Mengapa kita melakukan transaksi?

Kebanyakan peniaga sering tergoda untuk mengambil dagangan apabila mereka mencari sebab untuk bertindak yang tidak ada kaitan dengan tingkah laku pasaran. Kerana kebanyakan peniaga tidak mempunyai pelan dagangan, operasi mereka tiada kaitan dengan keputusan, dan mereka tidak tahu sebab operasi mereka. Kebanyakan peniaga berdagang secara impulsif dan kemudian mencari sebab selepas fakta itu. Kebanyakan sebab yang ditemui selepas fakta sama ada digunakan untuk menerangkan transaksi mereka sendiri, atau ia digunakan untuk menjelaskan mengapa mereka tidak berdagang.

Orang berniaga untuk buat duit. Untuk membuat wang, seorang peniaga memegang kedudukan dan memegangnya untuk tempoh masa sebelum menutupnya. Apabila peniaga membuka dan menutup kedudukan, tindakan mereka menjejaskan harga, menyebabkan ia berubah-ubah. Apabila peniaga berada di tepi, mereka sedang menunggu peluang untuk membuka kedudukan, dan mereka boleh menjejaskan harga pada bila-bila masa. Jika peniaga merancang lebih awal, dan peniaga tersebut membuat rancangan mereka kepada umum, peniaga lain boleh menggunakan rancangan tersebut untuk mengetahui ke mana harga akan pergi. Sudah tentu, premisnya ialah mereka bercakap benar. Hanya sebilangan kecil peniaga yang membuat wang secara konsisten, dan mereka secara amnya tidak mendedahkan sebab mereka untuk berdagang.

Malah, peniaga yang yakin dengan diri mereka sendiri, mereka tahu bahawa tindakan mereka akan mempengaruhi turun naik harga, untuk mengurangkan kesan pelaksanaan pelan dagangan mereka sendiri, mereka keberatan untuk memberitahu pedagang lain mengetahui rancangan mereka. Saya tidak mengatakan bahawa mereka sengaja mendedahkan transaksi mereka selepas membuka posisi, sehingga peniaga lain juga membuka posisi, yang menyebabkan harga turun naik memihak kepadanya. Sebaliknya, peniaga yang tidak yakin lebih suka berkongsi pemikiran mereka dengan orang lain dengan harapan mendapat persetujuan daripada orang lain. Jadi sebab-sebab selepas fakta ini hanya untuk mengurangkan kesakitan apabila anda membuat kesilapan, bukan maklumat yang berguna sama sekali.

Adalah berguna untuk memahami bahawa peniaga umumnya mempunyai mentaliti kumpulan , seperti kumpulan ikan atau lembu. Peniaga menyertai kumpulan yang melihat situasi pasaran tertentu sebagai peluang. Dengan berbuat demikian, tindakan bersepadu mereka boleh mengurangkan keseimbangan pasaran, menyebabkan harga bergerak dengan ketara dalam satu arah atau yang lain. Pelbagai kumpulan akan memasuki jawatan apabila mereka fikir mereka akan membuat wang; mereka akan menutup kedudukan apabila mereka kehilangan wang atau apabila ada peluang lain yang lebih baik. Sebagai contoh, peniaga lantai adalah yang paling kurang sabar, paling impulsif, dan berkemungkinan besar akan kecewa, jadi sasaran harga mereka adalah kecil dan rangka masa mereka adalah kecil. Akibatnya, mereka adalah yang paling aktif, hampir selalu melakukan dagangan yang sama pada masa yang sama.

Pedagang komersil dan peniaga OTC adalah dua kumpulan berbeza dengan sasaran harga yang berbeza dan rangka masa yang berbeza. Pedagang dalam kedua-dua kumpulan ini akan bertindak secara serentak, dan bergantung pada kesediaan mereka untuk masuk dan keluar dari perdagangan, mereka akan mengecilkan baki pasaran. Anda boleh memberitahu keadaan pasaran yang mereka suka, anda boleh memberitahu kepercayaan mereka, dan anda boleh memberitahu keadaan pasaran yang mengecewakan mereka. Sebaik sahaja anda mengetahui ciri-ciri mereka, anda boleh menganggarkan tingkah laku mereka dan meramalkan arah turun naik harga.
2
Pada bila-bila masa, kita semua berinteraksi dengan persekitaran, mengekspresikan diri kita dengan cara kita sendiri, dan hidup dengan cara kita sendiri. Apa yang kita lakukan pada bila-bila masa adalah cara kita menyatakan diri kita untuk memenuhi keperluan, keinginan dan matlamat kita. Kebanyakan orang hari ini memerlukan lebih daripada sekadar makanan dan tempat tinggal, dan memenuhi keperluan tersebut memerlukan wang. Orang ramai boleh memperoleh wang dengan menukar barangan dan perkhidmatan, dan mereka yang mencipta barangan dan perkhidmatan mengekspresikan diri mereka melalui pembahagian kerja sosial yang tinggi. Kerana wang mewakili cara kita mengekspresikan diri, kita memerlukan wang. Semua tindakan adalah cara untuk meluahkan diri, dan seseorang mesti mempunyai wang jika ingin meluahkan dirinya. Jadi pada tahap budaya yang paling asas, wang mewakili kebebasan, kebebasan untuk menyatakan diri anda.

Cara setiap orang mengekspresikan dirinya adalah unik, membawa kepada sistem saling kebergantungan yang kompleks di kalangan orang. Untuk menukar barangan dan perkhidmatan, orang ramai mesti bersetuju dengan nilai barangan dan perkhidmatan, supaya pertukaran boleh berlaku. "Nilai" di sini merujuk kepada kepentingan relatif atau kepuasan sesuatu keperluan. Nilai sebenar barangan dan perkhidmatan ditentukan oleh prinsip ekonomi penawaran dan permintaan. Dalam psikologi, prinsip penawaran dan permintaan dibentuk atas dasar ketamakan dan ketakutan. Ketamakan dan ketakutan mendorong tingkah laku tertentu berdasarkan keperluan dan penilaian manusia terhadap persekitaran luaran. Mengikut tahap keperluan rakyat yang berbeza dan keupayaan mereka untuk merealisasikan keperluan mereka, harga barangan dan perkhidmatan adalah berbeza. Maksudnya, mereka menilai nilai mengikut tahap keperluan mereka terhadap barangan dan perkhidmatan.Ketamakan datang dari kepercayaan kekurangan dan rasa tidak selamat, yang kedua-duanya boleh menimbulkan perasaan takut. Saya mentakrifkan "keserakahan" sebagai kepercayaan yang tidak pernah puas bahawa lebih banyak sentiasa diperlukan untuk berasa selamat dan puas. Tidak kira sama ada kognisi ini luaran atau dalaman, orang menilai berdasarkan sumber mereka sendiri. Jika sumber terhad, orang akan berasa takut dan memaksa diri mereka bersaing untuk mendapatkan sumber. Orang yang mengawal sumber mengambil inisiatif. Untuk menampung kekurangan tersebut, orang ramai akan cuba mencari jalan untuk mendapatkan sumber. Jika dua atau lebih orang berkongsi ketakutan yang sama, mereka akan bersaing antara satu sama lain untuk mendapatkan sumber.

Jika bekalan sesuatu adalah terhad, maka mereka yang menginginkannya akan bersaing untuk mendapatkan sumber tersebut. Dalam persaingan mereka sanggup membayar lebih banyak sumber (lebih banyak wang) daripada orang lain untuk memuaskan hati mereka. Sekiranya terdapat lebih banyak penawaran daripada permintaan, maka tidak akan ada ketakutan kekurangan, dan orang ramai akan memegang sumber mereka (wang) untuk memenuhi permintaan lain, atau menunggu harga jatuh.

Pada bila-bila masa, apabila orang berasa tidak selamat, atau berasa kekurangan bekalan, harga barangan dan perkhidmatan berubah-ubah. Bagi mereka yang memerlukan barangan dan perkhidmatan, turun naik harga adalah risiko. Apakah risiko? Risiko ialah kemungkinan kehilangan sumber peribadi (tenaga, wang, dll.) dalam proses pertukaran atau dalam pemenuhan keperluan. Yang lain melihat turun naik harga sebagai peluang. Selagi orang tidak bersetuju dengan nilai barangan dan perkhidmatan, harga berubah-ubah, memberikan peluang kepada peniaga untuk membuat wang sambil menerima risiko.
3
Saya mentakrifkan transaksi sebagai pertukaran sesuatu yang bernilai antara dua pihak untuk memenuhi keperluan atau matlamat tertentu. Dalam pasaran pertukaran asing dan niaga hadapan, matlamat peserta pasaran adalah untuk mengumpul kekayaan atau mengekalkan nilai. Semua peniaga, sama ada mereka spekulator atau hedgers, berdagang untuk mengumpul kekayaan, mereka hanya mempunyai gelaran yang berbeza. Motif lindung nilai adalah untuk mengekalkan nilai, tetapi sebenarnya ia juga untuk mengumpul kekayaan. Hedgers memindahkan risiko kepada peniaga yang bersedia menerima risiko dan menyedari pemeliharaan nilai; peniaga yang bersedia menerima risiko ingin mengumpul kekayaan melalui peluang yang dicipta oleh perubahan harga. Sebagai contoh, pemegang saham berpendapat bahawa nilai saham tidak akan meningkat, atau risiko memegangnya terlalu besar, dan mereka akan menjual saham tersebut. Jika mereka mempunyai keperluan lain, mereka akan menjual saham itu walaupun mereka fikir saham itu akan meningkat nilainya. Pembeli (orang yang mengambil pesanan) percaya bahawa stok akan meningkat nilainya. Kerana orang berdagang untuk mengumpul kekayaan, pembeli percaya bahawa saham akan meningkat nilainya.

Kerana tujuan seorang peniaga adalah untuk mengumpul kekayaan, kita tidak fikir orang akan memasuki kedudukan dengan percaya bahawa mereka akan kehilangan wang. Kerana matlamat semua pedagang adalah sama (untuk mengaut keuntungan), kita boleh mengatakan bahawa dua peniaga hanya akan berdagang jika mereka mempunyai kepercayaan yang bertentangan tentang harga masa depan. Ingat, untuk sebarang harga pada bila-bila masa, seseorang mahu membeli pada harga itu, dan seseorang mahu menjual pada harga itu. Jadi, sementara urus niaga memerlukan kedua-dua pembeli dan penjual ditutup pada harga yang sama, pembeli dan penjual mempunyai pandangan yang berbeza tentang nilai masa hadapan. Jika, katakan, semua pemegang saham percaya bahawa saham akan meningkat nilainya, mereka tidak akan menjual saham tersebut. Adakah itu benar? Apabila pemegang menjual saham, itu kerana dia berpendapat tidak mungkin saham itu akan meningkat nilainya. Mengapa pembeli membeli orang? Untuk kehilangan wang? Untuk membuat kesilapan? Sudah tentu tidak. Pembeli mempunyai kepercayaan bertentangan yang tepat tentang nilai masa depan sesuatu saham seperti juga penjual. Dagangan hadapan boleh menggambarkan dengan lebih baik perbezaan pemikiran ini.

Ahli akademik memberitahu kami bahawa pasaran adalah cekap, yang bermaksud bahawa peniaga berkelakuan secara rasional dan mempunyai alasan yang baik untuk apa yang mereka lakukan. Ahli akademik juga percaya bahawa pasaran pada asasnya rawak, yang nampaknya bercanggah sepenuhnya dengan teori pasaran yang cekap. Jika anda mentakrifkan rasional sebagai melakukan sesuatu mengikut kaedah atau rancangan tertentu yang dirumuskan lebih awal, dan bukannya secara rawak menganggap bahawa tingkah laku tidak rasional lebih boleh diramal, maka sebenarnya tingkah laku pasaran adalah tidak rasional. Jika anda ingin belajar meramal turun naik harga, anda tidak perlu fokus pada sebabnya. Apa yang anda perlu tentukan ialah bagaimana kebanyakan pedagang melihat persekitaran luaran dan psikologi ketakutan kekurangan atau peluang terlepas.