"Raja Spekulasi" Tahap perdagangan tertinggi Jessie Fermor: kaedah piramid terbalik untuk meningkatkan kedudukan
"Pada tahun 1907, dia menilai dengan betul kejatuhan pasaran saham dan memperoleh $3 juta dalam satu hari. Untuk menyelamatkan pasaran, pembiaya Morgan menghantar utusan khas untuk memintanya tidak membuat pendek lagi, dan dia bersetuju; pada tahun 1921, semasa kemelesetan ekonomi dan kemerosotan pasaran saham, Dia memasuki pasaran untuk pergi lama; pada tahun 1929, dia dengan tepat memendekkan sebelum kemalangan besar, memperoleh $100 juta dan mencapai kemuncaknya." Dia adalah raja spekulasi, Jesse Livermore, legenda peristiwa penting pada Dinding Jalan. Apa yang kita bincangkan hari ini adalah terutamanya peraturan operasi saham Jesse Livermore.
01 Kaedah operasi piramid
Kaedah operasi piramid adalah buku rahsia asal Livenmore, dan tiada siapa yang dengan jelas mencadangkan kaedah operasi serupa sebelum beliau. Kaedah operasi ini berdasarkan akal fikiran spekulatif: tiada siapa yang boleh 100% meramalkan arah aliran pasaran. Nasib baik, walaupun mustahil untuk diramal, kita boleh memintas masalah ini melalui disiplin spekulatif tertentu. Disiplin ini adalah kaedah piramid terbalik untuk meningkatkan kedudukan.
Pendek kata, kaedah piramid terbalik untuk menambah kedudukan adalah strategi operasi tentatif.Sebelum membeli mana-mana saham, mula-mula buat kedudukan kecil. Berat badan berlebihan. Dia sentiasa melaksanakan operasi menyamakan tertinggi apabila harga meningkat, dan bukannya meratakan rendah apabila harga jatuh. Pada bila-bila masa, orang baru dalam pasaran saham suka mendatar, sehingga nampaknya kos pegangan mereka semakin rendah, tetapi kerugian mereka semakin besar. Jika strategi operasi tentatif sangat berjaya, ini bermakna kebarangkalian pembalikan arah aliran semakin tinggi, kerana harga saham telah meningkat pada kelajuan yang luar biasa untuk masa yang lama. Pada masa ini, Livermore menumpukan sepenuh perhatian kepada tanda-tanda pembalikan saham. Sebaik sahaja dia melihat tanda-tanda itu, dia meninggalkan pasaran dengan tegas, malah menjadi pendek. Apa yang perlu dilakukan oleh Livermore ialah mengenal pasti titik perubahan yang berpotensi dalam pasaran dan menetapkan masa kemasukan pertama (perdagangan ujian kecil) semasa pasaran meneroka kawasan harga tersebut. Jika pasaran menunjukkan kesediaan untuk terus bertindak seperti yang diharapkan, dia boleh menambah kedudukannya. Jika pasaran bergerak ke atas seperti yang dijangkakan, analisis terbukti betul. Dia akan memasuki pasaran untuk meningkatkan kedudukannya di peringkat kedua, pasaran akan terus meningkat, dan dia akan terus meningkatkan kedudukannya apabila dia memasuki peringkat ketiga. Sehingga akhir, apabila arah aliran baru akan muncul, saya telah meninggalkan pasaran. Jangan lupa bahawa perdagangan telah menunjukkan keuntungan kertas, yang menyediakan penimbal keselamatan yang bagus. Anda juga boleh menggunakan ini untuk menetapkan titik pulang modal anda sebagai henti rugi. Livermore percaya bahawa mana-mana saham yang menguntungkan sentiasa menghasilkan wang pada permulaan operasi tentatif, dan keuntungan akan terus berkembang dengan sendirinya selepas itu, dan anda tidak perlu memberi perhatian kepadanya sepanjang masa. Dan saham-saham yang membuat anda kehilangan wang pada awalnya, lebih baik anda menghentikan kerugian dengan segera, kerana kerugian itu juga mempunyai kecenderungan untuk berguling.
02 Kaedah piramid terbalik untuk meningkatkan kedudukan juga boleh digunakan untuk urus niaga pertukaran asing
Jika anda seorang spekulator yang gemar seperti Jesse Livermore, maka anda juga boleh memilih kaedah piramid terbalik untuk menambah kedudukan. Tegasnya, seperti yang diamalkan oleh Livermore, kaedah piramid terbalik sangat sesuai untuk satu bentuk perdagangan margin, di mana anda meminjam wang berbanding keuntungan kertas untuk meningkatkan kedudukan anda pada perdagangan yang sama. Kaedah piramid terbalik untuk menambah kedudukan juga sesuai untuk pasaran dengan volum dagangan yang besar, seperti ETF emas, komoditi, pertukaran asing dan urus niaga indeks. Tetapi sila ambil perhatian bahawa kaedah Jesse Livermore sangat berisiko. Jika anda tidak dapat menguruskan risiko pelaburan senior, jangan cuba kaedah pelaburan yang agresif ini, atau pilihan pelaburan yang tamak ini. Kunci kepada disiplin pelaburan ini adalah untuk memerhatikan jumlah risiko portfolio. Adalah lebih baik untuk mengekalkan risiko portfolio anda dalam lingkungan maksimum 2%. Dalam erti kata lain, walaupun anda terpaksa berhenti berdagang, kerugian pada akaun anda tidak boleh melebihi 2%. Jika anda mempunyai akaun dagangan $10,000, anda tidak sepatutnya mengambil risiko lebih daripada 2%, atau $200 setiap dagangan. Apabila sasaran pelaburan bergerak ke arah yang menguntungkan anda, kemungkinan ia terus meningkat akan menjadi lebih besar, dan risiko akan dikurangkan kerana keuntungan. Tetapi apabila trend berbalik dan pilihan masa untuk meninggalkan pasaran adalah perkara yang perlu diberi perhatian oleh mana-mana pelabur. Walaupun Encik Jesse Livermore tidak mencapai permulaan yang baik dan berakhir dengan baik, dan berakhir dengan penghujung yang sangat tragis, tetapi sebagai mitos terbesar Wall Street pada abad ke-20, kedua-dua pengikut dan pesaingnya mengakuinya—Jesse Livermore Adalah salah satu daripada pengendali pasaran saham yang paling cemerlang. Dengan idea asalnya, dia meneroka perkara yang berkesan dan apa yang tidak berkesan dalam pasaran saham, dan menunjukkan cara yang jelas untuk ramai peniaga.
03 Aplikasi khusus dalam keadaan pasaran yang berbeza:
1. Pengurusan kedudukan pasaran kenaikkan Secara amnya, pasaran dan kebanyakan saham individu telah berdiri dengan berkesan pada garisan separuh tahun pertama dan garisan tahun semula selepas bertahun-tahun. Selain itu, aspek makro dan dasar mempunyai asas pasaran menaik, dan pasaran kenaikan harga akan beransur-ansur menyimpulkan. Kenaikan keseluruhan dan kesan membuat keuntungan adalah ciri-ciri pasaran utama. . Ia adalah operasi terbaik untuk mengikuti trend dan tidak bergerak. Pelabur jangka pendek: Boleh beroperasi dengan kedudukan penuh, mempunyai tahap analisis teknikal dan kemahiran jangka pendek tertentu, dan boleh menjadi peneraju titik panas dalam pasaran pada masa itu, tetapi cuba mencubit trend atau jalur kecil selepas itu. kedudukan pembukaan, bukan jangka masa ultra pendek. b. Pelabur pertengahan: kira-kira 80% daripada kedudukan, kira-kira 50% daripada kedudukan ditubuhkan pada peringkat awal pasaran kenaikan harga, dan mereka terus meningkatkan kedudukan mereka semasa aliran menaik. Pilih syarikat dengan kedua-dua industri dan konsep sorotan untuk mengekalkan arah aliran jangka pertengahan. Apabila pasaran menghantar isyarat pelarasan berperingkat yang lebih jelas di tengah pasaran kenaikan harga, kedudukan itu boleh dikurangkan dengan sewajarnya. c. Pelabur jangka panjang: lebih daripada 80% daripada kedudukan, kebanyakan kedudukan ditubuhkan pada akhir pasaran beruang dan permulaan pasaran kenaikan harga. Pilih 3 atau lebih saham individu untuk dipegang terutamanya, dan tunggu pasaran dan beberapa saham indeks memberi isyarat pembalikan arah aliran umum atau pasaran dinilai terlalu tinggi secara serius, dan secara beransur-ansur menarik balik kedudukan dalam kelompok.
2. Pengurusan kedudukan pasaran berayun Agak sukar untuk beroperasi dalam pasaran yang tidak menentu. Kebanyakan pasaran dan saham individu mengambil lif berulang-alik, dan jarang berlaku saham individu menonjol dan terus meningkat. Pelabur jangka pendek: Adalah disyorkan untuk mengambil kedudukan kurang daripada 60%, dan anda boleh berulang kali mengendalikan saham konsep yang lebih aktif, tetapi jika pasaran memecahkan corak penyatuan dan rosak, anda perlu memilih untuk keluar. b. Pelabur pertengahan: 30-50% daripada kedudukan, pilih saham dengan industri dan syarikat yang menarik. Prestasi saham sedemikian dalam pasaran yang tidak menentu selalunya mengagumkan. c. Pelabur jangka panjang: Dalam pasaran yang tidak menentu dalam perjalanan ke bawah, tunggu dan lihat, dan masih terdapat ketidakpastian besar dalam arah umum pasaran, jadi ia bukan peluang yang ideal untuk membuka kedudukan. Jika pasaran berada dalam kawasan penilaian yang rendah dari segi sejarah pada masa itu, anda boleh mula memilih sasaran yang sangat rendah nilainya untuk cuba digunakan.
3. Pengurusan kedudukan pasaran menanggung Di bawah latar belakang ciri pasaran menanggung, risiko sistemik pasaran jelas dikeluarkan, dan kebanyakan saham individu dikuasai oleh penurunan berterusan. Mengikut trend, wang tunai adalah raja adalah strategi mengatasi terbaik. Pelabur jangka pendek: Selalunya, mereka adalah jangka pendek, meramalkan bahawa pasaran akan terlebih jual secara serius dan kemudian terlebih jual, dan apabila terdapat pemulihan teknikal yang membaiki, mereka boleh menyerang kedudukan berat jangka pendek di bawah latar belakang. menetapkan henti kerugian yang ketat. Secara amnya, dalam masa 5 hari, tanpa mengira untung atau rugi, mereka boleh memilih untuk menjual habis. Kunci kepada operasi adalah untuk memahami dengan baik irama arah aliran pasaran, mempunyai masa tertentu dan keupayaan pemilihan saham, mengurangkan kekerapan urus niaga, dan meningkatkan kadar kemenangan urus niaga. Dalam kes pasaran beruang, keuntungan juga boleh direalisasikan. b) Pelabur pertengahan: pertahanan dahulu, tunggu dengan sabar, posisi jual adalah dinasihatkan. c. Pelabur jangka panjang: menumpukan pada menunggu, meningkatkan kekuatan dalaman, dan mengkaji saham individu. Pada peringkat pertengahan dan akhir pasaran menurun, anda boleh mula secara beransur-ansur membina kedudukan pada saham yang optimistik tentang jangka panjang. Isu isyarat terbalik untuk terus meningkatkan konfigurasi.
Mengumpul
