ดังที่เราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ตั้งแต่ Elliott คิดค้นทฤษฎีคลื่น Prechter และคนอื่นๆ ก็ได้ครอบงำ Wall Street ด้วยทฤษฎีนี้และประสบความสำเร็จในการเป็นพระเจ้า ทุกคนอาจจะถามว่าทำไมทฤษฎีคลื่นถึงวิเศษ?
เราทราบดีว่าการที่จะประสบความสำเร็จในตลาดหุ้นนั้นต้องแก้ปัญหา 3 ประการ ได้แก่ ทิศทางของตลาด ช่องว่างของตลาด และเวลาของตลาด ในวิธีการวิเคราะห์ใดๆ ในปัจจุบัน เป็นเรื่องยากมากที่จะแก้ปัญหาทั้งสามนี้พร้อมๆ กัน แต่ทฤษฎีคลื่นได้ทำสำเร็จแล้ว ดังนั้นมันจึงวิเศษมาก ในคำพูดของ Elliott นั่นคือรูปร่างของคลื่น อัตราส่วนแอมพลิจูด และระยะเวลา ในหมู่พวกเขา รูปร่างของ Yibo นั้นสำคัญที่สุด ซึ่งจะอธิบายในรายละเอียดด้านล่าง
1. รูปคลื่น
บทสรุปของ 8 Waves
อย่างที่เราทราบกันดีว่า ทฤษฎีดาวได้นำเสนอแนวคิดของแนวโน้มหลักและแนวโน้มการแก้ไข (คลื่น 1 และคลื่น 2 ด้านบนในรูปที่ 1) เอลเลียตกลั่นกรองบนพื้นฐานของทฤษฎีดาว: แนวโน้มหลักและแนวโน้มการปรับฐานเป็นวัฏจักรที่สมบูรณ์ แนวโน้มหลักเรียกว่า Impetus Wave คลื่นหลักมักประกอบด้วยคลื่นขนาดเล็ก 5 คลื่น (1, 2, 3, 4, 5) แนวโน้มการปรับฐานเรียกว่า Correction Wave คลื่นรองซึ่งประกอบด้วยคลื่นขนาดเล็ก 3 คลื่น (A, B , C) โปรดดูรายละเอียดด้านล่างของรูปที่ 1 หมายเหตุ: คลื่นอิมพัลส์ไม่จำเป็นต้องหมายถึงการขึ้น แต่หมายถึงการตกด้วย ในทำนองเดียวกัน คลื่นการแก้ไขไม่จำเป็นต้องหมายถึงการตก แต่สามารถรีบาวด์ได้เช่นกัน
รูปที่ 1: คลื่นลูกใหญ่สองลูกของทฤษฎีดาวและคลื่นแปดลูกของทฤษฎีคลื่น
นอกจากนี้ Elliott เชื่อว่าทุกวัฏจักรที่สมบูรณ์ ไม่ว่าจะเป็นตลาดกระทิงหรือตลาดหมี ล้วนมีจังหวะและรูปแบบพื้นฐานที่แน่นอน ในวัฏจักรของตลาดกระทิง คลื่น 5 ลูกแรกจะถูกขับเคลื่อน และ 3 คลื่นสุดท้ายจะถูกปรับ และใน 5 คลื่นแรก คลื่นที่ 1, 3 และ 5 นั่นคือ คลื่นเลขคี่จะถูกผลักดันให้สูงขึ้น ( นี่คือสิ่งที่เรามักจะพูดว่า สามขาของตลาดวัว) ที่สองและสี่ นั่นคือ คลื่นเลขคู่ เป็นของการลดลงที่ปรับปรุงแล้ว ในตลาดระยะสั้นนั้นตรงกันข้าม เราจะเห็นว่า: 1. ทฤษฎีคลื่นประกอบด้วยคลื่น 8 คลื่น 2. มีคลื่นพื้นฐาน 2 ประเภท ได้แก่ คลื่นขับเคลื่อน 5-3-5-3-5 และคลื่นปรับ 5-3-5
5 และ 3 หมายถึงอะไรที่นี่? ลองดูรูปที่ 1 อีกครั้ง ส่วนบนของรูปที่ 1 แสดงถึงแนวโน้มหลัก (1) และแนวโน้มรอง (2) ในทฤษฎีดาว ในขณะที่ส่วนล่างคือ 8 รอบคลื่น (1, 2, 3, 4, 5, A, B, C) . ตรงนี้เราจะเห็นได้อย่างชัดเจนว่า จริงๆ แล้ว คลื่นลูกที่ 8 ของทฤษฎีคลื่นเป็นส่วนย่อยของคลื่นลูกใหญ่ 2 ลูกของทฤษฎีดาว! และการแบ่งคลื่นออกเป็นคลื่นขนาดเล็กเป็นส่วนหลักของทฤษฎีคลื่นซึ่งเรามักจะเรียกว่า "คลื่นในคลื่น" โดยทั่วไป คลื่นหุนหันพลันแล่นสามารถแบ่งย่อยออกเป็น 5 คลื่น ในขณะที่คลื่นปรับค่าสามารถแบ่งออกเป็น 3 คลื่น โดยการเปรียบเทียบ คลื่นขนาดใหญ่ 2 คลื่นของทฤษฎีดาวสามารถแบ่งย่อยออกเป็น 8 คลื่นของทฤษฎีคลื่น และคลื่นทั้ง 8 สามารถแบ่งย่อยออกเป็น 34 คลื่น และคลื่น 34 สามารถแบ่งย่อยออกเป็น 144 คลื่น………………… …………………………………… Infinity โปรดดูรูปที่ 2 และ 3
รูปที่ 2: 8 คลื่นสามารถแบ่งย่อยออกเป็น 34 คลื่น
เกี่ยวกับโครงสร้างของคลื่นแต่ละคลื่นนั้น สิ่งสำคัญคือต้องตรวจสอบขนาดของมัน ในทฤษฎีดาว เรารู้ว่าแนวโน้มมีหลายระดับ เอลเลียตแบ่งสเกล (หรือระดับ) ของเทรนด์ออกเป็น 9 ระดับ ซึ่งสามารถครอบคลุมระยะเวลายาวนานเป็นพิเศษถึง 200 ปี ไปจนถึงสเกลเล็ก ๆ ที่กินเวลาเพียงไม่กี่ชั่วโมง จำเป็นอย่างยิ่งที่เราจะต้องจำไว้ว่าไม่ว่าเรากำลังศึกษาเทรนด์ขนาดใด วัฏจักรแปดคลื่นพื้นฐานจะเหมือนกันเสมอ
ในความเป็นจริง เราสามารถเข้าใจได้ด้วยวิธีนี้ เนื่องจากทฤษฎีดาวแบ่งแนวโน้มออกเป็นสองคลื่นเสมอ คลื่นลูกที่สองที่ใหญ่ที่สุดคือคลื่น ① และ ② ของทฤษฎีดาว ดังนั้นคลื่นทั้งสองนี้ของทฤษฎีดาวจึงแบ่งออกเป็น 8 คลื่น ถ้ามี เป็นคลื่นเล็ก ๆ กลายเป็นทฤษฎีคลื่น จากนั้น 8 คลื่นขนาดเล็กเหล่านี้จะถูกแบ่งย่อย และรวมเป็น 34 คลื่นที่เล็กกว่า และคลื่นที่ใหญ่ที่สุด - คลื่น 1 และคลื่น 2 - เป็นเพียงสองคลื่นในโครงสร้างการขึ้นลงของคลื่นห้าระดับที่สูงกว่า ถ้าเราย่อยคลื่นลูกเล็ก 34 ลูกในรูปที่ 2 ไปอีกขั้น จะได้ลูกคลื่นลูกเล็ก 144 ลูก ดังรูปที่ 3
รูปที่ 3: เวฟ 34 แยกย่อยเป็นเวฟ 144
พูดถึงเรื่องนี้แล้วทุกคนน่าจะเข้าใจความหมายของ "5-3-5-3-5" ก่อนอื่น คลื่น 5 หมายถึงคลื่นที่ประกอบด้วยคลื่น 5 คลื่น 1, 2, 3, 4 และ 5 ในรูปที่ 1 และคลื่น 3 หมายถึงคลื่นที่ประกอบด้วยคลื่น a, b และ c สามคลื่นในรูปที่ 1 (นี่ แบบ ABC อย่างง่าย เรามักเรียกว่า "ซิกแซก") เมื่อเรากล่าวว่าคลื่นขับเคลื่อนอยู่ในรูป 5-3-5-3-5 หมายความว่า คลื่นขับเคลื่อนประกอบด้วยคลื่นย่อย 5 คลื่น และคลื่นย่อยทั้ง 5 นี้ประกอบด้วยคลื่น 5 คลื่นตามลำดับ 3 คลื่น 5 คลื่น 3 คลื่น และ 5 คลื่น ประกอบดังรูปที่ 2
คลื่นสามารถแบ่งย่อยได้ กล่าวคือ คลื่นสามารถรวมกันได้ วัฏจักร 8 คลื่นจะรวมกันเป็นคลื่น 1 และ 2 ของคลื่นที่ใหญ่กว่า ภายใต้การกระทำของการแบ่งย่อยและการควบรวมที่ "มีคลื่นในคลื่นและไม่มีที่สิ้นสุด" ซึ่งประกอบขึ้นเป็นส่วนที่น่าสนใจที่สุดของทฤษฎีคลื่น
ความแตกต่างของ Elliott ระหว่าง 8 คลื่น
แล้วคลื่นทั้ง 8 นี้ควรแบ่งอย่างไร? กล่าวอีกนัยหนึ่งว่าแต่ละลักษณะมีลักษณะอย่างไรที่แยกแยะได้ง่าย?
Elliott เลือกคำศัพท์เฉพาะบางคำเพื่ออธิบายระดับคลื่น:
ระดับไฮเปอร์ไซเคิลขนาดใหญ่พิเศษ [I] [II] [III] [IV] [V] [A] [B] [C]
ระดับไฮเปอร์ลูป (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C)
รอบระดับ I II III IV VABC
ระดับพื้นฐาน I ii iii iv vabc
เกรดปานกลาง [1] [2] [3] [4] [5] [a] [b] [c]
คลาสขนาดเล็ก(1) (2) (3) (4) (5) (ก) (ข) (ค)
ละเอียด ระดับ 1 2 3 4 5 abc
โดยส่วนตัวแล้วฉันคิดว่าไม่จำเป็นต้องเคร่งครัดเกินไปเกี่ยวกับความเชื่อเหล่านี้ ตราบใดที่คุณทำเครื่องหมายคลื่นในระดับเดียวกันด้วยสัญลักษณ์เดียวกัน
ในบรรดาคลื่นทั้งแปดมีลักษณะสำคัญดังต่อไปนี้:
คลื่นลูกที่ 1: เป็นตัวแทนของตลาดที่หมดหวัง การขึ้น ๆ ลง ๆ ของคลื่นลูกที่ 1 มักจะไม่ใช่ลูกคลื่นที่ใหญ่ที่สุดในบรรดาลูกคลื่นทั้งห้า
โดยทั่วไปแล้ว คลื่นลูกแรกมักมีสองรูปแบบ: (1) เกือบครึ่งหนึ่งของคลื่นลูกแรกคือส่วนแรกของรูปแบบด้านล่าง และคลื่นลูกแรกคือจุดเริ่มต้นของวัฏจักร ในการรีบาวด์หรือการปรับฐานหลังจากการลดลงของตลาด กำลังของผู้ซื้อไม่แข็งแกร่ง และผู้ขายชอร์ตยังคงมีแรงขายต่อไป ดังนั้น เมื่อคลื่นลูกที่สองปรับตัวและลดลงหลังจากคลื่นลูกแรกเพิ่มขึ้น ช่วงการกลับตัวมักจะลึก แม้จะมีสถานการณ์แบบ Double Bottom ให้ดูที่ รูปแบบ K-line ของ Shanghai Composite Index ตั้งแต่เดือนมิถุนายนถึงกันยายน 2548 ดังแสดงในรูปที่ 4 (2) อีกครึ่งหนึ่งของคลื่นลูกแรกปรากฏขึ้นหลังจากเกิดการขายมากเกินไป การเพิ่มขึ้นของตลาดและการเพิ่มขึ้นจะค่อนข้างใหญ่หลังจากการปรับคลื่น 2 ครั้ง มักจะมีกราฟิกเช่นส่วนหัวและไหล่ คุณสามารถอ้างอิงถึงแนวโน้มของ Lun Aluminium ตั้งแต่ปี 1996 ถึง 2002
แผนภูมิ 4: ตลาดกระทิงที่ใหญ่ที่สุดในตลาด A-share เริ่มต้นด้วยจุดต่ำสุดสองเท่าที่ 998 จุด
คลื่นลูกที่สอง: ในทฤษฎีคลื่น คลื่นของการลดลงนี้เรียกว่าการปรับตัวที่เป็นอันตราย เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดเข้าใจผิดว่าตลาดหมียังไม่สิ้นสุด การปรับตัวลดลงจึงค่อนข้างใหญ่ เกือบจะกินการเพิ่มขึ้นของระลอกแรก
เมื่อตลาดตกลงไปใกล้จุดต่ำสุด (จุดเริ่มต้นของคลื่นลูกแรก) ในคลื่นลูกนี้ ตลาดจะแสดงอาการไม่เต็มใจที่จะขาย แรงขายจะค่อยๆ หมดลง และปริมาณการซื้อขายจะค่อยๆ ลดลง การปรับระลอกที่สองจะมาถึง จบ. ในคลื่นนี้ มักจะปรากฏในคลื่นของการลดลงอย่างรวดเร็วหรือซิกแซก แต่บางครั้งก็มีรูปแบบการหมุนในแผนภูมิ เช่น ด้านล่างของไหล่และด้านล่างของส่วนหัว ดังที่กล่าวไว้ในคลื่น 1 ข้างต้น ควรสังเกตว่าด้านล่างของคลื่น 2 ไม่ได้รับอนุญาตให้ต่ำกว่าด้านล่างของคลื่น 1 นี่เป็นกฎเหล็ก
คลื่นลูกที่ 3: ตลาดก้าวหน้าท่ามกลางความลังเลและเติบโตท่ามกลางความคาดหวัง โดยมีหุ้นบลูชิพและหุ้นเติบโตเป็นประเด็นหลัก
แผนภูมิที่ 5: ในปี 2543 ดัชนี Shanghai Composite เพิ่มขึ้นพร้อมกับการทะลุผ่าน Gap รายสัปดาห์
หมายเหตุ: คลื่นลูกที่สามมักจะเป็นคลื่นขาขึ้นที่ใหญ่ที่สุดและระเบิดได้มากที่สุด ระยะเวลาและช่วงของตลาดนี้มักจะยาวที่สุด ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดฟื้นตัวและปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว มักปรากฏในแผนภูมิแบบดั้งเดิม สัญญาณการทะลุทะลวง เช่น Gap การกระโดดขึ้น เป็นต้น แนวโน้มของตลาดช่วงนี้รุนแรงมาก และบางระดับบนกราฟก็ทะลุได้ง่าย โดยเฉพาะเมื่อทะลุจุดสูงของคลื่นลูกแรก จะเป็นสัญญาณซื้อที่แข็งแกร่งที่สุด เพราะคลื่นลูกที่ 3 การชุมนุมของคลื่นรุนแรงและมักเกิดปรากฏการณ์ "คลื่นขยาย" โดยอ้างอิงจากแนวโน้มของ Shanghai Composite Index ในเดือนกุมภาพันธ์ 2543 ดังรูปที่ 5
คลื่นลูกที่ 4: คลื่นลูกที่ 4 เป็นคลื่นการปรับตัวหลังจากที่ตลาดพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยปกติแล้ว จะปรากฏในรูปแบบที่ซับซ้อนมากขึ้น และมักจะปรากฏในแนวโน้มของ "สามเหลี่ยมทแยงมุม" แต่จุดต่ำสุดของคลื่นลูกที่ 4 จะไม่ต่ำกว่า ด้านบนของคลื่นลูกที่ 1
สำหรับสิ่งนี้ คุณสามารถอ้างถึงการต่อสู้ป้องกันพันจุดของหุ้น A ในปี 1998 เมื่อเทียบกับการปรับคลื่น 2 ที่เป็นอันตราย โดยทั่วไปแล้วคลื่น 4 เรียกว่าการปรับคงที่
คลื่น 5: ในตลาดหุ้น การชุมนุมของคลื่น 5 มักจะเล็กกว่าคลื่น 3 และมักจะล้มเหลว
ในคลื่นลูกที่ 5 หุ้นประเภทที่สองและสามมักจะเป็นกำลังหลักในตลาด และอัตราการเติบโตมักจะสูงกว่าหุ้นประเภทแรก (หุ้นบลูชิป หุ้นขนาดใหญ่) ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนมัก พูดว่า "ไก่กับหมาขึ้นฟ้า" มองในแง่ดี นี่คือสิ่งที่เรามักพูดว่า
คลื่น A: ในคลื่น A นักลงทุนในตลาดส่วนใหญ่เชื่อว่าตลาดขาขึ้นยังไม่กลับตัว และเป็นเพียงปรากฏการณ์การกลับตัวชั่วคราวในเวลานี้
รูปที่ 6: การปรับ A-wave ที่เริ่มในปี 2558 คลี่ออกเป็นซิกแซก
ในความเป็นจริง การลดลงของคลื่น A มักจะมีสัญญาณเตือนในคลื่นลูกที่ 5 เช่น การเบี่ยงเบนระหว่างปริมาณการซื้อขายและแนวโน้มราคาหรือตัวบ่งชี้ทางเทคนิค เป็นต้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากตลาดยังคงค่อนข้างเป็นบวกในเวลานี้ บางครั้งคลื่น A ก็มี การปรับแนวราบ หรือการทำงานแบบ "ซิกแซก" การปรับ A-wave ของดัชนี Shanghai Composite ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2558 เป็นรูปแบบซิกแซก ดูรูปที่ 6
คลื่น B: ประสิทธิภาพของคลื่น B มักจะมีปริมาณการซื้อขายไม่มากนัก และโดยทั่วไปแล้วมันเป็นเส้นหนีของตลาดกระทิง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเป็นตลาดขาขึ้น จึงเป็นเรื่องง่ายสำหรับนักลงทุนที่จะเข้าใจผิดว่าเป็นคลื่นของราคาที่พุ่งสูงขึ้นอีกระลอกหนึ่ง ก่อตัวเป็น "กับดักกระทิง" และผู้คนจำนวนมากติดกับดักในช่วงเวลานี้ คุณสามารถดูดัชนี Shanghai Composite ในเดือนพฤศจิกายนถึงธันวาคม 2015 ซึ่งดึงดูดตลาดได้มากกว่าอย่างชัดเจน
คลื่น C: เป็นคลื่นด้านล่างที่มีพลังทำลายล้างรุนแรง การลดลงค่อนข้างรุนแรง การลดลงขนาดใหญ่ ระยะเวลายาวนาน และมีการลดลงอย่างครอบคลุม คุณสามารถอ้างถึงตลาดที่ร่วงลงของดัชนี Shanghai Composite หลังจากเดือนเมษายน 2547 และหุ้น Zhuang ที่แข็งแกร่งทั้งหมดก็พังทลาย
สรุป
แนวคิดพื้นฐานของการเกิดคลื่นสรุปได้ดังนี้
1) การเคลื่อนไหวจะต้องตามด้วยการเคลื่อนไหวที่ตรงกันข้าม นั่นคือ คลื่นผลักและคลื่นแก้ไขไปพร้อมกัน
2) คลื่นขับเคลื่อนในแนวโน้มหลักอยู่ในทิศทางเดียวกับแนวโน้มหลัก และโดยปกติสามารถแบ่งออกเป็นคลื่นระดับล่างได้ 5 คลื่น คลื่นการปรับฐานจะอยู่ตรงข้ามกับทิศทางของแนวโน้มหลัก ไม่ว่าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง โดยปกติแล้วสามารถแบ่งออกเป็นสามคลื่นในระดับล่าง
3) การเคลื่อนที่ของคลื่นทั้งแปดประกอบกันเป็นวัฏจักร ซึ่งโดยธรรมชาติจะก่อตัวเป็นสองสาขาของคลื่นที่เหนือกว่า
4) รูปร่างของตลาดไม่เปลี่ยนไปตามกาลเวลา คลื่นยืดและบีบอัด แต่รูปร่างพื้นฐานยังคงเหมือนเดิม
2. อัตราส่วนความผันผวน
ที่เรียกว่าอัตราส่วนแอมพลิจูดหมายถึงความสัมพันธ์ตามสัดส่วนและการวิเคราะห์ระหว่างคลื่นต่างๆ ชี้แจงความสัมพันธ์ตามสัดส่วน และโดยการวัดอัตราส่วนระหว่างคลื่น คุณสามารถกำหนดจุดกลับตัวของราคาหุ้นและตำแหน่งในอนาคตที่เป็นไปได้
ในที่นี้ เอลเลียตพยายามเน้นย้ำซ้ำๆ ว่าพื้นฐานทางคณิตศาสตร์ของทฤษฎีคลื่นคือชุดของตัวเลขที่ฟีโบนัชชีค้นพบ ลำดับต่อมาได้รับการตั้งชื่อตามผู้ค้นพบและเป็นที่รู้จักกันทั่วไปว่าเป็นลำดับฟีโบนัชชี
ดังนั้นเวลาเราวิเคราะห์ Volatility Ratio เรามักจะต้องใช้ตัวเลข Fibonacci โดยเฉพาะ Golden Ratio ที่พัฒนามาจากมันเป็นหลักซึ่งจะกล่าวโดยละเอียดใน "หลักการ 3 ประการ"
3. ระยะเวลา
ระยะเวลาที่เรียกว่าหมายถึงช่วงเวลาของแต่ละคลื่นและความสัมพันธ์ระหว่างกัน เนื่องจากคลื่นมีความสัมพันธ์ซึ่งกันและกันในเวลา เราสามารถใช้ความสัมพันธ์นี้เพื่อตรวจสอบว่ารูปแบบคลื่นบางอย่างได้ก่อตัวขึ้นหรือไม่ และเวลาที่เสร็จสมบูรณ์ของรูปแบบคลื่นยังสามารถตรวจสอบรูปร่างและอัตราส่วนของคลื่นได้ เนื่องจากแอมพลิจูดของคลื่น ระหว่างคลื่น สัดส่วนและอัตราส่วนเวลาส่วนใหญ่เป็นไปตามอัตราส่วนทองคำ
แน่นอน ตอนนี้นักทฤษฎี Elliott บางคนเชื่อว่าความสัมพันธ์ของเวลามีความน่าเชื่อถือน้อยลงเมื่อทำการพยากรณ์ตลาด
เพิ่มรายการโปรด
