Wall Street tidak akan pernah berubah, spekulator akan berubah, saham akan berubah, beg wang akan berubah, tetapi Wall Street tidak akan pernah berubah, kerana sifat manusia tidak akan pernah berubah.
Pasaran sentiasa hanya mempunyai satu arah, tidak panjang atau pendek, tetapi arah yang betul.
"Pada tahun 1907, dia menilai dengan betul kejatuhan pasaran saham dan memperoleh $3 juta dalam satu hari. Untuk menyelamatkan pasaran, pembiaya Morgan (JPMorgan) menghantar utusan khas untuk memintanya tidak membuat pendek lagi, dan dia dengan hormatnya bersetuju; Semasa kemelesetan pasaran saham, dia memasuki pasaran untuk pergi lama; pada tahun 1929, dia dengan tepat membuat pendek sebelum kemalangan besar, memperoleh 100 juta dolar AS dan mencapai kemuncaknya."
Dia ialah Jesse Livermore, raja spekulasi, legenda penting di Wall Street.
Hari ini kita akan membongkar kehidupan Jesse Livermore, termasuk perkara yang anda sudah tahu dan perkara yang tidak anda ketahui.
Kehidupan Jesse Livermore
$5 seminggu untuk menjana pendapatan
Jesse Livermore dilahirkan di Amerika Syarikat pada tahun 1877 kepada ibu bapa yang merupakan petani. Sebagai anak bongsu daripada tiga beradik, Jesse tidak disenangi bapanya, tetapi ibunya menyayanginya dan mahu mengajarnya perkara terbaik dalam hidup.
Berita baiknya ialah Jesse seorang yang cepat belajar. Dia mula belajar membaca dan menulis ketika berusia tiga setengah tahun. Pada usia lima tahun, dia boleh membaca surat khabar dan menikmati halaman kewangan. Tetapi bapanya seorang yang pragmatis yang memaksa Jesse, yang masih bersekolah pada usia 14 tahun, berhenti sekolah dan meninggalkan sekolah untuk bekerja dalam pertanian untuk mendapatkan wang.
Jesse yang muda dan berazam meninggalkan kampung halamannya dengan bercita-cita tinggi dengan menaiki kereta.
Dia membuang sehelai kertas yang digenggam di tangannya, yang mengandungi alamat yang diberikan ibunya. Kerana apabila gerabak itu melepasi Syarikat Paine Weber, Jesse segera meminta pemandu itu berhenti. Ia adalah bursa saham Boston, dan Jesse kecil benar-benar terpikat sejak dia melihatnya.
Dengan suasana kematangan yang melampaui usianya, Jesse dengan cepat mendapat pekerjaan di Paine Weber dan kepercayaan orang lain. Sebagai seorang peniaga kecil dengan gaji mingguan $5, Jesse secara rasmi memulakan kehidupan legendanya dengan menulis nombor di papan dagangan.
Selepas bekerja untuk satu tempoh masa, Little Jessie mengisi buku notanya dengan nombor padat, tetapi tidak lama kemudian mendapati bahawa nombor urus niaga ini seolah-olah mengikut corak. Jadi, pada usia lima belas tahun, Jesse mula berdagang gaji lima dolar seminggu di pasaran, dan dalam masa beberapa minggu, dia memperoleh lebih banyak daripada yang dia peroleh di Penn Webb.
Ini adalah kali pertama Jesse membuat periuk emas pertamanya melalui penyelidikan mengenai trend. Selepas itu, Jesse yang berusia 16 tahun meninggalkan Paine dan mula berdagang di pasaran yang lebih besar di Boston.
Jesse yang berprofil tinggi sentiasa menang dengan cantik, dan kemenangan agak menonjol. Tidak lama kemudian pasaran perdagangan mendapati tingkah laku nekad lelaki muda itu, jadi dia terus menendangnya keluar. Dengan bijak, dia memakai janggut, tetapi akhirnya ditemui dan diharamkan selama-lamanya. Pada masa itu, dia juga memperoleh sedikit kekayaan sebanyak 10,000 dolar AS.
Pada tahun 1899, Jesse merasakan bahawa sudah tiba masanya untuk mencabar kebolehannya. Dia memutuskan untuk pergi ke New York dan bertemu isterinya, Nettie Jordan, pada tahun yang sama. Mereka berkahwin selepas hanya beberapa minggu mengenali antara satu sama lain, hanya untuk mempunyai perpisahan yang kasar selepas beberapa bulan.
Dengan ketinggalan 30 hingga 40 minit dalam data masa nyata, Jesse kehilangan segala-galanya. Dia membuatkan Nettie menggadaikan beberapa barang kemas yang diberikannya sebagai hadiah, yang menyebabkan dia marah.
$5,000 akan datang
Didera dengan teruk tetapi masih penuh keyakinan, Jesse telah kembali ke asal kekayaannya. Dia berlama-lama di pasaran perdagangan St. Louis lagi. Kerana larangan kawasan perdagangan ke atasnya, dia hanya boleh mengamanahkan orang lain untuk membantunya berdagang. Akhirnya, dia memperoleh $5,000. $5,000 kemudiannya membuat "nama Jesse Livermore bergema di awan Wall Street."
Pada tahun 1901, Jesse kembali ke Wall Street, yang berada di tengah-tengah pasaran lembu. Lelaki berusia 24 tahun itu memperoleh $50,000 dalam sekelip mata, tetapi kehilangannya kerana perdagangan kapas. Kegagalan ini memberi pengajaran kepada Jesse, dan gaya perdagangannya menjadi konservatif, terlalu bimbang untuk menahan diri.
"Saya boleh membuat $20,000, tetapi saya hanya memperoleh $2,000," katanya, menikmati kehidupan yang kaya, menggoda, dipenuhi berlian di bandar itu.
Pada usia 28 tahun, Jesse mempunyai $100,000 untuk namanya, tetapi pada masa ini dia hilang keyakinan. Konservatismenya, ditambah dengan pengalaman tiada kemenangan berturut-turut dalam pasaran saham, membuatkan dia mempersoalkan keupayaan dagangan pasaran saham jangka panjangnya. Jadi dia memutuskan untuk memberi dirinya percutian di Palm Beach-dan ia menjadi titik perubahan dalam hidupnya.
Jesse berjudi dan beramah mesra dengan pemilik pantai itu sambil bercuti di hotel mewah itu. Dia mengalami "kejutan psikologi" yang tidak pernah dia alami sebelum ini, dan memutuskan untuk memendekkan saham Union Pacific.
Sebaik sahaja Jesse kembali ke bandar, dia mendengar berita tentang gempa bumi San Francisco—saham Union Pacific jatuh. Pada masa ini Jesse mempunyai $250,000. Rakan-rakannya menyangka dia gila, atau menyangka dia mempunyai maklumat dalaman.
Tidak lama selepas itu, Jesse memutuskan untuk membeli saham Union Pacific dan sedang mencari peluang untuk berbuat demikian. Tetapi seorang kawan lamanya, Edward Hutton, memberi amaran kepadanya supaya tidak mengambil mudah. Jesse mengambil nasihat ini dan kemudian menyesalinya, kerana Hutton benar-benar salah. Untuk ini, Jesse menyalahkan dirinya sendiri.
Pada tahun 1907, Jesse memperoleh sebanyak $1 juta dalam satu hari, tetapi melihat pasaran berada dalam krisis, Jesse memutuskan untuk melakukan sesuatu yang betul dan masuk akal. Dia mula membeli sebanyak mungkin, dan memimpin orang Wall Street yang lain untuk membeli bersama, dan pasaran mula pulih.
Jesse mendapat gelaran hero. Diilhamkan dengan mengikutinya, ramai sahabatnya telah mengaut kekayaan satu demi satu.
Hanya dalam satu tahun, Jesse mencapai lonjakan daripada 0 hingga 3 juta dolar AS dan memasuki kelas kekayaan baharu. Untuk meniru Morgan, dia membeli sebuah kapal layar dengan harga $200,000 dan membeli sebuah vila di Upper West Side Manhattan. Sejak itu, dia hanya masuk dan keluar dari kelab paling eksklusif di New York, dan mempunyai banyak perempuan simpanan.
Tetapi secara beransur-ansur Jesse tidak dapat menampung kehidupan kerana kos yang tinggi, jadi dia kembali ke pasaran saham semula.
kemasyhuran $5 juta
Pada tahun 1908, dia kehilangan $5 juta hartanya di Chicago Commodity Exchange kerana dia mempercayai seorang "kawan". Dia berada di sudut yang tiada tempat untuk dituju.
Pada tahun 1915, Jesse telah muflis. Saham yang dibelinya untuk menyelamatkan pasaran pada tahun 1907 memberinya penampan sehingga pasaran beruang yang panjang dan berlarutan ini berlalu. Hanya setahun kemudian, dia membuat balik $5 juta yang dia telah hilang dalam pasaran lembu berikutnya.
Selepas perceraian berprofil tinggi dan berlarutan, Jesse yang berusia 40 tahun akhirnya menyingkirkan Nettie dan berkahwin dengan pelakon Ziegfeld, 22 tahun, Dorothy. Pada tahun 1919, mereka mempunyai anak pertama mereka, Jesse Livermore II. Pada tahun 1922 anak kedua mereka, Paul, dilahirkan. Mereka kaya, berstatus tinggi, dan melancong dalam masyarakat tinggi. Itulah saat-saat paling gembira dalam masa keluarga untuk Jesse.
Livermore yang terkenal juga kerap muncul dalam tajuk utama media, dan orang ramai bergantung pada cadangannya di akhbar untuk membeli dan menjual saham. Jesse membina pejabat perdagangan rasmi dan memperoleh $15 juta. 2 tahun kemudian, mereka berpindah ke pejabat yang lebih besar, Jesse mempunyai 60 pekerja.
Edwin Rachel menghubungi dan menemu bual Livermore untuk "Memoirs of a Stock Operator," yang diterbitkan pada tahun 1923 dengan izin. Semasa pengeluarannya, tiada siapa yang menyedari bahawa buku itu sebenarnya berdasarkan Livermore, yang protagonisnya bernama Livingston. Tetapi ia terjual dengan baik dan dicetak semula berkali-kali.
Sementara itu, populariti Jesse terus berkembang di Wall Street. Pada tahun 1925, beliau berdagang $10 juta dalam gandum dan jagung di Chicago Board of Trade. Ia juga merupakan pengisytiharan perang terhadap peniaga lembu jantan terkenal Arthur Cotton, yang terkenal dengan manipulasi pasaran yang baik.
Pada tahun 1927, dua perompak memecah masuk ke rumah Livermore dan menahan dia dan isterinya dengan senjata api. Dorothy tiba-tiba tenang, dan hanya meminta perompak untuk meninggalkan beberapa permata berharga mereka. Dia juga memujuk perompak itu supaya tidak membangunkan anak-anaknya apabila dia sudah tiada.
Wall Street pendek $100 juta
Pada tahun 1929, Livermore sangat menyedari beberapa perubahan dalam pasaran. Dia memutuskan untuk meninggalkan pejabat dan menyimpan perjanjian itu sehingga 29 Okt. Berita Black Tuesday menjadi tular, pasaran jatuh, dan banyak peniaga telah muflis dalam sekelip mata. Pendengar menjadi pucat, dan panik menyelubungi Dorothy dan ibunya.Apabila Jesse pulang ke rumah, mereka menangis kepadanya bahawa segala-galanya telah berakhir. Apa yang mereka tidak sedar ialah Jesse telah membuat $100 juta shorting Wall Street.
Jesse mendapat berita bahawa Bank of England sedang bersiap sedia untuk menaikkan kadar faedah, dan dengan tepat meramalkan bahawa pasaran saham akan dijual, dan harga saham pasti jatuh. Pada masa yang sama, dia sangat bijak menganalisis nilai amaran kemelesetan ekonomi melalui pelbagai keratan akhbar, jadi dia terus menjual saham jualan pendek selangkah ke hadapan. Kerana pertimbangan yang betul dan langkah pertama untuk menjual, dia memperoleh $100 juta dan memperoleh banyak wang.
Walau bagaimanapun, keseronokan keluarga nampaknya akan berakhir di Livermore. Dorothy secara beransur-ansur menjadi tidak dapat melepaskan dirinya daripada alkohol, dan skandal renda Jesse dan perempuan simpanan yang tidak terkira banyaknya juga membuatnya terhina. Dia menuntut perkahwinan itu diakhiri dengan cepat. Dia meminta hak penjagaan dua anaknya dan sebuah vila bernilai $10 juta. Pada hari yang sama dengan perceraian, Lightning berkahwin dengan seorang pegawai muda.
Jesse, 56, tidak lagi muda atau kaya, telah memutuskan untuk membelanjakan apa sahaja wang yang ditinggalkan untuk bercuti. Dia juga bertemu isteri ketiganya, penyanyi Amerika Harriet Meuse.
Livermore merancang untuk menggunakan percutian itu untuk memulihkan diri, pulih daripada muflis, dan kembali ke New York. Tetapi dia sudah terharu secara mental.
Bekas isterinya, Dorothy, masih mahu menjalani kehidupan Palm Beach yang mewah seperti dahulu, tetapi dia sudah banyak berhutang. Jadi, dia menjual kerja keras Jesse, rumah agam yang dibanggakannya, rumah yang membawa kegembiraan keluarga yang tidak terkira banyaknya, dijual dalam sekelip mata. Jesse jatuh ke dalam keputusasaan yang besar. Juga, barang kemas dan cincin perkahwinan yang diberikan Jesse kepada Dorothy telah dijual pada harga yang sangat murah, sangat memalukan Jesse. Pembelian dan pengubahsuaian itu menelan belanja Jesse $35 juta, tetapi Dorothy menjualnya dengan harga $220,000.
Panggilan tirai kebankrapan ketiga
Setahun kemudian, Livermore terpaksa mengisytiharkan bankrap ketiga. Kali ini, dia berasa letih. Dia mempunyai kawan dan telah membuat kemunculan semula. Tetapi kebankrapan ini pada usia 60 tahun mungkin membawa maut baginya. Walaupun Livermore membuat dua pulangan berprofil tinggi ke pasaran saham pada masa lalu , penciptaan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS dan semangat Phoenix Nirvana tidak lagi mengheret segala-galanya ke dalam jurang keputusasaan dan berakhir.
Anak lelaki Jesse, Livermore II, seorang yang cantik, bermasalah dan peminum alkohol seperti ibunya. Pada malam Kesyukuran, mereka makan malam bersama, dan anak lelaki Dorothy mempunyai masalah minum yang lain. Dorothy merenung anaknya dan berkata dengan dingin: "Saya lebih suka melihat kamu mati daripada melihat kamu minum seperti itu." Anak lelakinya melemparkan pistol dengan menghina dan berkata perkataan demi perkataan: "Kamu, saya tidak mempunyai keberanian untuk menembak. ” Dorothy yang mabuk hilang akal semasa bergaduh dan menarik picu ke arah anaknya. Walaupun anak lelaki itu terselamat dengan susah payah dan Dorothy dibebaskan daripada tuduhan, kejadian ini memburukkan lagi kehidupan Jesse yang sudah tertekan.
Satu siri perubahan keluarga dan penubuhan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika amat menyedarkan Jesse bahawa kegemilangannya telah hilang, dan dia tidak lagi boleh menguasai pasaran dagangan Wall Street seperti dahulu. Pada tahun 1940, "Cara Berdagang Pasaran Saham" Livermore diterbitkan, tetapi ia jelas tidak sepopular memoir pengendali hebat sebelum itu.
Tiada haba secara konsisten dapat mengekalkan kedudukan tinggi dalam permainan orang bijak dalam perdagangan saham. Merasa hilang dalam dirinya, Livermore menembak dirinya sendiri di sebuah hotel New York pada tahun 1940, meninggalkan sedikit wang. Anak lelakinya mengambil nyawanya sendiri dengan cara yang sama pada tahun 1975.
Punca pembunuhan terakhir Livermore bukanlah kerana muflis seperti yang disangka semua orang, tetapi lebih kerana kemurungan yang disebabkan oleh kegagalan perkahwinan dan kehidupan keluarga. Seorang spekulator tertentu pernah mengamanahkan rakan sekelasnya di Amerika Syarikat untuk mencari bahan yang berkaitan, yang membuktikan perkara ini.
Jika anda telah melakukan penyelidikan anda, anda akan tahu bahawa dia telah muflis empat kali, jadi muflis bukanlah satu tamparan yang teruk kepadanya, dan dia mempunyai kehidupan yang cukup baik selepas yang terakhir. Daripada berita dan gambar ketika itu, dapat diketahui bahawa selepas muflis pada tahun 1934, perkara pertama yang dilakukannya ialah melancong ke Eropah bersama isterinya selama 20 bulan. beberapa masalah." Dia datang dan pergi dengan kereta, memakai sut rapi ke majlis-majlis sosial, dan kerap ke kelab malam.
Walaupun Livermore muflis buat kali keempat dalam kerjayanya pada tahun-tahun kemudiannya, kehidupan sebenarnya tidaklah miskin, kerana dia telah meninggalkan sejumlah besar perbelanjaan hidup untuk dirinya dan keluarganya terlebih dahulu, yang cukup untuk memastikan dia meneruskan untuk menjalani kehidupan yang mewah dan kaya—— Bukti paling kukuh untuk membuktikan perkara ini datang daripada Wikipedia, dan penyiasatan mereka menyimpulkan bahawa " Livermore masih mempunyai dana tak alih sebanyak $5 juta apabila dia meninggal dunia, yang kira-kira bersamaan dengan $100 juta hari ini. " Belajar pengajaran daripada kebankrapan sebelum ini, saya menyediakan dana amanah untuk diri saya dan keluarga saya seawal mungkin, supaya walaupun dalam kebankrapan, saya dapat memastikan bahawa saya tidak perlu risau tentang makanan dan pakaian pada tahun-tahun kemudian.
Walaupun kehidupan legenda Jesse Livermore telah berakhir, kebijaksanaan beliau telah diturunkan dan mempengaruhi generasi pedagang. Kesilapan yang dilakukannya juga dianggap sebagai iktibar dan pengajaran oleh peniaga masa kini.
Pengajaran daripada Kehidupan Legenda Jesse Livermore
Walaupun kehidupan Jesse yang lagenda dan indah telah berakhir, kisahnya masih diedarkan secara meluas dan diperkatakan di Wall Street, sama seperti dia membaca berita di halaman kewangan dengan penuh keseronokan ketika berusia 5 tahun.
Asas: Jesse tidak pernah percaya pada gosip, tetapi percaya pada penyediaan dan penyelidikan yang mencukupi tentang asas, dan juga menjalankan penyelidikan pasaran sendiri. Dia mengikuti arah aliran itu, hanya mengendalikan saham terkemuka yang mempunyai prospek yang menjanjikan dalam industri yang kukuh, dan menjual saham dalam industri dengan prospek yang lemah. Dia seorang yang sangat berdisiplin, dengan kerja dan rehat yang tetap, diet ringan, dan penilaian yang tepat. Beliau menegaskan bahawa keuntungan syarikat yang mempengaruhi trend harga saham.
Trend: Tidak seperti peniaga yang kerap berdagang beberapa kali di pasaran, Jesse sangat sabar. Selagi dia menilai bahawa trend itu betul, dia boleh menunggu sehingga masa terbaik muncul. Kebanyakan pedagang yang berjaya bergerak ke arah pasaran dan meminimumkan rintangan. Sebelum membuat langkah besar, Jesse akan menggunakan jumlah yang kecil untuk menguji, dan kemudian membuat susulan selepas mengesahkan bahawa ia betul.
Risiko: Keberanian memendekkan Wall Street dengan $100 juta telah menyebabkan ramai orang beranggapan bahawa Jesse adalah seorang yang suka keluar-masuk berisiko tinggi. Menurut Neil dari Pusat Penyelidikan FRM Gordon, kenyataan ini hanya separuh benar. Livermore kadangkala sangat konservatif apabila mengambil risiko. Dia terkenal berkata: Apabila saya melihat bendera merah, saya tidak membantahnya, saya melarikan diri, dan beberapa hari kemudian, jika semuanya kelihatan baik, saya kembali. Lebih-lebih lagi, Neil menambah bahawa selagi prestasi pasaran bertentangan dengan pertimbangannya, memandangkan risiko prinsipal, Jesse akan berhenti serta-merta dan tidak akan membenarkan kerugian lebih daripada 10%.
Aspek psikologi: Pengendali saham yang baik tidak hanya bergantung pada analisis teknikal dan beberapa maklumat dalaman, mereka juga mempunyai kajian menyeluruh tentang keinginan mendalam dalam saham - sifat manusia. Jesse memahami perkara ini, mempelajari psikologi perdagangan, dan mengikuti kursus psikologi di sekolah malam, dengan harapan untuk mempunyai pemahaman yang lebih baik tentang pasaran dagangan saham. Walaupun Jesse percaya bahawa adalah agak selamat untuk mengikuti majoriti orang, dia mempunyai idea untuk melepaskan diri daripada kumpulan itu dan pergi ke arah yang bertentangan pada bila-bila masa. Buffett juga berkata sesuatu yang serupa, "Jadilah takut apabila orang lain tamak, dan jadilah tamak apabila orang lain takut."
Mengumpul
