Dalam pasaran pertukaran asing, sesetengah peniaga tidak memberi perhatian kepada pembekal kecairan broker pertukaran asing. Sebabnya mungkin mereka merasakan kecairan adalah urusan bank dan broker forex, dan tiada kaitan dengan peniaga. Sebenarnya, kecairan adalah sangat penting kepada broker dan pedagang pertukaran asing.Dalam isu ini, En ATM akan bercakap dengan anda tentang pembekal kecairan pertukaran asing.
Kecairan merujuk kepada kos untuk pelabur melaksanakan dengan pantas beberapa urus niaga tertentu pada harga yang berpatutan mengikut keadaan bekalan dan permintaan pasaran. Maksudnya, semakin tinggi kecairan pasaran, semakin rendah kos transaksi segera. Secara umumnya, kos urus niaga yang lebih rendah bermakna kecairan yang lebih tinggi, atau harga yang lebih baik. Lebih kukuh kecairan pasaran pertukaran asing, lebih lancar urus niaga dan lebih kompetitif sebut harga.
No.1
Apakah pembekal kecairan pertukaran asing (LP)?
Penyedia kecairan pertukaran asing ialah penerima yang menjelaskan pesanan ke pasaran antarabangsa. Penyedia kecairan menyediakan perkhidmatan data kecairan pasaran pertukaran asing antara bank, memperoleh harga terbaik dan menyalurkannya kembali kepada broker pertukaran asing runcit hiliran. Penyedia kecairan ini memberi tumpuan kepada pembangunan teknologi kecairan dan menyediakan sokongan teknikal untuk model STP/ECN bagi broker pertukaran asing kecil dan sederhana. Di samping itu, pembekal kecairan biasanya berhubung dengan lebih daripada dua bank besar, biasanya dengan sandaran lain untuk memastikan kestabilan kecairan yang berterusan.
Oleh kerana akses kepada kecairan bank besar memerlukan jumlah modal tunai yang tinggi, secara amnya, menghubungkan bank-bank ini secara langsung memerlukan deposit sebanyak AS$1 juta, dan perlu mencipta keuntungan sebanyak AS$100,000 untuk bank itu setiap bulan. Selain itu, terdapat adalah ambang teknikal yang tinggi. Oleh itu, kebanyakan broker pertukaran asing runcit tidak menghubungi bank besar secara langsung, tetapi memperoleh kecairan melalui pembekal kecairan.
Dalam erti kata lain, penyedia kecairan adalah peranan antara bank besar dan broker.
No.2
Bagaimana untuk menilai kualiti kecairan aset?
Kualiti kecairan boleh diukur dari tiga aspek iaitu kelajuan, harga dan kuantiti.
Kelajuan merujuk kepada kemestian transaksi. Apabila kecairan mencukupi, peniaga boleh menyelesaikan proses jual beli dengan segera; sebaliknya, apabila kecairan tidak mencukupi, pelabur penjual atau pembeli tidak dapat mencari rakan niaga dengan segera, dan transaksi tidak dapat diselesaikan dengan lancar. .
Pada tahap harga, pelabur boleh segera mencari rakan niaga mereka dan membuat perjanjian pada kos serendah mungkin apabila kecairan aset mencukupi. Penunjuk ukuran yang paling biasa ialah spread bid-ask, jadi apabila pelabur boleh berdagang dengan spread bid-ask yang cukup kecil dalam tempoh masa tertentu, kami mengatakan bahawa kecairan aset adalah mencukupi.
Kuantiti merujuk kepada bilangan urus niaga, iaitu, apabila sejumlah besar transaksi atau pesanan dilaksanakan serta-merta pada harga yang berpatutan dalam tempoh yang singkat, kita boleh mengatakan bahawa kecairan aset ini adalah mencukupi.
No.3
Mengenai Tahap Kecairan
Dalam keadaan biasa, lebih banyak pesanan dan lebih besar volum dagangan, lebih baik kecairan.Dalam kes yang melampau, apabila semua orang hanya mahu menjual pesanan di tangan mereka pada masa yang sama, kecairan akan kering dan harga akan turun. Ia akan jatuh lagi dan lagi, iaitu apa yang dipanggil ranap kilat.
Oleh itu, kecairan teratas terutamanya datang daripada bank besar bertaraf dunia, termasuk Citibank, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase, UBS, ABN Amro, dll. (terdapat juga beberapa syarikat insurans dan dana, seperti Quantum Fund, BlackRock dan lain-lain juga mempunyai hak untuk membuat sebut harga dalam pasaran pertukaran asing), secara teorinya semua pesanan berakhir di bank-bank ini, jadi bagaimanakah bank-bank ini menanganinya?
- Lindung nilai!
——Bagaimana dengan lindung nilai yang tidak berkesudahan?
- membuang antara satu sama lain.
Bagi bank, jika bank tertentu menerima terlalu banyak pesanan dan memegang terlalu banyak kedudukan bersih, ia adalah perkara yang sangat berisiko, jadi jika bank telah selesai melindung nilai, ia masih mempunyai 10,000 pesanan kosong Eropah dan Amerika, ia akan memanggil harga untuk rakan kongsi antara banknya, dan bank yang mempunyai pesanan yang mencukupi di tangan mereka akan menerima pesanan ini dan menutup kedudukan mereka.
Sememangnya mustahil untuk pasaran sentiasa separuh kosong dan separuh panjang.Bahagian yang tidak dapat diselesaikan oleh bank-bank saling melemparkan antara satu sama lain ialah kedudukan risiko bank, yang juga digunakan untuk keuntungan spekulatif.Bahagian ini tidak akan terlalu banyak. Oleh itu, bank juga akan menilai pesanan mana yang perlu dan yang tidak berdasarkan sistem kawalan risikonya sendiri. Apabila pasangan mata wang tertentu menjadi arah aliran sebelah mata, bank tidak akan bodoh menelan pesanan terbalik itu. kecairan juga akan berkurangan.
Begitu juga, pembekal kecairan dibahagikan kepada tahap yang berbeza.Semakin dekat dengan tahap pasaran pertukaran asing antara bank, semakin baik kecairan.
No.4
Mengapa mengakses penyedia kecairan?
Selepas insiden "angsa hitam" bank Switzerland pada 2015, beberapa bank menutup perniagaan pembrokeran utama mereka, dan beberapa bank menaikkan ambang untuk kerjasama. Sebagai contoh, selepas insiden "Black Swan", bank telah menghendaki aset broker koperasi mencapai skala tertentu, jika tidak, mereka tidak akan lagi membuka akaun untuk broker ini. Skala aset dan urus niaga broker runcit adalah kecil, dan bank peringkat pertama terlalu jauh untuk mereka. Beberapa broker runcit pertukaran asing berhubung terus dengan bank antarabangsa, dan mereka semua berhubung dengan penyedia kecairan pertukaran asing untuk memindahkan risiko pendedahan transaksi dalam perintah untuk melaksanakan pesanan pelanggan.
No.5
Apakah pembekal kecairan yang ada?
Pada masa ini, penyedia mudah tunai yang terkenal di pasaran termasuk LMAX dan CFH.
LMAX ialah pertukaran emas pertukaran asing yang didaftarkan di UK dan dikawal selia oleh FCA. LMAX juga merupakan syarikat kewangan Eropah yang pertama dan satu-satunya di Eropah yang mengguna pakai Kemudahan Dagangan Pelbagai Hala (MTF) dengan lesen pertukaran dan lesen broker. LMAX Exchange kekal neutral dan telus sepenuhnya. Semua pelanggan berdagang tanpa nama pada platform, tidak akan didiskriminasikan oleh kaedah transaksi atau saiz modal, dan akan melihat harga pasaran, spread dan kecairan yang sama. Menyediakan pelabur runcit dengan persekitaran dagangan yang sama seperti peniaga institusi adalah pasaran dagangan yang benar-benar terbuka dan adil.
Beribu pejabat di London dan dikawal selia oleh FCA, CFH Clearing ialah institusi penjelasan bertaraf dunia di bawah Kumpulan CFH (CFH GROUP). Penyelesaian, mereka adalah salah satu daripada beberapa institusi besar dalam pasaran dengan pemprosesan terus antara bank, dan telah memenangi anugerah "Pembekal Kecairan Terbaik" berkali-kali.
Mengumpul
