Panduan:
Senjata paling berkuasa di dunia bukanlah bom atom, tetapi "masa + faedah kompaun".
Memandangkan anda mempunyai wang simpanan di tangan anda, apakah yang paling anda takuti? Takut dicuri atau dirompak, dan lebih-lebih lagi takut susut nilai wang titik peluh anda. Sebagai pelabur nilai, kebanyakan orang harus memahami konsep "kesan faedah kompaun". Faedah kompaun sepadan dengan "leverage masa", dan masa telah menjadi elemen terpenting dalam pelaburan.
Melabur adalah seperti perlumbaan jarak jauh. Apa yang penting bukanlah kelajuan anda pada peringkat tertentu, tetapi sama ada anda boleh sampai ke penghujung pada kelajuan yang sesuai. Walau bagaimanapun, tidak seperti perlumbaan jarak jauh, pelaburan adalah perlumbaan jarak jauh tanpa penghujung. Semakin jauh anda berlari, semakin kaya "hadiah" yang anda akan dapat. Jadi prestasi inflasi yang lebih baik telah menjadi satu-satunya cara kami untuk menyimpan wang.
Lebih tiga ratus sembilan puluh tahun yang lalu (11 September 1626), orang Belanda Peter Minuit, salah seorang generasi pertama pendatang kulit putih, tiba di Amerika dan membeli Manhattan, New York daripada orang India asli dengan pernak-pernik bersamaan dengan $24. Pulau, ke atas sehingga kini, nilai tanah New York boleh dianggarkan lebih daripada 100 bilion berdasarkan hasil cukai.
Dari sudut pandangan ini, ia nampaknya merupakan satu perjanjian yang amat tidak adil bagi kaum India ketika itu. Dalam "perbuatan" ini, orang India jelas menderita akibat kepentingan mereka. Selama bertahun-tahun, orang India seolah-olah menjadi bahan ejekan dan kes pendidikan negatif.
Walau bagaimanapun, terdapat kaedah pengiraan yang akan menghasilkan keputusan yang tidak dijangka: Jika orang India pada masa itu telah melabur $24 selama lebih daripada 390 tahun, berapa banyak kekayaan yang akan mereka miliki hari ini?
Buffett membandingkan pelaburan dengan bola salji. Beliau berkata bahawa apa yang pelabur perlu lakukan ialah mencari sekeping salji yang agak basah (untuk mencari produk pelaburan yang boleh memperoleh faedah kompaun yang lebih tinggi) dan cerun yang cukup panjang (untuk mendapatkan faedah kompaun untuk jangka masa yang lama) , dan kemudian mereka boleh melancarkan Buat bola salji yang besar (untuk pulangan pelaburan yang besar). Kaedah biasa beliau ialah menggunakan modal insurans kos rendah untuk melabur dalam produk tertentu untuk jangka masa yang lama, dan melalui faedah kompaun masa, dia akhirnya akan memperoleh pulangan yang besar.
90% daripada kekayaan Buffett diperoleh selepas dia berumur 60 tahun. Kadar pulangan purata geometri tahunan syarikat pelaburan Berkshire guru pelaburan Buffett ialah 20.8%. Dia mengambil masa 52 tahun untuk menukar 1 dolar kepada 19,727 yuan; Gandaan keluaran 10 tahun bagi kadar pulangan purata geometri adalah menakjubkan.
Kita tidak perlu meminta orang India untuk mencapai tahap pendapatan pelaburan Buffett, tetapi kita juga boleh melihat kuasa faedah kompaun.
Seseorang yang berniat baik telah mengira akaun. Jika pendapatan tahunan sebanyak 24 dolar AS 390 tahun lalu ialah 8%, kini ia akan menjadi pendapatan yang menakjubkan kira-kira 121 trilion dolar AS. Saya tidak tahu berapa banyak New York yang boleh dibeli . Itulah indahnya penggabungan masa.
Keutamaan tuhan saham Buffett untuk pelaburan nilai pelaburan tetap jangka panjang juga merupakan kesan faedah kompaun jangka panjang masa. Prinsipal, masa dan kadar faedah ialah tiga elemen utama faedah kompaun. Dua item pertama boleh disediakan oleh pelabur secara tetap, dan tugas pengurus aset adalah untuk mencapai kadar pulangan jangka panjang yang tinggi dan stabil untuk semua orang.
Ramai orang berjaya dalam pengurusan kewangan bukan kerana mereka memilih alat pelaburan untung tinggi, tetapi kerana mereka menggunakan beberapa saluran pelaburan yang stabil dan meneruskan langkah demi langkah, tetapi yang penting ialah mereka memulakan beberapa langkah lebih awal daripada yang lain.
Dari sudut pelaburan, kesan faedah kompaun terhadap pulangan pelaburan adalah agak menakjubkan.Ramai orang tahu formula faedah kompaun: jumlah pokok dan faedah = pokok x (1 + kadar faedah) tempoh. Bagi konsep faedah kompaun pula, ia adalah paling mudah untuk difahami jika ia dijelaskan oleh apa yang dipanggil "faedah bergolek". Maksudnya, tambah faedah atau keuntungan yang diperoleh daripada penggunaan wang kepada prinsipal dan terus mendapat imbuhan.
sebagai contoh:
Dengan mengandaikan bahawa pelaburan tertentu mempunyai keuntungan tahunan 10%, jika dikira dengan faedah mudah, jika anda melabur 1 juta yuan, anda boleh memperoleh 100,000 yuan setahun, dan anda boleh memperoleh 1 juta yuan dalam sepuluh tahun, iaitu dua kali lebih banyak.
Walau bagaimanapun, jika dikira dengan faedah kompaun, walaupun kadar keuntungan tahunan juga 10%, "jumlah" sebenar yang diperoleh setiap tahun akan terus meningkat. Mengambil contoh pelaburan 1 juta yuan yang disebutkan di atas, tahun pertama memperoleh 100,000 yuan, tetapi tahun kedua Keuntungan ialah 10% daripada 1.1 juta yuan, iaitu 110,000 yuan. Pada tahun ketiga, ia adalah 121,000 yuan. Menjelang tahun kesepuluh, jumlah pendapatan pelaburan hampir 1.6 juta yuan, meningkat 1.6 kali ganda.
Di samping itu, terdapat "peraturan tujuh puluh dua" yang boleh membantu kita dengan mudah mengira masa yang diperlukan untuk menggandakan prinsipal.
Seperti yang ditunjukkan dalam gambar di atas, sebagai contoh, anda mempunyai prinsipal 100,000 yuan di tangan anda. Jika anda melabur dalam produk dengan pulangan tahunan sebanyak 10%, maka selepas 7.2 tahun, anda akan mempunyai 200,000 di tangan anda. Begitu juga, jika anda melabur dalam produk dengan pulangan tahunan sebanyak 15%, ia hanya mengambil masa 4.8 tahun, dan 100,000 akan menjadi 200,000.
Jika dilihat sebaliknya, sebagai contoh, jika kita mempunyai sejumlah wang di tangan kita, kita berharap prinsipal akan berganda dalam 5 atau 10 tahun. Kemudian bahagikan 72 dengan tempoh masa, dan kita boleh mengira bahawa kita perlu melabur dalam produk kewangan dengan pulangan tahunan.
Bagi setiap orang biasa, kita hidup dalam "dunia tiga dimensi". Dari dua dimensi kepada tiga dimensi, ia merupakan pembukaan perspektif yang besar. Semut dua dimensi sentiasa merangkak di atas kapal terbang, dan mereka tidak tahu dunia luar yang mereka berada. Apa yang menyekat manusia daripada melalui "dunia tiga dimensi" ke dimensi yang lebih tinggi ialah masa. Ini juga disebut dalam "Persimpangan Interstellar". Sebaik sahaja manusia menyelesaikan fungsi masa, mereka boleh memasuki dunia yang lebih luas.
Menjadi kawan masa boleh membantu pelabur nilai merealisasikan pertumbuhan maksimum asetnya. Fungsi masa adalah jauh lebih penting daripada fungsi kelajuan. Kami telah melihat bahawa pelabur terhebat dalam sejarah, sama ada Buffett, Burke, atau keluarga Rockefeller dan Morgan, telah menikmati faedah kompaun jangka panjang. Dan spekulator terhebat dalam sejarah, Livermore, yang pernah menjadi orang terkaya di dunia, membunuh diri kerana dia tidak dapat menikmati minat kompaun masa. "Memoir of a Stock Maker" telah ditinggalkan selama-lamanya.
Terdapat artikel baru-baru ini: Malah lebih berkuasa daripada "kepentingan kompaun" ialah "masa kompaun"! Perkara teras artikel ini adalah untuk menikmati faedah kompaun masa. Lakukan perkara yang mempunyai masa untuk faedah kompaun. Anda akan mendapati bahawa semakin lama masa, semakin banyak nilai yang anda dapat. Sama ada pelabur yang hebat, usahawan, atau pun saintis, mereka semua menghabiskan masa mereka untuk perkara yang mempunyai kesan faedah kompaun, dan bukannya kerja remeh setiap hari. Semakin cemerlang seseorang itu, semakin kurang "sibuk".
Tetapi musuh terburuk pengkompaunan temporal ialah kebalikan min! Berapa ramai yang masih ingat generasi pertama yang bekerja sendiri di China, "benih tembikai bodoh" Nian Guangjiu? Sebagai jutawan Cina terawal, beliau telah lama tenggelam dengan arus zaman. Di pasaran saham China pada tahun 1994, terdapat seorang lelaki yang digelar "Telur Awet Hijau" yang nilainya mencecah 30 juta. Nama sebenar orang ini ialah Yang Weiguo, dan dia cepat mengaut kekayaan dengan memasuki pasaran saham untuk membeli dan menjual saham.
30 juta pada tahun 1994 adalah kira-kira 3 bilion hari ini. Walau bagaimanapun, dia dengan cepat kehilangan kesemua 30 juta niaga hadapan bon perbendaharaan. Malah "Yang Wanwan", yang masih aktif pada masa lalu, tidak mencapai banyak kejayaan selepas itu. Beberapa usahawan malah beransur-ansur menarik diri daripada pandangan semua orang selepas air pasang surut.
Inilah masalahnya: min pengembalian. Jika seseorang tidak boleh berkembang, adalah mustahil baginya untuk mengekalkan kadar pertumbuhan tidak linear. Tahap kekayaannya akhirnya akan kembali ke tempat yang sepatutnya. Inilah kesukaran di sebalik "faedah kompaun masa". Nampaknya tidak sukar, tetapi sebenarnya, mengekalkan pertumbuhan yang melebihi tahap purata masyarakat untuk masa yang lama bermakna anda mesti terus mengembangkan diri.
Dalio berkata bahawa evolusi adalah kerja rumah setiap daripada kita. Saya secara beransur-ansur memahami bahawa di sebalik faedah kompaun adalah teori evolusi masa. Jika anda ingin menjadi kawan masa, anda mesti membiarkan diri anda berkembang secara berterusan. Evolusi ini merangkumi evolusi pengetahuan, evolusi pemikiran, dan evolusi keperibadian. Dalam "The Selfish Gene", setiap daripada kita dilahirkan untuk "disesatkan" oleh gen kita sendiri.
Mengapa anda berkata "mengelirukan"? Kerana, dari sudut pandangan genetik, dia hanya mempunyai satu tujuan: untuk terus hidup dan membiak. Bagaimanapun, masyarakat hari ini dan masyarakat primitif 10,000 tahun dahulu telah mengalami perubahan yang menggemparkan. Banyak corak "genetik" yang kita tinggalkan, telah berumur. Inilah yang perlu kita lakukan untuk hidup di dunia ini hari ini, membetulkan gen dalaman kita, dan kemudian mendapat kebahagiaan sebenar.
Evolusi bermaksud melihat diri anda dan dunia secara objektif, motivasi diri jangka panjang, dan mengatasi kelemahan dalam gen anda. Evolusi adalah sukar, tetapi hanya apabila anda berkembang anda boleh benar-benar berdiri di sisi masa. Jika tidak, kita tidak akan berkawan dengan masa dan kita akan menjadi jahat dalam jangka masa panjang. Itulah sebabnya, melabur di dunia ini, terdapat banyak meteor dan sedikit bintang. Terlalu sukar untuk mengekalkan evolusi untuk masa yang lama.
Oleh itu, ramai yang berpendapat bahawa faedah kompaun hanya duduk di sana, tetapi tidak.
① Untuk melabur. Jika kadar pulangan terlalu rendah, ia akan memberi kesan besar kepada kesan faedah kompaun, jadi mengekalkan kadar pulangan yang agak tinggi adalah kuncinya. Bagaimana hendak melakukannya? Untuk melabur. Hanya dengan melabur boleh ada kadar pulangan yang agak tinggi.
②Melabur seawal mungkin. Semakin lama tempoh masa, semakin besar kesan pengkompaunan. Jika kita ingin mengambil kesempatan daripada kesan ini, kita harus melabur seawal mungkin, dan lebih awal lebih baik. Pendekatan yang betul ialah, jika keadaan mengizinkan, perlu ada rancangan untuk pelaburan dan pengurusan kewangan selepas memperoleh pendapatan gaji.
③ Untuk mengekalkan kadar pulangan yang mampan dan stabil. Prinsip faedah kompaun memberitahu kami bahawa jika anda mengekalkan kadar pulangan tahunan yang sederhana, anda akan dapat melabur dan menjadi kaya dari semasa ke semasa. Berapakah kadar pulangan yang sesuai? Secara umumnya, matlamat 15% adalah ideal. Mengikut keadaan pasaran, sasaran ini boleh diselaraskan dengan sewajarnya. Pelabur individu boleh mencapai matlamat ini melalui kerja keras.
④ Elakkan kerugian besar. Hanya pengiraan berterusan pendapatan faedah kompaun mempunyai kesan ajaib. Dalam tempoh ini, tak kisahlah pendapatan biasa-biasa sahaja untuk satu atau dua tahun, takut rugi teruk. Sekiranya berlaku kerugian yang serius, bukan sahaja semua usaha sebelum ini akan sia-sia, tetapi kesan faedah kompaun akan berhenti secara tiba-tiba, dan semuanya perlu bermula dari awal. Jika anda ingin menggunakan prinsip faedah kompaun untuk menjadi kaya, anda mesti ingat bahawa anda tidak boleh mengalami kerugian besar.
Minat kompaun adalah untuk terus berkembang dan memperbaiki diri anda. Daripada matlamat kami, orang yang ingin mendapatkan faedah kompaun masih berharap untuk mendapatkan lebih banyak perkara. Kemudian Munger berkata "Jika anda ingin mendapatkan sesuatu, lebih baik anda menjadikan diri anda layak untuknya!" Hanya dengan sentiasa memperbaiki diri anda boleh mendapat lebih banyak lagi. Walaupun ramai orang melihat ke belakang dan berkata, lihat saham seperti Moutai, Tencent, dan Amazon, yang telah membawa pulangan besar kepada pemegang untuk masa yang lama, bolehkah saya menikmati faedah kompaun pelaburan jika saya terus memegangnya?
Walau bagaimanapun, sebenarnya, syarikat-syarikat ini boleh melalui kitaran untuk masa yang lama kerana mereka sendiri juga sedang berkembang, dan pelabur yang benar-benar boleh memegang untuk masa yang lama mempunyai kognisi mereka sendiri juga berkembang, supaya mereka dapat menandingi kelajuan evolusi perusahaan . Jika tidak, selepas menembusi kognisi anda, anda masih akan "selamat di dalam poket anda" pada peringkat tertentu.
Pembelajaran sepanjang hayat, terus berkembang, dan memadankan evolusi kita dengan masa, akan membawa pulangan faedah kompaun kepada pelaburan kita sendiri, dan juga kehidupan!
Mengumpul
