ทฤษฎีวงเอลเลียต

ความเข้าใจของมนุษยชาติเกี่ยวกับรูปแบบความผันผวนของตลาดหุ้นถือเป็นปัญหาระดับโลกที่ท้าทายมาก จนถึงตอนนี้ ยังไม่มีทฤษฎีหรือวิธีการใดที่สามารถโน้มน้าวใจได้และสามารถยืนหยัดผ่านการทดสอบของกาลเวลาได้ ในปี 2000 นักเศรษฐศาสตร์ชื่อดัง Robert Shiller ชี้ให้เห็นในหนังสือ "Irrational Prosperity" ว่า "เราควรจำไว้ว่าการกำหนดราคาในตลาดหุ้นไม่ได้ก่อให้เกิด วิทยาศาสตร์ที่สมบูรณ์แบบ ในปี 2013 Royal Swedish Academy of Sciences ชี้ให้เห็นเมื่อมอบรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ให้ Robert Shiller และคนอื่นๆ ในปีนั้นว่า แทบจะไม่มีทางทำนายตลาดหุ้นและราคาพันธบัตรได้อย่างแม่นยำในอีกไม่กี่วันหรือสัปดาห์ข้างหน้า ทิศทางตลาดแต่อาจคาดการณ์ราคาได้นานกว่า 3 ปีจากการวิจัย

ปัจจุบัน ทฤษฎีตัวแทนเกี่ยวกับการกำหนดราคาสินทรัพย์ทางการเงินและตรรกะความผันผวนของตลาดหุ้นส่วนใหญ่มีดังต่อไปนี้: ทฤษฎีความงามของเคนส์ ทฤษฎีการเดินสุ่ม ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ (MPT) สมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH) การเงินพฤติกรรม (BF) หลักทรัพย์เชิงวิวัฒนาการ ( EAS) ฯลฯ

แบ่งตามลักษณะและมุมมองของกระบวนทัศน์การวิจัย มีวิธีการวิเคราะห์หลักสามวิธีในสาขาการลงทุนหุ้น ได้แก่ การวิเคราะห์พื้นฐาน การวิเคราะห์ทางเทคนิค และการวิเคราะห์เชิงวิวัฒนาการ

เช่นเดียวกับที่มีความแตกต่างพื้นฐานในด้านญาณวิทยาและวิธีการวิทยาระหว่างการแพทย์แผนจีนและการแพทย์ตะวันตกในสาขาการแพทย์ วิธีการวิเคราะห์ทั้งสามวิธีข้างต้นก็ขึ้นอยู่กับระบบทางทฤษฎีและโครงสร้างเชิงตรรกะที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง และวัตถุประสงค์การวิจัยหลักของพวกเขามุ่งเน้นไปที่การดำเนินงานของตลาดเท่านั้น แง่มุมหรือหมวดหมู่เฉพาะนั้นมีเหตุผลและข้อจำกัด แต่สิ่งเหล่านี้ล้วนขาดไม่ได้สำหรับการทำความเข้าใจอย่างครอบคลุมและการสำรวจกฎหมายการดำเนินงานของตลาดหุ้นในเชิงลึก รากฐานทางทฤษฎี สมมติฐาน และคุณลักษณะของกระบวนทัศน์ที่ใช้นั้นแตกต่างกัน ในทางปฏิบัติ ทั้งสองมีความเกี่ยวข้องกันและมีความแตกต่างที่สำคัญ

ความสัมพันธ์กันส่วนใหญ่สะท้อนให้เห็นในระดับการปฏิบัติงานเฉพาะของการตัดสินใจลงทุน - การวิเคราะห์ทางเทคนิคต้องได้รับการสนับสนุนจากการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อหลีกเลี่ยง "การหาปลาโดยไม่ได้ตั้งใจ" และการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานจะต้องบูรณาการเข้ากับกรอบพื้นฐานของการวิเคราะห์วิวัฒนาการเพื่อ ปรับปรุงลักษณะทางวิทยาศาสตร์ การบังคับใช้ ประสิทธิผล และความน่าเชื่อถือ!

ความแตกต่างที่สำคัญสะท้อนให้เห็นเป็นหลักในระดับปรัชญาของการทำความเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างผู้คนกับตลาด - โรงเรียนวิเคราะห์ทางเทคนิคเชื่อว่าตลาดถูกต้อง และแนวโน้มราคาหุ้นมีข้อมูลที่เป็นประโยชน์ทั้งหมดอยู่แล้ว แนวคิดพื้นฐานของมันคือ " ติดตามแนวโน้มและแก้ไขข้อผิดพลาดให้ทันเวลา" "; โรงเรียนการวิเคราะห์พื้นฐานเชื่อว่าการวิเคราะห์ของตนเองถูกต้องและข้อผิดพลาดของตลาดมักจะเกิดขึ้น แนวคิดพื้นฐานของพวกเขาคือการใช้ประโยชน์จากข้อผิดพลาดของตลาดเพื่อ "ซื้อในราคาต่ำ และถือไว้ มาเป็นเวลานาน” โดยเริ่มจากมุมมองทางอุดมการณ์ เราเชื่อว่าไม่มีถูกหรือผิดอย่างแน่นอนในตลาดและนักลงทุน ไม่ว่าจะเป็นในรูปแบบและเนื้อหา (มูลค่ากิจการ การประเมินมูลค่าตลาด) หรือในเวลาและสถานที่ (การประเมินค่าสูงเกินไป, ประเมินต่ำเกินไป ซื้อมากเกินไป และขายมากเกินไป) มาตรฐานการประเมินที่เป็นสากล คงที่ และเป็นหนึ่งเดียวนั้นขึ้นอยู่กับกระบวนการวิวัฒนาการร่วมของความอ่อนแอของมนุษย์และระบบนิเวศของตลาด แนวคิดพื้นฐานของมันคือ "ทุกสิ่งอยู่บนพื้นฐานของการพิจารณาของสัญชาตญาณทางชีวภาพและ กฎวิวัฒนาการ”

เป็นที่น่าสังเกตว่าทฤษฎี Elliott Wave เป็นหนึ่งในทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่สำคัญที่สุด หากทฤษฎี Dow บอกผู้คนว่าทะเลคืออะไร ทฤษฎีคลื่นก็จะแนะนำวิธีโต้คลื่นในทะเล