Saya berkata sebelum ini bahawa saya akan membawa anda membaca beberapa buku perdagangan. Semua orang meninggalkan saya mesej dan mengesyorkan buku yang sangat menarik, dan saya akan menyusunnya satu persatu. Saya akan berkongsi artikel bacaan setiap hari Ahad, dan saya akan menambah lagi apabila saya mempunyai masa di pertengahan minggu.
Buku pertama yang saya ingin bawa semua orang baca bukanlah buku perdagangan yang terkenal, tetapi buku yang saya janjikan kepada rakan-rakan saya untuk bercakap tentang sebelum ini, tetapi saya tidak pernah mengisi lubang itu. Buku ini mengubah persepsi saya tentang "purata". Pengarangnya ialah Daryl Guppy dan tajuk buku itu ialah Master Trend Trading: Alat, Kaedah dan Strategi.
Pada permulaan buku ini, Guppy menimbulkan persoalan yang sangat tajam: Jika arah aliran itu disahkan, di manakah arah aliran itu perlu ditambah?
Dalam carta di atas, harga mendapat sokongan selepas menyentuh garis arah aliran dan melantun ke atas. Guppy mengenal pasti 3 kedudukan ABC, cuba membincangkan kawasan mana yang paling munasabah untuk peniaga masuk dan melakukan panjang.
Pembuatan keputusan Guppy adalah berdasarkan "menghormati analisis anda."
Asas membuat keputusan ini bijak mengelak masalah yang berduri.Tidak perlu risau sama ada harga benar-benar disokong oleh garis arah aliran, tetapi dengan mengandaikan bahawa anda bersetuju dengan analisis ini, bagaimana anda harus memasuki pasaran.
A ialah kawasan harga di bawah garis arah aliran. Guppy percaya bahawa tingkah laku dagangan peniaga yang berhasrat untuk membeli di A adalah tidak konsisten dengan analisis.
Titik B ialah kawasan di bawah harga penutup garis K yang disokong oleh garis arah aliran dan membentuk lantunan yang kuat. Guppy percaya bahawa strategi ini masih merupakan variasi strategi A. Selepas harga disokong oleh garis arah aliran, ia akan mencetuskan lantunan yang lebih besar. Jika anda bercadang untuk membeli di B, urus niaga mungkin tidak dijamin.
Guppy percaya bahawa peniaga yang menghormati analisis mereka sendiri harus menetapkan pesanan beli di C. Jangkakan penerusan rali harga akan konsisten dengan tingkah laku dagangan anda sendiri.
Guppy menunjukkan kemungkinan peluang transaksi di kawasan ABC3: 45% di A, 60% di B dan 90% di C.
Guppy tidak menjelaskan bagaimana dia membuat kesimpulan ini, dan dia juga tidak menunjukkan perbezaan dalam hasil dagangan selepas membeli di kawasan yang berbeza. Oleh itu, set angka ini hanya boleh digunakan sebagai rujukan.
Kebanyakan artikel analisis teknikal hanya samar-samar memberitahu pembaca untuk membeli berhampiran garis trend, tetapi tidak membincangkan secara mendalam di mana untuk membeli berhampiran garis trend. Guppy membawa perbincangan yang sangat bagus di sini.
Walaupun saya tidak melukis garis arah aliran atau garis aliran perdagangan, saya menggunakan purata bergerak dan garisan mendatar. Satu-satunya perbezaan antara kedua-dua alat ini dan garis arah aliran hipotenus ialah sudutnya berbeza, yang boleh dianggap sebagai garis arah aliran "variasi".
Strategi biasa yang saya ada ialah membuka kedudukan pertaruhan pada penerusan arah aliran apabila harga jatuh kembali ke bahagian dalam jalur purata bergerak. Rakan-rakan sering bertanya kepada saya, di manakah harga jatuh kembali ke bahagian dalam purata bergerak sebelum membuka kedudukan? Adakah anda membuka kedudukan sebaik sahaja ia jatuh di dalam jalur purata bergerak, atau menunggu sehingga harga menyentuh sempadan jalur purata bergerak untuk membuka kedudukan, atau membuka kedudukan selepas isyarat pengesahan muncul? Soalan-soalan ini serupa dengan perbincangan Guppy.
Asas membuat keputusan perdagangan yang diberikan oleh Guppy adalah untuk menghormati kesimpulan analisis, iaitu, tingkah laku dagangan harus konsisten dengan kesimpulan analisis.
Walau bagaimanapun, terdapat asas logik yang agak melampau tersembunyi dalam analisis dan membuat keputusan Guppy, iaitu, "trend adalah lebih besar daripada segala-galanya". Dia percaya sepenuhnya pada kuasa pendorong arah aliran pada harga, dan akan melakukan apa sahaja yang diperlukan untuk mengikuti arah aliran itu.
Peniaga yang bersetuju dengan perkara ini sudah pasti harus membeli di kawasan C, kerana kebarangkalian untuk menaiki kereta adalah yang paling besar di sini. Lebih-lebih lagi, yang percaya kepada kuasa arah aliran tidak seharusnya memerlukan pelarasan harga dan pelarasan mendalam selepas arah aliran bermula, jadi mereka mesti mengejar dan membeli.
Walau bagaimanapun, inilah yang saya ingin persoalkan: Guppy membuat pertaruhan bahawa aliran itu akan mempamerkan ciri-ciri yang sangat kuat berdasarkan analisis bahawa aliran itu telah disahkan.
Guppy mungkin tidak disengajakan, dan tingkah laku dagangan dan kesimpulan analisisnya sebenarnya tidak setara.
Kami telah mengklasifikasikan turun naik harga dalam artikel sebelumnya, dan kategori utama adalah kejutan dan arah aliran. Kejutan dibahagikan kepada kejutan julat sempit dan kejutan julat luas. Trend juga dibahagikan kepada trend yang kuat dan lemah.
Ciri-ciri trend yang kuat ialah sebelah pihak tidak menoleh ke belakang. Sama ada anda boleh menaiki kereta bergantung pada keberanian anda. Jika anda melompat dari kereta separuh jalan, anda tidak akan mempunyai peluang untuk menaiki kereta. Jika trend yang lemah tidak menghentikan keuntungan dalam masa, memegang kedudukan di sepanjang aliran juga akan diseksa.
Berdasarkan prestasi harga "harga mencecah garis arah aliran dan kemudian mendapat sokongan dan melantun semula", analisis Guppy menyimpulkan bahawa arah aliran akan berterusan (atau arah aliran akan disahkan), tetapi menurut pembeliannya yang tidak disahkan Odds boleh membuktikan bahawa walaupun apabila trend disahkan, ada kekuatan dan kelemahan. Apa yang sukar untuk dibeli adalah trend yang sangat kuat yang akan berlaku. Bukannya sukar untuk membeli setelah trend disahkan.
Guppy menganggap bahawa setiap kali aliran disahkan, aliran itu akan menunjukkan ciri yang sangat kuat, dan membuat pertaruhan.
Pedagang harus jelas tentang tingkah laku dagangan mereka, sama ada mereka bertaruh bahawa aliran akan berterusan atau bertaruh bahawa aliran itu akan menunjukkan ciri-ciri yang kukuh.
Jelas sekali, kedua-dua pertaruhan mempunyai tindakan balas yang berbeza.
Hanya apabila kedua-dua pertaruhan digabungkan barulah perdebatan pilihan mengenai kawasan mana ABC untuk melangkah timbul. Sebaik sahaja dibezakan bahawa kedua-dua pertaruhan adalah berdasarkan logik yang berbeza, konflik pilihan hilang.
Apabila anda ingin bertaruh bahawa trend akan menunjukkan ciri yang sangat kuat, anda mesti memilih untuk membeli di kawasan yang tidak lebih rendah daripada titik C. Kerana titik C adalah satu-satunya cara arah aliran akan menunjukkan arah aliran yang kukuh.
Tetapi jika anda hanya ingin bertaruh pada kesinambungan trend, apabila harga hampir kepada titik tip di mana trend mungkin ditembusi, itu adalah kawasan yang paling kos efektif untuk anda bertaruh. Kedudukan ini sebenarnya adalah kawasan bergerak ke hadapan A dalam carta.
Premis aliran yang menunjukkan kekuatan melampau ialah aliran itu akan berterusan. Oleh itu, terdapat lebih sedikit peluang untuk bertaruh pada aliran yang sangat kuat daripada bertaruh pada kesinambungan arah aliran. Menarik picu memerlukan keadaan yang lebih sukar. Tetapi pertaruhan bahawa trend akan berterusan, adalah mungkin untuk menikmati kelebihan prestasi trend yang kukuh.
Mengikut pengalaman saya, pasaran saham, terutamanya saham bermodal kecil, cenderung untuk mempamerkan ciri-ciri yang sangat kuat selepas membentuk trend.Dari satu segi, Bitcoin juga mematuhi ciri ini.
Apa yang didagangkan dalam pasaran saham ialah ekuiti. Jumlah ekuiti adalah stabil dan terhad, dan sesetengah ekuiti dikunci. Dana hanya boleh bersaing untuk stok terhad bagi saham beredar, dan penawaran dan permintaan mudah tidak seimbang, membawa kepada kenaikan tanpa had, yang merupakan ciri yang sangat kuat.
Kontrak perdagangan pasaran hadapan. Kontrak secara teori boleh mempunyai bekalan tanpa had. Jika lembu jantan mahu menaikkan harga, mereka mesti makan semua kontrak pendek pada harga itu. Dan jika penjual pendek yang memegang tempat itu merasakan harganya betul, mereka boleh menjual sejumlah besar kontrak pendek untuk mengunci keuntungan. Bekalan tanpa had dan peredaran kontrak tanpa had akan mengimbangi kuasa beli dan jual, mengurangkan kuasa letupan pergerakan arah aliran harga ke tahap tertentu, dan menyebabkan lebih banyak penemuan palsu.
Selepas menyedari perkara ini, baca huraian operasi River Moore dalam "Memoir of a Stock Operator", dan anda akan mendapati bahawa dia bukanlah seorang peniaga trend, tetapi seorang peniaga yang bertaruh pada trend yang sangat kuat. Dia tidak akan memasuki pasaran apabila trend disahkan, dan tidak akan menunggu sehingga pengesahan trend tamat sebelum keluar. Liver Moore biasanya membuka posisi apabila harga mencecah rekod tinggi dan trend tidak dapat dihalang.Setelah momentum trend yang kuat menunjukkan ciri-ciri pereputan, dia menutup kedudukan. Beberapa dagangannya yang paling berjaya datang selepas menunggu lama dengan kesabaran yang melampau.
Kaedah ini, pada dasarnya, menjadikan harga turun naik dengan sangat kuat di bawah keadaan ketidakseimbangan melampau kuasa beli dan jual, yang didorong oleh kuasa arah aliran. Dengan kestabilan arah aliran, bertaruh pada turun naik melampau yang sekejap.
Di semua pasaran, ciri umum kekuatan harga yang melampau adalah menembusi halangan utama kitaran besar. Apabila daya aliran menolak harga untuk mencecah rekod tinggi atau rendah baharu, kuasa beli dan jual amat tidak seimbang, dan pergerakan harga menunjukkan keadaan yang sangat kukuh. Sebagai contoh, siapa sangka minyak A.S. akan terus ke nilai negatif selepas jatuh di bawah $20 tahun ini.
Guppy secara agresif mempertaruhkan bahawa harga akan turun naik sangat berdasarkan pengesahan lantunan harga terhadap garis arah aliran. Saya secara peribadi berpendapat ia agak ceroboh.
Beberapa rakan mengadu kepada saya bahawa mereka tidak dapat menyingkirkan kos dengan cepat selepas membuat senarai, dan berasa sangat tidak selesa. Apabila saya rasa tidak selesa, saya tidak dapat menahan pesanan. Akibatnya, setelah difikirkan semula, saya tidak membuat perjanjian yang baik, dan saya sangat menyesal.
Percanggahan ini berpunca daripada tidak berfikir dengan jelas sama ada anda bertaruh pada ciri yang sangat kuat atau penerusan arah aliran. Untuk bertaruh pada penerusan arah aliran, masuk ke pasaran semasa tempoh pelarasan arah aliran, kurangkan kos modal pertaruhan, dan berikan lebih kesabaran kepada kedudukan. Jika anda ingin bertaruh pada prestasi trend harga yang kukuh, anda mesti bersabar dengan posisi jual, dan tunggu harga berjalan ke titik kritikal di mana kuasa beli dan jual sangat tidak seimbang, untuk mengurangkan kos peluang. pertaruhan.
Apabila kita menyemak strategi atau membaca buku perdagangan, kita mempunyai keperluan utilitarian untuk mempelajari "strategi perdagangan". Kami tertarik dengan strategi-strategi yang menyediakan peluang dagangan yang sangat baik. Mungkin ini adalah kecenderungan subjektif kami, atau panduan sengaja pengarang. Kami secara selektif akan "membutakan" peluang-peluang yang "dimansuhkan".
Ini masih gambar yang diberikan oleh Gu Bi. Saya menandai beberapa K-line pertama yang Gu Bi membuat keputusan perdagangan dengan nombor siri, dan mari kita semak bersama-sama.
Ia boleh disimpulkan bahawa garis arah aliran ini tidak dilukis berdasarkan maklumat harga terhad pada carta, tetapi seharusnya garis arah aliran meningkat yang dibentuk oleh pusingan pasaran meningkat sebelumnya.
K1 ialah K-line pertama yang mendekati garis aliran. Garis arah aliran memberikan sokongan, tetapi tanpa ditutup pada puncak hari itu, Guppy mungkin mempersoalkan kekuatan rali itu. Saya ingin tahu, apabila harga naik melebihi titik tertinggi K1 pada hari berikutnya, adakah Guppy akan membuat pertimbangan "mengukuhkan" atau "meneruskan lantunan semula" dan membuka kedudukan sewajarnya?
K2 ditutup pada harga terendah pada hari itu. Jika terdapat pembelian, adakah Guppy, yang menyembah kuasa arah aliran, akan menghentikan kerugian di atas garis aliran kerana kekuatan lantunan yang tidak mencukupi?
Atau dia akan menunggu rehat di bawah K2 rendah untuk berhenti, dan K4 akan mencetuskan hentian.
Jika dia memilih untuk menghentikan kerugian pada titik rendah K1, atau menghentikan kerugian pada garis aliran, henti rugi tidak akan dicetuskan. Tetapi adakah kedua-dua kaedah stop loss ini menghormati logik analisisnya?
K4 jatuh di bawah titik rendah K2, tetapi tidak jatuh di bawah garis arah aliran, dan ditutup pada harga tertinggi pada hari itu. Bolehkah K4 dianggap sebagai pengesahan garis arah aliran dan menggesa Guppy untuk mencuba mengejar pembelian semula pada hari berikutnya?
K5 dibuka rendah dan bergerak tinggi, tetapi tidak menembusi titik tinggi K4. Guppy mungkin tidak akan membeli.
K6 celah dan dibuka tinggi, adakah Guppy akan melepaskan peluang panjang ini yang membayangkan lantunan yang kuat?
Akibatnya, K6 dibuka tinggi dan bergerak rendah pada hari itu, tetapi ditutup berhampiran titik tinggi K5. Andaikan Guppy membeli buat kali kedua, bagaimana dia harus menetapkan stop loss.
Mengapakah Guppy memilih carta arah aliran yang begitu dramatik sebagai ilustrasi kes?
K7 dibuka rata dan jatuh untuk menguji garis aliran, Gu Bi mesti sangat terikat sama ada untuk menghentikan kerugian.
Titik rendah K7 lebih dekat dengan garis aliran berbanding K1 dan K4, adakah Guppy akan panik?
Sekiranya, selepas berpegang pada pemikiran yang kuat, dia dengan tegas menghentikan kerugian, dan menyaksikan penutupan hari itu pada harga tertinggi sekali lagi, dan penyeksaan yang menyentuh jiwa akhirnya datang:
Selepas dua kali stop loss, adakah dia masih berani menghormati analisisnya sendiri dan membeli di kawasan C?
Jika dia teragak-agak, dia merinduinya.
Malah, setiap urus niaga kami tidak dapat diteliti dengan ketat. Transaksi penuh dengan "tidak berani melakukan" dan "tidak melihat".
Saya menggunakan kes ini hanya untuk menunjukkan bahawa apabila anda melihat paparan strategi yang sempurna, anda mesti bertanya, walaupun "kali ini" bagus, mengapa hanya "kali ini"? Di K2 dan K5, apakah yang perlu dilakukan mengikut strategi Guppy?
Cuba untuk memasuki pasaran berulang kali, tetapi mencetuskan stop loss.Sebaik sahaja saya jatuh ke dalam keraguan diri, pasaran lari. Kami telah melalui situasi ini terlalu banyak kali. Banyak pembentangan strategi hanya memberitahu kami betapa sempurnanya kali ini, tetapi menyembunyikan kos untuk memahami "kali ini".
Selain penyesalan dan kesusahan, anda mesti menjelaskan kecenderungan dagangan anda: sama ada anda mengejar turun naik yang sangat kuat, atau hanya mahu menaiki kereta trend.
Jika anda hanya menaiki kereta, beli apabila K1 hampir dengan garis trend, tetapkan stop loss di bawah garis trend, dan tahan sahaja dengan sabar.
Jika K1 teragak-agak, anda masih berpeluang untuk menaiki kereta dengan K4 dan K7. Tetapi fikiran anda tidak boleh menganalisis sama ada harga itu kuat atau tidak, kerana anda bertaruh bahawa trend akan berterusan, bukannya harga akan meletup ke arah arah aliran.
Anda tidak boleh meletakkan permintaan yang melampau pada arah aliran. Jika trend sangat kuat, mengapa memberi anda peluang untuk menaiki kereta. Mengapa perlu menunggu anda masuk ke dalam kereta sebelum menunjukkan kekuatan yang melampau. Hanya apabila kuasa beli dan jual sangat tidak seimbang, prestasi boleh menjadi sangat kuat. Mengapa anda boleh membelinya?
Jika anda mengejar turun naik yang sangat kuat, maka ini pastinya bukan peluang anda mendekati garis arah aliran, kerana pesanan jualan jangka pendek adalah lebih besar daripada pesanan belian untuk menolak harga kembali ke garis arah aliran menaik. Hanya apabila harga berpisah dari tepi atas julat yang dibina oleh garisan K di sebelah kiri carta, kuasa beli dan jual akan berubah, dan ia adalah mungkin untuk menunjukkan ciri yang sangat kuat.
Ciri-ciri yang sangat kuat tidak bertahan lama. Untuk bertaruh pada turun naik yang melampau, anda mesti bersedia untuk mengambil keuntungan dengan cepat. Aliran akan diteruskan dengan inersia. Untuk bertaruh pada kesinambungan aliran, anda mesti merancang untuk memegang jawatan jangka panjang.
Kedua-dua strategi pertaruhan itu tidak baik dan tidak buruk, masing-masing mempunyai kelebihan dan kekurangannya sendiri. Anda boleh membayar dengan memilih yang sesuai dengan personaliti anda sendiri dan berpegang padanya. Kesakitan sering datang dari pertaruhan, tetapi anda mahukan semuanya.
Mengumpul
