan. Kenaikan dan kenaikan gelombang 1 biasanya bukan yang terbesar antara lima gelombang.
Secara umumnya, gelombang pertama selalunya mempunyai dua bentuk: (1) Hampir separuh daripada gelombang pertama adalah bahagian pertama corak bawah, dan gelombang pertama adalah permulaan kitaran. Dalam lantunan atau pembetulan selepas penurunan pasaran, kuasa pembeli tidak kuat, dan penjual pendek terus mengalami tekanan jualan. Oleh itu, apabila gelombang kedua menyesuaikan dan jatuh selepas gelombang pertama meningkat, julat anjakan selalunya dalam. Malah terdapat situasi double bottom, rujuk kepada Corak K-line Indeks Komposit Shanghai dari Jun hingga September 2005, seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 4; (2) separuh lagi gelombang pertama muncul selepas terlebih jual yang serius, jika terdapat sebarang masalah dalam berita Ia akan mencetuskan kesan yang mendadak. kenaikan dalam pasaran, dan kenaikan akan agak besar. Selepas pelarasan dua gelombang, selalunya akan ada grafik seperti kepala dan bahu. Anda boleh merujuk kepada trend Aluminium Lun dari 1996 hingga 2002.
Carta 4: Pusingan pasaran kenaikan harga terbesar dalam pasaran A-share bermula dengan double bottom pada 998 mata
Gelombang kedua: Dalam teori gelombang, gelombang penurunan ini dipanggil pelarasan berbahaya. Kerana peserta pasaran tersilap percaya bahawa pasaran beruang belum berakhir, penurunan pelarasan agak besar, hampir memakan peningkatan gelombang pertama.
Apabila pasaran jatuh hampir ke bahagian bawah (titik permulaan gelombang pertama) dalam gelombang ini, pasaran menunjukkan keengganan untuk menjual, tekanan jualan secara beransur-ansur habis, dan volum dagangan secara beransur-ansur mengecil, pelarasan gelombang kedua akan datang kepada tamat. Dalam gelombang ini, ia sering muncul dalam gelombang penurunan pantas atau zigzag, tetapi kadangkala terdapat juga corak pusingan dalam carta, seperti bahagian bawah bahu kepala dan bahagian bawah berganda, seperti yang dinyatakan dalam gelombang 1 di atas. Perlu diingatkan bahawa bahagian bawah gelombang 2 tidak dibenarkan lebih rendah daripada bahagian bawah gelombang 1. Ini adalah undang-undang besi.
Gelombang 3: Pasaran maju di tengah-tengah keraguan dan matang di tengah-tengah jangkaan, dengan saham mewah dan saham pertumbuhan menjadi tema utama.
Carta 5: Pada tahun 2000, Indeks Komposit Shanghai meningkat dengan penembusan jurang mingguan
Nota: Gelombang ketiga selalunya merupakan gelombang menaik yang terbesar dan paling meletup. Tempoh dan julat pasaran ini biasanya paling lama. Keyakinan pelabur pasaran pulih dan volum dagangan meningkat dengan mendadak, selalunya muncul dalam carta tradisional. Isyarat terobosan, seperti jurang melompat, dsb., arah aliran tempoh pasaran ini sangat sengit, dan beberapa tahap pada graf mudah ditembusi, terutamanya apabila menembusi titik tinggi gelombang pertama, ia adalah isyarat belian yang paling kuat, kerana The 3rd perhimpunan gelombang adalah sengit, dan fenomena "gelombang lanjutan" sering berlaku. Ini boleh merujuk kepada arah aliran Indeks Komposit Shanghai pada Februari 2000, seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 5.
Gelombang ke-4: Gelombang ke-4 ialah gelombang pelarasan selepas pasaran meningkat dengan mendadak. Ia biasanya muncul dalam bentuk yang lebih rumit, selalunya menunjukkan arah aliran "segitiga condong", tetapi titik bawah gelombang ke-4 tidak akan lebih rendah daripada bahagian atas daripada gelombang pertama.
Untuk ini, anda boleh merujuk kepada pertempuran pertahanan seribu mata 1998 saham A. Berbanding dengan pelarasan berbahaya gelombang 2, gelombang 4 biasanya dipanggil pelarasan mantap.
Gelombang 5: Dalam pasaran saham, rali gelombang 5 biasanya lebih kecil daripada gelombang 3 dan sering gagal.
Dalam gelombang kelima, jenis saham kedua dan ketiga biasanya merupakan kuasa yang dominan dalam pasaran, dan kadar pertumbuhannya selalunya lebih besar daripada jenis saham pertama (saham blue chip, saham besar), yang sering dilakukan oleh pelabur. katakan "ayam dan anjing naik ke langit". Optimis, inilah yang sering kita katakan "pasaran akan binasa dalam kegilaan".
Gelombang A: Dalam gelombang A, kebanyakan pelabur pasaran percaya bahawa pasaran yang meningkat masih belum berbalik, dan ia hanya fenomena anjakan sementara pada masa ini.
Rajah 6: Pelarasan gelombang A yang bermula pada 2015 terbentang secara zigzag
Malah, penurunan gelombang A biasanya mempunyai tanda amaran dalam gelombang kelima, seperti sisihan antara volum dagangan dan arah aliran harga atau petunjuk teknikal, dll. Namun, disebabkan pasaran masih optimistik pada masa ini, gelombang A kadangkala mempunyai pelarasan rata Atau operasi jenis "zigzag". Pelarasan gelombang A Indeks Komposit Shanghai sejak Jun 2015 ialah corak zigzag, lihat Rajah 6.
Gelombang B: Prestasi gelombang B selalunya ialah volum dagangan tidak besar, dan secara amnya, ia adalah garis pelarian kenaikan harga. Walau bagaimanapun, kerana ia adalah pasaran yang semakin meningkat, adalah mudah bagi pelabur untuk menyalahkannya sebagai gelombang kenaikan harga yang lain, membentuk "perangkap lembu jantan", dan ramai orang terperangkap dalam tempoh ini. Anda boleh merujuk kepada Indeks Komposit Shanghai pada November-Disember 2015, yang jelas menarik lebih banyak pasaran.
Gelombang C: Ia adalah gelombang ke bawah dengan kuasa pemusnah yang kuat, penurunannya agak kuat, penurunannya besar, tempohnya panjang, dan terdapat penurunan menyeluruh. Anda boleh merujuk kepada pasaran kejatuhan Indeks Komposit Shanghai selepas April 2004, dan semua saham Zhuang yang kukuh musnah.
ringkasan
Konsep asas pembentukan gelombang boleh diringkaskan seperti berikut:
1) Pergerakan mesti diikuti dengan pergerakan yang bertentangan; iaitu, gelombang tolak dan gelombang pembetulan berjalan seiring.
2) Gelombang pemacu pada arah aliran utama berada dalam arah yang sama dengan arah aliran utama, dan biasanya boleh dibahagikan kepada lima gelombang tahap rendah; gelombang pembetulan adalah bertentangan dengan arah aliran utama, sama ada meningkat atau menurun. Biasanya boleh dibahagikan kepada tiga gelombang tahap yang lebih rendah.
3) Lapan pergerakan gelombang membentuk kitaran, yang secara semula jadi membentuk dua cabang gelombang unggul.
4) Bentuk pasaran tidak berubah mengikut peredaran masa. Gelombang meregang dan memampat, tetapi bentuk asasnya tetap sama.
2. Nisbah Kemeruapan
Nisbah amplitud yang dipanggil merujuk kepada hubungan berkadar dan analisis antara pelbagai gelombang. Jelaskan hubungan berkadar, dan dengan mengukur nisbah antara gelombang, anda boleh menentukan titik anjakan harga saham dan kemungkinan kedudukan masa hadapan.
Di sini, Elliott bersusah payah untuk berulang kali menekankan bahawa asas matematik bagi teori gelombang ialah satu siri nombor yang ditemui (lebih tepat, ditemui semula) oleh Fibonacci pada abad ke-13. Jujukan itu kemudiannya dinamakan sempena penemunya dan secara amnya dikenali sebagai jujukan Fibonacci.
Oleh itu, apabila kita menganalisis nisbah turun naik, kita mesti sering menggunakan nombor Fibonacci, terutamanya nisbah emas yang telah berkembang daripadanya sebagai teras. Ini akan dibincangkan secara terperinci dalam "Tiga Prinsip".
3. Tempoh
Tempoh yang dipanggil merujuk kepada tempoh masa setiap gelombang dan hubungan antara mereka. Oleh kerana gelombang juga berkaitan antara satu sama lain dalam masa, kita boleh menggunakan hubungan ini untuk mengesahkan sama ada corak gelombang tertentu telah terbentuk; dan masa penyiapan corak gelombang juga boleh mengesahkan bentuk dan nisbah gelombang, kerana amplitud gelombang antara gelombang Perkadaran dan nisbah masa kebanyakannya mengikut nisbah emas.
Sudah tentu, beberapa ahli teori Elliott kini percaya bahawa hubungan masa kurang dipercayai apabila membuat ramalan pasaran.
Mengumpul
