Keuntungan perdagangan yang stabil selalunya bukan penggunaan gembar-gembur dan kemahiran hebat seperti yang dibayangkan oleh sesetengah orang di pasaran, tetapi pemikiran berulang, pertimbangan dan penguasaan konsep asas dan logik asas.
1. Kebolehan dan ketidakupayaan manusia
1. Penghakiman terhadap arah pergerakan harga
Setakat ini, manusia masih belum dapat membuat pertimbangan yang betul-betul betul mengenai arah pergerakan harga. Tidak kira apa kombinasi keadaan pasaran yang membentuk modul, selagi bilangan spesimen yang dikumpul adalah mencukupi, kami akan menemui hakikat bahawa apabila keadaan operasi pasaran memenuhi definisi modul, operasi harga boleh meningkat, turun dan menyesuaikan secara mendatar.
Walaupun manusia tidak boleh membuat pertimbangan yang betul secara mutlak mengenai arah pergerakan harga, kita boleh menemui modul yang terdiri daripada pelbagai kombinasi keadaan pasaran melalui penyelidikan, dan kadar kejadian kenaikan atau penurunannya.
2. Penghakiman pada julat harga
Terdapat teorem sedemikian dalam sistem pemikiran falsafah Teori Dow, yang dipanggil "teorem tidak dapat ditentukan gelombang positif utama". Teorem ini menyatakan bahawa masa dan amplitud gelombang hadapan primer tidak boleh diukur. Manusia 100 tahun yang lalu tidak mempunyai keupayaan untuk mengukur gelombang hadapan tertib utama, dan manusia hari ini juga tidak mempunyai keupayaan untuk mengukur gelombang hadapan tertib utama. Oleh itu, adalah disyorkan bahawa pelabur harus menggunakan teknologi mengikut arah aliran dan bukannya teknologi ramalan arah aliran dalam proses pelaburan.
Trend pelaburan kewangan moden adalah untuk mengejar sifat saintifik tingkah laku pelaburan, menekankan penilaian kuantitatif akibat tingkah laku pelaburan. Prinsip berikut boleh diikuti dalam proses penyelidikan pelaburan. Walaupun manusia tidak boleh membuat pertimbangan yang betul secara mutlak mengenai julat pergerakan harga, kita boleh menggunakan penyelidikan untuk menemui modul yang terdiri daripada pelbagai kombinasi keadaan pasaran dan kadar kejadian julat pergerakan harga dalam julat tetap.
3. Inferens asas
Daripada prinsip di atas, kita boleh membuat kesimpulan berikut:
Dalam pasaran kewangan, bagi pelabur yang menggunakan alat teknikal, tiada peraturan keras seperti berikut: "Apabila syarat A dipenuhi, peristiwa B mesti berlaku."
Ramai pelabur teknikal mengejar matlamat ini dan bekerja keras, tetapi hasilnya selalunya kerugian dalam pasaran pelaburan. Apabila merumuskan pengalaman mereka, mereka sering membuat kesimpulan: "Kegagalan pelaburan adalah kerana usaha mereka sendiri belum dikuasai dan mereka perlu terus bekerja keras." Mereka tidak tahu matlamat yang mereka kejar (apabila syarat A dipenuhi, peristiwa B mesti berlaku. .) tidak wujud sama sekali. Dengan cara ini, alat teknikal sepatutnya tidak berguna, cuma tidak, alat teknikal berguna, kerana terdapat satu lagi undang-undang lembut dalam pasaran, iaitu: "Apabila syarat A dipenuhi, apakah kebarangkalian kejadian B berlaku?"
Memandangkan manusia tidak boleh membuat pertimbangan yang betul secara mutlak mengenai arah dan julat pergerakan harga, dalam proses operasi pelaburan sebenar, pelabur tidak boleh mengejar matlamat satu gelagat, tetapi hanya boleh mengejar jumlah hasil N gelagat pelaburan berulang Sasaran. Daripada ini, kita boleh menarik pengenalan berikut: "Dalam bidang pelaburan kewangan, adalah satu falsafah pelaburan yang betul untuk mendasarkan ketidakhindaran N keuntungan pelaburan berulang pada rawak keuntungan dan kerugian satu tingkah laku pelaburan."
2. Intipati pelaburan berasaskan teknologi
1. Tiga prasyarat untuk penubuhan pelaburan berasaskan teknologi
①Harga pasaran adalah termasuk semua
Harga pasaran boleh menampung semua faktor yang mempengaruhi pasaran. Dengan mengandaikan bahawa terdapat N faktor yang mempengaruhi pasaran pada masa yang sama, antaranya X adalah menaik dan NX adalah menurun, faktor N menaik atau menurun ini akan membentuk satu kuasa gabungan dalam pasaran, dan daya gabungan ini akan menentukan arah pasaran. harga. Subjek penyelidikan pelaburan teknikal ialah bagaimana harga pasaran akan beroperasi di bawah kesan sinergi yang dinyatakan di atas.
②Harga berubah mengikut arah aliran
Melihat pada carta sejarah, kita boleh dengan mudah mendapati bahawa harga berubah mengikut arah aliran. Promosi dan pelarasan muncul secara bergilir-gilir, membentuk arah aliran pusingan demi pusingan.
③Sejarah akan berulang
Pengulangan yang disebutkan di sini merujuk kepada pengulangan dalam erti kata kebarangkalian, bukan pengulangan mekanikal. Dalam semua bahan yang berkaitan, kita dapat melihat bahawa sejarah akan berulang, tetapi inferens logik yang berkaitan tidak dapat ditemui. Memandangkan ini, saya cuba membuat kesimpulan bahawa sejarah akan berulang, untuk rujukan sahaja.
2. Dalam pelaburan teknikal dalam pasaran kewangan, tiada peristiwa yang tidak dapat dielakkan, hanya peristiwa kebarangkalian bersyarat.
Oleh itu, maksud sebenar mengejar kejayaan pelabur haruslah: "ikut prinsip melibatkan diri dalam peristiwa berkemungkinan tinggi, dan bukan mengejar hasil daripada satu tindakan, tetapi jumlah hasil N tindakan berulang."
3. Berdasarkan sebab di atas, untuk semua alat teknikal, fungsi pelaburan mesti dibincangkan pada tahap kebarangkalian. Saya sering mendengar orang bercakap seperti ini: "Analisis teknikal tidak berguna. Seorang penganalisis berkata bahawa pasaran akan meningkat pada hari tertentu, tetapi ia jatuh sebaliknya." Perbincangan di atas mengandungi dua salah faham:
①Pengulas salah faham tentang fungsi alatan teknikal dan cara menggunakannya, yang merupakan perkara biasa.
②Penganalisis profesional juga salah faham tentang fungsi alat teknikal dan cara menggunakan alat teknikal. Fenomena ini amat mengerikan, kerana hasilnya selalunya membahayakan diri mereka sendiri dan orang lain.
3. Pemahaman semula konsep berkaitan pelaburan kewangan
1. Berkenaan risiko pelaburan
①Konsep risiko: Bercakap tentang risiko secara umum, ia adalah konsep yang menyatakan kemungkinan potensi kerugian dalam proses pelaburan kewangan. Bagi pelabur kewangan profesional yang matang, dalam setiap pelan pelaburan tertentu, risiko pelaburannya ialah nombor yang khusus dan tepat.
②Punca risiko: Risiko pelaburan kewangan tidak datang daripada pasaran kewangan, tetapi daripada kaedah pelaburan pelabur. Akaun yang sama berada dalam pasaran kewangan yang sama, dan ciri risiko yang ditunjukkan oleh kaedah operasi pelaburan yang berbeza adalah berbeza sama sekali.
③Intipati risiko: kos pelaburan. Bentuk kos pelaburan kewangan ialah risiko yang ditanggung dalam proses pelaburan.
④ Hubungan logik antara jangkaan risiko dan jangkaan keuntungan: serupa dengan hubungan antara umpan dan ikan dalam memancing.
2. Kaedah amalan kekuatan dalaman pelaburan kewangan
Membaca gambar dan menanda gambar adalah satu-satunya cara untuk mempraktikkan kemahiran dalaman pelaburan kewangan. Katakan pelabur tidak memahami mana-mana teori pelaburan atau alat pelaburan, selagi dia boleh menghafal 5,000 carta garis K, dia adalah ahli pelaburan. Walaupun dia tidak tahu apa-apa gerakan, dia mempunyai kemahiran dalaman yang mendalam, sama seperti mahir dalam kemahiran dalaman dalam bidang seni mempertahankan diri. Selagi pelabur sedemikian mempunyai sedikit pemahaman tentang prinsip pelaburan, kesan dagangan mereka akan lebih baik daripada kebanyakan peniaga tanpa kemahiran dalaman dalam pasaran kewangan.
Terdapat kemahiran dan kaedah tertentu dalam membaca gambar dan menanda gambar.Menguasai kemahiran dan kaedah ini adalah kondusif untuk meningkatkan kecekapan kerja dan mencapai matlamat untuk mendapat hasil dua kali ganda dengan separuh usaha. Kaedah umum: Bahagikan bahagian atas dan bahagian bawah yang ketara kepada tiga kategori, yang digunakan untuk menandakan gelombang hadapan utama, gelombang songsang sekunder dan kekacauan siang hari masing-masing. Kemudian bahagikan turun naik harga antara bahagian atas dan bawah kategori yang sama kepada jalur, dan hafal skala, kelajuan, tenaga volum dan status sistem kuasa yang diperlukan bagi setiap jalur.
Kemahiran dalaman pelaburan yang mendalam bukan sahaja syarat yang diperlukan untuk transaksi skematik, tetapi juga syarat yang diperlukan untuk mencadangkan hipotesis modular dalam proses penyelidikan pelaburan model.
3. Dalam bidang pelaburan kewangan, potret tingkah laku pelaburan pelabur bukan profesional
Dalam pasaran pelaburan kewangan, pelabur bukan profesional membeli saham atau membeli kontrak niaga hadapan pada masa tertentu. Kesimpulan analisis teknikal boleh menjadi kesimpulan analisis asas.) Seterusnya, beliau berpendapat bahawa kenaikan harga adalah kebarangkalian yang tinggi acara, jadi dia pergi membeli. Tetapi ada tiga masalah yang dia tidak dapat menyelesaikan——
① Adalah tidak bermakna bagi seseorang untuk berfikir bahawa apabila keadaan perundingan tetap tertentu berlaku, kenaikan harga adalah peristiwa kebarangkalian yang tinggi. Hanya apabila pasaran menyedari bahawa status nasihat tetap telah berlaku, adalah masuk akal bahawa kenaikan harga adalah peristiwa kebarangkalian yang tinggi. Pelabur bukan profesional tidak mempunyai keupayaan untuk memastikan pengetahuan peribadi sepadan dengan pengiktirafan pasaran.
②Apakah kebarangkalian khusus peristiwa kenaikan harga? tiada idea. Oleh itu, kaedah dagangannya tidak mempunyai fungsi pelarasan pertaruhan.
③Kelakuan dagangan ramai pelabur tidak mempunyai perancangan, dan tiada peraturan keluar masuk yang jelas. Sebaik sahaja urus niaga dilancarkan, kelemahan sifat manusia (seperti tamak, jangkaan, ketakutan, dll.) akan menjejaskan pertimbangan objektif secara serius.
4. Tanda Keberuntungan
Semua peserta pelaburan kewangan berharap untuk mempunyai keuntungan, jadi apakah tanda keuntungan? Ramai orang mempunyai pemahaman yang salah tentang isu ini. Terdapat tiga kebolehan yang sering disalah anggap sebagai keuntungan, dan kami akan menganalisisnya satu demi satu. Bagaimana untuk menilai sama ada syarikat mata wang boleh dipercayai atau tidak?
①Pengalaman keuntungan tidak sama dengan keuntungan
Sesetengah orang mempunyai pengalaman mengaut keuntungan secara berperingkat-peringkat atau keuntungan sekali sahaja, dan mereka beranggapan bahawa mereka mempunyai keupayaan untuk mengaut keuntungan.Pemahaman seperti ini adalah salah. Pengalaman keuntungan tidak sama dengan keuntungan.
②Keupayaan untuk melihat pasaran tidak sama dengan keuntungan
Sesetengah pelabur mempunyai keupayaan yang kuat untuk melihat pasaran dan berfikir bahawa mereka mempunyai keuntungan. Pemahaman ini juga salah. Pertama sekali, jika tiada langkah pemantauan risiko dalam tingkah laku pelaburan mereka, iaitu stop loss, maka mereka boleh mengaut keuntungan asalkan melihat pasaran dengan betul. Tetapi manusia tidak mempunyai keupayaan untuk menjamin bahawa penghakiman mengenai arah pergerakan harga adalah betul-betul betul. Jika anda salah membacanya satu kali, ia akan menjadi bencana. Kedua, jika terdapat langkah-langkah pemantauan risiko untuk tingkah laku pelaburan mereka, iaitu, terdapat peraturan stop loss, maka mereka boleh kehilangan wang jika mereka melihat pasaran dengan betul.
③ Keupayaan untuk mempengaruhi harga pasaran tidak sama dengan keuntungan
Apabila sesetengah pelabur institusi mengawal lebih daripada peratusan tertentu saham tertentu atau kontrak niaga hadapan tertentu, tingkah laku dagangan mereka akan menjejaskan harga pasaran, malah menentukan kenaikan atau penurunan harga dalam tempoh yang singkat. Tetapi keupayaan untuk mempengaruhi harga pasaran ini tidak sama dengan keuntungan. Kes bank kehilangan wang telah banyak kali berlaku dalam pasaran kewangan antarabangsa dan domestik.Maksudnya, pelabur yang mempunyai keupayaan untuk mempengaruhi harga pasaran masih boleh kehilangan wang.
5. Talian hayat pelaburan kewangan
Berpegang kepada pelan perdagangan adalah talian hayat pelaburan kewangan. Adalah mudah bagi pelabur untuk melaksanakan pelan dagangan, tetapi tidak bermakna untuk melaksanakan pelan dagangan. Di sini kita boleh memetik petikan daripada Pengerusi Mao, "Tidak sukar bagi seseorang untuk melakukan perbuatan yang baik, tetapi perkara yang sukar ialah melakukan perbuatan yang baik dan tidak melakukan perbuatan yang buruk seumur hidup.".
Inferens: "Tidak sukar bagi pelabur untuk melaksanakan pelan dagangan, tetapi kesukarannya adalah untuk melaksanakan pelan untuk urus niaga seumur hidup, tidak ada transaksi yang mengubah pelan, dan tidak ada transaksi tanpa pelan." data tinjauan menunjukkan bahawa antara semua peserta pelaburan kewangan, Pelabur yang boleh melaksanakan pelan dagangan 10 kali berturut-turut menyumbang 20%, pelabur yang boleh melaksanakan pelan dagangan 20 kali berturut-turut menyumbang 10%, dan pelabur yang boleh melaksanakan pelan dagangan 100 kali berturut-turut menyumbang kurang daripada 1%. Inilah sebab asas mengapa kebanyakan orang rugi dalam pasaran kewangan.
6. Penguraian gambarajah garis K
Gambar rajah garis-k yang biasa kita lihat boleh diuraikan kepada tiga lengkung——
①Keluk penawaran dan permintaan pasaran asas
② Keluk faktor spekulatif
③Keluk Polisi
Sebenarnya, keluk harga yang kita lihat terbentuk dengan menindih dan menggabungkan tiga keluk di atas.
① Tempoh turun naik keluk penawaran dan permintaan asas adalah panjang, dan turun naik keluk adalah lembut.
② Kitaran turun naik keluk faktor spekulatif agak pendek, kadangkala ganas.
③ Keluk dasar menunjukkan tiba-tiba yang kuat.
Objek kajian analisis asas ialah keluk penawaran dan permintaan asas, dan objek penyelidikan modul teknologi jangka sederhana dan pendek ialah keluk faktor spekulatif, iaitu, keteraturan semua peserta pasaran dan tingkah laku kumpulan. Objek kajian modul teknologi jangka panjang ialah keluk faktor spekulatif ditambah keluk penawaran dan permintaan asas, yang bukan sahaja merangkumi undang-undang tingkah laku kumpulan tetapi juga undang-undang ekonomi asas.
7. Tahap penyelidikan analisis teknikal
Daripada tiga keluk di atas, analisis teknikal mengkaji keluk faktor spekulatif. Dalam erti kata lain, analisis teknikal mengkaji keteraturan tingkah laku kolektif semua peserta pasaran kewangan. Menggunakan cara teknikal untuk menentukan konsep modular dan peluang perdagangan model ialah pelaburan profesional dan teknikal peringkat tinggi. Proses definisi modul ini sebenarnya adalah untuk mentakrifkan konsep yang sepadan dalam bahasa yang boleh difahami oleh komputer.
Katakan ada satu titik di padang pasir di mana tablet batu kosong berdiri.Apabila seseorang berjalan di sini, sama ada untuk bergerak ke hadapan atau menolehkan kepalanya ke belakang, hasilnya adalah rawak dan tidak teratur. Tetapi jika 100,000 orang membuat pilihan di sini, mungkin ada peraturan. Jika pilihan 100,000 orang adalah 50% ke hadapan dan 50% ke belakang, dan tidak ada ciri biasa yang jelas, kita boleh melukis pelbagai corak pada tablet batu dan terus mengukur. Jika kita melukis landskap yang indah di atas prasasti, adakah lebih ramai orang akan terus maju ke hadapan? Jika kita melukis corak yang menakutkan pada prasasti, adakah lebih ramai orang akan menoleh ke belakang? Dan pemandangan yang indah dan corak yang menakutkan ini bersamaan dengan konsep modul yang berbeza dalam bidang pelaburan kewangan. Apabila kami melakukan penyelidikan profesional mengenai pelaburan kewangan, kami ingin mengetahui apakah pilihan peserta pasaran kewangan yang paling mungkin apabila pelbagai keadaan pasaran berlaku.
8. Konsep pelaburan dan perjudian
① Perjudian adalah tingkah laku pertaruhan yang buta dan tanpa tujuan, dan adalah mustahil untuk menilai kebarangkalian untuk memenangi setiap tingkah laku pertaruhan, iaitu, mustahil untuk memahami kemungkinan untuk menang.
②Pelaburan ialah tingkah laku permainan berdasarkan keupayaan untuk menilai sepenuhnya kebarangkalian untuk memenangi setiap pertaruhan, iaitu, dapat memahami kebarangkalian untuk menang.
②Kedua-dua di atas hanya berbeza dari segi konsep, tanpa mengira keadaan. Jika anda dapat memahami peluang untuk menang di kasino, itu adalah tingkah laku pelaburan; jika anda tidak dapat memahami peluang untuk menang dalam pasaran pelaburan kewangan, itu adalah perjudian. Malah, kebanyakan orang dalam pasaran kewangan telah terlibat dalam perjudian mudah, jadi hampir semua orang mempunyai rekod membuat keuntungan, tetapi ini tidak bermakna dia boleh membuat keuntungan mampan jangka panjang.
9. Sikap terhadap pasaran
① Sikap berjudi: subjektif, emosi, angan-angan.
②Sikap pelaburan: melabur dengan tegas mengikut pelan permainan yang telah ditetapkan dan rapi dengan jangkaan keuntungan pelaburan yang positif.
10. Perbezaan antara penganalisis dan pelabur
①Matlamat yang berbeza: Matlamat penganalisis adalah untuk meramalkan arah aliran harga masa hadapan atau ramalan harga masa hadapan. Matlamat pelabur adalah untuk mewujudkan ciri statistik bahagian bukan rawak turun naik harga berdasarkan kajian ciri pengagihan harga, untuk merumuskan peraturan perdagangan yang betul.
②Falsafah pelaburan adalah berbeza sama sekali: Di mata pelabur, risiko pasaran tidak boleh dielakkan secara asasnya, dan prinsip asas pelaburan adalah untuk mengejar pemaksimuman keuntungan di bawah premis meminimumkan risiko. Falsafah yang diusahakan oleh pelabur adalah untuk membuat sesedikit mungkin kesilapan dan membuat sesedikit mungkin kesilapan. Falsafah penganalisis adalah untuk menjadi "betul" yang mungkin. Di permukaan, nampaknya perbezaan antara kedua-duanya adalah halus, tetapi dari perspektif mentaliti perdagangan dan bimbingan kepada tingkah laku perdagangan, mereka sangat berbeza.
11. Perbezaan antara pelaburan skema dan pelaburan model
Pelaburan skematik ialah pertimbangan kualitatif terhadap peluang perdagangan, menekankan kesenian tingkah laku, dan memerlukan kualiti psikologi yang sangat tinggi. Terdapat ramai pelabur peringkat induk yang merupakan peniaga skema, seperti Gann dan Staemiar.
Pelaburan yang dimodelkan ialah pertimbangan kuantitatif terhadap peluang perdagangan, menekankan sifat saintifik tingkah laku, dan keperluan kualiti psikologi yang agak rendah. Pelaburan model ialah kaedah pelaburan utama dana lindung nilai dan beberapa dana multinasional yang besar.
12. Perbezaan antara analisis teknikal dan analisis fundamental
Sekolah analisis teknikal percaya bahawa pasaran sentiasa betul, dan data analisis yang digunakan ialah data urus niaga, sesuai untuk pelaburan taktikal, dengan keupayaan kawalan risiko yang kuat dan kebolehsuaian yang kukuh kepada pelbagai pasaran.
Sekolah analisis asas percaya bahawa pasaran sentiasa salah, dan data analisis yang digunakan adalah data pasaran asas, sesuai untuk pelaburan strategik, dengan keupayaan kawalan risiko yang sangat lemah dan kebolehsuaian yang sangat lemah kepada pelbagai pasaran.
Tidak kira kaedah apa yang digunakan untuk menganalisis pasaran, mod kerja adalah sama. "Jika A (syarat diberikan), maka B (keputusan disimpulkan)" ialah mod kerja biasa semua sekolah analisis. Keadaan A di sini mesti mempunyai atribut berikut untuk analisis menjadi bermakna——
①Ketersediaan: Data dagangan amat mudah diperoleh, tetapi data pasaran asas sukar diperoleh.
②Ketulenan: Data transaksi boleh menjamin ketulenan data tanpa kos. Untuk memastikan ketulenan data pasaran asas memerlukan kos yang tinggi.
③ Ketepatan masa: Komunikasi moden sangat maju, dan data urus niaga boleh diperoleh dalam masa. Ketepatan masa untuk mendapatkan data pasaran asas tidak dapat dijamin.
Untuk pelaburan strategik, analisis asas adalah satu kemestian. Untuk pelaburan taktikal, analisis teknikal mempunyai kelebihan yang kuat.
13. Kategori alat teknikal pelaburan kewangan
Alat teknologi pelaburan kewangan boleh dibahagikan secara kasar kepada tiga bahagian:
① Teori analisis struktur grafik. Seperti Teori Dow, Teori Gelombang, Teori Gann, Teori Ruang Empat Dimensi, Teori Kitaran, dll.
② sistem kuasa, iaitu, semua penunjuk. Seperti KD, MACD, RSI, DMI, dll.
③ teori penyelidikan volum harga.
14. Definisi alatan teknikal
Alat teknikal digunakan dalam sistem perihalan keadaan pasaran yang berbeza untuk mengukur undang-undang rasa kebarangkalian yang dikemukakan oleh borang operasi harga pasaran.
15. Alat teknologi hanyalah alat
Alat teknologi hanyalah alat, seperti pistol di tangan penembak, atau pedang di tangan pendekar. Pistol yang sama, di tangan Xu Haifeng, boleh memukul juara dunia, tetapi di tangan orang biasa, ia tidak boleh mengenai apa-apa. Mungkinkah masalahnya dengan pistol? Sudah tentu tidak, masalahnya adalah orang. Pedang yang sama, dipegang di tangan seorang pendekar terkenal, adalah senjata tajam yang tiada tandingannya, dan dipegang di tangan seorang penebang kayu, fungsinya adalah kapak. Dengan cara yang sama, kesan aplikasi alat teknologi bergantung sepenuhnya kepada pengguna.
16. Modul teknikal dan sistem perdagangan
Secara umum, sistem perdagangan adalah sistem peraturan perdagangan yang lengkap. Untuk memudahkan pemahaman, kami memberikan definisi khusus modul teknikal dan sistem perdagangan berikut. Konsep pasaran dengan kadar keuntungan jangkaan positif (konsep ini boleh diterangkan menggunakan data transaksi atau data pasaran asas.), ditambah satu set peraturan masuk dan keluar yang jelas dan unik (satu peraturan kemasukan, dua peraturan keluar .), membentuk satu peraturan mudah modul teknikal. Beberapa modul digabungkan untuk membentuk sistem perdagangan yang komprehensif.
17. Definisi kebarangkalian menang modul teknikal
Bermula dari peraturan negeri kemasukan, kebarangkalian untuk mencapai peraturan keadaan keluar keuntungan sebelum turun naik harga menyentuh peraturan keadaan henti rugi.
18. Kaedah perdagangan yang sistematik
Untuk menilai secara kuantitatif akibat tingkah laku pelaburan kewangan, ia hanya boleh direalisasikan melalui sistem perdagangan yang diprogramkan. Tidak kira apa yang berlaku dalam pasaran pelaburan, ia akhirnya dicerminkan dalam harga, volum dan masa. Kemudian kami menghormati objektif dan gelagat sebenar pasaran, dan menggunakan tiga faktor harga, volum dan masa untuk menentukan urus niaga nyatakan dan buat model matematik. Kemudian semak semua carta sejarah untuk mendapatkan keputusan kuantitatif penunjuk berikut: kemungkinan menang, nisbah risiko keuntungan, ciri pengagihan kebarangkalian, kekerapan kejadian isyarat, kebarangkalian risiko yang tidak boleh dikawal secara buatan dan jumlah kerugian maksimum tunggal, kadar pulangan purata tahunan, Keluk perubahan modal 10 tahun, dsb. Jika keputusan kuantitatif boleh dikendalikan di bawah bilangan sampel yang mencukupi, maka kita hanya perlu melaksanakannya dengan ketat pada masa hadapan.
19. Prinsip 2%.
Prinsip 2% ialah prinsip pengurusan risiko dana akaun yang saya anjurkan. Dalam erti kata lain, sebarang amaun risiko tunggal mestilah kurang daripada 2% daripada jumlah dana akaun. Jadi bagaimana sebenarnya untuk melaksanakan prinsip ini dalam operasi pelaburan sebenar?
Kaedah khusus adalah seperti berikut Apabila mereka bentuk pelan dagangan, tolak harga apabila stop loss yang ditentukan berlaku daripada harga apabila keadaan kemasukan yang dinyatakan berlaku untuk mendapatkan perbezaan M. Perbezaan M ialah unit dagangan asas (satu lot untuk niaga hadapan, satu saham untuk saham) adalah satu saham.) risiko transaksi. Hasil bagi yang diperoleh dengan membahagikan 2% daripada jumlah dana akaun dengan M ialah bilangan kontrak hadapan (atau saham) yang perlu didagangkan.
Sebagai contoh, dengan mengandaikan bahawa jumlah keseluruhan dana dalam akaun adalah 1 juta, dalam mana-mana transaksi, jika risiko berlaku, kehilangan dana mestilah kurang daripada 20,000. Jika risiko satu lot ialah 100 yuan, anda boleh berdagang 200 lot; jika risiko satu lot ialah 200 yuan, anda boleh berdagang 100 lot; jika risiko satu lot ialah 400 yuan, anda hanya boleh berdagang 50 lot.
Untuk menguruskan risiko akaun dengan prinsip 2%, dari segi keputusan tingkah laku, kebarangkalian untuk dihapuskan oleh pasaran dalam bentuk kerugian berterusan adalah 50,000 kali lebih kecil daripada kebarangkalian nahas kapal terbang.
20. Mengenai kesan penggunaan modul teknikal
Kesan penggunaan modul teknologi tidak bergantung sepenuhnya pada sifat modul itu sendiri, tetapi sebahagian besarnya bergantung pada gabungan kedua-duanya.
① Modul ini sepadan dengan ciri psikologi pengguna: sebarang modul teknikal dibenamkan dengan ciri psikologi pembangun semasa proses pembangunan. Jika ciri-ciri psikologi pembangun tidak sepadan dengan ciri-ciri pengguna (contohnya, salah satu ciri psikologi kedua-duanya adalah mencabar dan agresif, dan satu lagi adalah konservatif dan stabil), maka tiada modul teknikal dalam sebarang sifat boleh mempunyai kesan penggunaan yang baik. Pada tahun 1970-an, "kotak hitam" popular di Wall Street di Amerika Syarikat, tetapi ia berakhir dengan kegagalan. Inilah sebabnya.
②Modul sepadan dengan ciri-ciri dana yang dikendalikan: ciri-ciri dana secara amnya ditunjukkan dalam tiga aspek, toleransi risiko, jangkaan keuntungan dan kitaran penggunaan. Jika dana dengan toleransi risiko rendah dikendalikan dengan modul teknikal yang dicirikan oleh risiko tinggi dan pulangan tinggi, keseluruhan operasi mungkin berakhir dengan kerugian kerana melanggar garis bawah risiko. Jika modul dengan kitaran panjang digunakan untuk mengendalikan dana jangka pendek, kebarangkalian purata mungkin tidak dapat dilihat kerana bilangan operasi yang tidak mencukupi, dan keseluruhan operasi mungkin berakhir dengan kerugian.
21. Prasyarat untuk menggunakan transaksi sistem
Kedudukan dagangan dan harga pasaran yang agak statik adalah prasyarat untuk menggunakan sistem untuk berdagang. Dengan kata lain, harga pasaran tidak akan didorong oleh campur tangan kedudukan yang didagangkan. Jika kedudukan yang didagangkan menyumbang bahagian pasaran yang besar, yang cukup untuk memacu harga, ini adalah pelaburan strategik dengan implikasi pasaran, dan kaedah perdagangan yang sistematik tidak boleh digunakan.
4. Isu berkaitan dalam skop urus niaga berskema
1. "Berdagang dengan arah aliran" ialah prinsip asas operasi pelaburan teknikal
Premis "berdagang dengan arah aliran" adalah untuk menjelaskan arah "trend" terlebih dahulu.
"Trend" ialah konsep dalam Teori Dow.
Dalam Teori Dow, "trend" menaik diterangkan dengan bahagian atas dan bawah yang menaik; "trend" menurun diterangkan dengan bahagian atas dan bawah yang menurun. Walau bagaimanapun, dalam Teori Dow, tidak dinyatakan dengan jelas apakah tahap "atas dan bawah" yang digunakan untuk menggambarkan tahap "trend" yang mana.
Contohnya, gunakan N zenith (semua harga transaksi dalam N/2 hari dagangan sebelum bahagian atas dan N/2 hari dagangan selepas bahagian atas semuanya lebih rendah daripada harga teratas.) untuk menerangkan gelombang positif peringkat utama. Gunakan M zenith (semua harga transaksi M/2 hari dagangan sebelum bahagian atas dan M/2 hari dagangan selepas bahagian atas semuanya lebih rendah daripada harga teratas.) untuk menerangkan gelombang terbalik sekunder. Jadi bagaimana untuk menentukan julat nombor N dan M, masalah ini belum diselesaikan oleh Teori Dow. Walau bagaimanapun, ini adalah masalah biasa yang mesti dihadapi oleh semua pelabur kewangan. Memandangkan ini, kami telah membuat rancangan penyelidikan mengenai masalah ini, menjalankan penyelidikan khas, dan mencapai beberapa kesimpulan. Anda juga boleh balik dan buat kajian sendiri.Pendek kata, masalah ini mesti diselesaikan.
"Berdagang dengan arah aliran" adalah untuk merumus dan melaksanakan "pelan dagangan" yang panjang dalam aliran menaik; untuk merangka dan melaksanakan "pelan dagangan" pendek dalam aliran menurun.
"Berdagang dengan arah aliran" tidak boleh difahami dengan mudah sebagai konsep "membeli dalam aliran meningkat dan menjual dalam aliran menurun".
Bagaimana jika saya membeli atau menjual barang yang salah? Mesti ada tindakan balas; jika anda membeli atau menjual dengan betul, dalam keadaan manakah anda akan menutup kedudukan itu? Peraturan tingkah laku juga harus jelas.
2. Dua kaedah yang biasa digunakan untuk membina kedudukan dalam operasi pelaburan teknikal
①Dalam aliran menaik, beli di bahagian bawah corak pelarasan; dalam aliran menurun, jual di bahagian atas corak pelarasan.
② Susulan apabila borang pelarasan ditembusi.
3. Menekankan perancangan tingkah laku operasi
Dalam proses pelaburan kewangan, perancangan tingkah laku mesti dititikberatkan, dan tingkah laku rawak mesti dielakkan.
"Bertegas untuk melaksanakan pelan dagangan" ialah talian hayat pelaburan kewangan. Walau bagaimanapun, premis "berpegang kepada pelaksanaan pelan dagangan" ialah "pelan dagangan" yang jelas mesti dirumuskan sebelum transaksi.
Apa yang dipanggil "pelan dagangan" merujuk kepada peraturan kemasukan yang jelas (peraturan status kedudukan pembukaan), ditambah dua peraturan keluar yang jelas (peraturan status keluar kerugian dan peraturan status keluar keuntungan).
4. Keputusan tingkah laku tunggal atau berperingkat tidak dapat menunjukkan sifat kaedah tingkah laku
Ramai pelabur menggunakan keputusan tingkah laku tunggal atau berperingkat untuk menunjukkan sifat kaedah tingkah laku, yang salah. Ini seperti melukis bintang berbucu lima di atas sekeping kertas.Apabila kita melihat kertas itu secara keseluruhan, kita boleh membuat kesimpulan yang tepat bahawa ia adalah corak bintang berbucu lima. Tetapi jika kita hanya melihat satu bahagian sahaja, dan bahagian itu bebas daripada calar, kita mungkin membuat kesimpulan bahawa tiada apa-apa pada helaian itu. Kecondongan yang serupa dengan contoh di atas mungkin berlaku jika kita mencirikan pendekatan tingkah laku dari segi hasil tingkah laku tunggal atau berperingkat. Apabila kita menggunakan kaedah tetap untuk berdagang, kita tidak boleh menilai ia sebagai kaedah saintifik yang baik kerana prestasi baik tunggal atau berfasa; kita juga tidak boleh menilai kaedah ini kerana prestasi lemah tunggal atau berperingkat Ia bukan pendekatan yang baik untuk sains. Kesimpulannya, satu peristiwa atau prestasi berperingkat tidak bermakna, dan sifat pendekatan tingkah laku mesti dinilai berdasarkan ukuran komprehensif (diukur dalam konteks pangkalan data kewangan global).
5. Keutamaan pemikiran dan ingatan manusia
Keutamaan pemikiran dan ingatan manusia juga boleh mendorong kita untuk salah menilai sifat kaedah tingkah laku. Secara umumnya, lebih mudah bagi orang untuk mengingati perkara yang dia suka ingat dan bersedia untuk mengingati, seperti "mendapat pengalaman". Penolakan ingatan Dia tidak suka mengingat dan tidak mahu mengingati perkara, seperti "pengalaman kehilangan". Pilihan pemikiran dan ingatan sedemikian boleh membawa kepada pertimbangan yang tidak tepat tentang sifat kaedah tingkah laku kita. Sebagai pelabur kewangan, kita mesti sedar kelemahan sifat manusia ini.
6. Gunakan cara pemikiran "rule of thirds" untuk memahami pergerakan harga
Orang sudah biasa dengan cara berfikir "dikotomi", iaitu cara "sama ada atau". Menggunakan cara pemikiran ini untuk memahami harga, kesimpulan yang dibuat adalah "sama ada naik atau turun".
Walau bagaimanapun, lebih daripada 1/3 daripada pergerakan harga akan diselaraskan secara mendatar, dan terdapat keadaan "sama ada satu atau yang lain".
Oleh itu, kita mesti menggunakan kaedah pemikiran "rule of thirds" untuk memahami pergerakan harga. Ini sangat penting untuk merangka pelan pelaburan. Apabila kita merumuskan pelan pelaburan, kita harus mencuba sedaya upaya untuk mengelakkan peringkat pelarasan mendatar.
7. Prinsipal lebih besar daripada peluang, dan peluang lebih besar daripada keuntungan
Dalam proses pelaburan kewangan, keselamatan prinsipal adalah keutamaan pertama. Peluang dagangan boleh ditinggalkan untuk memastikan keselamatan prinsipal. Ini adalah pengetua lebih besar daripada peluang.
Apabila terdapat keuntungan terapung tertentu dalam kedudukan, untuk memenangi peluang trend yang besar, anda boleh melepaskan keuntungan terapung terletak hak. Di sinilah peluang mengatasi keuntungan. Sebilangan besar pelabur, apabila terdapat keuntungan terapung tertentu dalam kedudukan mereka, akan bimbang tentang keuntungan dan kerugian, dan tidak sabar-sabar untuk mengeluarkan keuntungan kecil, sekali gus kehilangan peluang untuk memenangi pusingan trend besar. Ini tidak berani untuk menang.
Berani kalah dan tidak berani menang adalah masalah biasa kebanyakan pelabur, dan berani menang adalah halangan terakhir untuk menjadi pelabur profesional.
8. Tiga soalan asas
Setakat perdagangan skematik, pelabur harus bertanya kepada diri mereka sendiri tiga soalan asas sebelum sebarang keputusan pelaburan:
①Adakah transaksi saya mengikut arah aliran?
②Adakah risiko transaksi ini jelas?
③Jika risiko itu berlaku, bolehkah saya menerimanya dengan tenang?
Jika jawapan kepada tiga soalan di atas adalah ya, anda boleh membuat keputusan perdagangan.
Jika jawapan kepada mana-mana tiga soalan di atas adalah tidak, tiada keputusan perdagangan boleh dibuat.
9. Untung dan rugi hasil transaksi tidak boleh digunakan untuk mengukur betul atau salah tingkah laku transaksi
Dalam skop perdagangan skematik, betul atau salah tingkah laku tidak boleh diukur dengan untung dan rugi perdagangan.
Untuk urus niaga yang merugikan, jika pelabur melaksanakan urus niaga dengan ketat, tetapi kerugian itu disebabkan oleh peristiwa kebarangkalian kecil, tingkah laku pelaburan pelabur mungkin betul; untuk urus niaga yang menguntungkan, jika pelabur tidak mengikut ketat Jalankan dagangan merancang dan keluar dari pasaran secara menguntungkan apabila harga tidak mencapai sasaran keuntungan, maka tingkah laku pelaburan pelabur juga mungkin salah.
Ringkasnya, satu-satunya kriteria untuk menilai sama ada tingkah laku pelaburan adalah betul atau salah adalah untuk melihat sama ada pelabur melaksanakan pelan dagangan dengan tegas. Untung dan rugi hasil transaksi tidak boleh digunakan sebagai standard penghakiman.
Mengumpul
