Kata pengantar:
Terdapat akal yang terkenal tentang pelaburan: pelaburan adalah berisiko. Ramai orang berfikir bahawa tiada risiko tanpa pelaburan. Gaji didepositkan terus ke dalam akaun bank dan ditukar kepada simpanan tetap, yang menjimatkan masa dan kebimbangan, tidak mempunyai risiko kerugian, dan juga boleh mendapat faedah. Di permukaan, nampaknya dana itu selamat, tetapi adakah ia benar-benar bebas risiko?
inflasi menghakis kekayaan
Mereka yang memegang idea "tiada pelaburan, tiada risiko" hanya melihat fenomena dangkal dan kurang pemahaman yang mendalam tentang ekonomi sosial. Bagi orang biasa, selalunya terdapat risiko yang lebih besar jika mereka tidak melabur.
Sekarang kita harus mengakui hakikat bahawa kadar kenaikan harga adalah lebih cepat daripada gaji, dan pelbagai perbelanjaan untuk makanan, pakaian, perumahan dan pengangkutan juga meningkat dengan ketara berbanding masa lalu, yang menjadikan RMB di tangan kita berterusan untuk susut nilai.
Anda mempunyai wang tunai 100,000 yuan hari ini, jadi berapakah jumlah 100,000 yuan ini bersamaan dengan sekarang dalam 10 tahun? Untuk mengekalkan kuasa perbelanjaan semasa, tahap pendapatan anda mesti mampu menahan inflasi. Jika tidak, walaupun dana kelihatan banyak pada masa kini, kemungkinan besar ia tidak akan mencukupi pada masa hadapan. Bukankah risiko sedemikian patut diberi perhatian?
Mari kita lakukan beberapa pengiraan, dengan mengandaikan bahawa harga meningkat sebanyak 4% setiap tahun, mengambil 100 yuan semasa sebagai contoh:
Selepas 5 tahun, kuasa penggunaan sebenar adalah bersamaan dengan 81.5 yuan semasa
Selepas 10 tahun, ia bersamaan dengan 66.4 yuan sekarang
Selepas 20 tahun, ia bersamaan dengan 44.2 yuan semasa
Selepas 30 tahun, ia bersamaan dengan 29.4 yuan sekarang
Ia boleh dilihat bahawa 100 yuan 30 tahun kemudian hanya boleh membeli apa yang 30 yuan boleh beli sekarang.
Dalam erti kata lain, berapa banyak yang boleh dibeli 100 yuan 20 tahun yang lalu, berapa banyak yang boleh anda beli sekarang, dan berapa banyak yang boleh anda beli 20 tahun dari sekarang? Oleh itu, pelaburan adalah berisiko, dan "risiko tersembunyi" untuk tidak melabur juga mengerikan.
Adakah selamat untuk menyimpan wang di bank? TIDAK!
Untuk menahan kesan inflasi, anda tidak boleh menyimpan wang anda di bank sahaja, kerana fungsi tabungan hanyalah setitik dalam baldi.Memegang wang tunai dalam bentuk simpanan simpanan hanyalah tipikal berisiko rendah dan rendah- pilihan hasil. Meletakkan wang di bank membawa sedikit atau tiada risiko dalam jangka pendek. Dalam jangka panjang, deposit simpanan bukan sahaja mempunyai pulangan yang rendah, tetapi juga mempunyai peningkatan risiko.
Pada Januari tahun ini, indeks harga pengguna (CPI) negara saya melepasi kadar deposit setahun selepas kenaikan bank-bank utama milik kerajaan, dan kemudian melepasi bank perdagangan saham bersama pada Februari. Ini menandakan negara saya telah memasuki era kadar faedah negatif sebenar pada peringkat ini. Dalam hal ini, orang dalam industri mengira akaun, dan kerugian bersih 100,000 yuan yang disimpan di bank ialah 537 yuan setahun.
Jadi, berapa banyak wang yang anda akan rugi jika anda menyimpan deposit untuk tempoh satu tahun? Dalam hal ini, penganalisis mengira akaun, dengan mengandaikan bahawa deposit ialah 100,000 yuan, dan CPI tahunan adalah sekitar 2.3%, iaitu, 2.3% ialah kadar inflasi.
Dikira mengikut kadar faedah deposit sebuah bank besar milik kerajaan: kadar deposit satu tahun ialah 1.75%, dan jumlah pokok dan faedah yang perlu dibayar untuk deposit sebanyak 100,000 yuan ialah 101,750 yuan. Mengikut nilai tunai, prinsipal dan faedah yang perlu dibayar didiskaun pada kadar inflasi 2.3%, 101,750÷ 1.023 bersamaan 99462.37.
Iaitu, 101,750 yuan setahun kemudian hanya bersamaan dengan 99,462.37 yuan semasa. Maksudnya, jika anda mendepositkan 100,000 yuan di bank untuk tempoh satu tahun, anda sebenarnya akan mengalami kerugian bersih sebanyak 537.63 yuan apabila ia matang.
Peruntukan aset! Pelbagaikan risiko + tingkatkan pendapatan
Bukankah angka sebegitu patut diberi perhatian? "Risiko tersembunyi" di atas yang disebabkan oleh tidak melabur sudah jelas sekali imbas, mengejutkan! Oleh itu, jangan katakan perkara seperti "Pelaburan terlalu berisiko, saya takut, dan saya tidak berani melabur!"
Mungkin ada orang kata ada kawan yang rugi pelaburan, jadi tak berani melabur. Malah, apabila pelabur individu China melabur, beberapa konsep dan tabiat pelaburan yang tidak matang adalah sebab penting untuk kegagalan pelaburan. Mereka sama ada memberi terlalu banyak perhatian kepada keselamatan prinsipal dan mengabaikan pulangan dana yang dijangkakan, supaya pulangan Nyata tidak dapat melindungi daripada risiko kemerosotan kuasa beli dan inflasi. Sama ada memberi terlalu banyak perhatian kepada pendapatan pelaburan, mengabaikan keselamatan dana, dan menilai terlalu tinggi toleransi individu terhadap risiko dan kecairan.
"Bapa peruntukan aset global" Gary Brinson berkata, "Perkara yang paling penting dalam membuat keputusan pelaburan ialah memberi tumpuan kepada pasaran dan menentukan kategori pelaburan. Dalam jangka panjang, kira-kira 90% daripada pendapatan pelaburan datang daripada peruntukan aset pelaburan yang berjaya. "
Sebab mengapa peruntukan aset adalah munasabah dan berkesan adalah kerana alat pelaburan yang berbeza mempunyai pulangan, risiko dan kecairan yang berbeza; dan alat pelaburan yang berbeza mempunyai korelasi yang berbeza. Alat pelaburan yang berbeza mempunyai prestasi yang berbeza dalam setiap kitaran ekonomi. Jika pelabur individu menjalankan peruntukan aset yang pelbagai mengikut status kewangan mereka sendiri, toleransi risiko dan faktor lain yang berkaitan, maka dalam setiap peringkat pasaran, akan terdapat prestasi aset yang sepadan. Lebih baik untuk menggantikan untuk prestasi buruk aset lain, dengan itu mengurangkan turun naik pendapatan portfolio keseluruhan dan melicinkan keseluruhan risiko dalam proses pelaburan.
Pada masa yang sama, untuk menghadapi kesan mentaliti pelabur dan keperluan kecairan mereka sendiri, logik keseluruhan peruntukan aset boleh memberi masa dan kesabaran yang mencukupi kepada aset individu yang tidak menunjukkan prestasi baik buat sementara waktu untuk mencerminkan nilai pelaburan mereka. Dalam kes ini, dari masa ke masa, kita secara semula jadi boleh memperoleh pulangan jangka panjang dan stabil ke atas aset.
Pasaran telah banyak kali mengajar kita tentang ciri prestasi kitaran pelbagai aset. Mari kita semak secara ringkas pasaran bon pada 2008, pasaran saham pada separuh pertama 2009, pasaran perumahan pada separuh kedua 2009, pasaran komoditi pada 2010 dan 2011, pasaran aset tunai pada 2012 dan 2013, sehingga sebut harga pasaran saham pada 2014 dan 2015, P2P dan ekuiti persendirian pada 2016...
Negara ini sentiasa bergilir-gilir, tetapi malangnya, tiada siapa yang dapat meramalkan kitaran ekonomi dan kitaran pasaran dengan tepat, dan bertukar antara pelbagai aset pada masa yang tepat. Bagi orang biasa, hanya melalui peruntukan aset seseorang boleh benar-benar memahami peluang pelaburan dalam pelbagai pasaran. Keyakinan diri pelabur datang daripada belajar dan mempercayai kaedah saintifik, dan bukannya kepercayaan karut bahawa mereka atau orang lain adalah Tuhan.
Secara ringkasnya, peruntukan aset mempunyai ciri-ciri berikut:
① Melicinkan prestasi risiko dalam proses pelaburan;
② Ia kondusif untuk memperoleh pulangan jangka panjang;
③ Keperluan kecairan boleh dipenuhi semasa proses.
Secara umumnya, jika peruntukan aset mencecah lebih daripada 3 tahun, nilai pelaburan boleh dicerminkan dan pulangan pelaburan yang munasabah boleh diperolehi. Tanpa peruntukan aset, institusi yang paling profesional dalam bidang tertentu pun tidak dapat lari daripada risiko sistemik dalam bidang ini. Dengan promosi pemasaran kadar faedah China, hab penetapan harga sentiasa selaras dengan piawaian antarabangsa. Pengurangan kadar faedah tanpa risiko adalah peristiwa kebarangkalian yang tinggi. Dengan tahap kadar faedah bebas risiko kurang daripada 2%, menghadapi tekanan daripada kegawatan ekonomi, pelabur hanya boleh melakukannya dengan baik Peruntukan aset adalah ubat terbaik untuk pelaburan.
Mengumpul
